Нансового состояния организации это важнейшая составляющая анализа, представляющая собой исследование и разработку возможных путей развития финансов в будущем
| Вид материала | Исследование |
- Методические указания по дипломному проектированию, 64.34kb.
- Всистеме принятия решений данные, полученные путём анализа финансового состояния организации,, 348.6kb.
- Роль и взгляды Алихана Букейханова, 123.94kb.
- Cобытия в Афганистане: причины и возможные последствия, 159.33kb.
- Методика проведения анализа и оценки финансового состояния организации, 1522.45kb.
- Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия признака фиктивного, 32.77kb.
- Проект это важнейшая составляющая инженерной культуры, 385.33kb.
- Курс II уровень курса Магистратура Тип курса По выбору Семестр(ы), 16.71kb.
- Краткая аннотация курса «Финансы организации», 26.93kb.
- 10. Ценовая политика Тема 10. Ценовая политика, 261.3kb.
2.3. Построение прогнозного баланса
К прогнозированию баланса следует приступать после анализа и корректировки прогнозного отчета о прибылях и убытках. При составлении прогнозного баланса следует использовать те же подходы, что и при составлении отчета о прибылях и убытках, а именно, применять те же допущения и выводы, которые были приняты при прогнозировании различных статей отчета о прибылях и убытках. Если те же допущения использовались при составлении прогнозного отчета о движении денежных средств, то размер остатка на расчетном счете по прогнозному отчету будет равен остатку соответствующей балансовой статьи.
Существует несколько способов составления прогнозного баланса. К наиболее часто применяемым способам можно отнести следующие:
- метод на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продаж;
- методы с использованием математического аппарата;
- специализированные методы.
Подход к прогнозированию баланса на основе метода пропорциональной зависимости показателей (статей) баланса от объема реализации состоит в допущении, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема реализации. То есть, для построения прогнозного баланса принимается, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяется в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации. Данный метод называют также “методом процента от продаж”.
Из всех применяемых этот метод является наиболее простейшим, но прогнозы, построенные на его основе, не всегда обладают достаточной точностью.
При использовании названного метода исходят из посылки не только того, что некоторые статьи баланса изменяются в той же пропорции, что и объем реализации, но признании версии, что фактически сложившееся состояние баланса и отдельных его статей являются оптимальными по отношению к фактическому объему реализации в данном отчетном году.
Процедура составления проекта баланса при использовании данного метода состоит в следующем. Определяется желаемый к достижению в прогнозируемом периоде прирост объема реализации. Затем определяются те статьи, которые изменяются в той же пропорции, что и объем реализации (запасы, затраты, основные средства, кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по заработной плате, внебюджетным фондам и бюджету по страховым сборам и налогам, нераспределенная прибыль). Данные статьи увеличивают на столько процентов, на сколько процентов изменился объем выручки от реализации. Долгосрочные обязательства и собственный акционерный капитал признаются неизменными. Полученные значения статей актива и пассива баланса суммируют, и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива баланса над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Исходя из сказанного, потребность во внешнем финансировании может быть выражена формулой:
| Потребность во внешнем дополнительном финансировании | = | Потребность в приросте активов | | Прирост пассивов (в части пассивов, изменяющихся пропорционально объему реализации) | | Прирост нераспределенной прибыли |
Данная величина принимается для корректировки баланса и приведения его к балансовому соответствию. Чем больше прирост объема реализации, тем больше потребность во внешнем финансировании. Незначительный прирост объема финансирования может быть покрыт краткосрочными пассивами и наращенной нераспределенной прибылью.
Для составления прогнозного баланса «» воспользуемся двумя наиболее распространенными методами прогнозирования: прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей и комбинированным.
Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей
Этот метод, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.
Все вычисления делаются на основе следующих предположений:
1. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.
2. Внеоборотные активы берутся в прогноз, как правило, неизменными.
3. Долгосрочные обязательства и уставный капитал берутся в прогноз неизменными.
4. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности продаж: к нераспределенной прибыли на конец базового года прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность продаж) и вычитаются дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).
5. Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами – это и будет требующаяся сумма дополнительного внешнего финансирования (ТВФ).
Главное преимущество рассматриваемого метода состоит в том, что он прост и недорог при использовании. Он предполагает, что торговая организация не имеет достаточного запаса финансовых ресурсов для обеспечения планируемого увеличения объема продаж, в связи с чем возникает необходимость в дополнительном внешнем финансировании. В целом он менее точен, чем предыдущий, однако позволяет получать довольно надежные результаты, что делает возможным его использование преимущественно в торговых организациях малого бизнеса.
Для составления прогнозного баланса «» рассчитаем необходимые данные (табл.3).
Таблица 3
Расчет показателей прогнозного баланса «» на 2007г.
| Статьи баланса | 2006г., тыс.руб. | Доля в выручке 2007г., % | Прогноз на 2007г., тыс.руб. |
| Запасы | | | |
| 657988 | 9,18 | 726566 |
| 13256 | 0,18 | 14638 |
| 840088 | 11,72 | 927645 |
| 24611 | 0,34 | 27176 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 400441 | 5,59 | 442176 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 2777900 | 38,77 | 3067422 |
| 1347676 | 18,81 | 1488135 |
| Денежные средства | 105769 | 1,48 | 116793 |
| Прочие оборотные активы | 37730 | 0,53 | 41662 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 2681046 | 37,41 | 2960473 |
| Кредиторская задолженность | | | |
| 791441 | 11,04 | 873927 |
| 41620 | 0,58 | 45958 |
| 7268 | 0,10 | 8025 |
| 67706 | 0,94 | 74763 |
| 13280 | 0,19 | 14664 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 2672 | 0,04 | 2950 |
Прогнозный баланс «» представлен в таблице 4.
Таблица 4
Прогнозный баланс «» на 2007г.
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Нематериальные активы | 110 | 25429 | 25429 |
| Основные средства | 120 | 1178450 | 1178450 |
| Незавершенное строительство | 130 | 128736 | 128736 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | 315240 | 315240 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 50725 | 50725 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 1698580 | 1698580 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Запасы | 210 | 1535943 | 1696025 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 657988 | 726566 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 13256 | 14638 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 840088 | 927645 |
| товары отгруженные (45) | 215 | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 24611 | 27176 |
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 400441 | 442176 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| покупатели и заказчики | 231 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 2777900 | 3067422 |
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 1347676 | 1488135 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 250 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 105769 | 116793 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 37730 | 41662 |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 4857783 | 4921902 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 6556363 | 6620482 |
| ПАССИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | |
| Уставный капитал | 410 | 682662 | 682662 |
| Добавочный капитал | 420 | 841625 | 841625 |
| Резервный капитал | 430 | 132307 | 132307 |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 132307 | 132307 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 2681046 | 2960473 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 4337640 | 4617067 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 510 | 428507 | 428507 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 47313 | 47313 |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 475820 | 475820 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 610 | 818916 | 507308 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 921315 | 1017337 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 791441 | 873927 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 41620 | 45958 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 7268 | 8025 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 67706 | 74763 |
| прочие кредиторы | 625 | 13280 | 14664 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 2672 | 2950 |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 1742903 | 1527595 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 6556363 | 6620482 |