Иностранные инвестиции в банковском секторе стран с переходной и развивающейся экономикой

Вид материала

Автореферат

Содержание Количество действующих кредитных организаций в России

Подобный материал:

• С какими проблемами сталкивается транспортный комплекс России в системе международных, 28.08kb.
• ВоздействиЕ внешнеэкономической задолженности на ввп стран с переходной экономикой, 289.18kb.
• Повестка: Прямые Иностранные Инвестиции, 203.32kb.
• Экономическая эффективность сильно различается в странах с переходной экономикой, 102.58kb.
• Максим Нестеренко Злоупотребление экономической либерализацией: выводы для Украины, 149.27kb.
• Иностранные инвестиции, 365.25kb.
• Московский новый юридический институт иностранные инвестиции, 135.88kb.
• Развитие малого предпринимательства в Республике Беларусь, 145.66kb.
• В. С. Фатеев Тенденции социально-экономического развития регионов и региональной политики, 1206.36kb.
• Конкурс студентов, аспирантов и молодых учёных в рамках Международной конференции «Страны, 23.1kb.

Количество действующих кредитных организаций в России

Год	1998г.	1999г.	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	2005г.	2006г.	01.11.2006г.
Количество действующих кредитных организаций*	1697	1476	1349	1311	1319	1329	1329	1299	1253	1203

*Данные о количестве действующих кредитных организаций приведено на 01 января каждого года, за исключением статистики за ноябрь 2006г.

Источник: Статистические обзоры Банка России, ссылка скрыта, 1998-2006 г.


Возрастающая конкуренция на отечественном финансовом рынке больнее всего ударяет по банкам среднего размера, с опаской относящихся к идее слияния с другой отечественной кредитной организацией: норма прибыли для таких банков выступает жестким императивом ежедневного существования, а не долгосрочным стратегическим ориентиром. Такие отечественные банки представляют собой лакомую «добычу» для иностранных банковских групп, стремящихся быстро упрочить свое положение в России и расширить географию деятельности, получив за умеренную плату желанную региональную сеть отделений и сформировав своеобразный «задел на будущее» уже даже в тех регионах, которые пока не являются приоритетными с точки зрения ведения банковского бизнеса.

Другим фактором, влияющим на процессы консолидации в российском банковском секторе, выступает выбор потребителей банковских услуг, также формирующий конкуренцию между кредитными организациями. Одним из основных последствий банковского кризиса 1998 года, который кардинально изменил деятельность кредитных организаций в России, стало общее недоверие населения к банковской системе страны в целом, что привело к преобладанию такой формы сбережения средств населением как «матрасные накопления». Таким образом, весьма значительный объем денежной массы изъят из оборота и сужает возможности по эффективному финансированию реального сектора. В ходе поверхностного анализа преимуществ иностранных кредитных организаций, как раз и называется большее доверие потребителей к крупной иностранной кредитной организации, ассоциирующейся со стабильностью и неподверженностью кризисам. Однако подобное утверждение несет в себе некоторый спекулятивный смысл: во-первых, привлечение средств во вклады возможно при определенной структуре доходов и расходов населения, в то время как при недостаточном уровне доходов, который отличает развивающиеся страны, подобная схема не работает для большей части населения, тратящей свои финансовые поступления на текущие нужды; во-вторых, объем средств, привлекаемый банками, зависит от экономических показателей и конъюнктуры рынка, таких как инфляция и сложившийся уровень ставок по депозитам, а также доступности альтернативных источников инвестирования, обеспечивающих получение более высокого уровня доходности, таких как, например, ПИФы. Низкий уровень доверия населения к иностранным банкам объясняется и относительно малым (в масштабах всей России) количеством россиян, имеющих доступ к услугам, предоставляемым иностранными банками на территории России как вследствие цены услуг и некой «элитарности» клиентуры, так и небольшой территории активной деятельности иностранных банков в России, которая, как правило, ограничивается двумя столицами. Статистические исследования, базирующиеся на мнении потребителей, подтверждают отсутствие значительного преимущества у иностранных банков, но гораздо более тревожным выступает факт недоверия россиян и к отечественным банкам, которым доверяют всего 2% респондентов. Низкий уровень доверия населения к банковской системе в целом является одной из ключевых проблем, которую будет необходимо преодолеть в ходе проведения реформ в российском банковском секторе, демонстрируя вкладчику как широкий спектр кредитных организаций, так и защищенность его сбережений вне зависимости от выбранного кредитно-сберегательного института. С целью повышения доверия населения к банковской системе и защиты интересов вкладчиков в российском банковском секторе была введена система страхования частных вкладов.

Роль системы страхования вкладов населения в процессе консолидации банковского сектора России заключалась в тщательном анализе и отборе путем лицензирования банков, которым было разрешено работать со средствами физических лиц. Сокращение количества кредитных организаций, работающих со средствами населения, обострило конкуренцию на российском банковском рынке, но, все же, не устранило проблему ненадежных банков. Опыт восточноевропейских стран с переходной экономикой показывает, что система страхования вкладов способна повысить системные риски в связи с перетоком частных вкладов в менее надежные банки, вынужденные в условиях обострения конкуренции на рынке вести более рискованную политику ставок по депозитам с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

В этой связи возрастает роль ЦБ России по обеспечению эффективного надзора и принятию упреждающих мер по предупреждению и предотвращению системных рисков в банковской системе, в том числе и в сфере активных операций с помощью недавно введенной системы кредитных бюро и создания единой базы кредитных историй заемщиков.

В России, при существующей разобщенности банков и нежелании банков обмениваться информацией, необходимость создания кредитных бюро стала неизбежной при стремительном росте популярности различных видов потребительского кредитования. Подразумевалось, что введение системы кредитных бюро должно было решить целый ряд насущных задач в российском банковском секторе: во-первых, установить одинаковые стандарты для всех участников банковского рынка и способствовать развитию добросовестной конкуренции; во-вторых, снизить риски как отдельной кредитной организации, так и всего банковского сектора за счет мониторинга недобросовестных заемщиков; в-третьих, значительно сократить затраты по обслуживанию кредита и тем самым частично уравнять в возможностях отечественные и иностранные банки, обладающие более совершенными методиками оценки кредитоспособности заемщика; в-четвертых, усилить надзор за банками, не придерживающимися строгой политики кредитования. Обязательность раскрытия информации о заемщиках всеми участниками отечественного банковского рынка позволила бы лишить иностранные банки одного из основных преимуществ и уравнять возможности иностранных и отечественных банков в сегменте потребительского кредитования, в котором иностранные кредитные организации занимают наиболее сильные позиции.

Спецификой российского реального сектора является преобладающая доля в создании ВВП страны крупных предприятий, в то время как сегмент предприятий малого и среднего предпринимательства, являющийся основой экономики в развитых странах, развит слабо. Такая структура реального сектора экономики объясняется и политикой кредитования: крупные российские компании во все большей степени привлекают кредитные ресурсы напрямую с международного рынка капитала, что лишает российские банки возможности обслуживать наиболее значимых корпоративных клиентов по самым крупным и выгодным сделкам. Иностранные банки, проводя стратегию «снятия сливок», обслуживают наиболее выгодную и надежную клиентуру, оставляя отечественным кредитным организациям высокорисковых клиентов. При уменьшении количества отечественных банков, в худшей ситуации оказываются малые и средние предприятия частного сектора с низким уровнем капитализации, которые не удовлетворяют высоким требованиям по залоговому обеспечению кредита, предъявляемым иностранными банками: они либо не получают кредита вообще, либо условия по его обслуживанию отрицательно влияют на финансово-экономическое положение предприятия.

Перекосы в структуре кредитного портфеля отечественного банковского сектора вызваны избирательным фокусированием усилий участников рынка на отдельных сегментах банковского рынка, банковских продуктах и услугах, приносящих наибольшую прибыль. Таким сегментом в отечественном банковском секторе, также как и в странах Центральной и Восточной Европы, стали услуги частным клиентам, и, в первую очередь, потребительское кредитование. Руководствуясь опытом других стран с переходной и развивающейся экономикой, нельзя отрицать возможные опасности, которые могут подстерегать Россию на пути построения открытого банковского сектора и либерализации допуска иностранных банковских групп: при замедлении темпов развития экономики серьезный перекос в сторону потребительского кредитования способен спровоцировать проблему возврата долгов населением и обострение социально-экономической ситуации в стране. Также настораживает и готовность многих отечественных банков, которые конкурируют с иностранными банками в сфере потребительского кредитования, без соответствующего применения методик оценки рисков, бездумно наращивать кредитные портфели в сфере потребительского кредитования. Подобного рода невзвешенная кредитная политика может привести к массовому банкротству отечественных кредитных организаций в случае спада в экономике страны.

По мере стабилизации экономики и роста благосостояния населения в ходе системной трансформации российский банковский сектор становится все более привлекательным для иностранных кредитных организаций, стремящихся к максимально эффективному размещению ресурсов, привлеченных с помощью международного рынка капитала, и расширению территории деятельности. В пользу России, как нового рынка для экспансии иностранных банковских групп, выступает огромный экономический потенциал и важность присутствия на территории самого большого государства мира как в стратегическом, так и в политическом смысле. Таким образом, по мнению автора диссертационной работы, нельзя отрицать риск захвата большей доли российского банковского рынка иностранными кредитными организациями, уповая исключительно на величину российского рынка. Бесконтрольный, хотя бы даже и постепенный приход иностранных банков на отечественный банковский рынок не может приостановить изменение положения сил в банковском секторе в пользу иностранных участников, которые через определенное время прочно обоснуются в банковском секторе страны, если не будут предприняты эффективные меры по предотвращению наращивания доли иностранного капитала в банковском секторе России.

Заинтересованность мирового экономического сообщества в скорейшем снятии ограничений на допуск иностранных инвестиций на внутренний рынок России, в том числе и в отечественный банковский сектор, находит отражение и на переговорах России о присоединении к ВТО. В этой связи, весьма ценным для России представляется опыт Китая, который после вступления в ВТО в 2001г. получил пятилетнюю отсрочку для полной либерализации допуска иностранного капитала в национальный банковский сектор, что практике позволило консолидировать банковский сектор с точки зрения национальных интересов Китая.

Уступку России со стороны ВТО в отношении временного запрета на открытие филиалов иностранных банков в стране, конечно, можно рассматривать как успех переговорного процесса, однако это не решает проблем российской банковской системы, основной из которых является повышение конкурентоспособности отечественных банков и в целом стабильности и устойчивости российской банковской системы для эффективной конкуренции с иностранными кредитными организациями.

Подконтрольным государству банкам в стране со столь крупной экономикой как Россия, должна быть отведена роль «гарантирующего поставщика» финансовых ресурсов для обеспечения реализации экономически и социально значимых национальных проектов, в том числе и кредитования предприятий малого и среднего предпринимательства. В пользу того, что государство может эффективно управлять крупными банковскими организациями, находящимися в его собственности, говорит опыт крупных стран с переходной и развивающейся экономикой, таких как Китай и Бразилия, в которых государственные банки являются успешными рыночноориентированными организациями, а государство имеет возможность проводить выгодную для развития национального банковского сектора политику, опираясь на реально принадлежащую ему крупную долю активов в отечественном банковском секторе.

В заключении диссертационной работы изложены выводы и рекомендации, основанные на проведенном исследовании:

1. Автор придерживается точки зрения о необходимости присутствия государства в банковском секторе России, как в роли регулятора, так и через принадлежащие государству банки, что является залогом сохранения независимости национальной банковской системы и повышения ее конкурентоспособности. Показательными при рассмотрении роли государства в банковском секторе выступают примеры экономически развитых стран, таких как, например, США и Япония, где надзорные органы в значительной степени контролируют действия иностранных кредитных организаций, что опровергает тезис о максимальной либерализации и открытости банковского сектора «для всех»;
   
2. После вступления России в ВТО следует ожидать повышение уровня присутствия и активизацию работы иностранных кредитных организаций на российском банковском рынке, что может привести к значительному вытеснению с рынка отечественных банков, которые будут вынуждены перейти к обслуживанию менее рентабельных клиентских сегментов;
   
3. Процессы экспансии иностранных банков в страны с переходной и развивающейся экономикой, которые в своем историческом развитии не прошли через этап социалистического хозяйствования, не носят принципиально различного характера;
   
4. Расширение масштабов присутствия иностранного банковского капитала в переходных и развивающихся экономиках на практике приводит к ограничению доступа отечественных предприятий к кредитным ресурсам; особенно тяжелым оказывается положение предприятий малого и среднего бизнеса;
   
5. Дестабилизирующее влияние иностранных кредитных организаций проявляется в нарушении пропорционального развития банковского сектора стран с переходной и развивающейся экономикой, «выдаивании» экономики страны присутствия. Усиливается тенденция роста потребительского кредитования в странах с переходной и развивающейся экономикой: подобного рода перекосы в структуре кредитного портфеля, по мнению автора, могут иметь негативные последствия как для банковского сектора страны в целом, так и для потребителей банковских услуг в случае замедления темпов экономического роста в стране;страны в целом, так и для потребителей банков
   
6. Присутствие иностранного банковского капитала в банковском секторе транзитных и развивающихся стран на практике не обеспечивает поддержания устойчивости банковской системы страны-реципиента в условиях финансово-экономической нестабильности. Так, отсутствие явных прецедентов вывода капитала иностранными банками при нестабильной ситуации в стране, по мнению автора диссертации, объясняется, с одной стороны, желанием транснациональных банков воспользоваться сложившейся ситуацией для извлечения сверхприбыли и получения дополнительного контроля над банковским сектором и экономикой страны в нестабильной экономической ситуации, а с другой стороны – застрахованностью рисков кредитных организаций-ТНК. В то же время известны примеры, когда иностранный банк уходил из принимающей страны в случае дестабилизации экономической ситуации.
   

На основе проведенного анализа автор диссертационной работы приходит к выводу, что активное участие государства в реформировании национального банковского сектора, подкрепленное политикой постепенного и взвешенного допуска иностранных банков, наиболее оптимально отвечает необходимости подготовки отечественных банков к жесткой конкуренции в условиях финансовой глобализации и обеспечивает «точную настройку» банковской системы в соответствии с задачами, стоящими перед национальной экономикой на этапе экономической трансформации. Широкая либерализация и преждевременное открытие российского банковского рынка в условиях низкой капитализации российских банков по сравнению с иностранными кредитными организациями, даже при запрете на открытие филиалов иностранных банков на территории России, создает угрозу независимости национальной банковской системы. Это повышает требования к разработке долгосрочной стратегии развития банковской системы исходя из национальных интересов России.


Публикации

Основные положения диссертационного исследования представлены в четырех публикациях соискателя общим объемом 3,2 п.л.:

1. Буров И.В. Консолидация в банковском секторе: причины, возможности и перспективы // Вестник научной информации ИМЭПИ РАН, 2004, №4 – 1 п.л.
   
2. Буров И.В. Иностранный капитал в банковском секторе стран с переходной экономикой // Бизнес и банки, 2005, №25 (761) – 0,7 п.л.
   
3. Буров И.В. Консолидация в банковском секторе Казахстана // Бизнес и банки, 2005, №10-11 (746-747) – 0,5 п.л.
   
4. Буров И.В. Иностранные банки в странах с развивающейся экономикой // Вестник научной информации ИМЭПИ РАН, 2005, №4 – 1 п.л.