Конспект лекций по курсу «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Вид материала

Конспект

Содержание Тема 4. АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 1. Анализ эффективности использования оборотных средств 1. Продолжительность одного оборота 2. Коэффициент оборачиваемости 3. Коэффициент загрузки средств в обороте Анализ оборачиваемости оборотных средств 2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов Баланс топлива Баланс электроэнергии Баланс удобрений Баланс металла 1. Материалоемкость продукции 3. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции 4. Коэффициент использования материальных ресурсов Анализ материалоемкости Данные для анализа материалоемкости по прямым затратам Структура факторов изменения материалоемкости по прямым затратам Влияние частных показателей на обобщающий показатель материалоемкости 3. Анализ обеспеченности материальными ресурсами Анализ потерь продукции

Подобный материал:

• Конспект лекций по дисциплине «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 1438.3kb.
• Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 6551.71kb.
• Рабочая программа по дисциплине "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 159.79kb.
• Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
• Задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях, 51.87kb.
• Задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях, 54.11kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «анализ и диагностика финансово-хозяйственной, 458.65kb.
• Отчетности предприятия, 21.89kb.
• Учебно-методический комплекс дисциплины: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной, 437.62kb.

Тема 4. АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

1. Анализ эффективности использования оборотных средств

Производственные запасы на предприятии делятся на текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные.

Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия между очередными поставками:

З_тек = М_{n *} Т_{ин ,}


где М_n - среднесуточное потребление материала;

Т_ин - интервал поставки.


Поскольку текущий запас достигает максимального значения только в момент завоза и в дальнейшем сокращается, при расчете затрат на создание текущего запаса учитывают половину запаса.

Страховой запас, как правило, всегда меньше текущего:


З_стр = М_n * (Т_о + Т_тр + Т_пр+ Т_под) ,


где Т_о - время на отгрузку материала поставщикам;

Т_тр - время транспортировки;

Т_пр - время на приемку материала потребителем;

Т_под - время на подготовку материала к производству.


Норма транспортного запаса определяется расстоянием предприятия от поставщика, средней скоростью движения груза и временем оформления документации. Размер оборотных средств, заключенных в грузах, на время их нахождения на транспорте определяется в среднегодовом размере:

Зтр =	Q * p * Tд	,
360

где Q - годовой объем перевозок грузов, т;

p - цена 1 т груза, руб.;

T_д - время доставки грузов;

360 – принятое в расчете количество суток в году.


Норма запаса отдельных материалов определяется суммированием текущего, страхового, сезонного, технологического и транспортного запасов.

Норматив производственных запасов (Н_i) определяется следующим образом:

Нi =	Мс	* Нз,
Тпл

где М_с - расход материалов в плановый период, руб.;

Т_пл - плановый период в днях (квартал, год);

Н_з - норма запаса материалов, дн.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству (Н_н.пр) определяется следующим образом:

Нн.пр =	Nт	* Тц * Кнз ,
Тпл

где N_т – товарная продукция по заводской себестоимости за плановый период;

Т_ц - длительность производственного цикла;

К_нз - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.


Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение среднего размера незавершенного производства к себестоимости продукции.

Норматив незавершенного производства (Н_н.пр.к) на конец планового периода определяется так:

Н_н.пр.к = Н_н.пр.н + (В – N_т) ,


где Н_н.пр.н - норматив незавершенного производства на начало периода;

В - смета затрат на планируемый период;

N_т - товарная продукция на планируемый период по плановой себестоимости.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Рассчитывается ряд показателей.

1. Продолжительность одного оборота в днях (Т_об) представляет собой следующее отношение:

Тоб =	Соб * Т	,
Np

где С_об – средний остаток оборотных средств за анализируемый период;

Т - число дней анализируемого периода;

N_p - выручка от реализации продукции за анализируемый период.


Средний остаток оборотных средств С_об определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

2. Коэффициент оборачиваемости средств (К_об) характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

Коб =	Np	.
Соб

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

Коб =	Т	.
Тоб

3. Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

Кз =	Соб	* 100 (коп).
Np

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных по анализируемому предприятию (таблица 4.1). По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств предприятия за год ускорилась на 3,9 дня – с 51,2 до 47,3 дней. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0,6 – с 7 до 7,6 и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 1,08 коп. – с 14,23 до 13,14 коп.

Определим величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств:


- 1,09 * 550830 _{= - 6004 тыс. руб.}

100

Таким образом, общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет 6004 тыс. рублей.

Таблица 4.1

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменения
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	485200	550830	65630
Количество дней анализируемого периода	360	360	---
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	69025	72400	3375
Продолжительность одного оборота, дней	51,2	47,3	-3,9
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	7,0	7,6	0,6
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	14,23	13,14	-1,09

2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Анализ использования материальных ресурсов обычно проводят на основе специальных материальных балансов. Для детального ана­лиза использования материальных ресурсов разрабатываются мате­риальные балансы по каждому виду ресурсов в натуральном или стоимостном выражении. Дадим характеристику основ­ных материальных балансов.

Баланс топлива может составляться по всем видам топлива и по отдельным его видам (каменному углю, нефтетопливу, торфу, дровам, горючим сланцам и газу) в натуральном (условных еди­ницах) и стоимостном выражении.

Баланс электроэнергии показывает источники поступления (единая энергосистема, конкретные электростанции, автономные ди­зельные электростанции) и направления расходования электроэнергии. В натуральном выражении этот баланс разрабатывается в киловатт-часах.

Баланс удобрений включает различные виды минеральных, органических и синтетических удобрений и отражает направления их использования для выращивания сельскохозяйственных культур.

Баланс металла позволяет отразить каналы поступления металла и направления его использования.

Балансы лесных и строительных материалов разрабатываются по деловой древесине, пиломатериалам, цементу, стеклу, мягкой кровле и т.п.

Анализ использования материальных ресурсов основан на изу­чении количества, структуры и особенностей применения отдельных видов материальных ресурсов.

Межотраслевой ба­ланс отражает взаимосвязи в процессе производства и позволяет определить общую величину материальных затрат (пол­ные затраты) на выпуск определенной продукции (работ, услуг).

Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах может обеспечиваться двумя путями: экстенсивным и интенсивным.

Экстенсивный путь предполагает увеличение добычи и производства материальных ресурсов и связан с дополнительными затратами. Рост потребности предприятия в материальных ресурсах должен осуществляться за счет более экономного их использования в процессе производства продукции или интенсивным путем.

Изыскание внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов может проводиться по следующим этапам:

1. Оценка качества планов материально-технического снабжения и анализ их выполнения.

2. Оценка потребности предприятия в материальных ресурсах.

3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов.

4. Факторный анализ общей материалоемкости продукции.

5. Оценка влияния стоимости материальных ресурсов на объем производства продукции.

Источники информации для анализа материальных ресурсов:

- план материально-технического снабжения;

- заявки, спецификации, договоры на поставку сырья и материалов;

- формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и его затратах на производство и реализацию продукции;

- плановые и отчетные калькуляции себестоимости выпускаемых изделий;

- данные о нормативах и нормах расходов материальных ресурсов.


Показатели эффективности использования материальных ресурсов делятся на обобщающие и частные. К обобщающим показателям относятся:

• материалоемкость продукции;
  
• материалоотдача;
  
• удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции;
  
• коэффициент использования материальных ресурсов.
  

Частные показатели эффективности материальных ресурсов используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов, а также для оценки материалоемкости отдельных изделий.

1. Материалоемкость продукции (М_е) определяется как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции и показывает материальные затраты, приходящиеся на каждый рубль выпущенной продукции:

Ме =	Мз	,
Nв

где М_з - материальные затраты;

N_в - объем выпуска продукции в стоимостных или натуральных показателях.


2. Материалоотдача (М_о) – показатель, обратный материалоемкости, характеризует выпуск продукции на 1 руб. потребленных материальных ресурсов:

Мо =	Nв	.
Мз

3. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (Д_мз) – показатель, характеризующий отношение материальных затрат к полной себестоимости:

Дмз =	Мз	,
С

где С – полная себестоимость продукции.


4. Коэффициент использования материальных ресурсов (К_и) – это отношение суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитанной по плановым калькуляциям и фактическому выпуску и ассортименту продукции. Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

Ки =	Мф.з	,
Мп.з

где М_ф.з – фактические материальные затраты;

М_п.з - плановые материальные затраты.

Если коэффициент использования больше 1, это означает перерасход материалов; значение К_и меньше 1 свидетельствует об экономии материальных ресурсов.


Можно рассчитать следующие частные показатели эффективности использования материальных ресурсов:

1. Сырьеемкость продукции (СЕ)

СЕ = Стоимость потребленных сырья и материалов/ Стоимость продукции.

2. Металлоемкость продукции (МЕ)

МЕ = Стоимость потребленного металла/ Стоимость продукции.

3. Топливоемкость продукции (ТЕ)

ТЕ = Стоимость потребленного топлива/ Стоимость продукции.

4. Энергоемкость продукции (ЭЕ)

ЭЕ = Стоимость потребленной энергии/ Стоимость продукции.

5. Удельная материалоемкость изделия (УМЕ)

УМЕ = Стоимость потребленных на изделие материалов/ Цена изделия.


Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли.

Анализ материалоемкости проведем с использованием факторной модели, полученной приемом расширения. Данная модель рассматривает изменение материалоемкости ресурсов в зависимости от материалоемкости по прямым затратам и коэффициента соотношения общих и прямых затрат:

Ме =	Мз	=	Мпр	*	Мз	= Ме пр * Кмз
N	N	Мпр

Данные таблицы 4.2 показывают следующее:

1) материалоемкость по плану:

М⁰_{е пр} = М⁰_пр / N⁰ = 340460/ 630720 = 0,5398 руб./руб.



2) материалоемкость фактическая:

М¹_{е пр} = М¹_{пр /} N¹ = 325900/ 640210 = 0,5091 руб./руб.



3) общее изменение материалоемкости составило:

М_{е пр} = 0,5091 – 0,5398 = - 0,0307 руб./руб.


Изменение материалоемкости произошло за счет следующих факторов:

1. При увеличении выпуска продукции изменилась ее структура. Прямые материальные затраты на основе плановой калькуляции и фактического объема и ассортимента составили бы 334240 тыс. руб., а они достигли лишь 325900 тыс. руб. Вывод: повысилась доля менее материалоемких изделий.
   
2. Поскольку общее отклонение объема выпуска продукции (9490 тыс. руб.) не компенсируется на основе плановой калькуляции (334240 – 325900 = 8340 тыс. руб.), то это отклонение возникает за счет либо изменения цен на продукцию, либо действия обоих факторов.
   

Таблица 4.2

Данные для анализа материалоемкости по прямым затратам

тыс. руб.

Показатели	План	Факт	Отклонение
1	2	3	4
1. Выпуск продукции без НДС, N	630720	640210	9490
2. Прямые материальные затраты, Мпр	340460	325900	-14560
3. Материалоемкость по прямым затратам, Ме пр	0,5398	0,5091	-0,0307
4. Прямые материальные затраты на основе плановой калькуляции исходя из фактического объема и ассортимента продукции, Мпр	---	334240	---
5. Отклонение цен на материальные ресурсы, pм: Снижение (-) Удорожание (+)	---	+12300	---
6. Отклонение отпускных цен на продукцию, pпр: Снижение (-) Удорожание (+)	---	+18450	---

Результат влияния отдельных факторов на изменение материалоемкости приведен в таблице 4.3. Результаты для таблицы получены путем расчета факторной модели методом цепной подстановки на основе структурно-логической схемы.

Порядок расчета:

1. Рассчитаем влияние изменения структуры продукции. Материалоемкость оценивается как отношение затрат на основе плановой калькуляции, фактического объема и ассортимента продукции к фактическому выпуску продукции без учета влияния изменения цен на продукцию:

Ме пр =	Мпр	=	334240	= 0,5376 руб./руб.,
N1- pпр	640210 – 18450

где М_{е пр} - материалоемкость по плану исходя из фактического выпуска и ассортимента продукции.


М_{е пр}(D) = М_{е пр} - М⁰_{е пр} = 0,5376 – 0,5398 = - 0,0022 руб./руб.


Полученный результат свидетельствует, что в выпуске продукции увеличилась доля менее материалоемких изделий.

2. Рассчитаем изменение уровня материальных затрат по отдельным изделиям:

Ме пр =	М1пр - pм	=	325900 – 12300	= 0,5044 руб./руб.,
N1- pпр	640210 – 18450

где М_{е пр} - материалоемкость фактическая в ценах, принятых в плане.


М_{е пр.уд} = М_{е пр} - М_{е пр} = 0,5044 – 0,5376 = - 0,0332 руб./руб.


Таким образом, на предприятии сокращается уровень материальных затрат на отдельные изделия.

3. Для расчета влияния цен на материалы на показатель материалоемкости используем следующую формулу:

Ме пр =	М1пр	=	325900	= 0,5241 руб./руб.,
N1- pпр	640210 – 18450

где М_{е пр} - материалоемкость фактическая в ценах на продукцию, принятую в плане.


М_{е пр.ц.м} = М_{е пр} - М_{е пр} = 0,5241 – 0,5044 = 0,0197 руб./руб.


Отсюда вывод: в результате роста цен на материальные ресурсы материалоемкость увеличилась на 1,97 коп./руб.

4. Влияние изменения отпускных цен на продукцию на результативный показатель рассчитаем по формуле:

М_{е пр.ц.пр} = М¹_{е пр} - М_{е пр} = 0,5091 – 0,5241 = - 0,015 руб./руб.


За счет роста отпускных цен на продукцию материалоемкость снизилась на 1,5 коп./руб.

Результаты расчетов (табл. 4.3) показывают, что наиболее значимым фактором снижения материалоемкости стало снижение уровня материальных затрат на отдельные изделия (удельной материалоемкости). Данный фактор обусловил 108,1% общего снижения материалоемкости отдельных изделий. Также на снижение материалоемкости значительное влияние оказал рост отпускных цен на продукцию предприятия (48,9%). Однако значительное повышение цен на материальные ресурсы привело к увеличению материалоемкости (64,2%), данный фактор значительно снизил действие предыдущих факторов.

Таблица 4.3

Структура факторов изменения материалоемкости по прямым затратам

Фактор	Результат влияния, коп./руб.	Структура факторов, %
1	2	3
1. Изменение структуры продукции (Ме пр(D))	-0,22	7,2
2. Изменение удельной материалоемкости (Ме пр.уд)	-3,32	108,1
3. Изменение цен на материальные ресурсы (Ме пр.ц.м)	+1,97	-64,2
4. Изменение отпускных цен на продукцию(Ме пр.ц.пр)	-1,5	48,9
Итого:	-3,07	100,0

При аддитивном типе факторной модели влияние факторных показателей на результативный определяется прямым счетом. Рассмотрим влияние частных показателей на обобщающий показатель материалоемкости с помощью аддитивной модели (таблица 4.4).


Таблица 4.4

Влияние частных показателей на обобщающий показатель материалоемкости

Показатель	Смета	Отчет	Отклонение от плана
1	2	3	4
Выпуск продукции в сопост. ценах, тыс. руб., N	630720	640210	9490
Материальные затраты, тыс. руб., Мз	349630	348620	-1010
в том числе:
сырье и материалы, Мс	96700	93560	-3140
полуфабрикаты, Мп/ф	213800	214430	630
топливо, Мт	28520	30490	1970
энергия, Мэ	5610	6640	1030
другие материальные затраты, Мдр	5000	3500	-1500
Материалоемкость общая, коп./руб., Ме	55,43	54,45	-0,98
в том числе:
материалоемкость в части сырья, Ме с	15,33	14,61	-0,72
полуфабрикатов, Ме п/ф	33,90	33,49	-0,41
топлива, Ме т	4,52	4,76	0,24
энергоемкость, Ме э	0,89	1,04	0,15
материалоемкость по другим материалам, Ме др	0,79	0,55	-0,24

Данные таблицы показывают, что снижение материалоемкости продукции по сравнению с планом на 0,98 коп./руб. произошло вследствие сокращения сырьеемкости, полуфабрикатоемкости и емкости продукции по другим материальным затратам соответственно на 0,72; 0,41; 0,24 коп./руб. При прочих равных условиях за счет этих факторов материалоемкость могла бы уменьшиться на 1,37 коп./руб.(0,72 + 0,41 + 0,24).

Однако повышение топливо- и энергоемкости соответственно на 0,24; 0,15 коп./руб. уменьшило возможную экономию материальных ресурсов на 0,39 копеек на 1 рубль продукции. В конечном счете материалоемкость продукции фактически снизилась только на 0,98 коп./руб.(1,37 – 0,39).

Результаты анализа показывают направления проектных разработок по снижению расходов топливно-энергетических ресурсов.

3. Анализ обеспеченности материальными ресурсами

Условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность материальными ресурсами.

Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется по формуле:

Здн =	Змi	,
Рдi

где З_дн - запасы сырья и материалов в днях;

Зм_i - запасы i-того вида материальных ресурсов в натуральных или стоимостных показателях;

Рд_i - однодневный расход i-того вида материальных ресурсов в тех же единицах измерения.

Среднедневной расход материалов определяется делением суммарного расхода i-го вида материальных ресурсов за анализируемый период на количество календарных дней в периоде.

В процессе анализа обеспеченности материальными ресурсами выявляют:

1. Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах договорами на их поставку и фактическое их выполнение. Степень обеспеченности оценивается с помощью нескольких показателей.

а) коэффициент обеспеченности по плану К_об.пл:

Коб.пл =	Сумма по заключенным договорам	;
Плановая потребность

б) коэффициент обеспеченности фактический К_об.ф:

Коб.ф =	Стоимость фактически поставленных материальных ресурсов	;
Плановая потребность

2. Ритмичность поставок и влияние нарушений в поставке на выполнение предварительной программы. Для оценки ритмичности поставок используются показатели: среднеквадратичное отклонение фактического объема поставки по дням от среднего объема поставки; коэффициент неравномерности поставок и коэффициент вариации.

3. Соответствие фактической обеспеченности товарными запасами плановой.
   
4. Снижение объема производства в связи с недостаточной обеспеченностью материальными ресурсами.
   

На заключительном этапе анализа обеспеченности предприятия сырьем и материалами дается стоимостная оценка потерь продукции в результате:

• недопоставки ресурсов;
  
• плохого качества материалов;
  
• изменения цен на материалы;
  
• простоев из-за нарушения графика поставки.
  

В таблице 4.5 приведен пример расчета потерь продукции. Из данных таблицы следует, что недопоставка материалов составила 3880 тыс. руб. В результате уменьшение объема производства составит 7461,5 тыс. руб. (3880/0,52).

Таблица 4.5

Анализ потерь продукции

Показатели	Значение, тыс. руб.
1	2
План поставки материалов	98600
Фактическое поступление	94720
Недопоставка материалов	3880
Норма расхода материалов на 1 руб. продукции	0,52
Уменьшение объема производства в результате недопоставки	7461,5
Отходы сырья на фактический объем выпуска в пределах норм	3340
Фактические отходы	4910
Сверхплановые отходы	1570
Потери продукции из-за низкого качества материалов	3019,2

Из-за низкого качества поставленных материалов возросло количество отходов – на 1570 тыс. руб. При норме расхода материалов 0,52 руб. на 1 руб. продукции потери продукции составляют 3019,2 тыс. руб. (1570/0,52).