1 теоретические основы экономического анализа
| Вид материала | Документы |
- Темы для выполнения контрольных работ по дисциплине «Теория экономического анализа», 29.08kb.
- Учебное пособие Теоретические основы диагностики и экономического анализа деятельности, 1325.93kb.
- Темы Название темы № страниц Теоретические основы экономического анализа в условиях, 766.65kb.
- Анализ экономического потенциала туристской фирмы, 28.14kb.
- Теоретические и методологические основы экономического анализа движения природных ресурсов, 637.43kb.
- Теоретические и методологические основы экономического анализа движения природных ресурсов, 629.8kb.
- Теоретические основы международных стандартов финансовой отчетности как системы, 704.17kb.
- Литература Аналитическая химия. Химические методы анализа, 71.84kb.
- Методические приемы экономического анализа. Классификация приемов и способов экономического, 81.36kb.
- Краткая аннотация, 33.55kb.
14.1 Содержание темы
Финансы предприятия. Прибыль. Валовая прибыль. Прибыль от реализации товаров. Прибыль от прочей реализации. Внереализационные финансовые результаты. Внереализационные доходы. Внереализационные расходы. Налогооблагаемая прибыль. Чистая прибыль. Анализ прибыли. Факторы влияющие на изменение прибыли. Показатели рентабельности: рентабельность деятельности предприятия; рентабельность реализации продукции; рентабельность капитала; рентабельность производственных ресурсов.
14.2 Вопросы для самоконтроля
1. Содержание и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
2. Дайте определение прибыли. Назовите виды прибыли.
3. Перечислите факторы влияющие на изменение прибыли.
4.Какие доходы относятся к внереализационным?
5. Какие расходы относятся к внереализационным?
6. Дайте определение рентабельности.
7. Какие показатели рентабельности Вы знаете. Перечислите, дайте определение.
14.3 Тесты
1. Определить факторы, влияющие на прибыль от реализации услуг:
А – убытки от списания дебиторской задолженности;
Б – объем реализации услуг;
В – структура услуг;
Г – цены реализации;
Д – себестоимость услуг;
Е – пени и штрафы, полученные и уплаченные.
(БВГД)
2. Определить факторы, влияющие на прибыль от прочей реализации:
А – прибыль от продажи товарно-материальных ценностей;
Б – объем реализации услуг;
В – прибыль от реализации продукции подсобных хозяйств;
Г – прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли;
Д – прибыль от продажи основных фондов и нематериальных активов.
(АБД)
3. Определить факторы, влияющие на внереализационные финансовые результаты:
А – цены реализации;
Б – себестоимость продукции;
В – прибыль от долевого участия в деятельности совместных предприятий;
Г – прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли;
Д – пени и штрафы, полученные и уплаченные;
Е – убытки от списания дебиторской задолженности;
Ж – убытки от стихийных бедствий;
З – доходы по акциям, облигациям и депозитам;
И – доходы и убытки по валютным операциям.
(ВГДЕЖЗИ)
4. Разность между объемом реализации услуг в стоимостном выражении без НДС и акцизов и ее себестоимостью – прибыль от реализации услуг.
5. Валовая прибыль определяется как:
А – разность между выручкой от реализации услуг без НДС и акцизов и производственной себестоимостью;
Б – сумма прибыли от реализации, процентов к получению, сальдо операционных доходов и расходов, сальдо внереализационных доходов и расходов;
В – финансовый результат отчетного периода минус налог на прибыль;
Г – валовой доход от реализации коммерческие и управленческие расходов.
(Б)
6. Определить факторы, обусловливающие изменение затрат на 1 руб. товарной продукции:
А – изменение объема выпущенной товарной продукции;
Б – изменение фондовооруженности;
В – изменение структуры продукции;
Г – изменение цен на материалы;
Д – экономия плановых затрат.
(АВГД)
7. Рентабельность средств или их источников определяется как:
А – отношение прибыли к средней величине средств или их источников;
Б – отношение стоимости реализованной продукции к объему потребленных ресурсов;
В – отношение выручки от реализации к средней величине средств;
Г – частное от деления прибыли на объем выручки от реализации услуг.
(А)
8. Рентабельность продаж определяется как:
А – отношение прибыли к средней величине средств или их источников;
Б – частное от деления выручки от реализации на сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
В – отношение выручки от реализации к средней величине средств;
Г – частное от деления прибыли на объем выручки от реализации услуг.
(Г)
9. Совокупность денежных отношений связанная с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия это -
А) рентабельность;
Б) прибыль;
В) финансы предприятия;
Г) валовая прибыль.
(В)
10. Конечный результат деятельности предприятии от реализации товаров или услуг это-
А) рентабельность;
Б) прибыль;
В) финансы предприятия;
Г) валовая прибыль.
(Б)
ТЕМА 15 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Содержание темы
Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Устойчивое, неустойчивое и кризисное финансовое состояния предприятия. Цель анализа финансового состояния предприятия (ФСП). Внутренний анализ. Внешний анализ. Основные виды анализа. Горизонтальный (временной). Вертикальный (структурный). Трендовый. Анализ относительных показателей. Сравнительный анализ. Факторный анализ. Внутрихозяйственный анализ. Межхозяйственный анализ. Анализ изменений в структуре активов баланса предприятия. Анализ структуры пассивов баланса предприятия.
15.2 Вопросы для самоконтроля
1. Назовите главную цель анализа финансового состояния предприятия, перечислите основные задачи ФСП.
2.Назовите показатели используемые для оценки устойчивости ФСП.
3. В чем различие и сходство внутреннего и внешнего анализа ФСП.
4. Назовите шесть основных видов анализа используемых при анализе финансового состояния предприятия.
5. Какие основные источники информации для анализа ФСП Вы знаете?
6. Дайте характеристику анализа изменений в структуре активов баланса предприятия.
7. Назовите особенности анализа структуры пассивов баланса предприятия.
15.3 Тесты
1. Основным признаком группировки статей баланса считается:
А) продолжительность использования;
Б) стоимость;
В) степень ликвидности;
Г) мобильность.
(В)
2. Анализ финансового состояния предприятия предполагает проведение анализа:
А – платежеспособности;
Б – прибыли;
В – рентабельности;
Г – кредитоспособности;
Д – финансовой устойчивости;
Е – ликвидности баланса.
(АГДЕ)
3. Горизонтальный сравнительный анализ применяется для:
А) изучения относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет;
Б) определения абсолютных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового;
В) изучения структуры экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом;
Г) определения относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового;
(Б)
4. Рентабельность средств или их источников определяется как:
А – отношение прибыли к средней величине средств или их источников;
Б – отношение стоимости реализованной продукции к объему потребленных ресурсов;
В – отношение выручки от реализации к средней величине средств;
Г – частное от деления прибыли на объем выручки от реализации продукции.
(А)
5. Главная цель анализа финансового состояния предприятия заключается
А) - в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и определение результатов улучшения ФСП;
Б) - в своевременном выявлении недостатков финансовой деятельности
В) - в своевременном устранении недостатков финансовой деятельности и определение результатов улучшения ФСП;
Г) – в определение результатов улучшения ФСП;
Д) нет верного ответа.
(А)
6. Анализ ФСП представляет интерес для:
А) руководителей предприятия с целью выработки эффективной стратегии улучшения финансового состояния предприятия;
Б) учредителей и инвесторов с целью изучить эффективность использования вложений;
В) поставщиков с целью получить информацию о возможностях предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам;
Г) все утверждения (А, Б, В) верны;
Д) нет верного ответа
(Г)
7. Основными источниками информации для анализа ФСП являются:
А) Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
Б) Отчет о движении капитала (форма №3);
В) Отчет о движении денежных средств (форма №4)
Г) только ответы А, Б;
Д) только ответы Б и В.
(А, Б, В)
8. Анализ статей актива баланса в первую очередь направлен на изучение их состава. В ходе анализа необходимо получить ответ на следующий вопрос:
А) какие средства вложены в основной и оборотные фонды;
Б) какие средства находятся в денежной, а какие в материальной форме;
В) каково соотношение между ними.
В) только ответы А и Б верны;
Г) верными являются утверждения А, Б, В;
Д) нет верного ответа.
(Г)
9. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:
А) перманентный (долгосрочный, постоянный) – 4 и 5 разделы баланса;
Б) краткосрочный (6 раздел баланса);
В) собственный (четвертый раздел баланса);
Г) заемный (пятый и шестой разделы баланса).
Д) нет верного ответа.
(А,Б,В,Г)
10. Состояние, которое позволяет предприятию своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе. называется:
А) Эффективным состоянием предприятия;
Б) Неустойчивым состоянием предприятия;
В) Устойчивым состоянием предприятия;
Г) нет верного ответа.
(В)
15.4 Примеры решения и задачи для самостоятельной работы
15.4.1 Пример анализа статей актива баланса
Известны показатели актива баланса за квартал:
| Показатели | На начало квартала | На конец квартала |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 15845 | 47535 |
| 2. Внеоборотные средства | 5219 | 16352 |
| 3. Текущие активы | 10626 | 31183 |
| 4. Запасы | 4151 | 12528 |
| 5. Дебиторская задолженность | 5704 | 16539 |
| 6. Денежные средства | 771 | 2116 |
Проанализируйте состав:
- средств вложенных в основной и оборотные фонды;
- средств находящихся в денежной и материальной форме.
Сделать экономические выводы.
Решение:
Анализ статей актива баланса в первую очередь направлен на изучение их состава. В ходе анализа необходимо получить ответ на следующий вопрос:
- какие средства вложены в основной и оборотные фонды;
- какие средства находятся в денежной, а какие в материальной форме;
- каково соотношение между ними.
Для ответа на эти вопросы используют аналитическую таблицу следующего вида.
Анализ статей актива баланса
| Показатели | На начало квартал | На конец квартала | Отклонение +,-- | Отклонение % | ||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Имущество всего | 15845 | 100% | 47535 | 100% | +31690 | 300% |
| 2. Внеоборотные средства | 5219 | 33% | 16352 | 34% | +11133 | 313% |
| 3. Текущие активы | 10626 | 67% | 31183 | 66% | +20557 | 293% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 4. Запасы | 4151 | 26% | 12528 | 26% | +8377 | 302% |
| 5. Дебиторская задолженность | 5704 | 36% | 16539 | 35% | +10835 | 290% |
| 6. Денежные средства | 771 | 5% | 2116 | 5% | +1345 | 274% |
Выводы: результаты расчета показывают, что текущие активы составляют на начало периода 67% от всего имущества; 66% на конец периода. Внеоборотные средства составляют соответственно 33% и 34%. В составе текущих активов наибольший удельный вес 36% на начало периода и 35% на конец периода составляет дебиторская задолженность, в то врем как наиболее ликвидные активы составляют всего 5% на начало и конец периода. Необходимо произвести дополнительный анализ структуры дебиторской задолженности с целью определения соотношения нормальной и просроченной дебиторской задолженности. В начале периода общая сумма имущества предприятия увеличилась в 3 раза, причем это увеличение наблюдалось относительно пропорционально ко всем группам активов: внеоборотные средства увеличились на 313%, что составило 11133 тыс. руб.; текущие активы увеличились на 293%, что составило 20557 тыс. руб.
15.4.1.1 Задачи для самостоятельной работы
Задача 1
Известны показатели актива баланса за год:
| Показатели | На начало год | На конец год |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 25 474 | 14 256 |
| 2. Внеоборотные средства | 4 256 | 6 524 |
| 3. Текущие активы | 12 587 | 22 587 |
| 4. Запасы | 16 789 | 4 564 |
| 5. Дебиторская задолженность | 14 358 | 4 897 |
| 6. Денежные средства | 132 | 116 |
Проанализируйте состав:
- средств вложенных в основной и оборотные фонды;
- средств находящихся в денежной и материальной форме.
Задача 2
Известны показатели актива баланса за год:
| Показатели | На начало год | На конец год |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 2 456 | 1 584 |
| 2. Внеоборотные средства | 256 | 354 |
| 3. Текущие активы | 4 215 | 3 541 |
| 4. Запасы | 4 587 | 1 652 |
| 5. Дебиторская задолженность | 251 | 215 |
| 6. Денежные средства | 142 | 214 |
Проанализируйте состав:
- средств вложенных в основной и оборотные фонды;
- средств находящихся в денежной и материальной форме.
Задача 3
Известны показатели актива баланса за 1-ое полугодие:
| Показатели | На начало 1-го полугодия | На конец 1-го полугодия |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 35811 | 35817 |
| 2. Внеоборотные средства | 156 | 166 |
| 3. Текущие активы | 3525 | 3245 |
| 4. Запасы | 4 587 | 1 652 |
| 5. Дебиторская задолженность | 1321 | 2157 |
| 6. Денежные средства | 1422 | 2214 |
Проанализируйте состав:
- средств вложенных в основной и оборотные фонды;
- средств находящихся в денежной и материальной форме.
15.4.2 Пример анализа статей пассивов баланса
Известны показатели актива баланса за квартал:
| Показатели | На начало квартала | На конец квартала |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 15845 | 47535 |
| 2. Внеоборотные средства | 5219 | 16352 |
| 3. Текущие активы | 10626 | 31183 |
| 4. Запасы | 4151 | 12528 |
| 5. Дебиторская задолженность | 5704 | 16539 |
| 6. Денежные средства | 771 | 2116 |
Проанализируйте состав и структуру пассивов баланса. Сделать экономические выводы.
Решение:
Анализ пассивов предприятия в первую очередь связан с оценкой изменения в их составе и структуре. Анализ производится при помощи аналитической таблицы следующего вида.
Анализ статей пассива баланса
| Показатели | На начало квартала | На конец квартала | Отклонение +,-- | Отклонение % | ||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |||
| 1.Имущество всего | 15845 | 100% | 47535 | 100% | +31690 | 300% |
| 2. Собств. капитал | 7620 | 48% | 30470 | 64% | +22850 | 400% |
| 3. Заемный капитал | 8225 | 52% | 17065 | 36% | +8840 | 207% |
| 4. Долгоср. обяз-ва | 3778 | 24% | 7977 | 17% | +4199 | 211% |
| 5. Краткоср. обяз-ва | 3600 | 23% | 5276 | 11% | +1676 | 146% |
| 6. Кредиторская задолженность | 847 | 5% | 3812 | 8% | +2965 | 450% |
Выводы: результаты расчета показывают, что основную долю в имуществе предприятия на начало периода составляет заемный капитал 52%, а на конец года собственный капитал 64%. В заемном капитале основную долю составляют долгосрочные обязательства 24% на начало периода, 17% на конец периода и краткосрочные обязательства 23% на начало года, 11% на конец года. Наибольший рост удельного веса в структуре пассивов наблюдается у кредиторской задолженности 5 % на начало периода и 8% на конец периода (отклонение составляет 450%).
15.4.1.1 Задачи для самостоятельной работы
Задача 1
Известны показатели актива баланса за год:
| Показатели | На начало год | На конец год |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 25 474 | 14 256 |
| 2. Внеоборотные средства | 4 256 | 6 524 |
| 3. Текущие активы | 12 587 | 22 587 |
| 4. Запасы | 16 789 | 4 564 |
| 5. Дебиторская задолженность | 14 358 | 4 897 |
| 6. Денежные средства | 132 | 116 |
Проанализируйте состав и структуру пассивов баланса. Сделать экономические выводы.
Задача 2
Известны показатели актива баланса за год:
| Показатели | На начало год | На конец год |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 2 456 | 1 584 |
| 2. Внеоборотные средства | 256 | 354 |
| 3. Текущие активы | 4 215 | 3 541 |
| 4. Запасы | 4 587 | 1 652 |
| 5. Дебиторская задолженность | 251 | 215 |
| 6. Денежные средства | 142 | 214 |
Проанализируйте состав и структуру пассивов баланса. Сделать экономические выводы.
Задача 3
Известны показатели актива баланса за 1-ое полугодие:
| Показатели | На начало 1-го полугодия | На конец 1-го полугодия |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Имущество всего | 35811 | 35817 |
| 2. Внеоборотные средства | 156 | 166 |
| 3. Текущие активы | 3525 | 3245 |
| 4. Запасы | 4 587 | 1 652 |
| 5. Дебиторская задолженность | 1321 | 2157 |
| 6. Денежные средства | 1422 | 2214 |
Проанализируйте состав и структуру пассивов баланса. Сделать экономические выводы.