Методичні рекомендації щодо підготовки аудиторських висновків
| Вид материала | Методичні рекомендації |
- Мірошниченко Катерина Борисівна методичні рекомендації, 5571.27kb.
- Методичні рекомендації щодо підготовки есе з модуля "Теорія та історія державного управління", 174.24kb.
- Методичні рекомендації щодо написання курсової роботи для студентів напряму підготовки, 499.09kb.
- Інститут підготовки кадрів державної служби зайнятості україни, 268.08kb.
- Методичні рекомендації щодо виконання дипломних робіт, 537.39kb.
- Методичні рекомендації щодо підготовки та відзначення 20-ї річниці незалежності України, 110.7kb.
- Методичні рекомендації щодо підготовки, проведення, аналізу та оцінки відкритих занять, 438.05kb.
- Методичні рекомендації щодо викладання п редмет, 205.58kb.
- Методичні рекомендації щодо виконання курсових робіт, 370.04kb.
- Методичні рекомендації, 217.67kb.
Структура витрат Підприємства за 200Х рік(тис.грн.)
| N п/п | Назва складових | Номер рахунку | Сума |
| 1 | Адміністративні витрати | 92 | |
| 2 | Інші витрати операційної діяльності | 94 | |
| 3 | | | |
| 4 | | | |
| 5 | Інші витрати | 97 | |
14. Розкриття інформації щодо обсягу чистого прибутку
Доцільно перевірити, чи наведена емітентом інформація щодо обсягу чистого прибутку та напрямків його використання.
15. Аналіз показників фінансової звітності
На підставі отриманих облікових даних аудитор може здійснити аналіз показників фінансового стану акціонерного товариства (підприємства-емітента облігацій), а саме: коефіцієнта абсолютної ліквідності, коефіцієнта загальної ліквідності, коефіцієнта фінансової стійкості (чи незалежності або автономії), коефіцієнта покриття зобов’язань власним капіталом. Аудитор у разі потреби може розрахувати інші показники. При розрахунку показників рекомендується наводити в аудиторському висновку як результати, так і порядок розрахунку показників фінансового стану.
Таблиця23
Показники фінансового стану акціонерного товариства та підприємства-емітента облігацій
| № з\п | Показники | Формула розрахунку показника фінансового стану акціонерного товариства та підприємства-емітента облігацій | Орієнтовне позитивне значення показника |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | К1=(Грошові кошти + Грошові еквіваленти + короткострокові фінансові вкладення) / короткострокові зобов'язання | 0,25–0,5 |
| 2 | Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) | К2=( Грошові кошти+Грошові еквіваленти+Дебітори (непрострочені та реальні)+Запаси+Витрати)/короткострокова заборгованість | 1,0–2,0 |
| 3 | Коефіцієнт фінансової стійкості (або платоспромож-ності, або автономії) | К3=Власні кошти/Вартість майна (підсумок активу балансу) | 0,25–0,5 |
| 4 | Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) | К4=(Короткострокова кредиторська заборгованість +Довгострокова кредиторська заборгованість)/Власний капітал | 0,5–1,0 |
Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання.
Аналіз ліквідності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта покриття, коефіцієнта швидкої ліквідності, коефіцієнта абсолютної ліквідності та чистого оборотного капіталу.
Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) розраховується як відношення оборотних активів до поточних зобов’язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань.
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов’язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.
Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов’язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта платоспроможності (автономії), коефіцієнта фінансування, коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами та коефіцієнта маневреності власного капіталу.
Коефіцієнт фінансової стійкості (платоспроможності або автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.
Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка – капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
Вказані у таблиці 23 показники фінансового стану розраховуються за попередні 2–3 періоди, включаючи звітний. Вибір періоду (квартал, рік, півріччя) залишається за аудитором з урахуванням зіставлення зазначених періодів.
Обов’язково в аудиторському висновку розраховуються та наводяться показники абсолютної ліквідності, загальної ліквідності, фінансової стійкості, структури капіталу.
Інші показники (таблиця ХХ) розраховуються та наводяться у висновку при необхідності за рішенням аудитора.
На підставі аналізу показників фінансового стану (таблиця 1) аудитор може зробити висновок про реальність та перспективи фінансового стану акціонерного товариства та підприємства-емітента облігацій і оцінити (за власною думкою) вірогідність його безперервного функціонування (у тому числі вірогідність можливого банкрутства) як суб’єкта господарювання.
Наведені нижче фінансові показники також рекомендується використовувати при підготовці довідки про фінансовий стан підприємства при реєстрації проспекту емісії цінних паперів.
Таблиця ХХ
Алгоритм розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів)
| Показник | Формула розрахунку | Нормативне значення |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | ||
| 1.1. Коефіцієнт зносу основних засобів | ф.1 р. 032 ------------- ф.1 р. 031 | зменшення |
| 1.2. Коефіцієнт оновлення основних засобів | ф. 5 р. 260 (гр. 5) --------------------- ф. 1 р. 031 (гр. 4) | збільшення |
| 1.3. Коефіцієнт вибуття основних засобів | ф. 5 р. 260 (гр. 8) --------------------- ф. 1 р. 031 (гр. 3) | повинен бути менше, ніж коефіцієнт оновлення основних засобів |
| 2. Аналіз ліквідності підприємства | ||
| 2.1. Коефіцієнт покриття | ф.1 р. 260 ------------- ф.1 р. 620 | > 1 |
| 2.2. Коефіцієнт швидкої ліквідності | ф.1 (р. 260 – р. 100 – р. 110 - р. 120 – р. 130 – р. 140) ------------------------------------------------------ ф.1 р. 620 | 0,6–0,8 |
| 2.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | ф.1 (р. 220 + р. 230 + р. 240) ------------------------------ ф.1 р. 620 | > 0 збільшення |
| 2.4. Чистий оборотний капітал (тис. грн) | ф.1 (р. 260 – р. 620) | > 0 збільшення |
| 3. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства | ||
| 3.1. Коефіцієнт платоспроможності (автономії) | ф.1 р. 380 ------------ ф.1 р. 640 | > 0,5 |
| 3.2. Коефіцієнт фінансування | ф.1 (р. 430 + р. 480 + р. 620 + р. 630) ----------------------------------------- ф.1 р. 380 | < 1 зменшення |
| 3.3. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | ф.1 (р. 260 – р. 620) ----------------------- ф.1 р. 620 | > 0,1 |
| 3.4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу | ф.1 (р. 260 – р. 620) ---------------------- ф.1 р. 380 | > 0 збільшення |
| 4. Аналіз ділової активності підприємства | ||
| 4.1. Коефіцієнт оборотності активів | ф.2 р. 035 --------------------------------------- ф.1 (р. 280 (гр. 3) + р. 280 (гр. 4)) / 2 | збільшення |
| 4.2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | ф.2 р. 035 ---------------------------------------------------------- ф.1 (∑ (р. 520 / р. 600) гр. 3 + ∑ (р. 520 р./ 600) гр. 4) / 2 | збільшення |
| 4.3. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | ф.2 р. 035 ---------------------------------------------------------- ф.1 (∑ (р. 150 /р. 210) гр. 3 + ∑ (р. 150 /р. 210) гр. 4) / 2 | збільшення |
| 4.4. Строк погашення дебіторської заборгованості (днів) | Тривалість періоду --------------------------------------------- коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | зменшення |
| 4.5. Строк погашення кредиторської заборгованості (днів) | Тривалість періоду --------------------------------------------- коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | зменшення |
| 4.6. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів | ф.2 р. 040 --------------------------------------------- ф.1 ( ∑ (р. 100 /р. 140) гр. 3 + ∑ (р. 100 /р. 140) гр. 4) / 2 | збільшення |
| 4.7. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) | ф.2 р. 035 ------------------------------------------ ф.1 (р. 031 (гр. 3) + р. 031 (гр. 4)) / 2 | збільшення |
| 4.8. Коефіцієнт оборотності власного капіталу | ф.2 р. 035 ----------------------------------------- ф.1 (р. 380 (гр. 3) + р. 380 (гр. 4)) / 2 | збільшення |
| 5. Аналіз рентабельності підприємства | ||
| 5.1. Коефіцієнт рентабельності активів | ф.2 р. 220 або р. 225 ----------------------------------------- ф.1 (р. 280 (гр. 3) + р. 280 (гр. 4)) / 2 | > 0 збільшення |
| 5.2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | ф.2 р. 220 або р. 225 ----------------------------------------- ф.1 (р. 380 (гр. 3) + р. 380 (гр. 4)) / 2 | > 0 збільшення |
| 5.3. Коефіцієнт рентабельності діяльності | ф.2 р. 220 або р. 225 ----------------------- ф.2 р. 035 | > 0 збільшення |
| 5.4. Коефіцієнт рентабельності продукції | ф.2 р. 100 (або р. 105) + 090 – 060 ---------------------------------------- ф.2 (р. 040 + 070 + 080) | > 0 збільшення |
| 6. Аналіз прибутковості | ||
| 6.1. Коефіцієнт прибутковості акцій | ф.2ряд.320 / рин.вартість 1 акції | |
| 6.2. Коефіцієнт дивідендного доходу | ф.2 р.340 / рин.вартість 1 акції | |
| 6.3. Коефіцієнт виплати дивідендів | Виплата дивідендів на 1 акцію ф.2 р.340 / ф.2 р.320 | |
Примітки :
ф.1 - "Баланс підприємства",
ф.2 - "Звіт про фінансові результати",
ф.3 - "Звіт про фінансово-майновий стан",
ф.5 - "Примітки до річної фінансової звітності".
16. Розкриття інформації про дії, які відбулися протягом звітного року, що можуть вплинути на фінансово-господарський стан емітента та призвести до значної зміни вартості його цінних паперів, визначених частиною першою статті 41 Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок"
Рекомендуємо в цьому розділі вивчити питання щодо дотримання емітентом цінних паперів вимог статті 41 Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок", стосовно розкриття особливої інформації (обсяг, порядок, терміни).
17. Аудитор на власний розсуд може доповнити висновок іншими розділами, які на його думку є суттєвими для оцінки діяльності та підтвердження звітності акціонерного товариства та підприємства-емітента облігацій (крім банків), а саме:
– оцінкою стану впровадження принципів корпоративного управління;
– аналізом показників фінансового стану акціонерного товариства та підприємства емітента облігацій (крім банків).
Щодо оцінки стану впровадження принципів корпоративного управління акціонерного товариства рекомендується провести тестування, аналіз та інші аудиторські процедури, пов'язані з дотриманням цього питання чинному законодавству України.
При вивченні цього питання рекомендуємо керуватись рішенням ДКЦПФР від 11.12.2003 р. № 571 “Про затвердження принципів корпоративного управління ”, відповідно до якого принципи корпоративного управління дають відповіді на наступні питання:
- як мобілізувати капітал;
- яким чином здійснювати належний контроль за його ефективним використанням.
Основними принципами корпоративного управління є:
А. Мета товариства.
Аудит вивчення цього питання проводиться методом тестування та аналізу фінансового стану товариства, рентабельності його діяльності, ринкової вартості акцій товариства.
Крім того, необхідно розглянути заходи, які використовувало товариство для поліпшення фінансово-господарської діяльності.
На підставі фінансових результатів діяльності товариства перевірити порядок нарахування та отримання акціонерами дивідендів, згідно законодавству України.
Б. Права акціонерів.
Товариство повинно сприяти реалізації та забезпечувати захист прав та законних інтересів акціонерів:
- право на участь в управлінні товариством шляхом участі та голосування на загальних зборах, у вирішенні найважливіших питань діяльності товариства, у тому числі прийняття рішення про внесення змін до статуту та інші найважливіші питання;
- вчасно отримувати повідомлення про скликання загальних зборів, яке повинно містити інформацію про дату, час та місце проведення зборів, а також повний перелік питань порядку денного з обов’язковим зазначенням способу, за допомогою якого акціонери можуть ознайомитися з вищеназваними документами;
- право на вільне розпорядження акціями;
- право на надійну та ефективну реєстрацію та підтвердження права власності на акції.
У зв’язку з цими питаннями аудитор вивчає документи, які підтверджують розсилку повідомлень про скликання зборів; переписку та письмові пропозиції акціонерів про включення до порядку денного зборів питань, пов'язаних з діяльністю товариства; протоколи загальних зборів про затвердження фінансових результатів річної фінансової звітності та інші документи, які характеризують прийняті заходи органами товариства щодо покращення фінансово-господарської діяльності.
Перевіряє порядок обліку і реалізації акцій у відповідності з вимогами діючого законодавства та установчих документів товариства, при цьому слід врахувати те, що акціонери мають право вимагати обов'язкового викупу товариством акцій за справедливою ціною в акціонерів, які не голосували “за”, або принаймні у тих акціонерів, які голосували “проти” певних рішень, які обмежують їх права.
Аналізує засади інформаційної політики товариства, спрямованої на забезпечення можливості акціонерів щодо вільного та необтяжливого доступу до цієї інформації, а також повинен бути встановлений перелік документів, до яких акціонер має доступ.
В. Наглядова рада і виконавчий орган.
Аудитор проводить аналітичні процедури з метою вивчення виконання функцій та повноважень наглядовою радою або виконавчого органу товариства відповідно його статуту.
Г. Розкриття інформації та прозорість.
Достовірність інформації забезпечується завдяки здійсненню незалежного зовнішнього аудиту.
Для розкриття цього питання аудитору необхідно методом тестування та аналізу перевірити наявність своєчасної, достовірної та вичерпної інформації про товариство.
Д. Контроль за фінансово-господарською діяльністю товариства.
Контроль за фінансово-господарською діяльністю товариства може здійснюватися як через залучення незалежного зовнішнього аудитора, так і через механізм внутрішнього контролю(аудиту).
При проведенні аудиту методом тестування слід розкрити діяльність внутрішнього контролю(аудиту), а також при необхідності використовувати висновки зроблені внутрішнім контролем (аудитом),
Виходячи з вищенаведеного, в аудиторському висновку можна зробити такий запис: «На підставі проведеного тестування, аналізу та інших аудиторських процедур, на нашу думку, оцінка стану впровадження принципів корпоративного управління задовільна» (або незадовільна).
При реєстрації випуску цінних паперів до документів, які подаються на реєстрацію, додається довідка про фінансовий стан, яка складається аудитором на підставі отриманих облікових даних.
При цьому аудитор наводить показники фінансового стану акціонерного товариства та підприємства-емітента облігацій (крім банків), а саме: коефіцієнта абсолютної ліквідності, коефіцієнта загальної ліквідності, коефіцієнта фінансової стійкості (або незалежності, або автономії), коефіцієнта покриття зобов’язань власним капіталом та відобразити ці показники у довідці про фінансовий стан. Аудитор у разі потреби може розрахувати інші показники.
Довідка завіряється підписом аудитора (керівника аудиторської фірми), що здійснював проведення аудиту, та печаткою (за наявності).
18. Рекомендації щодо порядку оформлення аудиторського висновку
Висновок завіряється підписом аудитора (керівника аудиторської фірми), що здійснював проведення аудиту, та печаткою (за наявності).
До Комісії подається зброшурований (прошнурований), засвідчений печаткою та підписом аудитора (аудиторської фірми) на зворотному боці останньої сторінки з надписом: „Пронумеровано, прошнуровано та скріплено печаткою (кількість) сторінок” аудиторський висновок разом з фінансовою звітністю.