План роботи Вступ Модель is lm (товарний та грошовий ринки). Вплив зростання державних видатків на конфігурацію моделі is-lm > Вплив емісії на конфігурацію моделі is-lm. Стан та чинники макрорівноваги в економіці сучасної України

Вид материала

Подобный материал:

1 2 3

3. Вплив емісії на конфігурацію моделі IS-LM

Якщо зростання грошової маси випереджає зростання цін, то інфляція зменшується, а обсяг продукту збільшується:

при ΔM > ΔP p Y

В економіці з часом настає період, коли внаслідок поштовху, отриманого від зростання грошової маси, ціни починають випереджати останню. Рівень інфляції підвищується, обсяг продукту зменшується:

при M > P p Y

Подальше збільшення емісії в наступному періоді може тимчасово збільшити виробництво, але після цього настане його нове скорочення. Аналіз цього ефекту дає змогу зробити висновок про розміщення лінії LM паралельно до осі i-p .

LM Важливою рисою економіки України є активна бюджетна політика, що

виявляється у зростанні державних витрат. На графіку зсув лінії IS IS2 вправо, що є цілком зрозумілим. IS1 Адже у формулі кривої IS державні

витрати знаходяться у чисельнику.

Оскільки величина продукту фіксована грошовою масою (лінія LM),то збільшення державних витрат втілюється лише у зростанні реальної ставки процента i-p . Насправді ж в економіці спостерігається інший результат

витіснення інвестицій. Пояснимо цей феномен.

Зростання державних витрат можливе за двох умов:

а)держава збирає більше податків (T );

б)держава більше витрачає коштів на придбання товарів та послуг (G ).При фіксованому випуску Y це мало б привести до змін двох інших елементів сукупних витрат:

інвестицій I та споживання домогосподарств C.

Якщо уявити, що C незмінне(в умовах кризового стану досягається критично низький рівень C),то збільшення державних витрат G повинне спричинити зменшення I. Якщо ж уявити, що під податковим тиском зменшуються доходи домогосподарств, то останні, намагаючись зберегти рівень C, будуть скорочувати заощадження, що ще більше обмежить інвестиції. Якщо ж податковий тиск зменшуватиме чистий прибуток підприємців, то з'являється ще одне джерело скорочення інвестицій. Отже, матимемо три наслідки при фіксованому Y:

G I (на величину ΔG)

Т I (на величину скорочення заощаджень - ΔS)

T I (на величину скорочення прибутку - ΔP)

В сукупності три зазначені явища і зумовлюють процес витіснення інвестицій.

Суттєвим для нашої економіки є зв'язок:

дефіцити бюджету грошова емісія інфляція.

4. Стан та чинники макрорівноваги в економіці сучасної

України.

Твердження про надзвичайні особливості української економіки перебільшені. Справді, її сучасний стан можна розглянути, як прояв певної "хвороби", а будь-яка хвороба означає відхилення від норми. Однак, щоб зрозуміти суть хвороби, а отже, і знайти спосіб її лікування, треба знати, що собою являє нормальний стан.

Об'єктом розгляду стане українська економіка в рамках моделі IS - LM.

Зрозуміло, що при застосуванні моделі IS - LM для оцінки сучасного стану української економіки у самій моделі має бути здійснено певні зміни. Нагадаємо, що лінія IS трактує рівновагу товарного ринку як певний набір комбінацій у поєднанні Y та i (ставки процента), а лінія LM - рівновагу грошового ринку як набір таких же комбінацій Y та i. Перетин ліній IS та LM дає ту комбінацію Y та i, яка забезпечує рівновагу товарного і грошового ринків.

Пояснюючи ситуацію в Україні у межах моделі IS - LM, неможливо керуватися номінальною ставкою процента, тобто такою, яка не враховує змінюваний рівень цін, і абстрагуватись від інфляції. Адже не потребує особливих доказів той факт, що в умовах постійного зростання цін інвестори, які позичають гроші, і ті, що гроші пропонують, керуються не стільки власне величиною ставки процента, скільки показниками інфляції.

Розмістимо лінії IS та LM в координатах Y та (i -  ),де i -  - реальна ставка процента, тобто номінальна ставка з урахуванням існуючої інфляції.

Нагадаємо формулу IS у координатах Y та i:

E-bi

Y = --------- , де E=C+I+G

1-c(1-t)

E-b(i-)

Y = ----------

1-c(1-t)

Із цієї формули випливає, що коли реальна ставка процента (i-) зростає, то реальний обсяг виробництва зменшується.

Тепер звернемося до кривої LM. ЇЇ формула досі записувалася так:

k 1

i = ---- Y - ---- (M/P)

h h

Розв'язавши це рівняння відносно Y, матимемо:

h 1

Y = -- i + -- (M/P)

k k

З урахаванням реальної ставки процента, від якої залежить пропозиція власників грошей, цю формулу можна записати так:

h 1

Y = -- (i -  )+ -- (M/P)

k k

Якщо i- Y , коли  <

Якщо зростання грошової маси випереджає зростання цін, то інфляція зменшується, а обсяг продукту збільшується:

при ΔM > ΔP  Y

В економіці з часом настає період, коли внаслідок поштовху, отриманого від зростання грошової маси, ціни починають випереджати останню. Рівень інфляції підвищується, обсяг продукту зменшується:

при M > P  Y

Подальше збільшення емісії в наступному періоді може тимчасово збільшити виробництво, але після цього настане його нове скорочення. Аналіз цього ефекту дає змогу зробити висновок про розміщення лінії LM паралельно до осі i-.

i

-

LM

IS2

IS1

Рис.4.1. Вплив емісії на виробництво

Важливою рисою економіки України є активна бюджетна політика, що виявляється у зростанні державних витрат. На графіку зсув лінії IS вправо, що є цілком зрозумілим.

Адже у формулі кривої IS державні витрати знаходяться у чисельнику.

Оскільки величина продукту фіксована грошовою масою(лінія LM),то збільшення державних витрат втілюється лише у зростанні реальної ставки процента i- .

Насправді ж в економіці спостерігається інший результат витіснення інвестицій. Пояснимо цей феномен.

З

ростання державних витрат можливе за двох умов:

а)держава збирає більше податків (T );

б)держава більше витрачає коштів на придбання товарів та послуг (G ). При фіксованому випуску Y це мало б привести до змін двох інших елементів сукупних витрат: інвестицій I та споживання домогосподарств C.

Висновки

Економічна політика являє собою сукупність макроекономічних цілей та засобів їх досягнення. Єдність цілей та засобів з урахуванням ринкових змін відображається цільовою функцією.

Засоби економічної політики впливають на цілі опосередковано. Способом виразу цього опосередкування є економічні мультиплікатори.

Одним з таких мультиплікатором є розглянута в курсовій роботі модель IS -LM

Отже, модель IS-LM пояснює рівновагу товарного та грошового ринків України. Її двома частинами є криві IS та LM.

Крива IS показує всі комбінації ставки процента i та випуску Y, при яких товарний випуск перебуває у стані рівноваги, а формування ставки процента відбувається на ринку інвестицій. Крива IS записується формулою: Y = α(E-bi).

Крива LM показує комбінації ставки процента i та випуску Y, коли ставка процента зазнає впливів грошового ринку. Крива відображається формулою:

k 1

i = Y M/P

h h

Зміст кривої LM розкривається через теорію надання переваг ліквідності.

Теорія надання переваг ліквідності виходить з того, що коливання ставки процента і призводить до зміни структури розподілу грошей на готівку та банківські депозити та облігації. Якщо ставка процента і зростає, то попит на

готівку падає, якщо ця ставка зменшується і бажання перетворювати гроші на депозити і облігації.

Графік двох кривих IS-LM демонструє рівновагу, що одночасно встановлюється на двох ринках України: товарному і грошовому. Ця рівновага означає відповідність запланованих і фактичних витрат, а також попиту на реальні грошові запаси та їх пропозиції.

Модель IS-LM має практичне застосування. Вона використовується для прогнозування впливів бюджетно-податкової та грошово-кредитної політики держави на величину загального випуску в короткотерміновому періоді.

Модель Манделла-Флемінга ґрунтується на врахуванні трьох нових (порівняно з моделлю IS-LM) змінних: чистого експорту NX, світової ставки процента i* та обмінного курсу валют q.

Модель складається з трьох рівнянь:

IS : Y = α(E – bi – nq)

LM : M/P = kY – hi

i = i*

Рівновага з урахуванням трьох рівнянь моделі Манделла-Флемінга може бути продемонстрована на двох різних графіках і є типовою для України:

Координатами Y та i і Y та q.

Дослідження рівнянь моделі Манделла-Флемінга в координатах Y та q, тобто з урахуванням змін в обмінному курсі валюти, дає можливість зробити висновки про наслідки різних варіантів державної політики України:

а)вплив бюджетно-податкової, грошової та зовнішньоторговельної політики залежить від того який у країні запроваджено обмінний курс: "плаваючий" чи фіксований;

б) у разі "плаваючого" обмінного курсу стимулююча бюджетно-податкова політика спричиняє підвищення курсу при незмінному випуску, стимулююча грошова - підвищення курсу і зростання випуску, стимулююча зовнішньоторговельна підвищення курсу при незмінному випуску;

в) у разі фіксованого обмінного курсу стимулююча бюджетно-податкова політика України буде спричиняти збільшення випуску, стимулююча грошова політика виявиться неможливою, стимулююча зовнішньоторговельна забезпечуватиме зростання випуску.

Список використаної літератури.

Бюджетний кодекс України // Голос України.- 2001. - №129.- С. 5-12
Закон України “Про Державний бюджет України на 2000 рік” // Урядовий кур’єр. - 14 березня 2000. - № 46.- С. 4-7.
Закон України “Про Державний бюджет України на 2001 рік” // Урядовий кур’єр. - 28 грудня 2000.- № 243.- С. 5-9.
Закон України “Про систему оподаткування” від 18 березня 1997 р. // ВВР.- 1997.- №29.- С. 190
Антонов А., Каламбел С. Удосконалення податкової системи // Фінанси України.- 2001.- №5.- С. 82-86
Білоконенко О. В. Історія економічних вчень: Конспект лекцій. - К.: Європейський університет, 2001. - С. 75-80.
Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе.: М.: Мысль, 1996. - С. 45-60, 607-609.
Буряковський В. Роль податків у наповненні бюджетів усіх рівнів // Фінанси України.- 2001.- №5.- С.78-81
Бюлетень НБУ. - 1999.
Влад С. Президент має до бюджету претензії. А хто їх не має? // Голос України. - 27 грудня 2000.-№ 247-248.
Волинський Г. Державне регулювання ринкової економіки // Економіка України. - 1996.- №11.- С.69-76.
Губський Б. Конкурентоспроможність української економіки: орієнтири макроекономічної політики в кризових умовах // Економіка України. - 1999.- №4.- С. 4-15
Державний бюджет прийнято. Бюджетний процес триває // Віче. - 2001.- №1(106). - С. 60-64.
Дзюбик С. Фіскальна політика: Навч. посібник- К.: УАДУ.- 1998. С. 34.
Дмитриченко Л. И. История экономических учений: Учебное пособие. - Донецьк, “КИНИС”, ДонГУ, - 1999. - С. 338-339
Дунець о. Методи збалансування державного бюджету в умовах ринкової трансформації економіки України // Міжнародна наукова конференція “Україна в ХХІ ст: формування економічної системи”. - Львів. - ЛНУ ім. І. Франка. - 2001.- 428 с.
Дунець О., Сахарська О., Буняк В. Інструментарій дослідження впливу стабілізаційної політики на макроекономічну рівновагу в економіці України // Формування нової парадигми економічної теорії в Україні. Науковий збірник / За ред. З. Г. Ватаманюка.- Львів: Інтереко, 2001.- 554 с.
Дьомін О. Бюджет - 2000 // Фінанси України. - 1999. № 12.
Економіка України: десять років реформ / За ред. З. Ватаманюка, С. Панчишина - Львів: ЛНУ ім. І. Франка,2001.- 496 с.
Економічна теорія: Макро- і мікроекономіка. Навч. посібник / За ред. З. Ватаманюка, С. Панчишина, Вид. Дім “Альтенативи, К.:2001.- С. 327-341
Жамс Э. История экономической мисли ХХ века, изд. иностранной литературы. - М.: 1959, С. 219-230
Іващук І. Сучасне європейське оподаткування // Фінанси України. - 2001.- №10.- С. 72-79
Історія економічних вчень. Підручник / Л. Я. Корнійчук, Н. О. Тараненко, А. М. Поручник та ін., За ред. Л. Я. Корнійчука - К.: КНЕУ, 1999.- 564 ст.
Кейнс Дж. М. Аналогия экономической классики Т. 2, С.428
Кейнс Дж. М. Общая теория занятость, процента и денег: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1978. - 494 с.
Липницький Д. Оценка возможностей снижения налогового бремени в рерходной экономике// Вопросы экономики. - 2000. - №2.

Blog