Яка містить три теоретичних питання та розв’язання трьох задач (дві обираються за номерами вказаними в таблиці 1, а третя містить загальні вимоги (додаток А))
| Вид материала | Документы |
- Програми розв’язку задач реалізовано в мові програмування Паскаль. Відгуки та пропозиції, 539.41kb.
- Програми розв’язку задач реалізовано в мові програмування Паскаль. Для учнів класів, 294.71kb.
- Міністерство освіти І науки україни, 123.92kb.
- Про графічний спосіб розв’язання математичних задач, 262.98kb.
- Реферат науково-практична робота "Визначення показань І строків до релапаротомії при, 617.55kb.
- Методика розвитку критичного мислення: розв’язування проблемних задач з історії л.І., 39.8kb.
- 1. 1 Значення та особливості емоцій. Форми переживання емоцій, 427.73kb.
- Формат опису модуля, 37.96kb.
- Програма вступних випробувань з математики для вступу на навчання за освітньо-кваліфікаційною, 63.34kb.
- Jar-ops 1 секція 1 вимоги, 3454.06kb.
5. Проаналізувати джерела фінансування капіталу (табл. 3).
Таблиця 3
ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ КАПІТАЛУ
-
Показник
На початок
звітного періоду
На кінець
звітного періоду
Відхилення (+, –)
1. Усього капіталу, тис. грн., у тому числі:
2. Власний капітал
тис. грн.
% до всього капіталу
3. Позиковий капітал
тис. грн.
% до всього капіталу
3.1. Довгострокові кредити і позики
тис. грн.
% до всього капіталу
3.2. Короткострокові кредити і позики
тис. грн.
% до всього капіталу
3.3. Кредиторська заборгованість
тис. грн.
% до всього капіталу
Комплекс завдань № 2
6. Вивчити склад і структуру кредиторської заборгованості (табл. 4).
Таблиця 4
СКЛАД І СТРУКТУРА КРЕДИТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ
-
Стаття
кредиторської
заборгованості
На початок
звітного періоду
На кінець
звітного періоду
Відхилення
(+, –)
тис. грн.
питома вага, %
тис. грн.
питома вага, %
тис. грн.
питома вага, %
1.
2.
3.
4.
і т. ін.
Усього
100
100
Х
7. Проаналізувати актив балансу (табл. 5).
Таблиця 5
АНАЛІЗ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА
| Показник | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення (+, –) |
| 1. Усього активів, тис. грн. у тому числі: | | | |
| 2. Необоротні активи (основний капітал) | | | |
| тис. грн. | | | |
| % до всіх активів | | | |
| 3. Оборотні активи (оборотний капітал) | | | |
| тис. грн. | | | |
| % до всіх активів | | | |
| 3.1. Матеріальні оборотні засоби | | | |
| тис. грн. | | | |
| % до оборотного капіталу | | | |
| 3.2. Грошові кошти та їхні еквіваленти, поточні фінансові інвестиції | | | |
| тис. грн. | | | |
| % до оборотного капіталу | | | |
| 3.3. Дебіторська заборгованість | | | |
| тис. грн. | | | |
| % до оборотного капіталу | | | |
8. Проаналізувати дебіторську заборгованість у таблицях 6 і 7.
Таблиця 6
СКЛАД І СТРУКТУРА ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ
| Стаття дебіторської заборгованості | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміни (+, –) | |||
| тис. грн. | питома вага, % | тис. грн. | питома вага, % | тис. грн. | питома вага, % | |
| 1. | | | | | | |
| 2. | | | | | | |
| 3. | | | | | | |
| 4. | | | | | | |
| і т. ін. | | | | | | |
| Усього | | 100 | | 100 | | Х |
Таблиця 7
АНАЛІЗ ВІКУ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ
| Стаття дебіторської заборгованості | У межах терміну | Інтервали часу після прострочення заборгованості | |||
| | | До 1 | Від 1 до 2 місяців | Від 2 до 3 місяців | і т. ін. |
| | | | | | |
Примітка. Можна розглянути й інші інтервали часу прострочення, залежно від даних про базове підприємство.
9. Проаналізувати оборотність дебіторської заборгованості.
,де Кд — оборотність дебіторської заборгованості, кількість разів; В — обсяг відвантаженої продукції, тис. грн.; Зд — середня дебіторська заборгованість, тис. грн.
,де Од — оборотність дебіторської заборгованості, днів; Зд.к — сума заборгованості на кінець періоду, тис. грн.; Т — тривалість періоду, днів; В — обсяг відвантаженої продукції, тис. грн.
10. Розрахувати абсолютні й відносні показники, що характеризують фінансову та ринкову стійкість підприємства. Дати їм оцінку (табл. 8).
Таблиця 8
АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ ФІНАНСОВУ
ТА РИНКОВУ СТІЙКІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА
Показник | На початок року | На кінець року | Відхилення (+, –) |
| Фінансова стійкість | | | |
| 1 . Наявність власних оборотних коштів | | | |
| 2. Стабільність структури оборотних коштів | | | |
| 3. Коефіцієнт довгострокового залучення коштів | | | |
| 4. Коефіцієнт маневрування власного капіталу | | | |
| 5. Коефіцієнт накопичення амортизації | | | |
| 6. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів | | | |
| Ринкова стійкість | | | |
| 7. Коефіцієнт автономності | | | |
| 8. Коефіцієнт фінансової залежності | | | |
| 9. Коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля) | | | |
Комплекс завдань № 3
11. Визначити тип фінансової стійкості базового підприємства за схемою:
-
Тип фінансової
стійкості
Формула розрахунку
Позначення
Абсолютна
стійкість
фінансового
стану
КЗ.З — коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів;
ВОК — власні оборотні кошти;
КРтм.ц — кредити банків під товарно-матеріальні цінності;
Дт.в — тимчасово вільні джерела коштів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською заборгованістю;
З — запаси і витрати
Нормальна стійкість фінансового стану
Нестійкий
фінансовий стан (передкризовий стан)
Кризова фінансова стійкість
12. Дати оцінку запасу фінансової стійкості (зони безпечності підприємства).
Вивчити запас фінансової стійкості підприємства, розрахувати поріг рентабельності (табл. 9) та на основі отриманих результатів побудувати графік зони безпечності.
Таблиця 9
РОЗРАХУНОК ПОРОГУ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ Й ЗАПАСУ
ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ЗА ЗВІТНИЙ РІК
Показник | тис. грн. |
| 1. Виручка від реалізації продукції (за мінусом ПДВ, акцизів) | |
| 2. Прибуток від реалізації | |
| 3. Повна собівартість реалізованої продукції | |
| 4. Сума змінних витрат | |
| 5. Сума постійних витрат | |
| 6. Сума маржинального доходу | |
| 7. Частка маржинального доходу у виручці, % | |
| 8. Поріг рентабельності, тис. грн. | |
| 9. Запас фінансової стійкості, | |
| тис. грн. | |
| % | |
13. Згрупувати активи підприємства залежно від ступеня ліквідності, пасиви — за ступенем зростання термінів погашення і дати оцінку ліквідності балансу.
Примітка. Групи ліквідності:
А1 — найбільш ліквідні активи;
А2 — швидкореалізовувані активи;
А3 — повільнореалізовувані активи;
А4 — важкореалізовувані активи.
Групи пасивів за ступенем зростання строків погашення:
П1 — найбільш строкові зобов’язання;
П2 — короткострокові пасиви;
П3 — довгострокові пасиви;
П4 — постійні пасиви.
Баланс є абсолютно ліквідним, якщо:
А1 П1, А2 П2, А3 П3 , А4 П4.
14. Дати оцінку платоспроможності та ліквідності підприєм-
ства. Охарактеризувати динаміку показників ліквідності. Зробити висновки (табл. 10).
Таблиця 10
АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ ЛІКВІДНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА
| Показник | На початок року | На кінець року | Відхилення (+, –) |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | | | |
| Коефіцієнт проміжної ліквідності | | | |
| Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) | | | |
15. Проаналізувати грошові потоки підприємства непрямим методом, використовуючи дані звіту про рух грошових коштів.
Комплекс завдань №4
16. Проаналізувати ефективність використання капіталу та зробити факторний аналіз (табл. 11).
Таблиця 11
ПОКАЗНИКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ КАПІТАЛУ
| Показник | Попередній період | Звітний період |
| 1. Прибуток підприємства, тис. грн. | | |
| 2. Виручка від реалізації продукції, тис. грн. (без ПДВ та АЗ) | | |
| 3. Середня сума капіталу, тис. грн. | | |
| 4. Рентабельність капіталу, % | | |
| 5. Рентабельність продажу, % | | |
| 6. Коефіцієнт оборотності капіталу | | |
| Зміни рентабельності капіталу за рахунок: — коефіцієнта оборотності —рентабельності продажу | | |
17. Проаналізувати оборотність та тривалість обороту капіталу, вивільнення коштів з обігу, визначити економічний ефект у результаті прискорення оборотності або суму додатково залучених коштів у обіг за умови уповільнення оборотності капіталу. Розрахувати у зв’язку зі зміною оборотності суму збільшення або суму недоотримання прибутку підприємства. Для цього використати формули:
;
,де Д — кількість календарних днів у періоді, що аналізується (рік —360, квартал — 90, місяць — 30).
Сума вивільнення коштів з обігу у зв’язку з прискоренням (–Е) або додаткове залучення коштів у обіг (+Е) за умови уповільнення оборотності капіталу визначається:
.Відхилення за прибутком = Відхилення за коефіцієнтом оборотності Плановий коефіцієнт рентабельності продажу Фактична середня сума капіталу.
«+» — приріст прибутку; «–» — недоотримання прибутку.
18. Проаналізувати ефективність використання позикового капіталу, розрахувати ефект фінансового важеля.
Примітка. Ефект фінансового важеля (ЕФВ) обчислюють за формулою:
ЕФВ = (ЕР (1 – Кп) – СП)
,де ЕР — економічна рентабельність інвестованого капіталу до сплати податків (відношення суми прибутку до середньої суми всього інвестованого капіталу); Кп — коефіцієнт оподаткування (відношення суми податків до суми прибутку); СП — ставка позикового кредиту, передбаченого контрактом; ПК — позиковий капітал; ВК — власний капітал.
З урахуванням впливу інфляції ефект фінансового важеля розраховується:
ЕФВ = (ЕР –
(1 – Ко) · 
+
) · 100%,де І — рівень інфляції.
Таблиця 12
Вихідні дані для розрахунку ефекту фінансового важеля
| Показник | На початок року | На кінець року |
| 1. Балансовий прибуток, тис. грн. | | |
| 2. Податки на прибуток, тис. грн. | | |
| 3. Рівень оподаткування, коефіцієнт | | |
| 4. Плече фінансового важеля | | |
| 5.Економічна рентабельність інвестованого капіталу, % | | |
| 6. Середня ставка процента за кредит | | |
| 7. Темп інфляції, % | | |
| 8. Ефект фінансового важеля, % | | |
19. Проаналізувати рентабельність власного капіталу.
Примітка. Рентабельність власного капіталу (РВК):
РВК = (ЕР (1 – Ко) + ЕФВ).
20. Проаналізувати дохідність підприємства за рахунок залучення позикового капіталу.
Примітка. Дохідність підприємства (Д):
Д = ((ЕР – СП / (1 + І)) · (1 – Ко) · ПК/100 + І · ПК.
Комплекс завдань №5
21. Проаналізувати залежність рентабельності власного капіталу і фінансового лівериджу від структури капіталу. Дати оцінку виробничо-фінансового лівериджу. Зробити висновки щодо прогнозування ступеня виробничого і фінансового ризику інвестування.
22. Дати оцінку ділової активності підприємства. Зробити висновки.
Показники ділової активності:
1. Коефіцієнт оборотності капіталу (К1):
,де ВР — виручка від реалізації продукції (робіт, послуг); ВБср — середній за період підсумок балансу.
2. Коефіцієнт оборотності мобільних коштів (К2):
,де Зср — середня за період величина запасів і витрат за балансом; Рср — середня за період величина грошових коштів, розрахунків та інших активів.
3. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних засобів (К3):
.4. Коефіцієнт оборотності готової продукції (К4):
,де ГПср — середня за період величина готової продукції.
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (К5):
,де ЗДср — середня за період дебіторська заборгованість.
6. Середній строк обороту дебіторської заборгованості(К6):
.7. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (К7):
,де ЗКср — середня за період кредиторська заборгованість.
8. Середній строк обороту кредиторської заборгованості (К8):
.9. Фондовіддача необоротних активів (К9):
,де ОФПА — середня за період величина необоротних активів за балансом.
10. Коефіцієнт оборотності власного капіталу (К10):
,де ВКср — середня за період величина джерел власних коштів підприємства за балансом.
23. Проаналізувати рентабельність. Зробити висновки.
Показники рентабельності:
- Рентабельність за маржинальним (валовим) доходом як відношення маржинального (валового) доходу до обсягу продаж.
- Рентабельність за операційним прибутком як відношення операційного прибутку до обсягу продажу.
- Рентабельність інвестицій (ROI) як відношення чистого прибутку до суми активів.
- Термін окупності інвестицій (активів) як відношення 100% до показника рентабельності інвестицій.
- Рентабельність власного (акціонерного) капіталу (ROE) як відношення чистого прибутку до власного капіталу.
- Термін окупності власного капіталу.
24. Оцінити інвестиційну привабливість підприємства (табл. 13).
Таблиця 13
ОЦІНКА ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПРИВАБЛИВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Показник | Рівень показника | ||
| На початок періоду | На кінець періоду | Зміни | |
| 1.Структура джерел формування активів, % | | | |
| 1.1. Власні джерела | | | |
| 1.2. Позикові джерела | | | |
| 2. Структура складу активів | | | |
| 2.1. Довгострокові й нематеріальні активи (основний капітал) | | | |
| 2.2. Поточні активи (оборотний капітал) | | | |
| 2.2.1. Матеріальні оборотні засоби | | | |
| 2.2.2. Грошові кошти і розрахунки | | | |
| 3. Платоспроможність і фінансова стабільність | | | |
| 3.1. Коефіцієнт поточної ліквідності | | | |
| 3.2.Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості | | | |
| 3.3. Коефіцієнт маневрування власних коштів | | | |
| 3.4. Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними оборотними коштами | | | |
| 3.5. Коефіцієнт забезпечення оборотних коштів власними коштами | | | |
| 3.6. Коефіцієнт реальної вартості власності | | | |
| 4. Якість прибутку та здатність його заробляти | | | |
| 4.1. Достовірність інформації про прибуток | | | |
| 4.2. Частота змін облікової політики | | | |
| 4.3. Питома вага прибутку від загальної діяльності в балансовому прибутку, % | | | |
| 4.4. Темпи зростання балансового прибутку, % | | | |
| 4.5. Питома вага чистого прибутку в балансовому прибутку, % | | | |
| 4.6. Діловий імідж адміністрації | | | |
| 5. Прибутковість та оборотність активів (капіталу) | | | |
| 5.1. Прибутковість загальних активів | | | |
| 5.2. Прибутковість реалізованої продукції, % | | | |
| 5.3. Коефіцієнт оборотності загальних активів | | | |
| 5.4. Коефіцієнт оборотності поточних (оборотних) активів | | | |
| 5.5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | | | |
25. За результатами аналізу дати загальну оцінку фінансового стану і вказати шляхи його поліпшення.