Высшая Школа Экономики Санкт-Петербургский филиал Кафедра «Международного бухгалтерского учета, анализа и аудита» курсовая

Вид материала

Курсовая

Содержание Глава 1. 1.1Стандарт IAS 29 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики 1.2 Применение стандарта 1.3 Выбор общего индекса цен 1.4 Переоценка неденежных активов 1.5 Переоценка инвестиций 1.6 Переоценка акционерного капитала 1.7 Переоценка статей отчета о прибылях и убытках 1.8 Валюта отчетности в условиях гиперинфляции Глава 2. 2.1Расчет чистого денежного прироста, потери в результате инфляции 2.2 Пример, иллюстрирующий способ определения чистого денежного прироста, потери в результате инфляции 2.3 Проблемы при переходе к IAS 2.4 Основные рекомендации подготовки финансовой отчетности в условиях гиперинфляционной экономики в соответствии с МФСО для росс Список использованных материалов

Подобный материал:

• В г. Дзержинске Нижегородской области Факультет: экономический Кафедра: коммерции, 39.91kb.
• Высшая Школа Экономики Санкт-Петербургский филиал Кафедра Финансовых рынков и финансового, 148.95kb.
• Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования, 1119.95kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики, 182.83kb.
• International Accounting Standard ias 27 Консолидированная и индивидуальная финансовая, 82.22kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики, 230.77kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики, 103.83kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики, 289.39kb.
• Академия Экономической Безопасности мвд россии кафедра налогов, бухгалтерского учета, 472.25kb.
• Правительство Российской Федерации Национальный Исследовательский Университет Высшая, 160.83kb.

Государственный Университет – Высшая Школа Экономики

Санкт-Петербургский филиал

Кафедра «Международного бухгалтерского учета, анализа и аудита»

Курсовая работа

по дисциплине

«Международные стандарты учета и финансовой отчетности»

на тему

«Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики в соответствии с МСФО»


Написал: студент 5 курса вечернего

отделения группы 183

специальности 060500 «Бухгалтерский

учет, анализ и аудит»

Покровский Александр Игоревич


Проверил:

Санкт-Петербург

2003

Содержание

Введение

В настоящее время осуществляется переход большинства государств на Международные стандарты финансовой отчетности. Россия также проявляет повышенный интерес к данному событию. К 2010 году Россия планирует полностью перейти на Международные стандарты финансовой отчетности. Сложно сейчас судить о правомерности или неправомерности данного заявления, однако ясно одно: переход неизбежен и к нему следует быть готовым.

Поэтому методичное постепенное понимание и освоение сути каждого стандарта, это как раз тот важный аспект, которым на данном этапе и следует заняться людям, так или иначе, связанным с финансово-бухгалтерской деятельностью.

В своей работе я рассматриваю стандарт IAS 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики», так как считаю, что в виду того, что инфляционным изменениям подвержена экономика практически любого государства, а Российская экономика, по моему мнению, неоднократно находилась в состоянии гиперинфляции, это является актуальной и вместе с тем довольно интересной темой для рассмотрения.

Глава 1.

1.1Стандарт IAS 29 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики

Стандарт IAS 29 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики, устанавливает, что в условиях гиперинфляции предоставление отчетности по результатам хозяйственной деятельности и финансовому положению в местной валюте без переоценки не имеет смысла. Деньги теряют покупательную способность такими быстрыми темпами, что сравнение сумм, полученных в результате операций и других событий, имевших место в различное время, даже в течение одного отчетного периода, зачастую оказывается невозможным.

Данный стандарт необходимо применять в странах с высокой инфляционной составляющей.

Финансовая отчетность предприятия, действующая в условиях гиперинфляции, пересчитывается в текущих единицах измерения на дату отчетности.

Информация, подлежащая раскрытию по данному стандарту:

• факт пересчета
  
• факт пересчета сопоставлений
  
• основывалась ли финансовая отчетность на исторической стоимости или стоимости восстановления
  
• характер и уровень индекса цен или стабильной валюты на отчетную дату
  
• динамика индекса цен или курса стабильной валюты за текущий и предыдущий финансовые годы.^
  

Стандарт IAS 29 не устанавливает абсолютного значения уровня инфляции, начиная с которого она переходит в гиперинфляцию, но в то же время дает следующие характеристики гиперинфляционной экономики:

• большинство населения предпочитает хранить свои сбережения в неденежных активах или в относительно стабильной иностранной валюте. Цены на товары могут устанавливаться в этой валюте;
  
• продажа и поставки в кредит производятся по ценам, компенсирующим ожидаемую потерю покупательной способности в течение периода кредита, даже если этот период непродолжителен;
  
• процентные ставки, заработная плата и цены привязываются к индексу цен,
  
• общий уровень инфляции за три года приближается или превышает 100%.
  

В соответствии с вышеуказанными характеристиками Россия считается страной с гиперинфляционной экономикой.^

1.2 Применение стандарта

Стандарт IAS 29 требует применения общего индекса цен для осуществления переоценки:

• всех неденежных активов и пассивов (основных средств, инвестиций, а также гарантийных и других условных обязательств, подлежащих оплате по будущим ценам);
  

• акционерного капитала;
  
• статей отчета о прибылях и убытках.
  

Кроме того, стандарт требует отражения чистого денежного прироста или потери в результате инфляции.^

1.3 Выбор общего индекса цен

Предполагается, что индексы цен, публикуемые Госкомстатом, представляют собой достаточно точную оценку общего уровня инфляции. Следовательно, индексы цен Госкомстата возможно применять предприятиям в России при подготовке и аудите финансовой отчетности, составленной в соответствии с IAS.

1.4 Переоценка неденежных активов

Предприятие должно оформлять поступление основных средств документами, содержащими информацию о дате приобретения и первоначальной стоимости. Если первоначальная стоимость была скорректирована с учетом обязательных переоценок, результаты таких корректировок должны быть устранены. Затем все поступления основных средств суммируются поквартально с начала 1991 года, а их первоначальная стоимость переоценивается с использованием соответствующего индекса Госкомстата. Накопленная амортизация, по этим основным средствам пересчитывается пропорционально проценту износа первоначальной стоимости. ^

1.5 Переоценка инвестиций

Как и в отношении основных средств, компания должна учитывать инвестиции на момент их оплаты. Затем компания должна применить соответствующий индекс Госкомстата для месяца, в котором эта инвестиция произведена.

1.6 Переоценка акционерного капитала

Большинство акционерных компаний в Российской Федерации были сформированы в процессе “приватизации”. По сути, государство передало компаниям их активы и пассивы по остаточной стоимости и определило уставный капитал как стоимость чистых вложенных активов. Несмотря на то, что различные дочерние предприятия были акционированы в разное время, их капитал представляет собой чистые активы, приобретенные бывшим Советским Союзом в период развития. Фактическая стоимость этих активов в рублях резко выросла по причине гиперинфляции. Поэтому проведение переоценки, исходя из номинальной стоимости уставного капитала на момент акционирования, может привести к неверным результатам, так как эти активы приобретались задолго до акционирования компаний. С тем чтобы избежать такого искажения, стоимость вложенного акционерного капитала должна основываться на чистой стоимости активов, переоцененной с учетом гиперинфляции. ^

1.7 Переоценка статей отчета о прибылях и убытках

В соответствии с данным стандартом требуется проведение переоценки всех статей отчета о прибылях и убытках, за исключением расходов по амортизации, с использованием индекса Госкомстата для каждого периода, взвешенного по доходу, полученному за период. Расходы по амортизации не переоцениваются, так как они рассчитываются на основании стоимости переоцененных основных средств. ^

1.8 Валюта отчетности в условиях гиперинфляции

Данный вопрос заключается в следующем: может ли хозяйствующий субъект, функционирующий в условиях гиперинфляции, выбрать иностранную валюту в качестве своей валюты отчетности. Этот вопрос актуален как для компаний, публикующих свою   финансовую   отчетность  в соответствии с МСФО, так и для предприятий, включаемых в  финансовую  отчетность   других компаний посредством консолидации, пропорционального сведения или метода учета по долевому участию. В частности, компания должна осуществлять пересчет показателей   финансовой    отчетности   с использованием соответствующего индекса инфляции, если она представляет отчетность в валюте страны, находящейся в условиях гиперинфляции; при этом такой пересчет проводится либо в финансовой  отчетности  самой компании, либо перед тем, как данные ее отчетности будут включены в финансовую    отчетность   другого предприятия.

ПКИ (постоянный комитет по интерпретации) включил данный вопрос в свою программу работы и подтвердил, что хотя компании, функционирующей в условиях гиперинфляции, обычно следует использовать в своей отчетности валюту той страны, в которой она находится, она имеет право применять другую валюту при представлении отчетности. Если компания использует другую валюту отчетности, следует раскрывать причины использования данной валюты".

Настоящая Интерпретация весьма актуальна для Российской Федерации, где инфляция учитывается путем пересчета выражаемых в рублях показателей   финансовой     отчетности   в доллары США. Хотя доллар также подвергается инфляции, ее темпы находятся на очень низком уровне. Поэтому пересчет рублей в доллары позволяет устранить элемент инфляции из   финансовой     отчетности.

Уже неоднократно оспаривалось положение Международного  стандарта     финансовой     отчетности   "  Финансовая   отчетность   в   условиях  гиперинфляции  " (МСФО 29), в соответствии с которым необходимо использовать поправочный коэффициент, основанный на статистических данных об инфляции, и не допускается проведение пересчета в твердую валюту. Согласно новому Проекту Интерпретации, конвертацию в доллары фактически разрешено применять в качестве метода корректировки отчетности.

В своих комментариях Главный Консультант   Международного центра реформы системы бухгалтерского учета и член Правления Комитета по международным     стандартам     финансовой     отчетности   господин Дэвид Дамант отметил следующее: "В ряде стран применение твердой иностранной валюты для учета инфляции рассматривается в качестве искусственного метода. Однако в России и многих других странах сложилась совсем другая ситуация, когда доллар США зачастую выступает в качестве функциональной валюты, поэтому его целесообразно использовать для корректировки отчетности компаний".

Генеральный Директор Международного центра реформы системы бухгалтерского учета господин Дональд Бескин сообщил, что "в перспективе можно надеяться на постепенное снижение уровня инфляции во всем мире, тогда необходимость в осуществлении таких корректировок отпадет сама собой. Однако в настоящее время в мире наметилась устойчивая тенденция к переходу на учет активов и обязательств по справедливой стоимости (в его основе лежат цены на отдельные объекты активов и обязательств, а не корректировка стоимости всех объектов учета с использованием какой-либо валюты или общего индекса). В связи с этим, МЦРСБУ проводит с 1 ноября по 5 ноября 1999 года "Неделю справедливой стоимости", где будут обсуждаться различные вопросы, относящиеся как к учету по справедливой стоимости, так и к учету инфляции". ^

Глава 2.

2.1Расчет чистого денежного прироста, потери в результате инфляции

Стандарт IAS 29 указывает, что в периоды инфляции предприятие, денежные активы которого превышают его денежные обязательства, теряет свою покупательную способность, в то время как предприятие, денежные обязательства которого превышают его денежные активы, увеличивает свою покупательную способность.

Такие прирост или потеря, называемые чистым денежным приростом/потерей в результате инфляции, включаются в расчет чистого дохода. Стандарт IAS 29 предлагает способ определения этого прироста или потери на основе одновременного использования расчетов и оценок; ниже приводится пример, иллюстрирующий этот способ.

2.2 Пример, иллюстрирующий способ определения чистого денежного прироста, потери в результате инфляции

В этом примере (данные см. таблицу на стр. 10) в первой графе представлены данные финансовой отчетности по состоянию на 31.12.95, отражающие общие результаты за предыдущие годы гиперинфляции. Для простоты изложения влияние гиперинфляции на неденежные активы в 1993 и предшествующие годы было отражено отдельной строкой в разделе акционерный капитал, “Нераспределенная прибыль: Резервы переоценки”. Важно отметить, что в соответствии с применяемой формулой инфляционный денежный прирост/потеря представляет собой величину обратную разнице сумм переоценок неденежных статей баланса (в нашем примере 13,000). В примере фактически рассчитывается влияние инфляции на денежное положение путем отражения влияния инфляции на чистые неденежные активы и акционерный капитал.

В примере исходят из предпосылки, что уровень инфляции за год составил 100% и был постоянным в течение года. Во второй графе показаны инфляционный денежный прирост/потеря по отдельным позициям на основе предположения, что их стоимость не изменяется в течение года. Сальдо прироста стоимости основных средств и капитала в результате гиперинфляции показано как инфляционный денежный прирост, что представляется обоснованным. Если чистый денежный прирост в результате инфляции составил 13,000, мы можем предполагать, что за год, уровень инфляции в котором составил 100%, будет получено 100% прибыли. Надо принять во внимание также, что все статьи акционерного капитала (включая сумму переоценки за прошлые годы) корректируются с учетом инфляции, это необходимо для того, чтобы уравнять денежную и неденежную позиции.

Третья графа показывает влияние операций текущего года и приобретений активов в кредит. Для упрощения расчетов принимается, что весь доход от основной деятельности был получен равномерно в течение года и что приобретение активов в кредит произошло 1 июля 1994 г. Доход от основной деятельности равен 6,075, поэтому приток денежных средств будет равен сумме дохода плюс амортизация, то есть 10,225 (6,075 + 4,150), и эта сумма заносится в дебет счета денежных средств.

Другие статьи производственного капитала остались без изменений. Ниже показаны расходы по амортизации за год:

	Существующие активы	Поступления 1994
Стоимость приобретения	40,000	3,000
Стоимость переоценки	100,000	4,500
Срок службы, месяцев	120	120
Срок использования в 1994, месяцев	12	6
Начисленная амортизация (до корректировок)	4,000	150
Начисленная амортизации (с учетом корректировок)	10,000	225
Сумма корректировки по переоценке	6,000	75

В четвертой графе отражается влияние инфляции на операции текущего года и приобретение активов, и рассчитываются чистые инфляционные денежные потери по операции за период. Так как все операции равномерно распределены в течение года, влияние инфляции составит 50%. Чистые инфляционные денежные потери рассчитываются путем суммирования прироста/потерь по отдельным статьям отчета о прибылях и убытках (за исключением расходов по амортизации) и суммы переоценки поступления активов. Переоценка начисленной амортизации не включается в расчет потерь, так как она не оказывает влияния на движение денежных средств и следовательно, не влияет на денежное положение.

В последней графе представлены скорректированные данные, которые должны быть отражены в финансовой отчетности. Окончательный чистый денежный прирост в результате инфляции составил 9,388. Так как все операции проходили равномерно в течение отчетного периода, и основные средства были приобретены в середине года, среднеарифметическая и средневзвешенная стоимости чистых денежных активов из чистых инфляционных денежных приростов на начало и конец периода совпадают и равны 9,388 {(13,000+5,775)/2}. С учетом того, что уровень инфляции за год составил 100% и средний денежный прирост в результате влияния инфляции равен 9,388, мы предполагаем, что будет получена прибыль в размере 9,388, и отражаем эту цифру в отчете о прибылях и убытках.


Таблица данных к примеру:

	1	2	3	4	5
Денежные средства	5,000		10,225		15,225
Расчеты с дебиторами	10,000				10,000
Итого текущие активы	15,000	-	10,225	-	25,225
Основные средства	50,000	50,000	3,000	1,500	104,500
Накопленная амортизация	(10,000)	(10,000)	(4,150)	(6,075)	(30,225)
Чистые активы	40,000	40,000	(1,150)	(4,575)	74,275
Итого активы	55,000	40,000	9,075	(4,575)	99,500
Расчеты с кредиторами	(28,000)		(3,000)		(31,000)
Акционерный капитал	(3,000)	(3,000)			(6,000)
Нераспределенная прибыль:
Прошлых лет	(14,000)	(14,000)			(28,000)
Текущего года	-	(13,000)	(6,075)	4,575	(14,500)
Резервы переоценки	(10,0000	(10,000)			(20,000)
Итого обязательства и акционерный капитал	(55,000)	(40,000)	(9,075)	4,575	(99,500)
Доходы			(20,000)	(10,000)	(30,000)
Себестоимость реализованной продукции			7,500	3,750	11,250
Общехозяйственные расходы			2,275	1,138	3,413
Амортизация			4,150	6,075	10,225
Инфляционный денежный (прирост)/потеря		(13,000)		3,613	(9,388)
Чистая (прибыль) убыток		(13,000)	(6,075)	4,575	(14,500)
Приток денежных средств		-	(10,225)	-
Инфляционный прирост/(потеря)	(13,000)	-	7,225	-	(5,775)
Разница сумм переоценки неденежных статей баланса	13,000	-	(7,225)	-	5,775

^

2.3 Проблемы при переходе к IAS

Во многих случаях влияние гиперинфляции можно определить с помощью простых математических расчетов. Проблемы возникают, когда учет основных средств и инвестиций ведется вручную или, когда документы не оформлены должным образом. Если учет ведется автоматизировано, то могут быть подготовлены компьютерные программы, позволяющие аннулировать результаты установленных законодательством переоценок и рассчитать переоценку в соответствии с IAS.

2.4 Основные рекомендации подготовки финансовой отчетности в условиях гиперинфляционной экономики в соответствии с МФСО для российских предприятий

    В процессе подготовки отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) российские предприятия должны учитывать требования стандарта 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». Согласно этому стандарту в условиях гиперинфляции представление финансовой отчетности без пересмотра данных, полученных традиционным путем, является бесполезным. «Деньги теряют покупательную способность в таких темпах, что сравнение сумм, полученных от операций и событий, имевших место в разное время даже в пределах одного отчетного периода, будет вводить пользователей отчетности в заблуждение. Поэтому необходим пересмотр финансовой отчетности».

    В стандарте 29 перечислен ряд характеристик экономической обстановки, свидетельствующих о том, что экономика государства подвержена гиперинфляции: население в целом рассматривает денежные суммы не в местной валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте; процентные ставки, заработная плата и цены связаны с изменением уровня цен; темпы инфляции за три года составляют не менее 100%.

    Исходя из перечисленных выше показателей, можно сделать вывод, что экономика России на протяжении всего периода реформ, начиная с 1991 года, находилась под влиянием гиперинфляции. Как следствие в ходе подготовки финансовой отчетности, в том числе и за 1999 год, возникает необходимость учета инфляции.

    Согласно действующим международным стандартам финансовая отчетность в условиях инфляции, может быть подготовлена на базе фактической или восстановительной стоимости. В первом случае статьи отчетности, не выраженные в единицах измерения, действующих на отчетную дату, корректируются с применением общего индекса цен. Во втором случае используются данные о восстановительной стоимости статей баланса и отчета о прибылях и убытках.

    В российской практике подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО наиболее распространенным всегда являлся первый вариант, связанный с использованием данных о фактической стоимости. При этом достаточно часто показатели отчетности пересчитывались не на общий индекс цен, а в твердую валюту, например, в доллары США. Отметим, что данный вариант не был предусмотрен стандартами. Однако в этом случае иностранным пользователям отчетности удобнее "читать" и анализировать финансовую отчетность. Другими словами, сложившаяся практика, обусловленная экономическими реалиями и удобством пользователей, не соответствовала требованиям стандартов.

    В прошедшем, 1999, году постоянный комитет по интерпретации (ПКИ) при Комитете по международным стандартам финансовой отчетности изучил сложившуюся практику, прежде всего и в России. По результатам тщательного рассмотрения вопроса ПКИ принял новую интерпретацию по пересчету отчетности в условиях гиперинфляции. Согласно Интерпретации, компаниям, функционирующим в условиях гиперинфляции, обычно следует использовать в своей отчетности валюту той страны, в которой она находится. В то же время она имеет право применять другую валюту при представлении отчетности. Но в этом случае следует раскрывать причину такого использования.

    Следует отметить, что предложенный выше метод корректировки целесообразно рассматривать в качестве варианта устранения инфляции по ряду причин и в России.

    Во-первых, доллар США зачастую выступает в качестве функциональной валюты, поэтому в отличие от других стран, применение твердой валюты для пересчета не является искусственным методом.

    Во-вторых, экономические расчеты показывают, что изменения курса российского рубля и доллара США коррелируют между собой. Поэтому пересчет отчетности российской компании на курс твердой иностранной валюты будет в целом отражать существующие реалии экономики, и прежде всего, изменение цен.

    Для определения того, как пересчитывать отчетность (в соответствии со стандартом 29 МСФО или в соответствии с новой Интерпретацией), следует проанализировать специфику деятельности самого предприятия. Если предприятие структурно связано с Западной компанией (например, является филиалом или отделением Западной компании) или имеет связь по операциям (закупает сырье, товарно-материальные ценности для производства, оказания услуг или перепродажи), то предпочтительно применение соответствующей твердой валюты. В ином случае имеет смысл выбрать основной вариант пересчета отчетности с использованием общего индекса цен.^

Вывод

Как уже говорилось выше, последнее время в нашей стране наблюдается четкая тенденция перехода российских предприятий на международные стандарты финансовой отчетности. Так, например, акционерные общества с 2004 года начнут переходить на стандарты МСФО, а к 2008 году это должно быть завершено в обязательном порядке. К 2010 году, это также было упомянуто мною во введении, планируется полностью перевести всю отчетность в соответствии с международными стандартами. Переход осложняет отсутствие полной нормативной базы, касающейся перехода на МСФО. Сейчас предприятия вынуждены будут вести три учета: международный, российский и налоговый, что значительно осложняет работу предприятий. По моему мнению, следует освободить предприятия, ведущие отчетность по международным стандартам, от формирования российской отчетности.

Но, несмотря на все проблемы перехода на стандарты МСФО, всем становится ясно, что рано или поздно данный переход все же произойдет. Так как Россия страна, где инфляционные течения происходят наиболее часто, и ее экономика сильно подвержена гиперинфляции, это характерно подчеркивает пример 1990-х годов, я считаю, что данный стандарт особенно полезен, и именно на него следует в первую очередь обратить внимание предприятий, переходящих на международный стандарты финансовой отчетности. Тогда возможно даже в тяжелые времена гиперинфляции иностранные инвесторы будут меньше опасаться вкладывать деньги в российскую экономику, а иностранные банки давать кредиты российским предприятиям.

Список использованных материалов

1. www.consalting. ru /toolkit/
   
2. www.gaap. ru
   
3. www.mcd-pfk.com./gaap/standards/