Учебник для вузов международный менеджмент

Вид материала

Учебник

Содержание 3.5.5. Ассоциированные банки Международный Московский Банк (ММБ) 3.5.6. Особенности деятельности международных банков в сша

Подобный материал:

• Учебник для вузов. 2-изд стереотип. М.: Юнити-дана, 2005. 527 с. Серия «Профессиональный, 71.16kb.
• Учебник: в 4 т. Т. 4, 9033.15kb.
• Зубкова А. Ф. В75 Ворожейкин И. Е., Кибанов А. Я., Захаров Д. К. Конфликтология: Учебник, 3803.22kb.
• С. И. Кирюков и др.; Под ред. С. Э. Пивоварова и др. Спб.: Питер, 2000. 623 с.: табл., 40.39kb.
• Д. Г. Управленческие решения в экономических системах: Учебник, 33.66kb.
• Литература к циклу «Детская поликлиника» Раздел Содержание профилактической работы, 76.72kb.
• Учебник для студентов юридических вузов и факультетов, 10285.83kb.
• Учебники по курсу Болошов Л. Е. Этика: учебное пособие. М., 2004. Гусейнов А. А., Апресян, 1123.01kb.
• Одобрено умс управления факультета международный менеджмент Учебно-методический комплекс, 972.52kb.
• «Учебник для вузов», 12307.26kb.

3.5.5. АССОЦИИРОВАННЫЕ БАНКИ

Под названием ассоциированный (зависимый, аффилированный) банк понимают самостоятельную банковскую организацию, часть акций (паев) которой — но не контрольный пакет — принадлежит иностранному банку. Оставшаяся доля капи­тала может быть распределена как среди местных, так и иностранных совладель­цев. Ассоциированный банк может быть вновь образованным финансовым инсти­тутом, но это также может быть действующий местный банк, вошедший в МСА с долевым участием более крупного иностранного банка.

Основным преимуществом этой организационной формы — как и у любого СП — является возможность объединения опыта, потенциала, корпоративных культур двух (или более) групп совладельцев. Ассоциированный банк сохраняет статус местного финансового института с местными владельцами и менеджмен­том и в то же время поддерживает постоянные связи со своим иностранным ак­ционером, вплоть до привлечения дополнительных ресурсов. Основным недо­статком — опять-таки, как и у любого совместного предприятия — является следующее: в критический для банка момент разные группы собственников могут оказаться неспособными выработать и согласовать единую политику.

Особым типом ассоциированного банка является банковский консорциум — бан­ковское СП, принадлежащее группе из двух или более банков, представляющих раз­личные страны. Банковский консорциум формирует первоначальную клиентскую базу за счет компаний, получивших рекомендации от международных банков-совла­дельцев, но в дальнейшем развивает собственный банковский бизнес. К числу спе­цифических направлений деятельности банковского консорциума можно отнести организацию международных банковских синдикатов для предоставления более крупных или более долгосрочных кредитов, чем готовы профинансировать его бан­ки-учредители, размещение эмиссий корпоративных ценных бумаг на международ­ных рынках, операции на рынке евровалют, организацию слияний и поглощений международных компаний. Некоторые банковские консорциумы работают в насто­ящее время как международные инвестиционные банки, выполняя проектное фи­нансирование и предоставляя услуги по консультированию МНК.

Как правило, банковский консорциум является временной формой сотрудниче­ства международных банков на местном рынке: со временем он становится конкурен­том какому-либо из банков учредителей при обслуживании наиболее крупных и при­влекательных клиентов, и тот покидает альянс, учреждая собственный дочерний банк или филиал. В связи с этим существует тенденция к постепенной реструктуризации банковского консорциума в дочерний банк одного из международных банков.<sup>29

29</sup>Максимо В. Энг, Френсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер, см. ранее.


Интересным опытом международного банковского консорциума в России являет­ся Международный Московский Банк (ММБ), основанный в Москве в 1989 г. До 1999 г. две трети акционерного капитала этого банка принадлежало в равных до­лях альянсу пяти крупных международных банковских групп: финско-шведской MeritaNordbanken (MNB), немецкой Bayerische Hypoteken und Vereinsbank (BHV), итало-люксембургской Comit Holding International, австрийской группе Bank Austria Creditanstalt, а также Нихон Когио Гинко — Промышленному банку Японии. Оставшийся капитал был распределен между тремя банками, контролируемыми Центральным Банком РФ. После принятия BHV и MNB совместного решения о существенном увеличении своих долей участия путем дополнительного внесения капитала остальные партнеры либо покинули альянс, либо согласились с ролью акционеров меньшинства.

3.5.6. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ В США

Деятельность иностранных банков внутри Соединенных Штатов жестко регули­руется федеральным законодательством и законодательством отдельных штатов. Так, иностранный банк не может открывать отделения (филиалы) за пределами одного выбранного штата. В то же время для проведения международных опера­ций существуют организационные формы, позволяющие в рамках закона преодо­леть эти ограничения. К таким организационным формам относятся международ­ные банковские подразделения (International Banking Facilities, IBFs) и корпорации на основании Закона Эджа (Edge Act and Agreement corporations).

Международные банковские подразделения (МБП) начали создаваться с де­кабря 1981 г., после соответствующего решения Совета управляющих Федераль­ной резервной системы. Целью их введения было привлечение в США возможно большего объема операций в евровалютах из оффшорных центров. МБП не явля­ется самостоятельным банковским институтом, обособленным от головного меж­дународного банка, скорее это свод банковских счетов, который обособленно ве­дется головным банком. Деятельность МБП ограничена международными операциями с иностранными резидентами, включая банки, другими МБП и го­ловным банком, банковские операции с американскими резидентами в качестве конечных получателей средств запрещены.

МБП имеют целый ряд привлекательных сторон: в отношении них отсутству­ют ограничения по регистрации в различных штатах, на них не распространяются резервные требования и расходы по страхованию депозитов, многие штаты осво­бождают их от уплаты местных налогов и налогов на уровне штата (МБП, при­надлежащие американским банкам, также не платят и федеральные налоги). Ис­пользуя МБП, многие зарубежные банки получают более легкий доступ к долларовому рынку и возможность осуществлять операции, запрещенные зако­нами своих стран (например, в прошлом банкам Японии и Италии не разрешалось открывать оффшорные отделения в Карибском регионе). Наконец, международ­ные банковские группы привлекает низкий политический риск при размещении средств в США. МБП работают в 20 американских штатах, однако свыше 85% их активов размещены в Нью-Йорке. МБП удалось привлечь часть международных операций в евровалютах, однако полностью заменить оффшорные отделения они не могут, так как на тех не распространяются ограничения о кредитовании амери­канских компаний.

Корпорации на основании Закона Эджа (1919) являются дочерними компа­ниями американских банков, а также международных банков, имеющих дочер­ние банки в США. Такие корпорации могли быть зарегистрированы за пределами одного (основного) штата. Основное направление деятельности — международ­ные банковские и финансовые операции. Особым преимуществом и отличием корпораций на основании Закона Эджа является их право выступать в качестве холдинговых компаний в отношении дочерних и ассоциированных банков за ру­бежом (американские банки напрямую этого делать не могут, им разрешено лишь открытие заграничных отделений). Также они могут осуществлять порт­фельные инвестиции в зарубежные коммерческие и промышленные фирмы, Причем как напрямую, так и через различных финансовых посредников. Другой возможностью установления контроля над зарубежными нефинансовыми пред­приятиями является предоставление долгосрочных инвестиционных кредитов. Таким образом, корпорации на основании Закона Эджа являются важным эле­ментом формирования международных банковских групп американскими бан­ками.

В 1978 г. Закон о международной банковской деятельности распространил действие Закона Эджа на операции иностранных банков в Соединенных Штатах, одновременно применив к ним те же ограничения на построение банковской фи­лиальной сети за пределами одного штата, которые применяются к собственно американским банкам. В то же время, начиная с 1979 г., с корпораций на основа­нии Закона Эджа ограничения на открытие филиалов в различных штатах были сняты (до того их надо было регистрировать в каждом штате отдельно). Крупней­шие американские и международные банки немедленно воспользовались этой возможностью, образовав отделения своих корпораций на основании Закона Эджа в крупнейших городах США, в первую очередь в Нью-Йорке, Чикаго, Сан-Франциско и Лос-Анджелесе, готовясь к возможной будущей отмене ограниче­ний на филиальные сети для операций на внутреннем рынке. Тем не менее основная часть корпораций на основании Закона Эджа в настоящее время заре­гистрирована в Майами.