Меньшиков Сергей Михайлович. Требования к студентам : успешно пройденные курсы «Финансы, денежное обращение и кредит», «Анализ финансовой отчет

Вид материала

Отчет

Содержание 1. Программа курса Пояснительная записка 3.Тематический расчет часов 4. Содержание программы 5. Тематика рефератов

Подобный материал:

• Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
• Описание дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит», 1984.13kb.
• Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 80 03 "Финансы, денежное, 236.04kb.
• Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы,, 517.08kb.
• Взфэи фотография Фамилия Имя Отчество, 175.38kb.
• Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина,, 1678.85kb.
• Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина,, 1540.34kb.
• Программа минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы, денежное, 751.04kb.
• 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит Формула специальности, 85.81kb.
• Влияние финансовой глобализации на стратегию развития российских банков по специальностям:, 391.7kb.

Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации

Государственный университет - Высшая школа экономики

Факультет менеджмента

Программа дисциплины

«Рынки капитала»


для направления 080500.68 «Менеджмент» подготовки магистров


автор Меньшиков С.М.

Рекомендовано секцией УМС Одобрено на заседании кафедры фондового рынка

«Конкретная экономика» и рынка инвестиций

Председатель ______________ Зав. кафедрой Берзон Н.И.

_____________ ____________


«____»__________2006 г. «____»__________2006 г.


Утверждено УС

факультета менеджмента


Учёный секретарь

Балаева О.Н.


«__» ______________2006 г.


Москва, 2006г.

1. Программа курса

Данная дисциплина является курсом по изучению рынков долгосрочных источников финансовых ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики.

2. Пояснительная записка
   

Дисциплина «Рынки капитала» читается на первом курсе магистерской программы «Управление проектами» и рассчитана на один семестр.


Автор программы: к.э.н., доцент Меньшиков Сергей Михайлович.


Требования к студентам: успешно пройденные курсы «Финансы, денежное обращение и кредит», «Анализ финансовой отчетности», «Финансовый менеджмент», «Управление реальными инвестициями».

Аннотация: Дисциплина «Рынки капитала» предназначена для подготовки специалистов в области управления инвестиционными проектами в реальном секторе экономики. Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам анализа источников долгосрочных инвестиций при принятии инвестиционных решений в деятельности отраслей и организаций, практического применения методов привлечения инвестиций и оценки их стоимости. Дисциплина имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки работы с инструментами рынка капитала.

Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации студентов и включает лекционные занятия, семинарские занятия, самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, написание реферата по одной из рекомендуемых тем и проведение зачёта в форме теста.

Учебная задача курса:

В результате изучения курса студент должен:

• знать методы анализа инструментов денежного рынка и рынка капитала, включая эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги и производные финансовые инструменты;
  
• уметь проводить анализ ценных бумаг, основываясь на финансовых документах предприятий, статистических и прогнозных данных и макроэкономических показателях;
  
• уметь самостоятельно выбирать определённый инструмент рынка капитала, проводить расчёты стоимости привлечения финансовых ресурсов и конечной эффективности инвестиционного проекта, анализировать полученные результаты и делать выводы;
  
• иметь представление о методах страхования рисков при использовании инструментов рынка капиталов;
  

Формы контроля:


Оценка знаний студентов производится по 5-балльной и 10-балльной системе по результатам подготовки реферата и итогового контрольного теста.

Реферат оценивается по 10-бальной шкале (Ор). Итоговый контрольный тест оценивается по 10-балльной шкале. Требования к реферату изложены в Методических рекомендациях по написанию реферата по курсу «Рынки капитала».

Итоговая оценка по курсу «Рынки капитала» определяется как сумма оценок за реферат (Ор) и итоговый контрольный тест (Ок), умноженных на коэффициент значимости формы контроля. При проставлении итоговой оценки учитывается посещение студентом практических занятий и активность работы на практических занятиях. Коэффициент значимости каждой формы контроля составляет: реферат = 0,4, экзаменационный тест = 0,6.

Оср=0,4*Ор +0,6*Ок.

Пятибалльная оценка	Десятибалльная оценка (Оср)
Неудовлетворительно	1,2,3 – неудовлетворительно
Удовлетворительно	4 – почти удовлетворительно
	5 - удовлетворительно
Хорошо	6 – почти хорошо
	7 – хорошо
Отлично	8 – почти отлично
	9 – отлично
	10 - блестяще

3.Тематический расчет часов

№	Наименование разделов и тем	Аудиторные часы			Самостоятельная работа	Всего часов
		Лекции	Семинары или практические занятия	Всего
1	Организация и структура финансового рынка. Денежный рынок и рынок капитала	2		2	2	4
2	Инструменты финансового рынка. Акции.	2	2	4	2	6
3	Инструменты финансового рынка. Облигации.	4	2	6	4	10
4	Инструменты финансового рынка. Банковские кредиты. Векселя.	2	2	4	2	6
5	Секьюритизация активов	2	2	4	4	8
6	Риски на рынке капитала. Хеджирование рисков. Производные финансовые инструменты	4	2	6	4	10
7	Финансовый инжениринг в финансировании инвестиционных проектов	4	2	6	4	10
	Реферат
	Итого по курсу	20	12	32	22	54

4. Содержание программы

Тема 1. Организация и структура финансового рынка. Денежный рынок и рынок капитала.

Финансы, финансовая система и финансовые рынки. Виды финансовых рынков: валютный, страховой, кредитный, ценных бумаг, производных инструментов. Общие свойства и различия между финансовыми рынками. Денежный рынок и рынок капитала. Основные инструменты рынка капитала.

Основная литература:

1. Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона - М.: «Вита Пресс», 2003, гл.1.

Дополнительная литература:

1. Рынок ценных бумаг. Учебник. 2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика», 2004, гл.1.
   

Тема 2. Инструменты финансового рынка. Акции.

Сущность акции. Обязательные реквизиты. Виды акций: обыкновенные и привилегированные. Особенности российского законодательства по акциям. Доходность акции. Дивиденд и дивидендная политика. Организация эмиссии акций. IPO. Андеррайтинг.

Основная литература:

1. Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона, М.: «Вита_Пресс», 2003г., гл.2.

Дополнительная литература:

1. Рынок ценных бумаг. Учебник.2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика»,2004, гл.2.

Тема 3. Инструменты финансового рынка. Облигации.

Сущность облигации. Обязательные реквизиты. Основные разновидности облигаций. Особенности российского законодательства по облигациям. Рыночная цена и доходность облигаций. Организация эмиссии облигаций.

Основная литература:

1. Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона, М.: «Вита_Пресс», 2003г., гл.3.

Дополнительная литература:

1. Рынок ценных бумаг. Учебник.2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика»,2004, гл.3.
   

Тема 4. Инструменты финансового рынка. Банковские кредиты. Векселя.

Банковские кредиты. Порядок и условия кредитования. Особенности российского законодательства по банковскому кредитованию. Основные виды кредитов. Банковские кредиты в проектном финансировании. Долгосрочное кредитование. Ипотека. Векселя. Обязательные реквизиты векселя. Вексель как инструмент привлечения финансовых средств в проектном финансировании.

Основная литература:

1. Банковское дело. Учебник под редакцией Л.П.Кроливецкой., Г.Н.Белоглазовой, 5-ое издание. М.: 2001.
   
2. В.А.Белов. Очерки по вексельному праву. М.: ЮрИнфоР, 2000.
   

Дополнительная литература:

1.Банковское дело. Учебник под редакцией О.И. Лаврушина, 2-ое издание. М. Финансы и статистика, 2001.

Тема 5. Секьюритизация активов.

Секьюритизация активов. Понятие и формы. Рефинансирование и секьюритизация. Инструменты секьюритизации в проектном финансировании.

Основная литература:

1. Бэр. Х.П., Секьюритизация активов, Пер. с нем. – М.: Волтерс Клувер, 2006.
   
2. Уилсон Р., Фабоцци Ф.Дж. “Корпоративные облигации. Структура и анализ”, Альпина бизнес букс, М., 2005.
   

Дополнительная литература:

3. Фабоцци Ф.Дж., Рынок облигаций. Анализ и стратегии, М.: Альпина бизнес букс, М., 2005.
   

Тема 6. Риски на рынке капитала. Хеджирование рисков. Производные финансовые инструменты.

Понятие фьючерсного контракта. Виды фьючерсных контрактов. Понятие опционного контракта. Виды опционов: колл и пут. Биржевые и небиржевые опционные контракты. Виды биржевых и небиржевых опционов. Особенности операций с опционами на акции. Хеджирование на основе опционных стратегий.

Основная литература:

1. А.Н. Буренин, Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные, М., НТО им. С.И. Вавилова, 2005.

2. В.А. Галанов, Производные инструменты срочного рынка, М., Финансы и статистика, 2004.

Тема 7. Финансовый инжиниринг в финансировании инвестиционных проектов.

Понятие финансового инжиниринга. Инструменты финансового инжиниринга. Применение новых финансовых инструментов при финансировании инвестиционных проектов.

Основная литература:

1. Маршалл Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия, М.: Инфра-М, 1998.
   

Дополнительная литература:

1. Chen A.H., “Rethinking Infrastructure Project Finance”, Southern Methodist University, 2004.

2. Fabozzi, F., Nevitt, P., “Project Financing”, 7^th ed. ,London: Euromoney, 2000.

3. Фабоцци Ф.Дж., “Рынок облигаций. Анализ и стратегии”, Алтпина бизнес букс, М., 2005.

4. Уилсон Р., Фабоцци Ф.Дж. “Корпоративные облигации. Структура и анализ”, Альпина бизнес букс, М., 2005.


5. Тематика рефератов

1. Рынок капитала и проектное финансирование.
   
2. Инструменты рынка капитала.
   
3. Общее и различия между фондовым рынком и товарным рынком.
   
4. Ценные бумаги на рынке капитала.
   
5. Акции на рынке капитала.
   
6. Эмиссия акций в проектном финансировании.
   
7. Облигации и другие долговые ценные бумаги на рынке капитала.
   
8. Облигации в проектном финансировании.
   
9. Банковские кредиты в проектном финансировании.
   
10. ипотека как инструмент обеспечения банковского кредита.
    
11. Производные финансовые инструменты.
    
12. Хеджирование финансовых рисков в проектном финансировании.
    

Вопросы для оценки качества освоения дисциплины:

1. Понятие финансовой системы.
   
2. Понятие финансового рынка.
   
3. Виды финансовых рынков
   
4. Понятие рынка ценных бумаг.
   
5. Функции фондового рынка.
   
6. Понятие денежного рынка.
   
7. Понятие рынка капитала.
   
8. Виды операций на рынке капитала.
   
9. Понятие ценной бумаги.
   
10. Виды ценных бумаг.
    
11. Понятие эмиссии ценных бумаг.
    
12. Общее и различия акции и облигации.
    
13. Обыкновенные и привилегированные акции.
    
14. Акция как инструмент привлечения финансовых средств.
    
15. Понятие цены акции.
    
16. Понятие доходности облигации.
    
17. Понятие банковского кредита.
    
18. Понятие векселя.
    
19. Понятие производного инструмента.
    
20. Виды производных инструментов
    
21. Фьючерсный контакт
    
22. Опционный контракт
    

Автор программы к.э.н. доцент Меньшиков С.М. ______________

15 сентября 2006 года