Geum.ru

Приказ №19-п от 13 мая 2011г. Ежеквартальныйотче т общество с ограниченной ответственностью "Южная фондовая компания" Код эмитента: 25502-R

Вид материалаДокументы

Содержание


4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Подобный материал:
1   ...   7   8   9   10   11   12   13   14   ...   36

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности


Факторы, которые по мнению органов управления эмитента, оказали влияние на изменение размера выручки, себестоимости и прибыли эмитента за 2010 г. и 1 квартала 2011 года
Эмитент создан в 2009г., финансовая деятельность осуществляется, начиная со 2 квартала 2009г., таким образом основным фактором, оказавшим влияние на изменение размера выручки, себестоимости и прибыли эмитента за 2010 г., является увеличение в 2010г. объемов финансовой деятельности Эмитента по сравнению с 2009г.

Основным фактором снижения представленных показателей в первом квартале 2011 г. по сравнению с первым кварталом 2010 г. является отсутствие у Эмитента в первом квартале 2011г. операций по продаже ценных бумаг, а выручка и прибыль за указанный период получена только от реализации объектов недвижимости.

Директор Эмитента не имеет особого мнения относительно вышеупомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента и не настаивает на отражении такого (отличного) мнения в данном отчёте.

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств


Единица измерения: тыс. руб.


Наименование показателя
2009
2010
2011, 3 мес.

Собственные оборотные средства
-125 974
-304 841
-33 932

Индекс постоянного актива
59.48
62.33
8.79

Коэффициент текущей ликвидности
119.06
36.39
116.13

Коэффициент быстрой ликвидности
88.08
25.71
94.09

Коэффициент автономии собственных средств
0.002
0.005
0.005



Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
В 2009г. отрицательная величина - 125 974 тыс. руб. данного показателя образовалась в оезультате того, что Эмитент произвел вложения в облигации корпоративных эмитентов, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, в векселя корпоративных эмитентов и приобрел недвижимое имущество (жилые и нежилые помещения в многоквартирных домах) в центральной части города Краснодара, что обеспечило более устойчивое финансовое положение Эмитента.
В течение 2010г. Эмитент продолжил операции по приобретение объектов недвижимого имущества с целью их дальней продажи, так в 4 квартале 2010г. был заключен договор долевого участия в строительстве многоквартирного дома на сумму 166 250 тыс. руб. же в этот период продолжались вложения в облигации корпоративных эмитентов, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, на конец 2010г. данные вложения достигли 197 000 тыс. руб. В связи с чем на конец 2010г. величина собственных оборотных средств Эмитента имеет отрицательное значение - 304 841 тыс. руб.
В первом квартале 2011 года часть объектов недвижимого имущества и большая часть облигацийкорпоративных эмитентов были реализованы, что уменьшило отрицательное значение собственных оборотных средств на 270 909 тыс. руб. и на 31.03.2011г. данный показатель составил - 33 932 тыс. руб. При последующей продаже остатка корпоративных ЦБ и реализации нежилых помещений величина собственных оборотных средств будет расти.
Индекс постоянного актива в 2009г. составлял 59,48. На конец 2010 года 62,33. В первом квартале 2010г. данный показатель имел значение 18,48 в первом квартале 2011 года это значение равно 8,79.
Коэффициент текущей ликвидности в 2009г. 119,06. На конец 2010г. коэфициент текущей ликвидности 36,39. За первый квартал 2010г. значение данного показателя 86,78. На конец 1 квартала 2011г. коэффициент текущей ликвидности составил 116,13.
Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2009г. составляет 88,08. За 2010 год данный показатель равен 25,71. В первом квартале 2010г. коэффициент быстрой ликвидности равен 67,14 , а за аналогичный период 2011г. 94,09.
Высокие значения данных коэффициентов связаны с тем, что эмитентом привлечены долгосрочные денежные ресурсы, а финансовые вложения производятся на короткие сроки.
Изменение значений приведенных показателей за 2010г. по сравнению с 2009г. связано с увеличением как объемов так и видов деятельности эмитента в 2010г.
Аналогичными причинами объясняется и изменение данных коэффициентов в 1 квартале 2011г. по сравнению с первым кварталом 2010г.
По мнению органов управления Эмитента, значения коэффициентов свидетельствуют о достаточных платежных способностях Эмитента.
Мнения органов управления Эмитента относительно вышеупомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.