Geum.ru

Автономная некоммерческая организация

Вид материалаДокументы
1.4. Показатели роста банковского сектора
2. Политика государства и вопросы регулирования
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17

1.4. Показатели роста банковского сектора

5.3.2007. Февральский рекорд


В открытые ПИФы поступило почти 6 млрд руб.

Итоги привлечения средств населения в открытые ПИФы продолжают бить рекорды: в феврале пайщики доверили управляющим компаниям (УК) 5,8 млрд руб. А за два зимних месяца УК привлекли 10,1 млрд руб. — четвертую часть всех денег, вложенных в паи в 2006 г.

В 2006 г. граждане и компании вложили в паевые инвестиционные фонды 40,8 млрд руб. — в пять раз больше, чем годом ранее, подсчитали аналитики портала Investfunds.ru.

Портал Investfunds.ru подвел итоги февральского привлечения денег в открытые ПИФы. Результаты управляющих порадовали — клиенты принесли им 5,8 млрд руб. (а с учетом января — 10,1 млрд руб.). Последний раз месячный рекорд обновлялся в декабре, когда УК привлекли в ПИФы 5,4 млрд руб. Перед Новым годом люди получили бонусы и премии и решили вложить эти деньги в ПИФы, ведь ситуация на рынке ценных бумаг была благоприятной, объяснял вице-президент УК “Тройка Диалог” Андрей Звездочкин.

В феврале среди ПИФов появились новые лидеры (см. таблицу). Больше всего денег — 680,2 млн руб. — привлек фонд акций УК “КИТ Финанс” “Российская электроэнергетика”. На 2-м месте фонд “Ренессанс — Акции” УК “Ренессанс Управление инвестициями” (662,7 млн руб.). Замыкает тройку лидеров фонд акций “Петр Столыпин” УК “ОФГ Инвест” — в него пайщики внесли 611,4 млн руб. “Ничего себе, мы и "Тройку" обогнали!” — радуется гендиректор “КИТ Финанс” Владимир Кириллов. Успехи своей компании он объясняет также изменением региональной структуры продаж продуктов: теперь на Петербург, Москву и остальные регионы приходится примерно по трети всех проданных паев “КИТ Финанса”.

Успешней всего управляющие ПИФами, ориентированными на акции компаний энергетического сектора. Самым доходным стал фонд “Замоскворечье — Российская энергетика” УК Банка Москвы — стоимость одного пая выросла с начала года на 21,3%. Паи ПИФа “Максвелл Энерго” УК “Максвелл Капитал” подорожали на 19,3%, а паи фонда “Альфа-Капитал Электроэнергетика” — на 17,2%. Популярность энергетики у инвесторов в феврале была чрезвычайно высока, вспоминает Кириллов: “Нам даже приходилось уговаривать клиентов вкладывать свои деньги не только в эту отрасль”.

По объемам чистого привлечения во все фонды лидирует “Ренессанс Управление инвестициями”, четыре фонда которой собрали 975,5 млн руб., т. е. шестую часть всех привлеченных управляющими денег. “Это мы еще мало собираем, а в середине марта запустим рекламную кампанию”, — говорит председатель правления компании Андрей Мовчан.

В 10 открытых фондов УК Банка Москвы пайщики принесли в феврале 740,7 млн руб. В 11 ПИФов “КИТ Финанса” клиенты вложили 651,1 млн руб. Некогда лидер, УК “Тройка Диалог” собрала в своих пяти фондах 511 млн руб. — пятый результат вслед за УК “Альфа Капитал” (551,4 млн руб. в девяти фондах). В январе был запущен новый фонд акций “Федеральный” и средства пайщиков были распределены между ПИФами компании, объясняет Звездочкин.

Мовчан ожидает, что в 2007 г. общий объем привлечения денег в ПИФы составит 100-120 млрд руб. при условии 30%-ного роста фондового рынка и стабильных цен на нефть. Рекорд непременно обновится, заключает Звездочкин.


28.3.2007. Активы банков достигли половины ВВП

Согласно данным Банка России, в начале 2007 года совокупные активы российских банков наконец превысили 50% ВВП. Впрочем, стремительное насыщение экономики России деньгами происходит при сохраняющейся крайне низкой норме сбережений, при этом кредиты населению по-прежнему чрезвычайно быстро растут.

Согласно обзору банковского сектора Банка России, к началу 2007 года совокупные активы банковского сектора превысили 50% ВВП, составив 52,8% ВВП. В начале 2006 года соответствующий показатель составлял 45,1% ВВП, а в 2000-2003 годах вырос с 32,9% до 38,3% ВВП. При этом объем кредитов, предоставленных предприятиям и населению, достиг 8,03 трлн рублей, или 30,2% ВВП, в 2000-2003 годах он вырос с 10,6% до 16,6%. Монетизация экономики (отношение денежной массы M2 к ВВП) на 1 января 2007 года составила 33,8%, на 1 января 2006 года она находилась на уровне 28%.

Иными словами, и банковская система, и экономика страны продолжают быстро насыщаться деньгами. Возможно, в 2007 году монетизация может и ускориться: согласно опубликованным вчера данным ЦБ, объем денежной массы на 1 марта составил 8,902 трлн рублей, что соответствует максимальным за последнее время темпам ее роста в годовом исчислении – 50,4%.

Рост банковского сектора был бы невозможен без роста совокупного капитала банков. Если на 1 января 2000 года он составлял всего 3,5% ВВП, то в 2006 году уже 5,7%, а в 2007 – 6,4% ВВП, или 1692,7 млрд рублей. При этом уже на 1 февраля он вырос до 1722,3 млрд рублей. Банк России вчера впервые опубликовал динамику источников формирования банковского капитала. Оказалось, что за последние три года вклад роста уставного капитала снизился с 44,1% до 37,2%, а роль прибыли выросла с 31,7% до 46,1%.

За последние годы структура пассивов банковской системы изменилась слабо. Так, на февраль 2007 года депозиты физлиц составляли 27,5%, а три года назад – 27,8%. Единственное существенное изменение коснулось долговых обязательств банков: доля облигаций выросла с 0,2% на 1 января 2004 года до 1,2% на 1 февраля 2007 года. Иными словами, банковская система по-прежнему финансируется преимущественно за счет средств предприятий, а не населения.

Структура активов меняется значительно быстрее: падает доля активов на счетах в ЦБ и вложенных в госбумаги, зато растет объем кредитов. Объем ссудной задолженности на 1 февраля 2007 года составил 68,2% совокупных активов, тогда как на 1 января он составлял 67,2%, а три года назад – 54,4%. При этом особенно быстрыми темпами растет кредитование населения – на 1 февраля 2007 года объем кредитов, выданных физлицам, составил 2,082 трлн руб. На 1 января 2004 года он составлял всего 298,4 млрд рублей (рост в семь раз).

Быстрый рост кредитования уже вызывает озабоченность не только из-за определенного роста просроченных кредитов. Согласно данным ЦБ, просроченная задолженность по кредитам физлицам на 1 февраля достигла 58,2 млрд рублей. Если данные ЦБ не искажены за счет манипуляций банков с отчетностью, например, за счет "списания" безнадежных долгов на коллекторские агентства, то доля просроченных долгов мала и по сравнению с активами банковской системы, и с ее прибылью. Опасность может представлять другая тенденция: о ней на лекции в Высшей школе экономики упоминал глава ФСФР Олег Вьюгин. По его данным, чистые накопления населения России сейчас составляют 1-2% ВВП. "Это очень низкая склонность к сбережению",– подчеркнул он склонность населения России предпочитать потребление сбережению. Это, в свою очередь, может негативно сказаться на качестве экономического роста – основную часть сбережений в России делает государство, но не в форме внутренних инвестиций, а в стабфонде.


2. Политика государства и вопросы регулирования

банковской деятельности


2.1. К созданию Российского банка развития


Этот вопрос не нашел активного освешения, хотя официально мероприятия по созданию этого банка пока не завершены..


2.2. О присутствии государста в банковском секторе