Финансовое планирование в коммерческих организациях >11. Финансовый анализ в коммерческих организациях

Вид материала

Документы

Содержание 8.3. Правила расчетов в иностранной валюте Тема 9: Кредитование организаций 9.1. Роль кредитования в осуществлении предпринимательской деятельности. Формы кредита Товарный (коммерческий) кредит Финансовый кредит Принцип срочности Принцип возвратности Принцип платности Принцип материальной обеспеченности кредита

Подобный материал:

• Программа «Финансовый анализ в коммерческих организациях», 24.67kb.
• Программа предполагает углублённое изучение на продвинутом уровне таких специальных, 55.11kb.
• Рабочая программа дисциплины для магистерских программ по направлению 080100. 68 «Экономика», 881.92kb.
• Рекомендации по применению гибких систем оплаты труда в коммерческих организациях, 416.05kb.
• Налоговое планирование, учет и контроль в корпорациях Современная социально-экономическая, 34.08kb.
• «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях», 50.75kb.
• Лекция доц. Черникова, 18.92kb.
• Организация бухгалтерского учета в коммерческих организациях методические указания, 461.42kb.
• И в коммерческих организациях Стратегическое управление традиционно рассматривается, 88.57kb.
• Гоу впо «ргэу (ринх)» Студенту 3 курса уэф заочной формы обучения 2011-2012 учебного, 360.57kb.

8.3. Правила расчетов в иностранной валюте

При осуществлении валютных операций коммерческие организации руководствуются законодательными актами и другими нормативно-правовыми документами, которые определяют правила валютного регулирования и валютного контроля в РФ.

Валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала.

К текущим относятся переводы иностранной валюты в РФ и из РФ для осуществления расчетов по внешней торговле, предоставление и получение кредитов на срок не более 180 дней, неторговые расчеты и т.д.

С движением капитала связаны прямые и портфельные инвестиции, предоставление и получение кредита на срок свыше 180 дней.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются в порядке, установленном ЦБ РФ.

Расчеты в иностранной валюте осуществляются через валютные счета. Эти счета открываются в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ РФ на ведение валютных операций. Счета могут открываться в любой свободно конвертируемой валюте, причем на каждый вид валюты - отдельный счет.

В соответствии с действующим валютным законодательством организация открывает одновременно с валютным счетом и транзитный счет, на который предварительно зачисляется валютная выручка. С этого счета организация в обязательном порядке продает на внутреннем рынке России часть своей валютной выручки по рыночному курсу. Остальная часть валютной выручки с транзитного счета зачисляется на валютный счет организации. Уполномоченный банк, продав полученную от организации валютную выручку на торгах межбанковской валютной биржи, перечисляет ее рублевый эквивалент на расчетный счет организации.

Тема 9: Кредитование организаций

9.1. Роль кредитования в осуществлении предпринимательской деятельности. Формы кредита

При создании организации и в процесс е ее хозяйствен­ной деятельности перед управленческим персоналом встают и требуют ответа два ключевых вопроса, какими должны быть величина и оптимальный состав активов? И за счет каких источников они должны быть профинансированы?

Отправную точку любого бизнеса составляет собственный капитал. Но эффективная предпринимательская деятельность невозможна без привлечения заемных средств. В торговом бизнесе, например, объем заемных средств по объективным причинам (большие объемы товарооборота, преобладание оборотных активов) во много раз превосходит объем собствен­ного капитала торговых организаций. И в производственной сфере в настоящее время в условиях экономического кризи­са, отсутствия достаточного стартового капитала и особенно из-за острой недостаточности собственных оборотных средств предприятия вынуждены привлекать в больших объемах заемный капитал. Но использование заемного капитала воз­можно, когда получаемая прибыль покрывает расходы по уплате процентов за кредит.

Заемные средства привлекаются в форме товарного (ком­мерческого) кредита и в форме финансового кредита.

Товарный (коммерческий) кредит предоставляется орга­низации в виде отсрочки платежа за поставляемые ей сы­рье, материалы или товары. В современных условиях товар­ный (коммерческий) кредит для многих организаций являет­ся важнейшим источником финансирования. Различают сле­дующие основные виды товарного кредита:

· с отсрочкой платежа по условиям контракта. Это наиболее распространенный вид товарного кредита, предос­тавляемого при закупке товаров или создании производствен­ного запаса; он оговаривается условиями контракта на по­ставку товаров и не требует дополнительного документаль­ного оформления;

· с оформлением векселем - это один из самых перспек­тивных Видов товарного кредита, Получивший значительное распространение в странах с развитой рыночной экономикой и активно внедряемый в российскую хозяйственную практи­ку. О векселе было сказано в предыдущей теме «Организа­ция денежных расчетов»;

· по открытому счету - используется в хозяйствен­ных отношениях организации с ее постоянным поставщиком при многократных поставках заранее согласованного ассор­тимента товаров небольшими партиями. В этом случае по­ставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого организации-получателю, которая погаша­ет свою задолженность в обусловленные контрактом сроки;

· в форме консигнации - представляет собой вид внеш­не экономической комиссионной Торговой операции, при ко­торой поставщик (консигнант) отгружает товары на склад торговой организации (консигнатора) с поручением реализо­вать их. Расчеты с консигнантом осуществляются после того, как поставленный товар реализован. Консигнация является самым безопасным в финансовом отношении видом товарно­го (коммерческого) кредита для организации-консигнатора.

Финансовый кредит предоставляют заемщику в денеж­ной форме банковские и другие финансово-кредитные уч­реждения для целевого использования на установленный срок под определенный процент.

Основными кредиторами организаций по этой форме кредита являются коммерческие банки. Они осуществляют кре­дитование организаций на принципах срочности, возвратно­сти, платности, материальной обеспеченности.

Принцип срочности означает, что кредит выдается на определенный срок. Кредиты делятся на краткосрочные (до шести месяцев), среднесрочные (от шести месяцев до одного года) и долгосрочные (более одного года).

Принцип возвратности означает, что кредит подлежит возврату или погашению заемщиком в полном объеме. Заем­щик отвечает перед кредитором за полноту погашения кре­дита,

Принцип платности означает, что кредит предоставля­ется заемщику с условием возврата его с про центами, кото­рые формируют доход кредитной организации.

Принцип материальной обеспеченности кредита озна­чает, что по условиям кредитования заемщик обязан гаран­тировать кредитору возврат кредита, а при не выполнении этого требования кредитор должен иметь основание для изъя­тия из оборота заемщика незаконно удерживаемых средств в форме заемного капитала. Кредит может не иметь матери­ального обеспечения, если кредитор абсолютно уверен в пла­тежеспособности и обязательности заемщика.

Организация может получать заемные средства и путем выпуска облигаций - долговых ценных бумаг. Законодатель­но установлены определенные ограничения на выпуск обли­гаций. Поскольку облигации являются эмиссионными цен­ными бумагами, их выпуск подлежит обязательной государ­ственной регистрации в органах Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, а в условиях выпуска облигаций долж­ны быть определены основные его параметры: номинал об­лигаций, проценты за пользование денежными средствами, условия погашения облигаций, в том числе досрочного, воз­можность обмена их на акции и др.