Программа дисциплины Международный лизинг для специальности 080102,65 «Мировая экономика» подготовки специалиста Автор: Газман Виктор Давидович, профессор, к э. н
| Вид материала | Программа дисциплины |
- Программа дисциплины «финансовый лизинг и факторинг» для специальности 080100. 68 подготовки, 162.07kb.
- Программа дисциплины «Сравнительный анализ социально-экономических систем» для специальности, 180.11kb.
- Программа дисциплины «Международный консалтинг» для специальности 080102. 65 «Мировая, 111.63kb.
- Программа дисциплины Политология для специальности 080102. 65 «Мировая экономика» подготовки, 320.74kb.
- Программа дисциплины «Экономика и политика Германии» для специальности 080102. 65 «Мировая, 268.75kb.
- Программа дисциплины Экономическая история для специальности 080102. 65 «Мировая экономика», 279.27kb.
- Программа дисциплины «Состязательные формы международной торговли» для специальности, 173.81kb.
- Программа дисциплины Деловые культуры мира для специальности 080102. 65 «Мировая экономика», 143.44kb.
- Программа дисциплины Деловые культуры мира для специальности 080102. 65 «Мировая экономика», 143.07kb.
- Программа дисциплины История экономических учений для специальности 080102. 65 «Мировая, 207.78kb.
Министерство экономического развития и торговли
Российской Федерации
Государственный университет - Высшая школа экономики
Факультет мировой экономики и мировой политики
Программа дисциплины
Международный лизинг
для специальности 080102,65 «Мировая экономика»
подготовки специалиста
Автор: Газман Виктор Давидович, профессор, к.э.н.
Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании
Кафедры фондового рынка
и рынка инвестиций
_____________________________ ________________________________
Председатель Зав.афедрой_________/БерзонН.И./
_____________________________ ________________________________
«_____» __________________ 200 г. «28»августа 2006 г
Утверждена УС факультета мировой экономики
и мировой политики
_________________________________
Ученый секретарь
_________________________________
« ____» ___________________200 г.
Москва
Тематический план
| № | Название темы | Всего часов по дисциплине | Аудиторные часы | Самостоятель-ная работа | |
| Лекции | Сем. и практ. занятия | ||||
| 1 | Сущность лизинга и история лизинговых отношений | 8 | 4 | | 4 |
| 2 | Виды лизинга, схемы проведения лизинговых операций. Лизинговые продукты | 8 | 4 | | 4 |
| 3 | Ценообразование международного лизинга | 6 | 3 | | 3 |
| 4 | Финансирование сделок международного лизинга | 6 | 3 | | 3 |
| 5 | Гарантии для участников лизинговых операций | 4 | 2 | | 2 |
| 6 | Налогообложение сделок международного лизинга | 6 | 3 | | 3 |
| 7 | Расчет лизинговых платежей | 6 | 3 | | 3 |
| 8 | Сравнительный анализ лизинга и кредита | 6 | 3 | | 3 |
| 9 | Российский и зарубежные рынки лизинговых услуг | 10 | 5 | | 5 |
| | Итого: | 54 | 28 | | 26 |
Базовые учебники
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. - М.: Издательство “ГУ ВШЭ”, 2003.
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. - М.: Издательство “ГУ ВШЭ”, 2006
Формы контроля:
Контроль за успеваемостью студентов осуществляется по результатам:
- активности работы на лекционных занятиях, участия в обсуждениях рассматриваемых вопросов, устных и письменных ответов на контрольные вопросы преподавателя по изучаемым темам курса (текущий контроль);
- подготовки домашнего эссе (промежуточный контроль);
- письменного зачета (итоговый контроль), продолжительностью – 60 мин.
Эссе должно быть подготовлен в письменном виде в соответствии с примерным перечнем тем, указанным в настоящей программе. Объем эссе – 10-12 стр. машинописного текста (шрифт 12, интервал – 1,5).
Эссе оценивается по десятибалльной шкале. Наивысший балл – 10. Положительным результатом при оценке эссе является показатель - не менее 4-х баллов. Положительный результат по эссе является обязательным условием допуска студента к зачету.
При достижении студентом результата в 18 и более баллов и отличных показателей в ходе проведения текущего контроля его работа по изучению курса может быть досрочно оценена как отличная.
Содержание программы
Тема 1: Сущность лизинга и история развития лизинговых отношений
1.1. Понятие лизинга. Определение международного лизинга
1.2. Принципиальная схема финансового лизинга
1.3. Классификация различных видов и форм лизинга, схемы их функционирования
1.4. Мотивация для участников лизинговых сделок
1.5 История развития лизинговых отношений
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Бригхем Ю., Гипенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в двух томах. Том 2. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. Спб: Экономическая школа, 2005.
5. Бутенина Н.В. Ленд-лиз: сделка века. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2004.
6. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. – М., Вершина, 2006.
7. Харитонова Ю.С. Договор лизинга. – М.: «Юрайт-М», 2002.
Тема 2: Виды лизинга.
Схемы проведения лизинговых операций
2.1 Международный лизинг по российскому законодательству.
2.2 Классификация лизинга с учетом требований IAS-17
2.2 Сделки leaseback
2.3 Cделки sublease
2.4 Сделки leverage-leasing
2.5 Межгосударственный лизинг
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Бригхем Ю., Гипенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в двух томах. Том 2. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. Спб: Экономическая школа, 2005.
4. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. – М., Вершина, 2006.
Тема 3: Ценообразование международного лизинга
3.1 Методы ценообразования лизинга
3.2 Факторы, влияющие на формирование цены лизинга
3.3 Удорожание лизинговых сделок
3.4 Конкуренция на рынке лизинговых услуг
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
Книги:
3. Дейли Джон Эффективное ценообразование – основа конкурентного преимущества: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2004.
4. Долан Р. Дж., Саймон Г. Эффективное ценообразование. – М.: Издательство «Экзамен», 2005.
5. Коупленд Т., Колер Т., Мурри Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. – 3-е изд., перераб. и доп. / Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.
6. Липсиц И.В. Ценообразование и маркетинг в коммерческом банке: Учебное пособие. – М.: Экономистъ, 2004.
7. Нэгл Томас Т. Стратегия и тактика ценообразования. 3-е изд. – СПб.: Питер, 2004.
Тема 4: Финансирование сделок международного лизинга
4.1 Кредиты банков
4.2 Коммерческие кредиты поставщиков
4.3 Авансовые платежи
4.4 Собственные средства лизингодателей
4.5 Эмиссия ценных бумаг
4.6 Секьюритизация лизинговых активов
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
4. Бэр Ханс Питер Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов – инновационная техника финансирования банков. Пер. с нем. Ю.М.Алексеев, О.М.Иванов. – М. Волтерс Клувер, 2006.
5. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Тема 5: Гарантии для участников лизинговых операций
5.1 Механизмы разделения рисков между участниками сделок.
5.2 Страхование имущества и ответственности
5.3 Страхование финансовых рисков
5.4 Лизинговые проекты, реализуемые с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Дегтярева Е. Минимизация рисков лизинговой компании с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя. – Лизинг-курьер № 2, 3, 2001.
Тема 6: Налогообложение сделок международного
лизинга в России
6.1. Законодательные и нормативно-правовые акты, регулирующие лизинг в России
6.2. Налогообложение лизинга
6.3 Амортизационная политика
6.4 Таможенная политика при проведении лизинговых операций
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом
ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Антоненко И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций. – М.: «Бухгалтерский учет», 2005.
4. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2005.
5. Крылова Н. Сложен ли учет, если имущество находится на балансе лизингополучателя? – М.: журнал «Лизинг ревю», 2004, № 2.
6. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. – М., Вершина, 2006.
Тема 7: Расчеты лизинговых платежей
6.1. Структура лизинговых платежей
6.2. Достоинства и недостатки методов расчета лизинговых платежей
6.3. Расчет лизинговых платежей по методу аннуитетов
6.4 Расчет номинального и реального удорожания лизинга
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в двух томах. Том 2. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. Спб: Экономическая школа, 2005.
5. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Справочник Финансиста Предприятия. 5-е изд. - М.: “Инфра-М”, 2004.
7. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – 3-е изд., испр. – М.: Дело, 2002.
Тема 8: Сравнительный анализ лизинга и кредита
8.1. Наиболее значимые выгоды от применения лизинга
8.2. Методологические подходы к проведению сопоставительного анализа
лизинга с кредитом
8.3. Сравнение лизинга с кредитом
8.3.1. Вариант кредита
8.3.2. Вариант лизинга
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в двух томах. Том 2. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. Спб: Экономическая школа, 2005.
4. Брейли Ричард, Майерс Стюарт Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н.Барышниковой. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004.
5. Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон, М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2005.
6. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. - М.: “Дело”, 2004.
Тема 9: Российский и зарубежные рынки лизинговых услуг
9.1 Объемы и структуры лизингового бизнеса В США, Великобритании, Японии, Германии, Италии, Франции, России
9.2 Концентрация лизинга
9.3 Операторы лизингового рынка
9.4 Лизингоемкость инвестиций
9.5 Российский лизинг в Европе и в мире
Список литературы
Основная:
1. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003. (Учебники Высшей школы экономики).
2. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. (Учебники Высшей школы экономики).
Дополнительная:
3. Porter D. European leasing volume overtakes US. In the book of «World Leasing Yearbook 2006». 27-th edition. Edited by Paul Lisa – London: Euromoney Institutional Investor Publication, 2006.
Тематика эссе:
1. Ценообразование лизинга: международная практика
2. Финансирование лизинговых операций
3. Риски, возникающие при операциях международного лизинга
4. Налогообложение в России операций международного лизинга
5. Секъюритизация лизинговых активов
6. Оценка стоимости лизинговых компаний: международная практика
7. Межгосударственный лизинг
8. Концентрация лизинга в США
9. Особенности ведения лизингового бизнеса в Великобритании
10. Структура лизинга в Германии
11. Лизинг автотранспорта в Италии
12. Лизинг недвижимости во Франции
Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1. Кто является прямыми и косвенными участниками лизинговой сделки?
2. В чем отличие договора купли-продажи при обычной сделке и при лизинговой сделке?
3. В какой очередности заключаются договор лизинга и договор купли-продажи?
4. В чем проявляется комплексность лизинговой сделки?
5. Кто использует vendor-leasing и для каких целей?
6. Какое имущество может быть предметом договора финансового лизинга?
7. Какие возможны сценарии завершения договора лизинга?
8. В чем проявляется схожесть лизинга и кредита?
9. Кто инициирует проведение лизинговой сделки?
10. В чем суть мотивации сторон – участников лизинговой сделки?
11. Какие существуют ограничения на использование предмета лизинга?
12. Почему лизинг является видом инвестиционной деятельности?
13. Какие критерии отнесения лизинга к международному и внутреннему?
14. В чем суть сделок leaseback?
15. Какие существуют ограничения по сделкам sublease?
16. Что сдерживает расширение объемов сделок leverage-leasing?
17. В чем отличие cross-border leasing от international-leasing?
18. Какова природа сделок межгосударственного лизинга?
19. Какие компоненты формируют структуру цены лизинга?
20. Какие источники финансирования лизинговых операций вы знаете?
21. Чем привлекательны для участников лизинговых сделок коммерческие кредиты поставщиков?
22. В чем смысл секьюритизации лизинговых активов?
23. В чем особенности эмиссионной деятельности лизингодателей?
24. Какие функции выполняют авансовые платежи в лизинговых сделках?
25. Какие факторы и как влияют на формирование авансовых платежей?
26. Как учитывается первоначальная стоимость имущества, передаваемого в лизинг?
27. От чего зависит величина маржи лизинговой компании?
28. Какие виды дополнительных услуг оказывают лизингодатели лизингополучателям?
29. В чем суть логистических услуг, оказываемых лизингодателем?
30. Какие риски страхуются при проведении лизинговых операций?
31. Кто выступает в качестве страхователей рисков в лизинговых сделках?
32. Каким образом следует учитывать объем лизинговых операций?
33. В чем схожесть и в чем отличие финансового и оперативного лизинга?
34. Что стимулирует проведение двусторонних лизинговых операций?
35. Что сдерживает развитие в России операций международного экспортного лизинга?
36. Какие факторы влияют на развитие в России операций международного экспортного лизинга?
37. Какие преимущества предоставляют схемы проведения лизинговых операций с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций?
38. Чем отличаются между собой «чистый лизинг» и «полный лизинг»?
39. Объясните, какие преимущества для лизингополучателя в использовании схемы «лизинг в пакете»?
40. Какие особенности лизинга закреплены в Оттавской Конвенции УНИДРУА?
41. Как определяется первоначальная стоимость имущества, передаваемого в лизинг?
42. В чем противоречия между нормами Гражданского кодекса РФ и Конвенцией УНИДРУА?
43. Какие методы начисления амортизации применяются для налоговых и для бухгалтерских целей?
44. Какие налоги взимаются с участников операций внутреннего и международного финансового лизинга?
45. В чем экономический смысл предоставления участникам лизинговых операций льготы использования ускоренной амортизации?
46. Какая взаимосвязь между ускоренной амортизацией и налогом на имущество?
47. Какие способы начисления амортизации лизингового имущества используются для налоговых целей?
48. Как рассчитать амортизацию по линейному методу?
49. Как рассчитать амортизацию по нелинейному методу?
50. Какие ограничения существуют на использование нелинейного метода начисления амортизации лизингового имущества?
51. Имеют ли право стороны договора лизинга применять механизм ускоренной амортизации, и в каком объеме?
52. Когда при проведении сделки международного лизинга уплачивается налог на добавленную стоимость?
53. Какие условия необходимы для возмещения (зачета, возврата) НДС?
54. Какие особенности таможенного регулирования лизинговых операций в Российской Федерации имеют место при проведении операций экспортного и импортного международного финансового лизинга?
55. Какова структура лизинговых платежей?
56. От каких факторов зависит формирование маржи лизинговой компании?
57. Какие факторы влияют на формирование ставок арендных платежей при сделках сублизинга и оперативного лизинга?
58. Какие условия могут устанавливаться по лизинговым платежам в договоре лизинга?
59. Как рассчитать выкупную (остаточную) стоимость предмета лизинга?
60. Когда для предприятия преимущества лизинга по сравнению с кредитом больше: при приобретении одного станка или при реализации долгосрочной инвестиционной программы?
61. Как влияет амортизация на погашение банковского кредита?
62. Какая взаимосвязь между ускоренной амортизацией и налогом на имущество?
63. За счет каких средств предприятие погашает задолженность по лизингу?
64. Как формируются в ходе операции лизинга денежные потоки у лизингополучателя?
65. Как рассчитывается лизингоемкость инвестиций?
66. Как рассчитывается индекс Herfindahl-Hirschman?
67. В чем особенности ведения лизингового бизнеса в Великобритании?
68. В чем различие структуры лизингового рынка в США и в Японии?
69. Какие обычаи делового оборота в лизинговом бизнесе Германии вы знаете?
70. Какие факторы тормозят развитие международного импортного лизинга в России?
Автор программы: _____________________________/ Ф.И.О./
Подпись обязательна.