Тема: Санационный аудит

Сущность и основные задачи санационного аудита
Порядок проведения санационного аудита
Методы и программа санационного аудита
Аудит финансовой сферы предприятия
Акт аудиторской проверки

Литература:

Терещенко О.О.: Фінансова санація та банкрутство підприємств. Навч. посібник. – К.:КНЕУ, 2000-412с.
Закон України “ Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” (нова редакція) від 30/06/1999.
Иванов Г.П. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. М. ЮНИТИ 1995.
Закон Украины "Про банкротство" -1992 №31

СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ САНАЦИОННОГО АУДИТА

В отечественной научно-практической литературе понятию «санационный аудит» до сих пор отводилось очень мало внимания, поскольку большей частью экономисты не усматривали большого различия между обычным аудитом и аудитом, осуществляемым на предприятиях, которые находятся в кризисном финансовом состоянии. С принятием Закона Украины “О восстановлении платежеспособности должника или признание его банкротом”, которым предусмотренная возможность досудебной санации, а также санации предприятия и заключение мирового соглашения во время проведения дела о банкротстве, вопросе проведения именно санационного аудита предприятий приобретает чрезвычайную актуальность. Ведь решение санаторов, кредиторов, арбитражного суда относительно применения процедуры санации или мирового соглашения существенным образом зависит от выводов санационного аудита исследуемого предприятия.

Указанным Законом предусмотрен, в частности, что для выяснения финансового состояния должника судья на подготовительном заседании суда или во время рассмотрения дела о банкротстве может назначить экспертизу финансового состояния и имеющегося у предприятия плана санации. Кроме этого, если должник обратится в суд с заявлением о нарушении дела о своем банкротстве, на подготовительном заседании выясняются признаки его неплатежеспособности. Хозяйственный суд в постановлении относительно нарушения дела о банкротстве может вменить в обязанность должника подать аудиторский вывод или провести аудит. Если у должника нет для этого средств, хозяйственный суд может назначить аудит за счет кредитора лишь по согласию последнего. В таком случае речь идет, с одной стороны, про аудит с целью установить наличие оснований для начала дела о банкротстве, а с другой — про санационный аудит, который может определить целесообразность санации предприятия.

Вообще аудит — это независимая экспертиза публичной бухгалтерской и финансовой отчетности, другой информации относительно финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования, цель которого — проверить достоверность их отчетности, определить полноту и соответствие действующему законодательству осуществляемого учета и сформировать выводы про реальное финансовое состояние предприятия.

Аудиторские услуги могут предоставляться в форме аудиторских проверок (аудита) и связанных с ними экспертиз, консультаций по вопросам бухгалтерского учета, отчетности, налогообложение, анализа финансово-хозяйственной деятельности и других аспектов экономико-правового обеспечения предпринимательской деятельности юридических и физических лиц. Аудит проводится внешними, независимыми от предприятия органами, чаще всего специализированными аудиторскими фирмами или аудиторами. К основным принципам аудита принадлежат:

целостность и полнота;
объективность;
независимость;
конфиденциальность;
компетентность;
документальное оформление.

Эти принципы служат основой всех международных норм аудита и полностью касаются и санационного аудита.

Санационный аудит есть отдельным направлением деятельности аудиторских фирм. Он имеет свои особенности как относительно методов, так и относительно объектов и целей проведения. Характерным для санационного аудита есть то, что он проводится на предприятиях, которые находятся в кризисном финансовом состоянии. Главная его цель — оценить санационную возможность предприятия на основании анализа финансово-хозяйственной деятельности и имеющейся санационной концепции.

Необходимость проведения санационного аудита обусловлено тем, что пользователям нужна информация о финансовом состоянии субъекта хозяйствования и реальность санационной концепции.

Заказчиками санационного аудита предприятия, которое находится в кризисном финансовом состоянии, могут быть:

• нынешние и потенциальные собственники корпоративных прав предприятия (если принимается решение об увеличении уставного капитала);

• андеррайтеры (если решается вопрос о выкупе ими корпоративных прав новой эмиссии);

• заимодатель, например банковский консорциум (если решается вопрос о предоставлении санационного кредита);

• само предприятие (если оно выходит с предложением о заключении мирового соглашения и проведения санации во время проведения дела о банкротстве);

• потенциальный санатор (если решается вопрос о санации предприятия реорганизацией);

• государственные органы (если решается вопрос о предоставлении предприятию государственной санационной поддержки).

Внешним заказчикам аудита нужна обоснованная информация, которая может подтвердить, что:

1) данные об финансово-имущественном состоянии должника есть достоверными и полными;

2) план санации есть реалистичным;

3) выбран самый рациональный из возможных вариантов развития предприятия.

Они поручают аудитору провести экономико-правовую экспертизу имеющейся санационной концепции и сделать выводы о целесообразности вкладывания средств в объект санации. Вывод специалиста нужен и потому, что пользователи не имеют доступа к соответствующим источникам информации и специальных знаний для ее оценивания.

Санационный аудит можно рассматривать как один из инструментов уменьшения к определенному уровню информационного риска для инвесторов, кредиторов и других лиц, которые намерены взять участие в финансовой санации предприятия.

Санационный аудит проводят внешние аудиторы в тесном сотрудничестве с внутренними службами предприятия, в особенности с отделом контроллинга. Лица, которые осуществляют санационный аудит, должны быть не только высококвалифицированными экономистами, но и знать толк в отраслевых особенностях деятельности того ли другого предприятия. В правовом и экономическом плане аудитор должен быть полностью независимым как от предприятия, которое он проверяет, так и от заказчика аудиторского вывода (кредиторов и инвесторов). Вообще санационный аудит состоит из таких этапов:

1) идентификация данных;

2) экспертиза;

3) выводы;

4) изготовление рекомендаций.

Идентификация данных — это сбор информации, на основании которой можно судить о настоящем положении предприятия. Под экспертизой понимается всесторонний аналитический процесс, направленный на получение объективных выводов про текущее и перспективное состояние объекта аудита. Данные экспертизы, имеющиеся доказательства и их комплексный анализ создают подпочву для выводов о санационной возможности предприятия и рекомендаций относительно усовершенствования санационной концепции.

Разработка санационной концепции не является непосредственной задачей санационного аудита. Как уже отмечалось, готовят санационную концепцию или внутренние аналитические службы предприятия, или посторонние лица: консалтинговые фирмы, профессиональные управляющие санацией и др., хотя иногда аудиторы активно участвуют в разработке плана санации.

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ САНАЦИОННОГО АУДИТА

Первый этап санационного аудита — общее ознакомление с имеющейся у предприятия санационной концепцией и планом финансового оздоровления. Кроме этого собирается и систематизируется информация, используемая в процессе санационного аудита.

Аудитор для выполнения своих задач по оценке санационной возможности субъекта хозяйствования получает доступ ко всей коммерческой информации о нем.

Прежде чем начинать санационный аудит, аудитор может взять у руководителя предприятия объяснительную записку к плану санации, которая подлежит экспертизе. Записка подтверждает полноту и достоверность плана, а также фактического материала, на котором он базируется, и вместе с тем определяет полномочия аудитора. Эта записка может иметь такой вид.

Объяснительная записка к плану санации

Эта записка, представленная аудитору, который проводит санационный аудит предприятия «XXX», подтверждает, что я как руководитель предприятия удостоверяю такое.

1. Вся документальная информация, данные оперативного бухгалтерского учета и отчетности, другие доказательства, которые нужны для проведения санационного аудита и были Вами заказаны, в полном объеме предоставлены в Ваше распоряжение. Кроме этого, все дополнительные материалы и обстоятельства, которые, по нашему мнению, касаются плана санации, достоверность которого проверяется, будут Вам предоставлены.

2. Во время разработки плана санации были учтены все основные данные относительно финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности информация о финансовом состоянии, экономико-правовые отношения (в том числе данные о характере финансовых отношений с собственниками и основателями предприятия), данные о состоянии долговых отношений с кредиторами и прочие производственные и рыночные факторы, которые касаются предприятия.

3. Все лица, экономических интересов которых касаются или могут касаться обстоятельства и мероприятия, предусмотренные планом санации, получили своевременное и полное сообщение об этом.

4. Договора и контракты, предмет которых, сроки выполнения или другие условия имеют (или могут иметь) значение для оценивания экономического состояния предприятия, предоставляются в Ваше распоряжение.

5. Все спорные моменты, в том числе арбитражного характера, учтены при разработке плана санации.

6. Вам предоставляется доступ ко всем помещениям, а также ко всем документам, бухгалтерским книгам и другим источникам информации, необходимых для оценивания плана санации.

7. Для информационного содействия осуществлению санационного аудита по моему приказу в распоряжение аудитора переходят такие сотрудники ... . Они обязаны обеспечивать аудитора необходимым материалом и другой информацией о предприятии.

Данные о предприятии должны характеризовать его оперативное и стратегическое состояние. Рядом с отчетными бухгалтерскими данными и другой внутренней информацией для оценивания санационной возможности предприятия следует также использовать внешние источники, а именно: статистические данные, которые касаются деятельности той или другой области и народного хозяйства в целом, описательный материал из средств массовой информации, выводы независимых экспертов, нормативные документы.

Заметим, что процесс собирания и систематизации данных относительно стратегического состояния предприятия является намного более сложным, чем сбор информации относительно его актуального состояния.

Отраженные в санационной концепции исходные данные про оперативное (фактическое) и стратегическое состояние предприятия оцениваются в процессе углубленного анализа его финансово-хозяйственного состояния. При этом последовательно решаются такие задачи:

1) анализируется производственно-хозяйственная деятельность;

2) анализируется финансовое состояние предприятия;

3) исследуется ситуация, в которой находится предприятие на рынке факторов производства и сбыта готовой продукции.

МЕТОДЫ И ПРОГРАММА САНАЦИОННОГО АУДИТА

Санационный аудит есть важнейшей составной процедуры санации, и играет решающую роль в мобилизации предприятием финансовых ресурсов. Он состоит в проверке полноты, достоверности и эффективности представленной санационной концепции. Во время санационного аудита используются разнообразные методы и инструменты. К главным принадлежат такие:

опрашивание (анкетирование) сотрудников;
факторный анализ отклонений;
анализ сильных и слабых сторон (Софт-анализ);
разработка сценариев;
портфельный анализ;
метод цепных подстановок;
ноль-базис бюджетирование;
стоимостной анализ;
трендовый анализ.

Как видим, методы санационного аудита вообще совпадают с методами контроллинга. Прежде чем проводить аудит, аудитор может подготовить в письменном виде программу санационного аудита, которая определяет процедуры, необходимые для достижения поставленных целей. В программу нужно включить задачи аудита из каждого направления, чтобы она помогала контролировать выполняемую работу.

Готовя указанную программу, аудитор может предусматривать привлечение для выполнения определенных задач других аудиторов, консультантов и экспертов по отдельным вопросам.

Приведем перечень вопросов, которые целесообразно включить в такую программу.

1. Изучение имеющейся санационной концепции (плана санации) и сбор необходимой информации.

2. Оценивание отраженных в плане санации исходных данных о предприятии:

а) анализ производственно-хозяйственной деятельности;

б) аудит финансового состояния предприятия;

в) исследование ситуации предприятия на рынке факторов производства и сбыта готовой продукции.

3. Проверка правильности определения причин кризиса, сильных и слабых сторон предприятия.

4. Экспертная оценка запланированных санационных мероприятий.

5. Правовая оценка деятельности предприятия и предложенной санационной концепции.

6. Оценка эффективности санации.

7. Оценка рисков.

8. Оформление вывода о результатах аудита.

Программа аудита может пересматриваться, если в процессе ее выполнения обнаруживаются важные дополнительные обстоятельства и факты.

АУДИТ ФИНАНСОВОЙ СФЕРЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проводя финансовый анализ, следует соблюдать определенную последовательность действий. На начальном этапе выполняются подготовительные мероприятия, которые обеспечивают правильность аналитических расчетов. Здесь подготавливаются и систематизируются отчетные материалы, проверяется взаимная связь экономических показателей и оценивается их сравнимость.

Основным источником информации при анализе финансовой сферы являются типичные формы годовой бухгалтерской отчетности предприятий, в частности:

баланс предприятия — форма №1;
отчет о финансовых результатах — форма №2;
отчет об финансово-имущественном состоянии — форма № 3.

Лицам, ответственным за проведение финансового анализа, следует учитывать, что в рамках перехода отечественных предприятий на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности приказом Министерства финансов Украины утвержден ряд положений (стандартов) бухгалтерского учета (CБУ), в частности:

СБУ 1 «Общие требования к финансовой отчетности»;
СБУ 2 «Баланс»;
СБУ 3 «Отчет о финансовых результатах»;
СБУ 4 «Отчет о движении денежных средств»;
СБУ 5 «Отчет о собственном капитале».

Порядок составления финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия и результаты его деятельности, показывается в СБУ 2-5. Внедрение стандартов бухгалтерского учета дает возможность не только унифицировать отчетность отечественных и зарубежных предприятий, а и облегчает проведение финансового анализа. Поскольку расчет определенных показателей финансового состояния базируется на отдельных статьях той или другой формы бухгалтерской отчетности, стандартизация форм отчетности есть необходимой предпосылкой стандартизации финансового анализа. Такой анализ нужен для оценивания кредитоспособности или санационной возможности отечественных субъектов хозяйствования зарубежными инвесторами.

Анализируя финансовое состояние предприятия, которое находится в кризисном состоянии, можно воспользоваться Методикой проведения углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния неплатежеспособных предприятий и Методикой интегрального оценивания инвестиционной привлекательности предприятий и организаций, которые утверждены Агентством по вопросам предотвращения банкротства предприятий, а также Положением о порядке проведения санации государственных предприятий, утвержденным Постановлением Кабинета Министров Украины от 8 февраля 1994 года.

Аудит финансовой сферы предусматривает:

оценивание динамики и структуры валюты баланса;
аудит собственного капитала;
аудит ссудного капитала и кредиторской задолженности;
оценивание ликвидности активов предприятия и его платежеспособности;
аудит реальных и финансовых инвестиций;
анализ дебиторской задолженности;
анализ Cash-Flow;
оценка деловой активности предприятия.

1. Оценка динамики и структуры валюты баланса.

Исследуя динамику валюты баланса и его структуру, используют трендовый метод анализа (каждую позицию баланса сравнивают с данными предшествующих лет) и бенчмаркинг (отдельные статьи сравнивают с аналогичными среднеотраслевыми показателями и показателями предприятий, которые являются ведущими в области). На этом основании делается вывод об основных тенденциях динамики показателей. Тенденция к уменьшению валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием объемов своей хозяйственной деятельности, которая может быть главной причиной его неплатежеспособности.

Анализируя отдельные статьи баланса, приходится учитывать то, что реальная рыночная стоимость некоторых активов, отраженных в балансе, может быть значительно низшей, нежели их балансовая стоимость или вообще равняться нулю.

2. Аудит собственного капитала.

Учитывая функции собственного капитала, его роль как источника финансовых ресурсов на предприятии, аудит собственного капитала есть главным в процессе аудита финансовой сферы. Во время аудита внимание сосредоточивается на таких вопросах:

состав и структура источников собственных финансовых ресурсов;
структура совокупного капитала предприятия;
правильность формирования уставного фонда и порядок оценивания вкладов;
возможности увеличения уставного фонда и необходимость санации баланса;
возможности реструктуризации уставного фонда;
структура и источники формирования дополнительного капитала;
наличие резервных (страховых) фондов;
наличие нераспределенной прибыли (непокрытых убытков).

Проблематика анализа собственного капитала состоит в том, что ныне действующая в Украине структура баланса базируется на принципах, которые были сформированы при переходе на рыночные методы хозяйствования. Поэтому она не учитывает применяемых в международной практике подходов к определению капитала предприятия и его составных — собственного капитала и ссудного капитала. Показатели структуры капитала, рассчитанные на основе отдельных статей баланса, дают искривленную информацию о реальном финансовом состоянии предприятия. Так, на большинстве отечественных предприятий показатели финансовой независимости, финансового левериджа и прочие значительно лучше аналогичных показателей ведущих зарубежных предприятий.

В соответствии с новой системой бухгалтерского учета структура и состав собственного капитала отобразятся в СБУ 2 «Баланс» и в 5 «Отчет о собственном капитале», где помещается важная для финансового анализа информация об изменениях (увеличение, уменьшение) уставного, дополнительного и резервного капитала, а также о нераспределенной прибыли.

Аналитик, исследуя санационную возможность предприятия, обращает внимание на возможности и условия осуществления инвестиций в собственный капитал потенциальными санаторами (если это предусмотрено санационной концепцией), анализирует направления использования привлеченных таким образом финансовых ресурсов.

Оптимизация структуры капитала — одна из важнейших и сложных задач финансового менеджмента. Не существует единых подходов к определению оптимального соотношения между собственным и ссудным капиталом. Они зависят от особенностей финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия, области, к которой оно принадлежит, объемов деятельности и других факторов.

Аудит собственного капитала акционерного общества включает в себя также расчет показателей рыночной активности предприятия, к которым относят:

коэффициент ценности акций (отношение рыночной цены одной акции к сумме дивиденда на одну акцию);
рентабельность акций (показатель, обратно пропорциональный к коэффициенту ценности акций);
сумма дивидендов на одну акцию.

3. Аудит ссудного капитала и кредиторской задолженности.

В ходе аудита ссудного капитала и кредиторской задолженности решаются такие задачи:

определяются состав и структура ссудных средств;
расшифровывается текущая кредиторская задолженность;
определяется размер просроченной задолженности и оцениваются возможности пролонгации и реструктуризации задолженности;
изучаются возможности эмиссии облигаций и привлечение дополнительных займов.

Пассивы баланса целесообразно разбить (в зависимости от срока их уплаты) на четыре группы.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — к ним следует отнести кредиты и займы, не погашенные в срок, а также расчеты за товары, работы, услуги, не уплаченные в срок.

2. Краткосрочные пассивы (П2) — вся краткосрочная задолженность за вычетом наиболее срочных обязательств.

3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) — долгосрочные кредиты и займы.

4. Постоянные пассивы (П4) — собственный капитал.

Аудитор может проверить полноту отображения в балансе и в финансовом плане предприятия текущей задолженности, то есть задолженности, которую следует погасить в ближайшее время. Особое внимание отводится тому, уплачены ли все платежи в бюджет (в частности начисленные штрафы), правильно ли определена часть долгосрочных займов, которые ему нужно погасить в краткосрочном периоде, задолженность по заработной плате и т.п.

Анализируя долгосрочную кредиторскую задолженность, обращают внимание на целевое использование долгосрочных кредитов банков и других заемных средств, которые получены на протяжении последних лет, а также на размеры штрафных санкций, процентов, уплаченных из-за нарушения расчетно-платежной дисциплины (в том числе из-за несвоевременного возвращения банковских кредитов). Делается вывод относительно отношений между предприятием и банками, которые его кредитуют, между предприятием и его наибольшими кредиторами — производственными партнерами. Оцениваются возможности получения платежных скидок, разрабатываются предложения и мероприятия по стимулированию участия кредиторов в санации предприятия-должника.

В процессе санационного аудита по данным аналитического учета на последнюю отчетную дату расшифровывается кредиторская задолженность с фиксированием даты ее возникновения и суммы.

Суммы кредиторской задолженности (перед государственными предприятиями), относительно которых срок исковой давности истек, подлежат перечислению дебитором в соответствующий бюджет не позднее 10 числа месяца следующего после окончания срока исковой давности. За несвоевременное перечисление задолженности в бюджет взимается пеня в размере 0,3% от суммы задолженности за каждый день просрочки.

Аудитор может также оценить возможности эмиссии и размещения облигаций, если это предусмотрено санационной концепцией предприятия. При этом анализируется предшествующая деятельность предприятия относительно выпуска облигаций (если он был), а также определяется эффективность использования средств, привлеченных в результате эмиссии.

4. Оценка ликвидности активов предприятия и его платежеспособности.

Оценка ликвидности активов значительно облегчится с введением в действие СБУ2, поскольку в балансе, составленном по новой форме, статьи активов размещенные по принципу возрастания ликвидности сверху вниз.

На этом этапе аудита решаются такие основные задачи:

анализируются оборотные активы;
определяется уровень ликвидности активов;
оценивается платежеспособность предприятия;
определяется, как выполняются условия обеспечения финансового равновесия.

Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и относительно оценки их ликвидности. Ликвидность означает способность отдельных элементов активов трансформироваться в денежные средства.

Платежеспособностью (ликвидностью) предприятия называется его возможность осуществлять платежи имеющимися средствами или теми, которые беспрерывно пополняются за счет его деятельности.

Управление ликвидностью разрешает избежать продолжительной, а нередко и временной неплатежеспособности и состоит в гибком, оперативном планировании и координировании выплат по долговым обязательствам учитывая денежные поступления на счет предприятия.

Активы в зависимости от скорости преобразования их в денежные средства разделяют на четырех группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном и других счетах, а также краткосрочные финансовые вложения.

2. Активы, которые можно быстро реализовать (А2), — дебиторская задолженность и прочие активы третьего раздела баланса за вычетом наиболее ликвидных активов.

3. Активы, которые медленно реализуются (АЗ), — статьи второго раздела актива за вычетом затрат будущих периодов.

4. Активы, которые тяжело реализуются (А4), — преимущественно статьи первого раздела актива баланса.

Понятно, что такое группировка является довольно условным, поскольку отдельные объекты основных фондов довольно часто могут быть намного ликвидней, чем отдельные позиции дебиторской задолженности или запасов и затрат. Отдельные активы можно отнести также к категории неликвидных, например дебиторскую задолженность, которая имеет признаки безнадежной, некоторые виды устаревшего оборудования и т.д.

Текущая ликвидность баланса предприятия определяется сравнением отдельных групп пассивов и активов. Баланс считается ликвидным, если выполняются такие неравенства:

А1>=ІІ1;

А2>=П2;

АЗ >=ПЗ;

А4<=П4.

Невыполнение этих неравенств означает, что на предприятии нарушено финансовое равновесие. Если имеющихся активов в ликвидной форме недостаточно для удовлетворения в установленный срок требований выдвинутых к предприятию со стороны кредиторов, и выполнение обязательств перед бюджетом, то такой субъект предпринимательской деятельности считается неплатежеспособным.

В случае, если предприятие не способно выполнить денежные обязательства на протяжении трех месяцев после наступления срока их погашения, кредиторы могут обратиться в арбитражный суд с заявлением об объявлении должника банкротом.

Для исследования финансового равновесия применяют группу показателей ликвидности и платежеспособности, которые являются приоритетными во время определения глубины финансового кризиса и оценивания санационной возможности предприятия.

Коэффициент покрытия показывает, сколько денежных единиц оборотных средств приходится на каждую денежную единицу краткосрочных обязательств. Укажем, что коэффициент покрытия, рассчитанный за статьями баланса, составленного в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, будет существенно отличаться в сторону уменьшения от того, какой рассчитанный за ныне действующим порядком. Это обусловлен тем, что в состав текущих активов не будет относиться долгосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует часть краткосрочной задолженности, которую предприятие способно погасить в ближайший период, и определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных (текущих) обязательств.

Платежеспособность предприятия определяется, прежде всего, объемом и мобильностью его собственных оборотных средств. Абсолютное или относительное возрастание оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или о действии факторов инфляции, а и о замедлении оборота средств, которые способствуют увеличению их массы.

Для того чтобы сделать правильные однозначные выводы о причинах изменения пропорции в структуре активов, подробно анализируют разделы и отдельные статьи актива баланса.

5. Анализ дебиторской задолженности.

В процессе санационного аудита, по данным аналитического учета, на последнюю отчетную дату проводится расшифровка дебиторской задолженности и ее классификация с фиксацией дат возникновения и сумм в разрезе отдельных контрагентов. Методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о дебиторской задолженности и ее раскрытии в финансовой отчетности даны в СБУ 10 «Дебиторская задолженность».

Выделяют текущую дебиторскую задолженность (которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена на протяжении двенадцати месяцев с даты составления баланса) и долгосрочную дебиторскую задолженность (которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашенной не позднее чем через двенадцать месяцев от даты составления баланса). В отличие от текущей дебиторской задолженности долгосрочная задолженность отображается в первом разделе актива баланса, составленном по национальными стандартами бухгалтерского учета, который обусловлен меньшим уровнем ее ликвидности.

Текущая дебиторская задолженность включается в итог баланса по чистой реализационной стоимости, которая определяется как разность между текущей задолженностью и резервом сомнительных долгов. Резерв сомнительных платежей рассчитывается двумя способами:

1) исходя из платежеспособности отдельных дебиторов (если существует значительный риск невыполнения платежей);

2) на основании классификации дебиторской задолженности.

По второму способу осуществляется группировка задолженности по срокам ее непогашения с расчетом коэффициента сомнительности для каждой группы в соответствии с суммой безнадежной дебиторской задолженности за предшествующие отчетные периоды. Величина резерва сомнительных платежей определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности соответствующей группы и коэффициента сомнительности соответствующей группы.

Следует учитывать, что резерв сомнительных платежей отображается в отчете о финансовых результатах в составе других операционных затрат, а исключение безнадежной дебиторской задолженности из состава активов сопровождается одновременным уменьшением величины резерва сомнительных платежей.

В ходе анализа аудитор должен оценить реальные возможности рефинансирования дебиторской задолженности, а также тенденции ее развития. Возрастание дебиторской задолженности свидетельствует о предоставлении предприятием товарных займов потребителям своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своей прибыли. Вместе с тем кредитор может брать займ для обеспечения своей деятельности, которая приводит к увеличению собственной кредиторской задолженности.

6. Аудит реальных и финансовых инвестиций (вложений).

В соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета к инвестиционной деятельности предприятия относят операции по приобретению (сооружение, изготовление) и продажи имущества, которое амортизируется, — основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций.

Это направление аудита охватывает такие аспекты:

состав, структура и целесообразность реальных инвестиций;
состав, структура и прибыльность финансовых вложений;
источник финансирования инвестиций и правильность их отражения в учете.

Во время аудита операций, связанных с капитальными вложениями, исследуется перечень объектов инвестирования, устанавливается наличие смет, актов введения в эксплуатацию и обоснованность затрат.

Существование долгосрочных финансовых вложений свидетельствует об инвестиционной направленности предприятия. Если предприятие находится в кризисном финансовом состоянии и ему угрожает неплатежеспособность, необходимо расшифровать инвестиционные вложения, дать оценку их ликвидности и определить целесообразность привлечения средств к этим активам.

7. Анализ Cash-Flow.

Предшествующий анализ основывался большей частью на оценке определенных статей актива и пассива баланса предприятия. Фактической базой анализа Cash-Flow являются данные отчета о прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах и их использовании). Показатель Cash-Flow характеризует объемы чистых денежных потоков, создаваемых в результате операционной и инвестиционной деятельности, которые остаются в распоряжении предприятия в определенном периоде.

Этот показатель можно рассматривать в трех аспектах.

1. Как финансово-экономический показатель (индикатор возможности финансирование за счет внутренних финансовых источников).

2. Как показатель результативности финансово-хозяйственной деятельности (индикатор настоящей и будущей доходности предприятия).

3. Как общий индикатор финансового состояния предприятия.

В зависимости от целей финансового анализа избирают разные подходы к расчету Cash-Flow. Наиболее распространенный способ расчета состоит в том, что к прибыли, которая остается в распоряжении предприятия в определенном периоде, прибавляются амортизационные отчисления за этот самый период. Cash-Flow показывает, какую сумму денежных средств из общего объема выручки от реализации можно направить на погашение кредитов и процентов по ним, на инвестиции или выплату дивидендов. В рамках анализа Cash-Flow вычисляется коэффициент, который представляет собой отношение Cash-Flow и задолженности (нетто).

Этот коэффициент характеризует способность предприятия рассчитаться со своими долгами по результатам хозяйственной деятельности.

В этом аналитическом блоке анализируется также процесс формирования и использование прибыли. В процессе анализа определяется, как на протяжении определенного периода изменяются значение прибыли от основной реализации, других операционных доходов и чистой прибыли, рассматриваются факторы, которые приводят к их изменению. Кроме того, изучается влияние на балансовую прибыль таких показателей, как выручка от реализации, сумма косвенных налогов, себестоимость реализованной продукции, а также прибыль (убыток) от другой реализации и внереализационных операций.

Непременным элементом анализа есть исследование направлений использования прибыли. Если предприятие убыточно, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения его собственных средств для осуществления нормальной хозяйственной деятельности. Если предприятие использовало прибыли больше, чем получило, то следует выяснить, из-за чего произошли перерасход, и дать рекомендации относительно выхода из такого положения.

В процессе анализа рассчитываются также показатели, на основании которых оценивается прибыльность предприятия.

Коэффициент прибыльности собственного капитала характеризует эффективность вложения инвестиций в собственный капитал.

Операционная рентабельность продажи показывает сумму чистой прибыли на единицу реализованной продукции.

Рентабельность основной деятельности характеризует соотношение прибыли от реализации продукции и затрат на ее производство.

Коэффициент прибыльности активов показывает сумму чистой прибыли на единицу стоимости активов.

Проводя аудит Cash-Flow, следует учитывать, что довольно часто прибыль (убыток), отраженный в балансе предприятия и в отчете о финансовых результатах, не отвечает реальным финансовым результатам деятельности предприятия. Это поясняется тем, что, с одной стороны, под действием налоговых и других факторов субъектам хозяйствования не выгодно показывать реальную экономическую прибыль (обнаруживается тенденция к его занижению), а с другого — государство с помощью инструмента амортизации, внедрение налогов и платежей, которые относятся на себестоимость продукции, и денежно-кредитной политикой может реально влиять на уровень прибыльности предприятий. Другая составная Cash-Flow — амортизация — также перестала играть функцию реального финансового источника восстановления основных фондов, поскольку объемы амортизационных отчислений являются значительно меньшими, чем стоимость обновления и модернизации оснащения.

Во время оценки прибыльности (убыточности) предприятия следует обратить особое внимание на размер убытков предприятия, к которым приводят кражи на производстве, и выяснить, какие мероприятия проводит руководство, чтобы преодолеть это отрицательное явление.

8. Оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность — это деятельность предприятия, которое обеспечивает ему производственные достижения. Основными их критериями являются такие показатели:

производительность труда (отношение выручки от реализации к середнесписочной численности работников);
фондоотдача (отношение выручки от реализации к балансовой стоимости основных фондов);
оборотность средств в расчетах (отношение выручки от реализации к объему дебиторской задолженности);
оборотность производственных запасов (отношение затрат на производство продукции к средним производственным запасам);
оборотность собственного капитала (отношение выручки от реализации к сумме собственного капитала);
оборотность основного капитала (отношение выручки от реализации к валюте баланса).

Низкие значения таких показателей является предупреждением для потенциальных инвесторов, санаторов, кредиторов о нецелесообразности партнерства с таким предприятием.

Аудитор может самостоятельно выбирать благоприятные показатели финансового анализа. В процессе аудита финансового состояния можно применять и другие подходы, наиболее приемлемые в конкретной ситуации.

АКТ АУДИТОРСКОЙ ПРОВЕРКИ

Завершается аудит общей оценкой санационной возможности предприятия с дальнейшим принятием решения о целесообразности санации или ликвидации субъекта хозяйствования и составлением акта аудиторской проверки.

На основании добытых в результате санационного аудита данных разрабатываются общие выводы и предложения относительно целесообразности ликвидации или санации предприятия. Если производственный потенциал предприятия нарушен, структура баланса неудовлетворительная, рынки сбыта продукции утрачены, стратегия развития предприятия отсутствует, концепция санации несовершенная, то делается вывод о санационной невозможности предприятия и целесообразности его ликвидации.

Если санационный аудит показал, что предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность, имеет достаточно подготовленный менеджмент, рынки сбыта продукции, а также реальные возможности для привлечения финансовых ресурсов внешнего санатора, то делается вывод о возможности проведения его санации.

В акте о результатах санационного аудита нужно четко отразить текущее состояние предприятия и определить его санационные шансы учитывая прогнозы развития самого предприятия и окружающей среды. Акт должен быть не только достоверным и информационно насыщенным, а и может содержать убедительные обоснования тех или других высказанных в нем утверждений, а также существенные выводы, на которых основывается оценка санационной концепции.

Акт аудиторской проверки может состоять из таких разделов:

1. Основные сведения об аудиторе и аудиторской фирме.

Подается такая информация:

название аудиторской фирмы, номер и дата лицензии, выданной Аудиторской палатой, адрес, телефон;
сведения об аудиторе: фамилия, инициалы, номер, дата выдачи сертификата аудитора.

2. Основания для осуществления аудита, цель, методы и объем.

Отмечаются заказчики аудита, соответствующие законодательные основания, объект аудита (реквизиты предприятия), цель и задача этого мероприятия, основные документы и методы, использованные во время его осуществления.

Акт адресуется клиенту, как того требуют условия, взятого аудитором обязательства, и может содержать еще и такую информацию: брал аудитор участие в разработке плана санации или он работал с уже готовым планом; период, на протяжении которого проводился аудит.

3. Оценка достоверности информации и предоставленных доказательств.

Акт должен четко передавать мысль аудитора об отраженном в отчетности финансовом состоянии предприятия, а также про приведенные в плане санации данные с точки зрения их полноты, достоверности, реальности и объективности.

Аудитор может констатировать выполнение непременных предпосылок для осуществления аудита:

а) финансовая информация была подготовлена в соответствии с нормативной базой, которой руководствуется предприятие в практической деятельности;

б) представленная информация по объему достаточна для оценивания плана санации;

в) все материальные вопросы, которые касаются правильного понимания финансовой информации, отражены адекватно.

4. Выводы о санационной возможности или невозможности. Учитывая актуальную финансово-хозяйственную ситуацию и причины кризиса на предприятии — объекте аудита, сильные и слабые стороны в его деятельности, важнейшие санационные мероприятия, которые планируются, делается окончательный вывод о санационной возможности (невозможность) этого предприятия. При этом главным является:

документальное подтверждение имеющихся предпосылок санационной возможности (невозможности);
определение основных рисков;
оценка санационных мероприятий (если они имеют смысл).

Окончательный вывод возможный в трёх вариантах.

1. Однозначно утверждается, что концепция санации показывает реальное состояние дел и предприятие является санационно способным.

2. Отмечается, что план санации можно реализовать, выполнив определенные рекомендации, сделанные во время санационного аудита.

З. План санации признается нереальным, а сама санация — невозможной.

Если аудитор устанавливает, что санация предприятия является возможной лишь при выполнении определенных рекомендаций, сделанных в ходе аудита, то он может сделать ссылки на содержание данных рекомендаций.

Если план санации признан несовершенным, аудитор может обосновать этот вывод, назвать позиции плана, которые являются недостоверными или сомнительными относительно способности предприятия их реализовать и продолжать свою финансово-хозяйственную деятельность в будущем. Если аудитор убежден в том, что предприятие не имеет возможности в дальнейшем функционировать, он может дать такое формулирование: концепция санации есть ошибочной.

Blog

Тема: Санационный аудит

Содержание