Московский новый юридический институт иностранные инвестиции

Вид материала

Содержание

33. Управление риском портфеля международных инвестиций; 34. Формирование портфеля международных инвестиций

Подобный материал:

МОСКОВСКИЙ НОВЫЙ ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Иностранные инвестиции

Основная:

1. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1999. 160 с.

2. Олейников Е.А., Пинчукова Е.Ю. Основы инвестирования: Учебное пособие. М.: Рос. экон. акад., 1998, 139 с.

3. Мак-Лафлин Д.Дж. Ценные бумаги: как добиться высоких доходов. Приложение к учебнику Гитмана Л.Дж., Джонка М.Д. «Основы инвестирования». М.: Дело, 1999.

4. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев, Торгово-издательское бюро ВНV, 1995 г. 592 с.

Дополнительная:

1. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М., 1994.

2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: «Финансы и статистика», 1996.

3. Боков В.В., Вронский Ю.А., Душкин Ю.И. Риски во внешнеэкономической деятельности малых и средних предприятий: Сб. материалов 2-й Межд. конф. «Малое и среднее предпринимательство в России». М.: Луч, 1997. С. 174-177.

5. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Инфра-М, 1994.

6. Иванов К.В. Карманная книга брокера. М.: Изд-во МГУ,1991.

7. Иванов К.В. Товарные биржи вчера и сегодня. М.: Златоцвет , 1992.

8. Круглов А.В. Инструментарий современного хеджинга. СПб.: СПбУЭФ, 1995.

9. Международные расчеты по коммерческим операциям. М.: АО «Консалт-банкир», 1994.

10. Мэрфи Д.Д. Технический анализ фьючерсных рынков. М.: Cокол, 1996.

11. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев: ВН, 1995.

12. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: Инфра-М, 1996.

13. Салыч Г. Опционы, фьючерсы и форварды. М.: Изд. МГУ, 1994.

14. Тайны биржевых спекуляций /Сост. А.А. Коптяев. СПб.: Сириус, 1993.

15. Томпсон П., Мерсер В. Введение во фьючерсные и опционные сделки /Ин-т ценных бумаг. М., 1995.

16. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Инфра-М, 1996.

17. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. Управление инвестициями. Учебное пособие. Спб., 1995.

18. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ инвестиций. М.: «Информационно-издательский дом «ФИЛИНЪ», 1996. 272 с.

19. Руководство пользователя Project Expert 6.0. Модель компании. М.: «Про-Инвест Консалтинг», 1998. 433с.

20. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции. М., 1997.

21. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

22. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, 1999.

23. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994.

24. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

25. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: В 2-х т. /М.: Высшая школа, 1998. Т. 1, 416 с.; Т. 2, 512с.

26. Vaughan E.J. Risk Management. NY: Wiley, 1997.

27. Timothy A. Lueheman. Using APV: a better tool for valuating operations /Harvard Business Review, May-June, 1997.

28. Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus. Investments. U.S.: Richard D. Irwin, 1993.

29. Edward W. Davis, John Pointon. Finance and the firm. N.Y.: Oxford University Press, 1994.

В ходе практических занятий рекомендуется использовать обучающие, контролирующие компьютерные программы «Project Expert 7,0».

Примерный перечень контрольных вопросов

Преимущества и недостатки инвестиций только в национальные ценные бумаги.
Особенности международных инвестиций.
Потенциальные преимущества международных инвестиций.
Сегментация рынка зарубежных национальных и международных инвестиций.
Принципы формирования портфеля международных инвестиций «сверху вниз» и «снизу вверх».
Пассивный и активный подходы к формированию структуры портфеля международных инвестиций.
Зарубежные национальные и международные рынки валют. Рынок евровалют.
Курсы валют и их влияние на доходность международных инвестиций. Прямая и косвенная котировки.
Курсы спот и курсы форвард.
Теоретический (безубыточный) форвардный курс.
Методы прогноза валютных курсов и их краткая характеристика. Кросс-курсы валют и метод их расчета.
Международный рынок акций и структура его капитализации.
Показатели рынка акций. Множественная котировка акций на различных национальных рынках.
Показатели, характеризующие рыночную оценку компаний.
Организация торговли акциями на различных национальных рынках. Показатели концентрации фондовых рынков. Национальные и международные фондовые индексы.
Показатели доходности фондовых рынков, отраслей экономики и отдельных компаний.
Налогообложение дивидендов при международных инвестициях.
Международный рынок облигаций. Виды облигаций.
Особенности торговли облигациями на различных национальных рынках и рынке еврооблигаций.
Индексы рынков облигаций. Показатели капитализации рынков облигаций.
Показатели доходности облигаций и методы их расчета.
Показатели риска облигаций.
Рейтинговые агентства и используемая ими классификация заемщиков.
Сущность фьючерсных и форвардных контрактов и порядок расчетов по ним. Виды фьючерсов – на товары, валюту, процентные ставки, биржевые индексы.
Котировки и расчет доходности различных видов фьючерсов.
Использование фьючерсов при международных инвестициях: хеджирование и получение дохода от изменения фьючерсных цен.
Фьючерсы как инструменты с «финансовым рычагом».
Сущность опционных контрактов и порядок расчетов по ним.
Виды опционов – на акции, облигации, товары, валюту, процентные ставки, биржевые индексы. Опционы на фьючерсные контракты.
Использование опционов при международных инвестициях: страхование цен активов, получение дохода от разности цен активов и от изменения опционных премий.
Опционы как инструменты с «финансовым рычагом».
Риски приобретения и продажи валюты, поддержание текущей стоимости портфеля международных инвестиций в пересчете на валюту инвестора.
Методы хеджирования (страхования) валютного риска при приобретении валюты для инвестиций.
Форвардные и опционные контракты при продаже валюты.
Методы хеджирования риска снижения стоимости портфеля международных инвестиций в пересчете на валюту инвестора.
Принципы и этапы управления риском портфеля международных инвестиций.
Анализ доходности портфеля международных инвестиций при постоянном первоначальном инвестированном капитале.
Показатели доходности портфеля международных инвестиций при переменном инвестированном капитале – MWR и TWR, методы их расчета.
Показатели риска портфеля международных инвестиций.
Показатели качества деятельности институциональных инвесторов в зарубежные национальные и международные рынки.

Примерная тематика рефератов

1. Анализ сущности и форм проявления международных инвестиций.

2. Анализ особенностей основных зарубежных национальных рынков ценных бумаг.

3. Прогнозирование и формирование инвестиционных стратегий и управления портфелем международных инвестиций.

4. Анализ особенностей международных инвестиций.

5. Анализ рынка зарубежных национальных и международных инвестиций.

6. Формирование портфеля (структуры портфеля) международных инвестиций.

7. Анализ зарубежных национальных и международных рынков валют.

8. Анализ рынка евровалют.

9. Анализ влияния курсов валют на доходность международных инвестиций.

10. Анализ курсов спот и курсов форвард на различных национальных рынках.

11. Прогнозирование валютных курсов на различных национальных рынках.

12. Анализ международного рынка акций и структура его капитализации.

13. Анализ рыночной оценки активов и компаний на различных национальных рынках.

14. Анализ организации торговли акциями на различных национальных рынках.

15. Анализ концентрации фондовых рынков.

16. Анализ национальных и международных фондовых индексов.

17. Анализ доходности фондовых рынков (отраслей экономики, отдельных компаний).

18. Налогообложение дивидендов при международных инвестициях;

19. Анализ международного рынка облигаций;

20. Анализ особенностей торговли облигациями на различных национальных рынках (рынке еврооблигаций)

21. Анализ индексов различных национальных рынков облигаций;

22. Анализ капитализации различных национальных рынков облигаций;

23. Анализ доходности облигаций на различных национальных рынках;

24. Анализ риска облигаций на различных национальных рынках;

25. Анализ фьючерсных и форвардных контрактов на различных национальных рынках;

26. Анализ доходности различных видов фьючерсов на различных национальных рынках;

27. Анализ хеджирования и дохода от изменения фьючерсных цен на различных национальных рынках

28. Анализ опционных контрактов на различных национальных рынках (при международных инвестициях)

29. Анализ валютных рисков;

30. Анализ рисков поддержания текущей стоимости портфеля международных инвестиций;

31. Хеджирование (страхование) валютного риска;

32. Хеджирование риска снижения стоимости портфеля международных инвестиций;

33. Управление риском портфеля международных инвестиций;

34. Формирование портфеля международных инвестиций

35. Анализ качества (доходности и риска) портфеля международных инвестиций при постоянном первоначальном инвестированном капитале;

36. Анализ качества (доходности и риска) портфеля международных инвестиций при переменном инвестированном капитале – MWR и TWR

37. Анализ риска портфеля международных инвестиций;

38. Анализ качества деятельности институциональных инвесторов в зарубежные национальные и международные рынки.