Geum.ru

Новости связи

Вид материалаДокументы
Сулейман Керимов свяжется с биржей. "Национальным телекоммуникациям" готовят IPO
Фридман обозначил позицию
Тимофей Дзядко, "Ведомости", № 195 от 16.10.07
Подобный материал:
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   ...   37

Сулейман Керимов свяжется с биржей. "Национальным телекоммуникациям" готовят IPO



Группа "Нафта-Москва" собирается продать часть своего телекоммуникационного бизнеса на фондовом рынке. Как стало известно "Ъ", на этой неделе будет объявлено о регистрации ОАО "Национальные телекоммуникации" (НТК), которое объединит все компании связи "Нафты". По данным банков, к которым обращалась "Нафта", за 20% акций НТК планируется выручить 300-400 млн долл. Эксперты считают, что эта сумма может оказаться и больше, если НТК успеет завершить модернизацию сети своего крупнейшего оператора – "Мостелекома".


Переговоры об участии в размещении "Нафта" вела сразу с несколькими банками, включая Дойче Банк/Deutsche Bank, Morgan Stanely, Credit Swiss и "Тройку Диалог". Сотрудники двух из них подтвердили "Ъ" эту информацию. По их данным, выбор остановлен на Morgan Stanely и Credit Swiss. Директор департамента корпоративных финансов Morgan Stanly Антон Иншутин отказался комментировать эту информацию, а с Ириной Штепой, которая отвечает за связи со СМИ Credit Swiss в России, на момент сдачи номера связаться не удалось.


По словам собеседников "Ъ", в целях IPO компания "Национальные кабельные сети" (НКС), управляющая сейчас телекоммуникационными активами "Нафты", регистрирует "дочку" – ОАО "Национальные телекоммуникации" (НТК). Ей будут переданы акции всех компаний связи "Нафты". НТК продаст на бирже около 20%. Ожидается, что ее капитализация составит 1,5-2 млрд. долл. Площадку, на которой состоится размещение НТК, банкиры назвать затруднились.


Директор по связям с общественностью НКС Борис Вергун подтвердил "Ъ", что уже на этой неделе может быть объявлено о регистрации НТК. Но для каких целей она создана, он отказался объяснить. Гендиректор НКС Сергей Калугин не опроверг наличия у компании биржевых планов, но подробнее говорить не стал.


Сейчас группе "Нафта" принадлежит по 100% долей и акций операторов кабельного ТВ: Санкт-Петербургского кабельного телевидения, "НКС-Курган", "НКС-Евроазия" (Екатеринбург), "Нов-АКТВ" (Новосибирск), "Эл-Телекор" (Московская область). Напрямую и через ОАО "Мостелесеть" "Нафта" контролирует 59% акций оператора кабельного ТВ – "Мостелекома". Все компании "Нафты" вместе обслуживают 4,4 млн абонентов. По оценкам iKS-Consulting, совокупный оборот операторов "Нафты" в 2006 году составил 115 млн долл.


"Нафта" не единственный участник российского рынка кабельного ТВ и широкополосного доступа, запланировавший публичную продажу акций на 2008 год. О том, что холдинг "Ренова-Медиа" в конце 2008-2009 годов намерен провести IPO на Лондонской бирже, в марте заявил его председатель совета директоров Юрий Припачкин. Чуть позже холдинг "Голден Телеком" (ГТ) объявил, что готов провести публичное размещение своей "дочки" "Корбины Телеком" до конца 2008 года. При этом главный управляющий ГТ Жан-Пьер Вандромм не исключил, что IPO пройдет на одной из российских бирж. Ранее на фондовых рынках пытался закрепиться лишь один российский оператор кабельного ТВ – в 2000 году компания Moscow Cablecom, владеющая 100% московской компании "Комкор-ТВ", разместила свои акции на NASDAQ. Этим летом Moscow Cablecom ушла с биржи после того, как ее новый акционер "Ренова-Медиа" выкупил акции у всех миноритариев Moscow Cablecom.


Аналитик "Атона" Надежда Голубева считает, что продавцы НТК консервативно оценивают компанию.
"454 долл. за абонента оператора кабельного ТВ – низкая по мировым меркам цена, – говорит она. – Например, стоимость американских операторов, торгующихся на биржах, из расчета на одного абонента составляет 1500-2400 долл., восточноевропейских – чуть более 900 долл.". Но аналитик "Тройки Диалог" Евгений Голосной считает, что и 454 долл. – завышенная планка, "если учесть, что сейчас абоненты "Мостелекома", крупнейшей компании "Нафты", приносят максимум 2 долл. в месяц". По его мнению, выйти на заявленные параметры IPO НТК поможет цифровизация сети "Мостелекома" и увеличение среднего дохода с каждого абонента до 10-15 долл. в месяц.


Сейчас "Мостелеком" обслуживает в Москве 2,8 млн абонентов кабельного ТВ (выручка в 2006 году – 75 млн долл.). Большая часть абонентов получает услуги устаревшей аналоговой сети – за абонентскую плату 28-43 руб. в месяц абонент может смотреть шесть-десять каналов. В феврале этого года НКС пообещала к 2009 году инвестировать в "Мостелеком" 188 млн долл. – компания должна создать мультисервисную сеть, позволяющую продавать абонентам услуги широкополосного доступа и многоканального телевидения.

Юлия Куликова, Валерий Кодачигов, "Коммерсант", № 189 от 16.10.07


Фридман обозначил позицию



Российский консорциум не станет покупать пакет шведского правительства в скандинавской TeliaSonera, но может обменять на него свои активы

Председатель совета директоров и совладелец "Альфа-групп" Михаил Фридман впервые официально подтвердил информацию о том, что группа хочет создать стратегический альянс с TeliaSonera. "Альфа" и скандинавский оператор могли бы объединить доли в совместных активах – "Мегафоне" и крупнейшем турецком сотовом операторе Turkcell, сообщило вчера агентство Bloomberg со ссылкой на заявление Фридмана шведской газете Svenska Dagbladet. Ранее в интервью стокгольмскому бюро Reuters бизнесмен говорил, что не собирается продавать пакеты в этих компаниях "за деньги", отдавая предпочтение "оптимизации структуры [владения] в "Мегафоне" и Turkcell".


Бывший гендиректор TeliaSonera Андерс Игель еще в феврале 2007 г. заявил о намерении получить контроль над бизнесом в России и Турции либо избавиться от этих активов. Новый гендиректор скандинавской компании Ларс Ниберг, вступивший в должность в августе, пока не высказывал позицию на этот счет. Но вчера руководитель евразийского подразделения TeliaSonera Теро Кивисаари передал "Ведомостям" через пресс-службу компании, что TeliaSonera обсуждает свои инвестиции в "Мегафон" и Turkcell с их совладельцами, "но ничего конкретного сейчас не происходит". Активных переговоров сейчас не ведется, подтверждает вице-президент Altimo Кирилл Бабаев, а заявление главы "Альфа-групп" называет "обозначением позиции".


Объединение телекоммуникационных активов с западными партнерами – давняя идея Михаила Фридмана, которую он высказал еще летом 2005 г. Но договориться о таком партнерстве "Альфе" пока не удалось. Даг Мельгорд, вице-президент норвежской Telenor, с которой "Альфа" тоже пыталась договориться об альянсе, не видит в этом ничего удивительного: "Основная проблема "Альфы" – многие ее активы вовлечены в конфликт. С кем бы она ни договаривалась о сотрудничестве, она, вероятно, встретит холодный прием, который будет объясняться ее репутацией агрессивного игрока". С Telenor "Альфа" долго спорила по поводу украинской экспансии их дочернего "Вымпелкома". Кроме того, российская группа с 2005 г. срывает проведение собраний акционеров подконтрольного норвежцам "Киевстара".


По словам Фридмана, "Альфа" не станет покупать долю Швеции в TeliaSonera (37%), которая частично или полностью может быть приватизирована: "Если у нас будут свободные деньги, мы, возможно, используем их более эффективно, купив какую-нибудь компанию на развивающихся рынках". При этом Фридман не исключил, что могут быть "другие возможности партнерства" между двумя компаниями.


В марте вице-президент Altimo Мустафа Кираль рассказал Reuters о переговорах с TeliaSonera по поводу обмена активами. Тогда источник, близкий к переговорам, говорил "Ведомостям", что стороны не сошлись в размере пакета, который Altimo могла бы получить в TeliaSonera в обмен на свои доли в "Мегафоне" и Turkcell: обсуждался пакет от 10% до 17%. Deutsche Bank и "Атон" оценивают пакет "Альфы" в "Мегафоне" в 3,75-4 млрд. долл., рыночная стоимость ее доли в Turkcell – 2,6 млрд. долл. Исходя из вчерашней капитализации TeliaSonera россияне могли бы претендовать на 16-16,65%.


Altimo управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп", в частности 44% акций "Вымпелкома", 26% Golden Telecom, 25% плюс 1 акция "Мегафона", 43,5% украинского "Киевстара", 13,2% турецкой Turkcell, 100% киргизской "Скай мобайл", 100% камбоджийской Sotelco. Оценивает свои активы в 25 млрд. долл.


Шведско-финский оператор связи TeliaSonera контролирует телекоммуникационные активы в Швеции, Финляндии, Норвегии, Дании, Испании, Латвии, Литве, Эстонии и шести странах СНГ (Молдавии, Казахстане, Узбекистане, Таджикистане, Азербайджане и Грузии), также владеет 44% российского "Мегафона" (35,6% напрямую и 8,5% через "Телекоминвест"), 37,3% Turkcell, 20,14% украинского "Астелита" (через Turkcell) и 12,25% афганской Roshan. Выручка в 2006 г. составила 12,9 млрд. долл., EBITDA – 4,6 млрд. долл., чистая прибыль – 2,7 млрд. долл. Крупнейшие акционеры – правительства Швеции (37,3%) и Финляндии (13,7%). Капитализация на 15 октября составила 40,2 млрд. долл.

Тимофей Дзядко, "Ведомости", № 195 от 16.10.07