Москва – международный финансовый центр
| Вид материала | Документы |
- Регистрация Компании. Почему на Кипре?, 131.3kb.
- Акимов Анатолий Евгеньевич, директор Международного института теоретической и прикладной, 80.75kb.
- V международный юношеский конкурс, 77.2kb.
- Д. П. Антонов Международный центр телемедицины, Москва Статья, 160.44kb.
- Тема работы, 487.17kb.
- Студенческого Научного Общества Факультета (sno ffb@mail ru) тезисы, 13.55kb.
- К совещанию по экспертным организациям, 81.78kb.
- Комитета Государственной Думы по конституционному закон, 114.01kb.
- Высшая Школа Экономики, Москва, Международный центр Логистики (сертификат) семинар, 27.86kb.
- Xiv международная выставка пир, 176.11kb.
Сделай сам. Российская столица претендует на статус мирового финансового центра, не имея для этого условий. (Новые Известия, 23.04.08)Москва может стать международным финансовым центром, заявил в начале этой недели президент Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) Александр Потемкин на российском экономическом форуме в Лондоне. Теоретически это возможно, полагают эксперты, но пока город «не тянет», да и реальные действия правительства противоречат достижению цели. О необходимости создания в России международного финансового центра говорят давно. Правда, не уточняется, где именно этот центр расположится. Программа его создания в Москве, подготовленная Федеральной службой по финансовым рынкам, была недавно вычеркнута из повестки заседаний правительства. Официальная версия – вопрос отложен до принятия Концепции развития России до 2020 года, а неофициальная – в проекте предлагаются слишком радикальные меры, в частности, налоговые послабления. В столичном правительстве напоминают, что уже сейчас Златоглавая является третьим городом мира по бюджету после Нью-Йорка и Токио. По среднему дневному обороту торгов ММВБ занимает 17-е место в мире, хотя сильно отстает от лидера – Нью-Йоркской биржи NYSE (4,9 млрд. против 117,8 млрд. долларов). По другим критериям (кредитоспособность города, доходы населения) Москва также входит в десятку ведущих городов мира. А вот рейтинг международных финансовых центров, составленный компанией Z/Yen Group, рисует менее оптимистичную картину. Москва занимает 56-е место, а Санкт-Петербург оказался худшим из 66 городов, так что его по большому счету даже не включили в список. Рейтинг учитывал не только обороты бирж, но и привлекательность для бизнесменов – в частности, наличие свободных офисов, налоговый режим, бюрократические барьеры, уровень преступности. Вдобавок доля инвесторов, напрямую владеющих акциями, в России составляет лишь 1,1%, в то время как в Китае – 8,3%, США – 22,5%, а Японии – 57,8%. Власти столицы понимают, что без поддержки федерального правительства о ее превращении в Нью-Москву нечего и мечтать. Президент ММВБ считает, что надо принять программу по образцу той, которая «была осуществлена в британской столице в 1980-е годы и называлась «Большой взрыв». Председатель комитета муниципальных займов и развития фондового рынка правительства Москвы Сергей Пахомов полагает, что за образец можно взять Дубай, где были снижены налоги. «Сам Дубай процветает за счет косвенных доходов от сектора финансовых услуг – аренды офисов, жилья, услуг связи. Финансисты платят за школы, где учатся их дети, за развлечения. Все это приносит стране доход не меньший, чем давали бы прямые налоги», – заявляет он. Однако в нашей стране подобные налоговые решения требуют огромного количества согласований и увязок интересов различных государственных ведомств, сетует г-н Пахомов. Сейчас же, утверждает упоминавшееся исследование Z/Yen Group, столица проигрывает конкурентам практически по всем показателям. Так, налоговая ставка для корпораций – 51,4% (сравните с 14,4% в Дубае), стоимость офисных площадей – 602 евро за 1 кв.м. в год (в Шанхае – 420), а уровень доверия бизнеса – 57 из 100 баллов (в индийском Мумбаи – 97). Кроме того, по данным Mercer HR, Москва является самым дорогим городом мира для иностранцев из-за взлета цен на жилье и дорогого общепита. «Чисто технически вывести Москву в мировые финансовые лидеры несложно, достаточно просто снизить комиссии на бирже, и обороты вырастут. Кроме того, Россия уже в десятке крупнейших экономик мира, поэтому фондовый рынок скоро догонит экономику», – заявили «НИ» в Международном институте экономики и финансов. Но для того, чтобы здесь появился реальный центр, властям необходимо серьезно работать над развитием законодательства и улучшением деловой среды. Пример – создающаяся Петербургская товарно-сырьевая биржа. Технически, поясняют специалисты, сделки могут совершаться там, во второй столице должна оставаться и комиссия бирже. Но при этом решение совершить сделку, скорее всего, будет приниматься в головных офисах компаний в Москве. Так что само по себе создание биржи не сделает Питер финансовым центром. НИКОЛАЙ ДЗИСЬ-ВОЙНАРОВСКИЙ Перед тем, как пытаться превратить Россию в международный финансовый центр, надо ответить на вопрос, стоит ли игра свеч. (Финанс, 21-27.04.2008)Ежегодно НАУФОР проводит конференции участников фондового рынка. И каждая отличается от предыдущих – если не основным составом делегатов, то доминирующей идеей. В 2008-м через выступления чиновников, биржевиков и представителей бизнес-сообщества красной нитью проходила тема создания в России международного финансового центра. Многие рассуждали о необходимых для этого шагах, пропуская более важный вопрос: а нужно ли нам вступать в борьбу за этот громкий статус? Чтобы конкурировать с Лондоном и Нью-Йорком, Москве, например, придется заниматься демпингом в самых разных его проявлениях. Низкие налоги – это весомый, но не единственный аргумент для эмитентов и инвесторов. Иначе глобальный центр давно сместился бы куда-нибудь на Британские Виргинские или Сейшельские острова. Помимо прочего, нужны поблажки в раскрытии информации, внутреннем контроле и т.д. Именно такие льготы помогают в последние годы британской столице. Проблема в том, что пресловутый акт Сарбейнса-Оксли, направленный на закручивание гаек в Штатах, написан не от хорошей жизни. И я бы не спешил с ответом, чья модель сегодня разумнее – консервативная американская или либеральная британская. Инвесторы тоже потребуют демпинга - не только удешевления сделок, но и максимального смягчения регулирования. Россия уже упростила перемещение капитала, сняв валютные ограничения. Тесная интеграция ведет к самым разным последствиям, в том числе сильнейшей зависимости от факторов, никак не связанных с национальной экономикой. Зато можно гордиться, что роль «невидимой руки рынка» у нас, как в лучших домах Европы и Америки, играют крупные финансовые спекулянты, которые умеют так же быстро раздувать стоимость биржевых инструментов, как и провоцировать обвалы. На прошлых конференциях НАУФОР много говорилось о российских частных инвесторах, с которыми профучастники связывали большие надежды. Эта тема померкла на фоне новой задачи-максимум. Показательна история с иностранными ценными бумагами - их весьма неожиданно решили допустить на российские биржи. Раньше помимо прочих факторов останавливало то, что «чужих» эмитентов нельзя контролировать, применяя санкции к нарушителям. Все по-прежнему: эффективных механизмов никто не придумал. Решили махнуть на это рукой. Хорошо, что, по крайней мере, «продвинутых» и неквалифицированных игроков наделят разными «полномочиями». Первым должно быть позволено все, а вторые будут ограничены в наиболее рискованных операциях. Но такой подход - не панацея, рынок все равно пополам не поделишь. Когда просчитаются «продвинутые», не поздоровится всем. Почему вопрос о целесообразности столь амбициозного плана оказался за рамками публичной дискуссии? Напрашивается только одно объяснение -политика продолжает доминировать над экономикой. Раз уж Лондон и Нью-Йорк перетягивают друг у друга одеяло, Москве тоже нужно ухватиться за край. Russkaya Birzha с Олегом Мальцевым Рубль будет международной валютой, если Россия станет мировым финансовым центром ("Аргументы и факты" 07.05.2008)Виктория Никитина Опубликована: 07 мая 2008 ссылка скрыта Недавно был принят закон, разрешающий иностранным компаниям торговать своими ценными бумагами на российском фондовом рынке. Первый шаг к построению мощной и самостоятельной финансовой системы в стране сделан. Что это даст простым россиянам? Из-за резкого ухудшения позиций американской валюты фондовые рынки некоторых стран ослабили свои позиции. А в нашей стране, наоборот, он получил импульс для укрепления и развития. И именно у России сейчас есть возможность стать одним из лидеров мирового финансового рынка. Почему это важно для нас? Во-первых, это вопрос национальной гордости и усиления политического и экономического влияния в мире. Во-вторых, это позволит создать новые высокооплачиваемые рабочие места (к примеру, в Нью-Йорке сектор ценных бумаг обеспечивает 23% городских зарплат и 5% рабочих мест). В-третьих, развитый финансовый сектор значительно увеличивает объём инвестиций в экономику, обеспечивает развитие производства, а значит, и повышение уровня жизни населения. ссылка скрыта Очень важно, что развитие финансовых, банковских, страховых услуг, транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры будет происходить на уровне мировых стандартов. То есть и у нас настанут времена, когда из любой деревни можно будет выйти в Интернет, а все вопросы по страховке будут решаться быстро и без траты нашего личного времени. Ну и, наконец, в-четвёртых — создание в России мирового финансового центра (МФЦ) позволит рублю стать мировой резервной валютой. Сейчас большую часть своих денег многие страны держат в долларах, а он теряет доверие. Хорошие шансы занять его место у китайского юаня. Однако при грамотной экономической политике такие шансы могут появиться и у рубля. Федеральная служба по финансовым рынкам совместно с Национальной ассоциацией участников фондового рынка и иностранными консультантами разработали концепцию, доказывающую, что столь амбициозные планы вполне осуществимы. И к 2012 году именно у нас может расположиться финансовый центр стран СНГ, а к 2020 году Москва может стать вторым по величине в Европе финансовым центром после Лондона. Но для этого проекту создания МФЦ нужно придать самый высокий статус — управление на уровне президента и правительства. Мнение эксперта Председатель Комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению Дмитрий Ананьев: — Для создания МФЦ нужно обеспечить комфортные условия для инвесторов, в том числе иностранных, в нашей стране. Перемены необходимы по всем направлениям, в том числе в судебной системе, налоговой политике, стимулирующей развитие финансовых рынков. Условия жизни в крупных городах и даже столичные пробки являются помехой для прихода к нам крупных западных инвесторов, потому что они мешают нам эффективно работать и использовать время. Как только ситуация по этим вопросам будет меняться в лучшую сторону, появятся дополнительные финансовые средства для инвестиций в наши национальные рынки, все отрасли экономики начнут развиваться более быстрыми темпами. Российские компании смогут занять более прочные позиции в мировой экономике. А наш фондовый рынок будет являться фундаментом для растущего экономического и политического влияния в мире. С учётом экономической ситуации в других странах мы имеем все шансы ворваться в мировую финансовую элиту. Посмотрите, насколько мы ушли вперёд от других стран СНГ: в прошлом году среднедневной объём торгов акциями на биржевом рынке в России составил 2477,8 млн. долл., в Казахстане — 32,7 млн. долл., Украине — 8,2 млн. долл., Азербайджане — 1,9 млн. долл., Узбекистане — 0,4 млн. долл., а в Беларуси — всего лишь 0,01 млн. долл. Но на мировом фоне позиции России менее оптимистичны. У нас всего лишь 1,1% экономически активного населения, тогда как в Китае эта цифра равна 8,3%, США — 22,5%, Гонконге — 38,9%, а в Японии — 57,8%. Ликвидировать такое отставание может только повышение уровня финансовой грамотности нашего населения. Антипузырь как домашнее задание Ректор Российской экономической школы Сергей Гуриев: — Для начала России надо использовать шанс стать хотя бы региональной финансовой державой. Опыт Китая, в котором теперь работают уже 3 биржи международного уровня, показывает, что эти цели не являются нереалистичными (особенно если сфокусироваться на создании одной конкурентоспособной биржи). В России есть главное — потенциальный огромный рынок инвесторов, которым нужны финансовые услуги, и большой потенциал по выводу компаний на биржу. Ведь, несмотря на бум размещений акций в последние годы, в России по-прежнему на порядок меньше эмитентов (тех, кто продаёт свои ценные бумаги), чем в сопоставимых зарубежных экономиках. В то же время реализовать этот потенциал крайне сложно. На рынке финансовых услуг огромную роль играет эффект критической массы — и инвесторы, и эмитенты притягиваются туда, где уже в течение десятилетий идёт торговля, отлажена инфраструктура, понятны правила игры, предсказуемо поведение регулятора и т. д. Поэтому, для того чтобы хотя бы немного сократить отставание не только от Нью-Йорка и Лондона, но и от Гонконга, Москве необходимо как минимум сделать всю домашнюю работу (закон о внутренней торговле, упрощение и объединение регулирования и т. д.). Нужны и неординарные меры, поэтому предложения о налоговых льготах не выглядят чрезмерно щедрыми. Впрочем, надо понимать, что создание МФЦ — это долгосрочная задача. В том же Китае несбалансированный рост фондового рынка привёл к возникновению пузыря, по сравнению с которым наши «народные IPO» — просто цветочки; достаточно сказать, что за прошлый год цены на акции упали в Китае вдвое. Глава Федеральной службы по финансовым рынкам РФ Владимир Миловидов: — Создание МФЦ — идея правильная и своевременная. Если хорошо поработать, то заметных результатов можно добиться уже в ближайшие 3-4 года. Закономерный вопрос: если к 2020 г. в России удастся создать МФЦ, какие дивиденды получат простые россияне? МФЦ — это привилегия стран с высоким уровнем развития экономики, а значит, у людей значительно улучшится качество жизни. У них появится выбор высокодоходных и надёжных инструментов для вложения своих средств. А это значит, что уже не будет соблазна отдать свои деньги мошенникам в финансовые пирамиды под призрачные высокие проценты. Для жуликов просто не останется поля для манёвра. "Аргументы и факты", 7.05.2008 |