Міністерство аграрної політики україни миколаївський державний аграрний університет кафедра фінансів

Вид материала

Документы

Содержание Розрахунок мінімальної заборгованості заробітної Норматив відволікання оборотних засобів по розрахун­ках із заготівельниками визначається Середня сума обігових коштів за середньою хронологі­чною визначається за формулою Показники стану й ефективності використання обігових коштів Умовні позначення Оз—основні засоби та інші позаоборотні активи; Т П—прибуток від реалізації продукції; Н Вихідні дані Вихідні дані Вихідні дані Вихідні дані Вихідні дані Оборотні активи Кб — коефіцієнт обслуговування боргу; П При розрахунку суми простого проценту Р — первісна сума (вартість) грошових коштів; п Майбутня вартість вкладу S —вартість грошових коштів; п — Сума дисконту К—номінальна сума векселя; Т ... Полное содержание

Подобный материал:

• Міністерство аграрної політики України миколаївський державний аграрний університет, 1805.76kb.
• Міністерство аграрної політики та продовольства україни державний вищий навчальний, 1931.11kb.
• Міністерство аграрної політики та продовольства україни державний вищий навчальний, 3279.57kb.
• Міністерство аграрної політики України Дніпропетровський державний аграрний університет, 535.07kb.
• Міністерство аграрної політики україни миколаівський державний аграрний університет, 179.5kb.
• Міністерство аграрної політики України Вінницький державний аграрний університет, 635.52kb.
• Міністерство аграрної політики України Херсонський державний аграрний університет Рибогосподарсько-екологічний, 2173.65kb.
• Міністерство аграрної політики України Львівський національний аграрний університет, 48.27kb.
• Україна міністерство аграрної політики україни вінницький державний аграрний університет, 1415kb.
• 08. 00. 08 – гроші, фінанси І кредит, 21.92kb.

Розрахунок мінімальної заборгованості заробітної

плати з нарахуваннями

№ з/п	Показник	Дані
1	Фонд заробітної платні робітників і службовців на І квартал запланованого року, тис. грн.
2	Однодобовий фонд заробітної плати, гри. (п. 1 : 90 днів)
3	Кількість днів від початку місяця до дня планової виплати заробітної платні, днів
4	Мінімальна заборгованість по заробітній платі (п.2 х п.3),тис.грн.
5	Розмір нарахувань на заробітну плату, %
6	Сума нарахувань на мінімальну заробітну плату (п.4 х п.5: 100), тис. грн.
7	Мінімальна заборгованість по заробітній платні з нарахуваннями (п.4 + п.6), тис. грн.

Норматив відволікання оборотних засобів по розрахун­ках із заготівельниками визначається:

Н = П_лР х Н_в

де Пл.Р— плановий об'єм від реалізації, грн.

Н_в— норма відволікання, %

Н_{в =} С_в х Д / Вир.,

С_в = Вир. / 360,

де С_в — середнє відволікання, грн. /дн.

Д — період відволікання обігових коштів, днів

Вир.— виручка від реалізації, грн.

Сукупний норматив оборотних засобів визначається до­даванням індивідуальних нормативів по кожному виду нормованих засобів. Сукупний норматив, як і індивідуальні, визначаються на кінець року,

Середня сума обігових коштів за середньою хронологі­чною визначається за формулою:

С = (0,5хС₁ + С₂ +...+ С₁₂ + 0,5хС₁₃)/(13 - 1)

Показники стану й ефективності використання обігових коштів, порядок їхнього визначення та їхній економічний зміст наведено в таблиці.

Показники стану й ефективності використання обігових коштів

№ п/п			Показник		Визначення	Економічна суть
1.			Наявність обігових коштів		[Вк+З]-[Оз+Пк]	Характеризує величину власних обігових коштів
			а) брак		Фн<Н	Перевищення нормативу обігових коштів над фактичною наявністю
			б) надлишок		Фн>Н	Перевищення фактичної наявності обігових коштів над нормативом
	2.	Коефіцієнт реальної вар-тості обіго-вих коштів у майні під-приємства		Фн/М		Відображає питому вагу вартості обігових коштів у загальній вартості майна підприємства
	3.	Оборотність		С Т/Р		Характеризує час, за який обігові кошти здійснюють один оборот
	4.	Коефіцієнти обертання		Р/С		Характеризує кількість оборотів за період, що аналізується
	5.	Коефіцієнт завантажен-ня		С/Р		Показує, скільки обігових коштів авансовано у 1 грн. реалізованої продукції
	6.	Коефіцієнт віддачі		ВП/С		Показує, скільки обігових коштів авансовано у 1 грн. валової продукції
	7.	Прибутко-вість		П / С		Характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн. обігових коштів
	8.	Рентабель-ність		П/С 100%		Визначає ступінь використання обігових коштів

Умовні позначення:

Вк—власні кошти;

М—вартість майна підприємства;

З—забезпечення наступних витрат;

С—середня вартість обігових коштів;

Оз—основні засоби та інші позаоборотні активи;

Т—тривалість періоду, за який обчислюється обертання обігових коштів;

Пк—позикові кошти;

Р—обсяг реалізації продукції;

Фн—фактична наявність обігових коштів;

П—прибуток від реалізації продукції;

Н—норматив обігових коштів.

ВП - валова продукція


Задача № 9.

Визначити ефективність двох видів поставок і найбільш вигід­ний для підприємства варіант.

Вихідні дані:

Підприємство на вільні обігові кошти мас можливість закупити 300 кг виробів у двох постачальників. Закупівельна ціна (без ПДВ) у першого постачальника 1,73 грн. за кг, транспортні витрати — 64 грн. Закупівельна ціна (з ПДВ) у другого постачальника 1,59 грн., транспортні витрати — 87 грн. У процесі попередньої калькуляції витра­ти від поставок для обох постачальників визначені в таких розмі­рах: інші матеріальні і прирівняні до них витрати — 0,7% до оборо­ту по закупці, рівень витрат на оплату праці — 3% від обороту по закупці.

Ринкові умови регіону дозволяють реалізувати вироби по ціні 2,25 грн. з урахуванням ПДВ.

Задача № 10.

Визначити суму обігових коштів щодо сировини, матеріалів і покупних напівфабрикатів і середню норму обігових коштів (дні).

Вихідні дані:

Види		Одно-	Норми обігових коштів, днів
мате-		денні
ріальних		витрати,
цінностей		тис. грн.
				транс-	час на	техно-	поточ-	страхо-	Разом
				портний	приймання і	логічний	ний	вий
				запас	ня іскла-дування	запас	запас	запас
А	11,3			4	2	3	12	4
Б	7			2	1	2	7	6
В	7,2			2	1	3	12	9
Г	4,9			3	3	2	10	5
Д	5,6			2	2	1	8	2
Разом				X	X	X	X	X

Задача № 11.

Необхідно:

1. 
   Розрахувати власні оборотні засоби
   
2. Обчислити фінансові - експлуатаційні потреби
   
3. Визначити потенційний надлишок (дефіцит) грошових засобів
   
4. Розрахувати реальний надлишок (дефіцит) грошових засобів
   
5. Якщо виявлений дефіцит, розрахувати суму необхідного короткострокового кредиту
   

Вихідні дані:

Річний баланс підприємства "Горизонт"

тис. грн.

Актив	Пасив
1 . Основні засоби — 3500	1 . Власні засоби — 2000
2. Запаси сировини — 400	2. Резерви — 1000
3. Незавершене виробництво — 200	3. Довгострокові зобов'язання - 2000
4. Запаси готової продукції — 600	4.Короткострокова банківська заборгованість- 1000
5. Дебіторська заборгованість — 1 800	5. Кредиторська заборгованість — ?
6. Грошові засоби — 200
7. Короткострокові фінансові вкладення — 200
8. Інші активи — 300
Баланс -	Баланс -

Задача № 12.

Використовуючи дані таблиці, розрахувати норматив запасів сировини і матеріалів по виробничому підприємству «Промінь» на ІІІ квартал поточного року. Розрахунок оформити у вигляді таб­лиці.

Вихідні дані:

Норми запасів сировини і матеріалів за квартал

Показники	Норми запасів, дні	Витрати за квартал, тис. грн.
1 . Поточний складський запас:
- корми	14	250,0
- олія	14	230,0
- картопля	20	105,0
- борошно	7	85,0
- цукор	5	30,0
- капуста	ЗО	28,0
- дошки	ЗО	90,0
2. Період знаходження матеріалів у дорозі	6
3. Час на обробку розрахункових документів	8
4. Час на відвантаження, прийом, складування	1	-

Задача № 13.

Визначити:

1. 
   Коефіцієнт обертання обігових коштів.
   
2. Коефіцієнт завантаження обігових коштів.
   

3. Коефіцієнт віддачі обігових коштів.
Вихідні дані:

Вартість валової продукції в господарстві становить 40 000грн., а виручка від реалізації 27 000 грн.
Наявність обігових коштів на:
1.01.03. 25000грн.

1.04.03. 24000грн.

3. 25200грн.
   

3. 23100грн.
   

1.01.04 26000грн.

Вартість молодняка тварин, що переведені в основне стадо на протязі року склала 2100 грн., а вартість тварин основного стада, що переведеш на відгодівлю 900 грн.

Задача № 14.

Розрахувати показники ефективності використання обігових коштів підприємства за звітний період. Визначити суму вивільнення або додаткової потреби в оборотних коштах підприємства в ре­зультаті прискорення або уповільнення обертання в звітному році.

Вихідні дані:

Показники ефективності використання обігових коштів

Показники	Минулий рік	Звітний рік	Відхилення (+,-)
Обсяг випуску продукції	284,4	330,81
Середньорічні залишки обігових коштів	83,15	103,77
Прибуток	8,27	10,82
Норматив власних обігових коштів	321,75	357,60
Наявність власних обігових коштів	102,60	112,95

Методика виконання практичного завдання (15 -17)

Показники оцінки платоспроможності підприємства

№ п/п	Показники	Економічний зміст	Норма­тивне значен-ня
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	[Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції] / Поточні зобов'язання	>0,2
2.	Проміжний коефіцієнт покриття	[Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції + Поточна дебіторська заборгованість] / Поточні зобов'язання	>0,7
3.	Загальний коефіцієнт покриття	Оборотні активи Поточні зобов'язання	>2,0

Коефіціспт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство має можливість негайно пога­сити високоліквідними оборотними активами (грошовими коштами і поточними фінансовими інвестиціями). Цей показник є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства.

Проміжний коефіцієнт покриття (інша назва: уточнений коефіцієнт ліквідності) показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити, використавши поряд з високоліквід­ними активами дебіторську заборгованість. Цей показник харак­теризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської забор­гованості за умови своєчасного її погашення.

Загальний коефіцієнт покриття (інша назва: загальний ко­ефіцієнт ліквідності) — це найбільш узагальнюючий показник пла­тоспроможності, який визначається відношенням усіх оборотних активів підприємства до суми поточних зобов'язань. Характеризує платіжні можливості підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту всіх обігових коштів, за умови свосчасних розрахунків з дебіторами, реалізації готової продукції та, в разі потреби, оборотних виробничих фондів. Загальний коефіцієнт по­криття показує, скільки одиниць оборотних активів припадає на кожну одиницю поточних зобов'язань. Коли він стає меншим за 1,0, струк­тура балансу вважається незадовільною, а підприємство – непла­тоспроможним .

На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових по­токів підприємства розраховується коефіцієнт обслуговування боргу:

Кб = (П – Пп + Ав + Вк) / Зз,

де Кб — коефіцієнт обслуговування боргу;

П — прибуток;

Пп — податок на прибуток;

Ав — амортизаційні відрахування;

Вк — відсотки за кредит за всіма позиками підприємства;

Зз — загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР.

При розрахунку суми простого проценту в процесі нарощення вартості (компаундинга) використовується наступна формула:

І = Р х п х і

де І — сума проценту за обумовлений період часу в цілому;

Р — первісна сума (вартість) грошових коштів;

п — кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок процентних платежів, в загальному обумовленому періоді часу;

і — процентна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом.

Майбутня вартість вкладу (S) з врахуванням нарахованої суми проценту визначається по формулі:

S = Р + І = Р * (1 + пі),

При розрахунку суми простого проценту в процесі дис­контування вартості (тобто суми дисконту) використовується наступна формула:

D = S – S х 1/(1+пі)

де D — сума дисконту (розрахована по простим процентам) за обумовлений період часу в цілому;

S —вартість грошових коштів;

п —кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок про­центних платежів, загальному обумовленому періоді часу;

і—дисконтна ставка, що використовується, виражена десят­ковим дробом.

Теперішня вартість грошових коштів (Р) з урахуванням розрахункової суми дисконту визначається за наступними форму­лами:

Р = S – D = S * 1 / 1 + ni

При розрахунку майбутньої суми вкладу (вартості гро­шових коштів) в процесі його нарощення по складним про­центам використовується наступна формула:

S_c = P * (1 + i)ⁿ

де S_с — майбутня вартість вкладу (грошових коштів) при його нарощенні по складним процентам;

Р — первісна сума вкладу;

і — процентна ставка, що використовується, виражена десят­ковим дробом;

п — кількість інтервалів, по яким здійснюється кожен процен­тний платіж, в загальному обумовленому періоді часу.

Сума проценту (І_с) в цьому випадку визначається по фор­мулі:

I_c = S_c – P

При розрахунку теперішньої вартості грошових коштів в процесі дисконтування по складним процентам використо­вується наступна формула:

Р_с = S /(1 + і)^п

де Р_с—первісна сума вкладу;

S—майбутня вартість вкладу при його нарощенні, обумовле­на умовами інвестування;

і—дисконтна ставка, що використовується, виражена десят­ковим дробом;

п — кількість інтервалів, по яким здійснюється кожний про­центний платіж, в загальному обумовленому періоді часу.

Сума дисконту (І_с) в цьому випадку визначається по фор­мулі:

Правилами "Про порядок проведення банками операцій з век­селями" встановлена наступна схема розрахунків використан­ня позик виданих під заставу векселів.

Приклад

фактично на "__” ___________ 2005 р.

№ п/п	Показники	Розрахунок
1.	Встановлене банком співвідношення заборгованості до забезпечення (загальної суми векселів, що прийняті під заставу)
2.	Встановлений ліміт заборгованості по позиках під заставу векселів
3.	Загальна сума векселів, що прийняті під заставу (сума забезпечення)
4.	Сума заборгованості за позикою
5.	Фактичне співвідношення заборгованості до забезпечення	(п.4:п.3)х100
6.	Можлива заборгованість за позикою, виходячи з фактичного забезпечення і прийнятого співвідношення заборгованості до забезпечення	(п.Зхп.1): 100
7.	Вільний ліміт кредитування	п.2-п.4
8.	Можлива додаткова позика однак не більше суми в п.7	п.6-п.4 або (п.1-п.5)хп.3 : 100

Підприємство сплачує банку дисконт, що розраховується за формулою:

С = К * Т * П/365 * 100,

де С—сума дисконту;

К—номінальна сума векселя;

Т— строк (у днях) від дня обліку до дня платежу;

П—ставка, за якою обліковується вексель.


Задача 15.

Розрахувати показники платоспроможності підприємства. Зро­бити висновки.

Вихідні дані:

Сума оборотних активів — 42730 грн., дебіторська заборго­ваність—28300грн., сума короткострокових фінансових зобов'язань — 28 000 гри., сума грошових активів — 4410 грн., сума ко­роткострокових фінансових вкладень—3000 грн.

Виручка від реалізації продукції 250000 грн. (в т.ч. ПДВ).

Задача 16.

Дати оцінку ефективності впровадження даного проекту.

Вихідні дані:

На виробничому об'єднанні розглядають пропозицію фінансу­вати придбання обладнання для виробництва певного виду продукції. Очікується, що життєвий цикл нового продукту складе 5 років. Динаміка реалізації і витрат представлена в таблиці:

Показники	Роки
	1	2	3	4	5
1. Обсяг реалізації, шт.	35000	40000	50000	40000	20000
2. Ціна реалізації, грн./шт.	80	80	84	84	80
3. Змінні витрати, грн./шт.	35	36	37	38	39

При здійсненні цього проекту постійні витрати складуть 100 тис. грн.за рік.

Вартість обладнання дорівнює 250 тис. грн., а його ліквідацій­на вартість очікується в розмірі 2 тис. грн.

Підприємству встановлена банківська розрахункова ставка проценту 10% річних.


Задача № 17.

Зробити розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу

Вихідні дані:

Підприємство "Колос" на придбання обладнання просить в уповноваженому банку кредит на суму 2 240 000 дол. під певний процент на 5 років з пільговим періодом кредитування 1 рік (відстрочка погашення основної суми боргу).

Прогноз прибутку та руху коштів по роках

№ п/п	Показник	1 рік (6 міс.)	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
1	Валова виручка від реалізації	2801000	5414000	5414000	5414000	5414000
2	ПДВ
3	Чиста виручка від реалізації
4	Усього операційних витрат	1443900	2736500	2736500	2736500	2736500
5	Виплата відсотків за кредит	362000	362000	265000	і 75000	98000
6	Прибуток до сплати податків
7	Податок на прибуток
8	Чистий прибуток
9	Погашення кредиту	0	560000	560000	560000	560000
10	Амортизація	124444	248888	248888	248888	248888
11	Чистий потік грошових засобів
12	Коефіцієнт обслуговування боргу

Методика виконання практичного завдання (18 – 23)

Переоцінена первісна вартість та сума зносу об'єкта основних засобів визначається множенням, відповідно первісної вартості і суми зносу об'єкта основних засобів на індекс переоцін­ки. Індекс переоцінки визначається діленням справедливої вар­тості об'єкта, який переоцінюється, на його залишкову вартість.

Амортизація основних засобів (крім інших необоротних ма­теріальних активів) нараховується із застосуванням таких методів:

1. 
   Прямолінійного, за яким річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на очікуваний пері­од часу використання об'єкта основних засобів.
   
2. Зменшення залишкової вартості, за яким річна сума амортизації визначається як добуток залишкової вартості об'єктана початок звітного року або первісної вартості на дату початкунарахування амортизації та річної норми амортизації. Річна норма амортизації (у відсотках) обчислюється як різниця між одиницею та результатом кореня ступеня кількості років корисного використання об'єкта з результату відділення ліквідаційної вартості об'єкта на його первісну вартість.
   
3. Прискореного зменшення залишкової вартості, за яким річна сума амортизації визначається як добуток залишкової вартості об'єкта на початок звітного року або первісної вартості на дату початку нарахування амортизації та річної норми амортизації, яка обчислюється виходиш зі строку корисного використання об'єк­та, і подвоюється.
   

4)Кумулятивного, за яким річна сума амортизації визначається як добуток вартості, яка амортизується, та кумулятивного коефіцієнту. Кумулятивний коефіцієнт розраховується діленням кількості років, що залишаються до кінця очікуваного строку використання об'єкта основних засобів, на суму числа років його корис­ного використання.

5) Виробничого, за яким місячна сума амортизації визна­чається як добуток фактичного місячного обсягу продукції (робіт, послуг)та виробничої ставки амортизації. Виробнича ставка амор­тизації розраховується діленням вартості, яка амортизується, на загальний обсяг продукції (робіт, послуг), який підприємство очікує виробити (виконати) із використанням об'єкта основних засобів.

Підприємство повинно застосовувати норми і методи; нараху­вання амортизації основних засобів, передбачені податковим зако­нодавством.

Згідно Закону України "Про оподаткування прибутку під­приємств" по групам основних фондів встановлюються річні нор­ми амортизації:

Норми амортизаційних відрахувань встановлюються у відсот­ках до балансової вартості кожної з груп основних фондів на кінець звітного періоду в таких розмірах:

На календарний рік На квартал

Група 1 – 5% Група 1 – 1,25%

Група 2 – 25% Група 2 – 6,25%

Група 3 – 15% Група 3 – 3,75%


'Згідно змін від 24.12.2002 р. в Законі України "'Про оподатку­вання прибутку підприємств" встановлено норми амортизаційних відрахувань з 01.01.2004р. для кожної з груп основних фондів на початок звітного (податкового) періоду в таких розмірах:

На квартал

Група 1 — 2%

Група 2—10%

Група 3 — 6%

Група 4—15%

Платник податку може прийняти рішення про застосування інших норм амортизації, що не перевищують норм.

Зазначене рішення:

• приймається платником податку до початку звітного податкового року та не може бути змінене протягом такого року;
  
• доводиться до відома податкового органу разом із подан­ням декларації за перший квартал такого звітного податкового року.
  

Відповідно до податкового законодавства, підприємства всіх форм власності мають право застосовувати щорічну індексацію балансової вартості груп основних фондів та нематеріальних ак­тивів на коефіцієнт індексації (Кі), який визначається за формулою:

Коефіцієнт індексації (Кі) = (Індекс інфляції року-10) / 100

Якщо значення Кі не перевищує одиниці (10%), індексація не проводиться.

До основних показників, що характеризують забезпеченість та ефективність використання основних фондів, належать:

Фондоозброєність — це відношення балансової вартості ос­новних виробничих фондів до середньооблікової чисельності прац­івників.

Фондозабезпеченість — відношення балансової вартості основних виробничих фондів до площі сільськогосподарських угідь.

Фондомісткість - це відношення балансової вартості ос­новних виробничих фондів до вартості виробленої продукції.

Фондовіддача — це відношення вартості виробленої продукції до балансової вартості основних виробничих фондів.

Коефіцієнт зносу основних виробничих фондів – це відношення суми зносу основних виробничих фондів до балансової вартості основних виробничих фондів.

Коефіцієнт придатності основних виробничих фондів - відношення залишкової вартості основних фондів до балансової вартості виробничих фондів (або — коефіцієнт зносу).

Коефіцієнт оновлення основних виробничих фондів - відношення вартості введених основних фондів за звітний період до вартості основних фондів на кінець року.

Коефіцієнт вибуття основних виробничих фондів — це відношення вартості виведених основних фондів за звітний період до вартості основних фондів на початок року.

Рентабельність основних виробничих фондів — це відно­шення балансового прибутку до балансової вартості основних фондів на кінець звітного періоду, виражене у відсотках.

Задача 18.

Визначити щорічні амортизаційні відрахування на обладнання, використовуючи прямолінійний метод і метод зменшення залишко­вої вартості нарахування амортизації.

Вихідні дані:

Придбано об'єкт вартістю 80000 гри. з терміном корисного використання 5 років.

Розрахунок амортизаційних відрахувань за прямолінійним методом

Роки	Залишкова вартість на початок періоду, грн..	Норма амортизації, %	Сума амортизації, грн..	Залишкова вартість, грн.
	80000