Комплекс требований к выпускнику по специальности «Финансы и кредит», специализация «Банковское дело»
| Вид материала | Документы |
- Федерации Кафедра «Банковское дело», 1639.89kb.
- Комплекс требований к выпускнику по специальности «финансы и кредит», специализация, 1673.44kb.
- Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы,, 517.08kb.
- Методические указания по подготовке к Государственной итоговой аттестации Для студентов, 408.78kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы, 1110.09kb.
- Вопросы к ига по специальности Финансы и кредит (специализация Банковское дело), 86.69kb.
- Учебно-методический комплекс тюмень 2007 Организация деятельности коммерческого банка:, 1060.73kb.
- Методические рекомендации по написанию курсовых работ по курсу дисциплины «банковское, 277.79kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов специальности «Финансы и кредит» специализации, 801.23kb.
- Кафедра финансов и кредита Вопросы к междисциплинарному Государственному экзамену, 85.13kb.
2.1.3. Программа по дисциплине «Инвестиции»
Тема 1. Экономическая сущность и значение инвестиций
Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования.
Инвестиции, экономическая сущность. Виды инвестиций. Финансовые и реальные, валовые и чистые, краткосрочные и долгосрочные, частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов производственного и непроизводственного назначения.
Состав и структура капитальных вложений. Виды структуры, их динамика.
Объекты капитальных вложений.
Тема 2. Анализ эффективности капитальных вложений
Инвестиционный проект. Понятие, классификация и особенности. Содержание инвестиционного проекта. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта. Их характеристика.
Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
Простые методы оценки эффективности проекта. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости. Их содержание, порядок расчета. Достоинства и недостатки этих показателей и простых методов с позиций оценки эффективности инвестиционных проектов.
Сложные методы оценки инвестиционных проектов. Методы дисконтирования. Учет инфляции. Чистая текущая стоимость проекта. Понятие "чистого потока денежных средств". Внутренняя норма прибыли. Сущность и порядок расчета. Оценка указанных показателей.
Тема 3. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций
Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций. Их оценка - необходимая предпосылка принятия инвестиционного решения.
Концепция дохода. Составляющие дохода. Текущий доход. Прирост капитала. Подходы к оценке дохода: в ретроспективном аспекте или как ожидаемого в будущем. Измерение дохода. Доходность за период владения активом. Полная доходность. Приблизительная доходность.
Концепция риска. Источники риска. Виды риска. Понятие фактора "бэта". Использование фактора "бэта" для оценки доходности.
Оценка акций. Ожидаемая доходность за период владения и приблизительная доходность, внутренняя стоимость акций ("справедливый курс").
Оценка облигаций. Текущая доходность, заявленная и реализованная доходность. Оценка привилегированных акций.
Инвестиционные стратегии инвесторов.
Тема 4. Формирование и управление инвестиционным портфелем
Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целям инвестирования. Их характеристика.
Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализаций инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности.
Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риски по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.
Тема 5. Источники финансирования капитальных вложений предприятий
Источники финансирования капитальных вложений. Состав и общая характеристика. Национальный доход. Фонд возмещения. Фонд потребления, использование части ранее созданного национального богатства страны. Современные состав и структура источников финансирования капитальных вложений.
Бюджетные ассигнования. Внебюджетные средства.
Формирование источников финансового обеспечения капитальных вложений предприятия (фирмы). Роль собственных средств инвесторов. Состав и структура собственных источников средств. Прибыль (доход) и амортизационные отчисления - главные источники воспроизводства основных фондов предприятия. Прочие источники финансирования капитальных вложений.
Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.
Средства населения. Повышение их роли в современных условиях.
Иностранные инвестиции. Экономическое содержание, виды. Иностранные инвестиции в РФ. Режим функционирования иностранного капитала в России. Гарантии и защита. Масштабы иностранного инвестирования в РФ.
Тема6. Финансирование и кредитование капитальных вложений
Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование, долговое финансирование, смешанное финансирование, проектное финансирование, лизинг и др.
Бюджетное финансирование. Условия предоставления и сфера бюджетного финансирования. Государственная поддержка и государственные гарантии. Субсидирование процентных ставок по кредитам на долгосрочные проекты.
Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный характер финансирования.
Финансирование капитальных вложений, осуществляемых за счет собственных средств строек. Самофинансирование. Сущность. Роль налоговой и амортизационной политики в укреплении принципов самофинансирования инвестиций. Создание ФПГ - важнейшее направление повышения эффективности и расширения возможностей предприятий финансировать капитальные вложения за счет собственных средств.
Акционирование как метод инвестирования. Оценка выпуска акций с позиции предприятия-эмитента. Способы выпуска акций предприятиями. Расщепление и консолидация акций. Определение издержек выпуска и цены акций, дивидендов.
Методы долгового финансирования.
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ «ИНВЕСТИЦИИ»
Нормативно-правовые акты
- Гражданский кодекс РФ, часть II - № 14-ФЗ от 26.01.96 г. (в ред. № 110-ФЗ от 12.08.96 г., № 133-ФЗ от 24.10.97 г., № 213-ФЗ от 17.12.99 г.).
- Федеральный закон РФ “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений” № 39-ФЗ от 25.02.99 г.
- Федеральный закон РФ “О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон “Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений” № 22-ФЗ от 02.01.00 г.
- Федеральный закон РФ “Об иностранных инвестициях в Российской Федерации” № 160-ФЗ от 09.07.99 г. (в ред. № 31-ФЗ от 21.03.02 г., № 117-ФЗ от 25.07.02 г.).
- Федеральный закон РФ “Об акционерных обществах” № 208-ФЗ от 26.12.95 г. (в ред. № 65-ФЗ от 13.06.96 г., № 101-ФЗ от 24.05.99 г., № 120-ФЗ от 07.08.01 г., № 31-ФЗ от 21.03.02 г., № 134-ФЗ от 31.10.02 г.).
- Федеральный закон РФ “Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)” № 115-ФЗ от 19.07.98 г. (в ред. № 31-ФЗ от 21.03.02 г.).
- Федеральный закон РФ “О рынке ценных бумаг” № 39-ФЗ от 22.04.96 г. (в ред. № 182-ФЗ от 26.11.98 г., № 139-ФЗ от 08.07.99 г., № 121-ФЗ от 07.08.01 г.).
- Федеральный закон РФ “О финансовой аренде (лизинге)” № 164-ФЗ от 29.10.98 г. (в ред. Федерального закона от 29.01.2002 г. с изменениями, внесенными № Федеральным законом от 24.12.2002 г. № 176-ФЗ).
- Постановление Правительства РФ № 1020 от 03.09.1998 г. “Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций” (в ред. ПП РФ № 388 от 06.06.02 г.).
- Положение о формировании перечня строек и объектов для федеральных государственных нужд и их финансировании за счет средств федерального бюджета (утверждено ПП РФ № 714от 11.10.01 г.).
- Методические рекомендации по оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утверждены Госстрой России, Минэкономики РФ, Минфином РФ № ВК 477 от 21.06.99 г.).
- Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия - в составе Методических рекомендаций по реформе предприятий (Приказ Минэкономики РФ № 118 от 01.10.1997 г.).
- Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии (утверждены Постановлением ФКЦБ РФ № 19 от 17.09.96 г.; в ред. Постановлений ФКЦБ РФ № 8 от 12.02.97 г., № 11 от 04.03.97 г., № 29 от 06.10.97 г., № 45 от 31.12.97 г., № 9 от 20.04.98 г., № 47 от 11.11.98 г.).
Рекомендуемая литература
а) основная:
- Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. — М.: Олимп Бизнес, 1997.
- Инвестиции: Учебное пособие. Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2006.
- Инвестиции: Учебник Г.П. Подшиваленко, Н.И.Лахметкина, М.В.Макарова и др. - М.: КНОРУС, 2008
- Инвестиции в России 2005: Статистический сборник/Федеральная служба государственной статистики. — М., Росстат, 2005.
- Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский И.И. Организация и финансирование инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 2002
б) дополнительная:
- Бочаров В.В. Инвестиции. — Спб.: Питер, 2002.
- Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия — Киев: Эльга-Н, Ника-центр, 2003.
- Ван Хорн Дж. К. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 2001.
- Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. — М.: Дело, 1997.
- Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции. — М.: ИНФРА-М, 2006.
- Интернет-ресурсы: rts.ru, micex.ru, c-bonds.ru