Программа дисциплины Теория контрактов 2 для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра для магистерской программы «Математические методы анализа экономики»; Автор программы

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 2 3

Правительство Российской Федерации

Государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Государственный университет – Высшая школа экономики»

Санкт-Петербургский филиал Государственного университета – Высшей школы экономики

Факультет экономики

Программа дисциплины

Теория контрактов – 2

для направления 080100.68 «Экономика» подготовки магистра

для магистерской программы «Математические методы анализа экономики»;

Автор программы: А.С. Скоробогатов, доцент, к. э. н. skorobogat@mail.ru

Одобрена на заседании кафедры

институциональной экономики протокол № 01/09 от «2» сентября 2010 года

Зав. кафедрой Заиченко Н.А. __________________________

Руководитель магистерской программы «06» сентября 2010 года

Матвеенко В.Д. _____________________

Согласована УМО «___»______________2010 года

Шереметова В. В. _______________________

Утверждена на Совете факультета

Экономики «13» сентября 2010 года

Председатель СФ Бутуханов А.В. _______________________

Санкт-Петербург

2010

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

(методические указания)

Учебная программа составлена на основании требований государственного стандарта высшего профессионального образования к содержанию и уровню подготовки магистров по специальностям: «Математические методы анализа экономики».

Требования к студентам.

Курс «Теория контрактов» предназначен для студентов отделения магистратуры. Успешное освоение данной дисциплины предполагает владение студентами основами микроэкономики и институциональной экономики.

Краткая характеристика данной дисциплины.

Дисциплина является теоретической. Основными видами занятий по данной дисциплине являются лекции и семинары. В ходе лекций преподаватель дает учащимся общее представление о структуре и основных моделях теории контрактов. На семинарах учащиеся выполняют аналитические задания, решают числовые задачи, обсуждают на примерах ключевые концепции данной дисциплины и делают доклады. После изучения курса желательно, чтобы каждый учащийся знал основные понятия и модели теории контрактов и умел их применять для анализа практических проблем.

Формы работы студентов.

В процессе работы учащиеся накапливают баллы и их относительная величина обеспечивает льготы на зачете. Баллы набираются в результате работы на семинарах, которая может включать в себя решение задач, выполнение аналитических заданий, обсуждение ключевых понятий и моделей, а также в результате написания теста. Вопросы в тесте должны будут затрагивать материл всей программы.

Льготами на зачете является сокращение вопросов, необходимых для получения той или иной итоговой оценки.

Зачет проводится в письменной форме и включает в себя закрытые и открытые вопросы, а также аналитические задания и числовые задачи, которые покрывают материал всей программы.

Содержание курса

Курс состоит из вводной части и трех частей

Тема 1. Введение в теорию контрактов: основные понятия и проблемные области

Лекция

Общая схема теории контрактов

Виды асимметричной информации: скрытая информация, скрытые действия, «проблема царя Соломона»; их последствия в виде неблагоприятного отбора, морального риска и морального риска в коллективе

Различие между принципалом и агентом: информированность; асимметрия информации и неблагоприятный отбор; асимметрия информации и моральный риск

Различие между принципалом и агентом: отношение к риску; различие в отношении к риску как условие нахождения субоптимума в задачах неблагоприятного отбора; различие в отношении к риску как условие возникновения морального риска

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Почему допущение оппортунизма может приниматься только при наличии предпосылки ограниченной рациональности?
Каковы предметные области теории агентских отношений и теории трансакционных издержек?
На какие школы распадается теория трансакционных издержек?
В чем разница между ex ante и ex post контрактным процессом?
Что относится к ex ante и ex post проблемам ex ante контрактного процесса?
Как определяются экономические функции контрактов в теориях ex ante и ex post контрактного процесса, соответственно?
Какие свойства человеческого поведения вызывают проблему асимметричности информации?
Каковы экономические последствия пред- и постконтрактного оппортунизма?
Какова связь между динамикой предельной полезности дохода и отношением к риску?
В каких формах может выступать асимметричность информации при наличии, соответственно, пред- и постконтрактного оппортунизма?
На решение каких проблем направлены такие меры как установление эффективной заработной платы, участие в прибылях, сигнализирование и фильтрация?
В чем различие между принципалом и агентом в плане информированности и отношения к риску?
Почему в случае одинаковой информированности экономических агентов невозможен ни благоприятный отбор, ни моральный риск?
Почему при одинаковом отношении к риску не возникает проблемы морального риска?
Как соотносится различие экономических агентов в отношении к риску и проблема неблагоприятного отбора?

Часть I. Ex ante контрактный процесс и предконтрактный оппортунизм

Тема 2. Предконтрактный оппортунизм: постановка проблемы

Лекция

Ex ante агентские отношения: неблагоприятный отбор

Модель рынка подержанных автомобилей: модель Акерлофа; исчезновение рынка как основное последствие асимметрии информации

Модель рынка подержанных автомобилей: «сливы» и «лимоны»; вытеснение лучших как основное последствие асимметрии информации

Неблагоприятный отбор в других сферах социально-экономической жизни: рынок труда, рынок кредитов, рынок страховых услуг; индустрия «знакомств» и брачных услуг; политические услуги

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Объясните, как по причине скрытой информации о типе продавца рынок подержанных автомобилей может выродиться в рынок «лимонов».
В каком случае асимметричность информации о типе продавца может привести к исчезновению рынка?
В каком случае при наличии асимметричности информации о типе продавца на рынке подержанных автомобилей будут предлагаться как «сливы», так и «лимоны»?
В каком смысле проблема неблагоприятного отбора может рассматриваться как частный случай (как отрицательных, так и положительных) внешних эффектов?
При наличии положительных внешних эффектов от какой-либо деятельности, ее интенсивность оказывается ниже оптимального уровня, и наоборот, отрицательные внешние эффекты сопровождаются превышением ее интенсивности сверх оптимального уровня. Как эти закономерности срабатывают при наличии асимметричности информации о типе агента?
Почему при подборе работников работодатель во избежание найма плохого работника должен устанавливать как можно больше параметров?
Почему для сохранения тех или иных видов страховых услуг может требоваться введение обязательного страхования?
Почему банкиры в ответ на увеличение спроса на кредиты могут предпочесть рационирование кредитов вместо повышения ставки процента? В чем здесь проявляется проблема неблагоприятного отбора?
Объясните на примере рынков подержанных автомобилей, труда, страховых услуг и кредитов связь между устанавливаемым параметром выбора агента и его типом.

Тема 3. Обобщенная модель предконтрактного оппортунизма и фильтрации в условиях нулевой переговорной силы агентов

Лекция

Модель с двумя типами агентов: симметричная и асимметричная информация; оптимальное меню контрактов как решение проблемы неблагоприятного отбора

Обобщение модели для дискретных и непрерывных функций полезности агента по типу

Основные свойства оптимального меню контрактов в моделях с дискретной функцией полезности агента по типу

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Почему в случае асимметричной информации о типе агента и полной переговорной силы принципала агенту высшего типа выгодно выбрать контракт, предназначенный для агента низшего типа, а агентам низшего типа невыгодно выбрать контракт, предназначенный для агентов высшего типа?
Объясните, почему оптимальное для принципала меню контрактов предполагает, что ограничение самоотбора для агентов высшего типа будет выполняться как равенство.
Объясните, почему оптимальное для принципала меню контрактов предполагает, что ограничение участия для агентов низшего типа будет выполняться как равенство.
В модели с двумя типами агентов который из агентов, низший или высший, будет получать оптимальное количество блага и почему?
Агенты какого типа не получают информационной ренты в случае полной переговорной силы принципала и почему?

Тема 4. Решение проблемы предконтрактного оппортунизма: фильтрация в условиях полной переговорной силы агентов

Лекция

Значение допущения о распределении переговорной силы между принципалом и агентом в моделях предконтрактного оппортунизма

Обобщенная модель фильтрации в условиях конкуренции принципалов по Бертрану: базовые допущения; смешивающее и разделяющее равновесия; смешивающее равновесие как частный случай неравновесия Нэша

Примеры фильтрации на рынке труда

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Семинар

В чем разница между монополией принципала и конкуренцией принципалов по Бертрану за агентов с точки зрения стимулов агентов высшего типа раскрывать информацию о своем типе? Чем объясняется эта разница?
Объясните, почему в случае конкуренции принципалов за агентов по Бертрану любой реализуемый равновесный контракт приносит принципалу нулевую ожидаемую полезность.
Объясните, почему в модели фильтрации в случае конкуренции принципалов по Бертрану достижение равновесия зависит от распределения долей агентов разных типов.
Объясните, почему в модели фильтрации в случае конкуренции принципалов по Бертрану невозможно смешивающее равновесие.
Объясните, почему в модели фильтрации в случае конкуренции принципалов по Бертрану возможно только одно разделяющее равновесие.
Каким образом в модели фильтрации в случае конкуренции принципалов по Бертрану может иметь место ситуация отсутствия равновесия по Нэшу?
Какой цели служит фильтрация в случае полной переговорной силы принципала? Как она обеспечивает достижение этой цели?
Какой цели служит фильтрация в случае полной переговорной силы агента? Как она обеспечивает достижение этой цели?

Тема 5. Решение проблемы предконтрактного оппортунизма: сигнализирование

Лекция

Допущение положительной переговорной силы агента как условие наличия мотивов сигнализирования

Обобщенная модель сигналов: допущения модели, характер смешивающего и разделяющего равновесий

Интуитивный критерий Хо-Крепса отбора равновесия

Примеры сигнализирования на рынке труда и на рынке благ: образование как способ сигнализирования; сигнализирование на рынках благ

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

В каком случае при наличии скрытой информации агенту высшего типа выгодно раскрывать информацию о своем типе?
Объясните, почему сигнализирование возможно только при условии положительной переговорной силы агентов.
Каково значение различия издержек создания сигнала между агентами разных типов в плане его эффективности?
На каком интервале значений уровень сигнала обеспечивает разделяющее равновесие и почему?
На каком интервале значений уровень сигнала обеспечивает смешивающее равновесие и почему?
Почему в модели сигналов из множества разделяющих и смешивающих равновесий устойчивым является только одно равновесие? Как можно охарактеризовать это равновесие? Какому критерию оно должно удовлетворять?
Агенты какого типа, высшего или низшего, получают выигрыш от смешивающего равновесия и почему?
Каковы плюсы и минусы сигнализирования с точки зрения общественного благосостояния? В каком случае сигнализирование могло бы обеспечить чистый прирост благосостояния?
Почему установление входной цены на уровне ниже средних издержек может позволить себе только продавец хорошего товара?
Каким образом такие меры как бесплатная раздача товара и реклама могут выступать в качестве сигнала о качестве?

Часть II. Ex ante контрактный процесс и постконтрактный оппортунизм

Тема 6. Постконтрактный оппортунизм: общая постановка проблемы и ее решения

Лекция

Ex post агентские отношения: моральный риск

Содержание контракта между принципалом и агентом, создающее условия для морального риска

Модель с двумя уровнями усилий и двумя уровнями результатов: проблема стимулирования усилий, которые ненаблюдаемы, но влияют на ожидаемый результат

Конфликт между стимулами и страховкой

Моральный риск в различных сферах экономической жизни: страхование, финансовые рынки, антициклическая политика государства, рынок труда

Разбор аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Что является содержанием контракта между принципалом и агентом?
В чем проявляется расхождение интересов принципала и агента при наличии постконтрактного оппортунизма?
В чем смысл конфликта между стимулами и эффективностью в случае постконтрактного оппортунизма?
Как проявляется моральный риск в сфере страхования и трудовых отношений?
В чем заключается смысл «парадокса Мински» и как при помощи него можно проиллюстрировать проблему морального риска?
Объясните, почему ограничение самоотбора имеет смысл только при наличии асимметричной информации о типе агента или об усилиях.
Если принципал стимулирует агента выбирать низкий уровень усилий, он устанавливает его вознаграждение, удовлетворяющее ограничению участия, тогда как для того чтобы побудить агента выбрать высокий уровень усилий он должен установить вознаграждение, удовлетворяющее и ограничению участия, и ограничению самоотбора. Как объяснить такую практику с точки зрения рациональности?
Как в случае рискофобии агента различается полезность принципала при стимулировании высокого уровня усилий в случае симметричной и асимметричной информации об усилиях и почему?
В каком смысле возможна аналогия между любым случаем морального риска и страхованием?

Тема 7. Решение проблемы постконтрактного оппортунизма: участие в прибылях

Лекция

Распределение переговорной силы между принципалом и агентом и применение схемы участия в прибылях

Оптимальный контракт в случае полной переговорной силы принципала: симметричная и асимметричная информация об усилиях; конфликт между стимулами и страховкой

Оптимальный контракт в случае полной переговорной силы агента: симметричная и асимметричная информация об усилиях; конфликт между стимулами и страховкой

Разбор типовых задач

Примерные задачи для разбора на семинаре

1. Функция полезности работника имеет вид:

где w — заработная плата работника, а е — уровень усилий, такой что

. Работник обладает нулевой переговорной силой. Полезность, которую работник получил бы на альтернативном месте работы, равна

. Функция прибыли работодателя имеет вид

, где R — выручка. Вероятностное распределение выручки в зависимости от усилий работника имеет вид:

R e	10	20
1	p = 0,6	p = 0,4
2	p = 0,2	p = 0,8

а. Какой контракт работодатель предложит работнику в случае отсутствия скрытых действий? б. Какой контракт предложит работодатель в условиях асимметричной информации об усилиях?

2. При тех же условиях, что и в задаче 1, допустим, что полной переговорной силой обладает агент.

а. Определить контракт, когда скрытые действия отсутствуют. б. Найти контракт при наличии скрытых действий.

б. Для каждого уровня усилий, как и в первом случае, нужно найти заработную плату, при которой прибыль работодателя будет равна нулю.

3. Сохраняя условия задачи 1, допустим, что полной переговорной силой может обладать как принципал, так и агент.

Сравнить и прокомментировать прибыль работодателя и полезность работника при симметричной и асимметричной информации.

Тема 8. Решение проблемы постконтрактного оппортунизма: моральный риск в коллективе и эффективная заработная плата

Лекция

Ограниченность схемы участия в прибылях: допущение о наличии очевидной для принципала и агента связи между его усилиями и ожидаемым доходом принципала

Альтернативные механизмы решения проблемы морального риска: фирма как контрольно-измерительное учреждение; 100% вознаграждение; конкуренция; эффективная заработная плата

Модель эффективной заработной платы: микроэкономическое содержание модели; макроэкономические последствия установления справедливой зарплаты

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Почему схема участия в прибылях неприменима к решению проблемы морального риска в коллективе?
В чем заключается специфика подходов Алчиана-Демсеца и Хольмстрома к решению проблемы морального риска в коллективе?
В чем заключается различие между моделями участия в прибылях и эффективной заработной платы?
Какова взаимосвязь между выбираемым работодателем объемом контроля над работниками и устанавливаемой им ставкой заработной платы и как ее можно объяснить?
Каковы стимулы работника в модели эффективной заработной платы не прибегать к оппортунизму, если рыночная ставка заработной платы становится равна эффективной ставке?

Часть III. Ex post контрактный процесс: проблемы реализации контрактов

Тема 9. Источник происхождения организаций

Лекция

Определение и виды трансакций

Определение и виды трансакционных издержек

Акцент на ex post трансакционных издержках при изучении проблемы реализации контрактов

Условия существования трансакционных издержек: оппортунизм, ограниченная рациональность и отношенческая специфичность активов; характер контракта при отсутствии любого из этих условий

Поведенческие предпосылки теории организаций

Формы рациональности и следования личным интересам: классификация контрактных теорий по поведенческим предпосылкам; форма рациональности и значение анализа контрактных альтернатив

Форма следования личным интересам и значение анализа контрактных альтернатив

Разбор аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Что объединяет и что отличает такие виды рациональности как полная, ограниченная и процедурная?
Объясните, почему оппортунизм и ограниченная рациональность являются двумя поведенческими предпосылками, при которых приобретает особое значение ex post контрактный процесс?
Английское слово transaction иногда переводят как «сделка», а иногда как «трансакция». Который из переводов полнее отражает суть данного термина и почему?
Объясните, почему полная рациональность исключает существование трансакционных издержек?
Объясните, почему при отсутствии оппортунизма нет места и для трансакционных издержек?
Объясните, почему организация трансакций, не требующих осуществления специализированных инвестиций, не предполагает трансакционных издержек?

Тема 10. Управление контрактными отношениями

Лекция

Сравнительные параметры трансакций и их значение для теории контрактов: отношенческая специфичность активов, структурная неопределенность, частота трансакций

Юридическая классификация контрактов Я. Макнейла: классический, неоклассический и отношенческий контракты

Разновидности управления: рыночное, трехстороннее, двустороннее и объединенное управления

Компромиссный выбор между рынком и иерархией: рынок, гибрид, иерархия

Эффективная организация трансакций в зависимости от их параметров: рынок — рыночное управление — классический контракт; гибрид — трех-/двустороннее управление — неоклассический/отношенческий контракт; фирма — объединенное управление — отношенческий контракт

Разбор аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Представим себе такую трансакцию как покупка воды в ларьке. При помощи какого контракта по классификации Я. Макнейла будет организована данная трансакция и почему?
Значительное количество трансакций осуществляется в условиях двусторонней зависимости, а не конкуренции. Какой параметр трансакций является ключевым для объяснения данного феномена?
При организации повторяющихся трансакций конкурентные взаимоотношения зачастую сменяются отношениями двусторонней зависимости. Как данный процесс называется и объясняется?
Какая контрактная проблема обозначается как проблема царя Соломона? На какой стадии контрактного процесса она возникает?
Каковы организационные и технические преимущества рынка перед фирмой? Что ограничивает реализацию этих преимуществ и почему?
Каковы организационные и технические преимущества фирмы по сравнению с рынком? В результате чего увеличивается значимость этих преимуществ?

Тема 11. Неполнота контрактов: общая постановка проблемы

Лекция

Допущения теории неполных контрактов: форма рациональности и тип асимметричной информации; понимание прав собственности, фирмы и интеграции

Сопоставление с теорией трансакционных издержек

Модель Харта-Мура: неполнота контрактов и недоинвестирование; специфические инвестиции и положительные внешние эффекты

Допущения модели Харта-Мура и недоинвестирование

Варианты смягчения допущений модели: схема повторных переговоров, опционный контракт

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

Почему в случае контрактуемости специфических инвестиций уже нельзя говорить о неполном контракте?
Почему если заранее в контракте могут быть оговорены действия сторон или их выигрыши, такой контракт не является неполным?
В чем, согласно теории неполных контрактов, заключается разница между правами, оговоренными в контракте, и правами собственности?
Каков, согласно теории неполных контрактов, экономический смысл существования прав собственности?
В чем заключается различие в понимании организационных альтернатив между теорией трансакционных издержек и теорией неполных контрактов?
Как неполнота контракта влияет на уровень отношенческо-специфических инвестиций? Объяснить ответ, используя модель ХМ.
Почему в рамках модели ХМ ненулевой уровень общей ренты, который может быть обеспечен в результате торговли, не гарантирует ее реализации?
В каком смысле отношенческо-специфические инвестиции порождают положительные внешние эффекты? Какая общая экономическая закономерность, связанная с деятельностью, создающей положительные внешние эффекты, проявляется в случае отношенческо-специфических инвестиций? Объяснить ответ.
В модели ХМ в зависимости от неизвестных заранее будущих обстоятельств цены, установленные в первоначальном контракте, могут обеспечить дополнительный выигрыш одной из сторон за счет получения другой стороной отрицательного выигрыша. Почему в этом случае сторона, оказавшаяся в выигрыше, идет на перезаключение контракта, обеспечивающего другой стороне нулевой выигрыш?

Тема 12. Решение проблемы неполноты контрактов: эффективное распределение прав собственности

Лекция

Модель Гроссмана-Харта: полный контракт, отсутствие интеграции, контроль одной из фирм над действиями обеих фирм, оптимальное распределение прав собственности

Модель Тироля-Фуруботна-Рихтера: отсутствие интеграции и контроль продавца, контроль покупателя

Распределение правомочий внутри организации

Разбор типовых задач и аналитических заданий

Примерные вопросы для обсуждения на семинаре

В чем отличие в объяснении ограничений роста размеров фирмы, которое могло бы быть дано в рамках теории трансакционных издержек и с точки зрения модели ГХ?
В статье С. Дж. Гроссмана и О. Д. Харта, в частности, приводятся статистические данные, согласно которым в сфере имущественного страхования на долю агентов, обладающих собственностью на клиентскую базу, приходится ок. 65% страховых премий, тогда как в сфере страхования жизни агенты, которым принадлежит клиентская база, обеспечивают только 12% премий. Какое отличие между этими двумя видами страхования могут вызывать такую разницу в эффективной организации страховых агентов?
Какова, в рамках теории неполных контрактов, связь между распределением прав собственности и эффективностью? Предполагает ли теория неполных контрактов нарушение теоремы Коуза?
Почему в модели ГХ отсутствие интеграции может вызвать недоинвестирование со стороны обеих фирм? Возможно ли в случае отсутствия интеграции сверхинвестирование со стороны одной или обеих фирм (проиллюстрировать ответ графически)?
Почему неполнота контрактов вызывает неоптимальные уровни специфических инвестиций? Как это объясняется в модели ГХ?
Почему в модели ТФР отсутствие интеграции и интеграция с наделением продавца правом контроля являются идентичными правовыми режимами по своим экономическим последствиям? Каковы эти идентичные экономические последствия?
В чем в рамках той же модели заключается кардинальное различие между отсутствием интеграции и контролем продавца, с одной стороны, и контролем покупателя, с другой стороны?
Как при помощи данной модели можно объяснить неэффективность, порождаемую неполнотой контракта? Как это объяснение связано с проблемой внешних эффектов?
Почему при наличии у продавца права вето на улучшение качества покупатель будет недоинвестировать, а в случае отсутствия у продавца такого права, покупателем будут делаться избыточные инвестиции?
Каким образом модель ТФР конкретизирует общую модель ГХ?
В чем заключается различие между моделью ХМ и моделями ГХ и ТФР, с точки зрения постановки основной проблемы?