Габескирия Владимир Ясонович, профессор Половников Виктор Антонович, профессор Пилипенко Андрей Игоревич программа курса

Вид материала

Программа курса

Содержание 1.2. Задачи изучения дисциплины. Изучение дисциплины реализует следующие задачи 2. Содержание дисциплины. Тема 4. Динамические модели планирования финансов 2.2. Практические занятия на ПЭВМ.

Подобный материал:

• Блинов Владимир Игоревич, д п. н., профессор, руководитель Центра профессионального, 50.02kb.
• Корнилов Владимир Юрьевич, д т. н., профессор, профессор кафедры эпа область применения, 506.86kb.
• Халецкий Андрей Викторович Черкас Леонид Антонович Доктор физико-математических наук,, 287.41kb.
• Программа курса «Инновационный менеджмент», 285.35kb.
• Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение Высшего, 4583.66kb.
• Программа международной конференции «Теория операторов, комплексный анализ и математическое, 269.19kb.
• Иманов Гейдар Мамедович профессор, ректор Смольного института рао доклад, 61.15kb.
• Сквозная программа учебных и производственных практик методическОе указаниЕ для студентов, 597.46kb.
• Программа курса «теория организации», 425.38kb.
• Программа по курсу «Современные проблемы уголовного права», 159kb.

Дисциплина «ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РИСКОВ»

читается для студентов VI курса (первое образование) и III курса (второе образование) специальности 060400 «Финансы и Кредит», специализация «Финансовый менеджмент»


Лекторы: профессор Габескирия Владимир Ясонович,

профессор Половников Виктор Антонович,

профессор Пилипенко Андрей Игоревич.


ПРОГРАММА КУРСА


1. Цели и задачи дисциплины, ее место в учебном процессе.

1.1. Цели преподавания дисциплины.

Дисциплина «Оценка и анализ рисков» раскрывает методологию и технологию принятия управленческих решений финансового характера в рисковых ситуациях.

Для успешного овладения материалом курса необходимы базовые знания по таким дисциплинам как «Математический анализ и линейная алгебра», «Теория вероятностей и математическая статистика», «Экономико-математи-ческие методы и прикладные модели», «Финансовая математика», «Информатика», «Финансы», «Рынок ценных бумаг и биржевое дело», «Финансовый менеджмент» и др.

Преподавание курса «Оценка и анализ рисков» преследует следующие основные цели:

• овладение методологией построения и применения математических моделей финансовых операций с учетом фактора риска;
  
• освоение типовых методов и моделей, используемых в анализе и оптимизации финансовых операций с учетом факторов риска;
  
• освоение технологии выработки решения в условиях риска и неопределенности.
  

1.2. Задачи изучения дисциплины.

Основа изучения дисциплины – реализация требований, установленных Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования, к подготовке специалистов по вопросам экономики и управления экономическими процессами.

Изучение дисциплины реализует следующие задачи:

• Научить студентов использовать в практической деятельности современные специальные экономико-математические инструментарии анализа и оценки риска.
  
• Привить студентам навыки компьютерной обработки информации для разработки управленческих решений в условиях неопределенности и риска.
  

В результате изучения дисциплины студенты должны знать:

• существующие экономико-математические методы и модели рисковых финансовых операций;
  
• основные принципы, этапы и методологию построения моделей рисковых финансовых операций;
  

уметь:

• осуществить постановку задач оценки и анализа риска финансовой операции в предметной области;
  
• выбрать систему упрощенных допущений и перевести финансовую задачу на математический язык;
  
• выбрать подходящий математический и информационный инструментарий для решения задач, в том числе с использованием ЭВМ и прикладных программных продуктов;
  
• сделать экономическую интерпретацию и рекомендацию для лица, принимающего решения (ЛПР), по принятию решения в условиях неопределенности на основе полученного решения математической задачи;
  
• уметь указать ограничения и рамки применимости полученной модели и решения задачи;
  

иметь представление:

• о технике и стратегии торговли финансовыми инструментами в условиях осуществления реальных сделок;
  
• о теории Парето решения оптимизационных многокритериальных задач с ограничениями.
  

2. Содержание дисциплины.

Изучение дисциплин предусматривает чтение лекций и проведение практических занятий на ПЭВМ.

2.1. Лекционные занятия.

Введение

Понятие риска, его основные элементы и черты. Причины возникновения экономического риска. Классификация рисков. Основные принципы и этапы управления риском.

Тема 1. Измерители и показатели финансовых рисков

Количественная оценка финансового риска. Оценки и измерители риска. Анализ и критерии принятия решений в условиях полной неопределенности: правило Вальда, правило Сэвиджа, правило Гурвица, оптимальность по Парето. Критерии принятия решений в условиях частичной неопределенности. Специальные финансовые критерии риска: кредитный риск, депозитный риск, риск страхования и др.

Тема 2. Характеристика и задачи формирования портфелей ценных бумаг

Формирование портфеля ценных бумаг. Диверсификация. Рыночный (систематический) и индивидуальный (несистематический) риск ценных бумаг. Измерение риска портфеля. Доходность портфеля. Выбор оптимального портфеля.

Тема 3. Модели оценки доходности финансовых активов

Портфель Марковица минимального риска. Модель оценки доходности финансовых активов(САРМ). Эффективность рынка. Собственный риск портфеля. Рыночный риск портфеля. Линия рынка капитала. Линия рынка ценных бумаг. Сведение задачи Марковица о формировании портфеля заданной доходности и минимального риска к задаче нелинейного программирования. Теория арбитражного ценообразования.

Тема 4. Динамические модели планирования финансов

Инвестиционный горизонт. Поведение инвестора, максимизирующего полезность, при изменении длины инвестиционного горизонта. Анализ многопериодного портфеля. Многопериодное эффективное множество. Критерий допустимых потерь.

2.2. Практические занятия на ПЭВМ.

На практических занятиях осуществляется углубленное изучение студентами отдельных тем данного курса, развиваются навыки самостоятельного решения конкретных задач. Методика проведения практических занятий заключается в решении студентами учебной группы под руководством преподавателя конкретных типовых задач небольшого объема по изучаемым темам курса. При этом студенты могут использовать учебные и учебно-методические разработки по данному курсу, консультироваться у преподавателя, проводящего практические занятия.