Отчет о прибылях и убытках
| Вид материала | Отчет |
- Тема Отчет о прибылях и убытках, 347.27kb.
- Приказом Минфина России от 02. 07. 2010 n 66н о формах бухгалтерской отчет, 89.08kb.
- Отчет о прибылях и убытках (форма №2). Вкачестве приложений к бухгалтерскому балансу, 83.7kb.
- Курсовая работа по бухгалтерской (финансовой) отчётности «отчёт о прибылях и убытках:, 1262.12kb.
- Отчет о прибылях и убытках 4 Бухгалтерский баланс, 1258.09kb.
- Отчет о прибылях и убытках «Альфа» за год, закончившийся 31 марта 2011 Баллы $ 000, 277.5kb.
- Отчет о финансовом положении Отчет о совокупной прибыли, 2684.73kb.
- Отчет о прибылях и убытках, 1028.48kb.
- Отчет о прибылях и убытках 2 Отчет о движении денежных средств, 1309.23kb.
- Отчет о прибылях и убытках взаимосвязь с налоговыми расчетами Назначение и состав формы, 18.78kb.
АНАЛИТИЧЕСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ О ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Наименование организации: ЗАО Мебельный комбинат
Дата для формирования заключения: 01.01.2006 г.
Бухгалтерский баланс
Анализ финансового состояния ЗАО Мебельный комбинат проводился по состоянию на 01.01.06. г. На дату анализа общая сумма активов предприятия составляет 430 590 тыс. руб., в том числе: внеоборотные активы 146 090 тыс. руб. (34 %), оборотные активы 284 500 тыс. руб. (66 %). Источниками формирования активов являются: собственный капитал в размере 120 500 тыс. руб. (28 %), долгосрочный заемный капитал 179 000 тыс. руб. (42 %) и краткосрочные пассивы в размере 131 090 тыс. руб. (30 %).
Отчет о прибылях и убытках
По состоянию на 01.01.06. г. выручка-нетто от реализации продуктов и услуг предприятия составила 620 000 тыс. руб. Чистая прибыль (убыток) предприятия составила за данный период 67 000 тыс. руб.
БАЛАНС GAAP
Данная форма отчетности приближенно отражает структуру трансформации российской отчетности к стандартам учета GAAP. Для полной и корректной трансформации отчетности к GAAP необходимо в ходе учета руководствоваться принципами учета GAAP.
БАЛАНС ЕС
Данная форма отчетности приближенно отражает структуру трансформации российской отчетности к стандартам ЕС. Для полной и корректной трансформации отчетности необходимо в ходе учета руководствоваться принципами учета ЕС.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ GAAP, EC
Данная форма отчетности о прибылях и убытках приближенно отражает структуру трансформации российской отчетности к стандартам учета GAAP и ЕС.
Динамический (горизонтальный) анализ отчетности (по Д. Рябых)
Динамический (горизонтальный) анализ отчетности ЗАО Мебельный комбинат за период с 01.01.05 по 01.01.06 г. позволяет выявить ряд положительных тенденций. В активе баланса: увеличение денежных средств на счетах, увеличение дебиторской задолженности, увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки, увеличение стоимости основных средств. В пассиве баланса: увеличение нераспределенной прибыли. При этом анализ позволяет обнаружить и некоторые негативные тенденции. В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала. В пассиве баланса: увеличение кредиторской задолженности, увеличение объемов кредитов и займов.
Аналитическая группировка статей баланса (по А.Д. Шеремету)
Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 01.01.05 по 01.01.06 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 430 590 тыс. руб., изменение за период 193 290 тыс. руб., темп роста 181%. Активы сформированы основным капиталом на 34% (изменение за период 69 090 тыс. руб., темп роста 190%) и оборотным капиталом на 66% (изменение за период 124 200 тыс. руб., темп роста 177%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 28% (изменение за период 30 000 тыс. руб., темп роста 133%) и заемным капиталом на 72% (изменение за период 163 290 тыс. руб., темп роста 211%). Краткосрочные кредиты и займы на отчетную дату составляют 36 650 тыс. руб. (изменение за период 16 650 тыс. руб., темп роста 183%).
Аналитический баланс по методике ГТК РФ
Аналитический баланс по методике ГТК (письмо ГТК от 8 мая 1997 г. N 01-33/8591) позволяет выявить следующие тенденции за период с 01.01.05 по 01.01.06 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 430 590 тыс. руб., изменение за период 193 290 тыс. руб., темп прироста 81%. Активы сформированы иммобилизованными активами на 32% (изменение за период 69 090 тыс. руб., темп прироста 90%) и мобильными средствами на 68% (изменение за период 124 200 тыс. руб., темп прироста 77%). Пассив сформирован собственными средствами на 38% (изменение за период 30 000 тыс. руб., темп прироста 33%), долгосрочными заемными средствами на 24% (изменение за период 122 500 тыс. руб., темп прироста 217%) и краткосрочными заемными средствами на 38% (изменение за период 40 790 тыс. руб., темп прироста 45%).
Анализ ликвидности баланса (по А.Д. Шеремету)
Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 01.01.06 г. позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет -33 440 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности 113 350 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью -106 500 тыс. руб., не соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов 26 590 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса. Показатель текущей ликвидности составляет 79 910 тыс. руб., ликвидность оценивается как достаточная. Перспективная ликвидность составляет -106 500 тыс. руб., ликвидность оценивается как недостаточная.
Методика кризис прогноза по Аргенти
Оценка на основе методики кризис прогноза по Аргенти составляет 25 баллов. При этом можно заключить, что уровень недостатков низкий, уровень ошибок низкий и вероятность банкротства низкая.
Расчет чистых активов общества
По состоянию на 01.01.06. г. величина чистых активов ЗАО Мебельный комбинат составляет 120 500 тыс. руб., что превышает величину уставного капитала предприятия - 500 тыс. руб. Величина чистых активов предприятия на отчетную дату соответствует требованиям действующего законодательства.
Показатели, рекомендуемые для аналитической работы Минэкономики РФ
Показатели, рекомендуемые Минэкономики РФ для аналитической работы, (Приказ Минэкономики №118 от 01.10.97) оцениваются следующим образом. Коэффициент срочной ликвидности на дату анализа 1,61, значение показателя удовлетворяет нормативному (>1). Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,54, значение показателя соответствует нормативному (>0,1). Рентабельность чистых активов по чистой прибыли составляет 55,6% годовых, коэффициент оборачиваемости собственного капитала 5,1 оборотов.
Оценка финансового состояния участника инвестиционного проекта
Показатели оценки финансового состояния предприятия - участника инвестиционного проекта (методические рекомендации Минэкономики №ВК477 от 21.06.99) оцениваются следующим образом. Коэффициент абсолютной ликвидности на дату анализа 1,61. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,60, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4,13. Средний срок оборота кредиторской задолженности составляет 80 дней. Чистая рентабельность продаж составляет 10,8% годовых.
Анализ вероятности банкротства (ФСДН)
Анализ вероятности банкротства (Постановление Правительства №498 от 20.05.94 г.) дает следующие результаты: коэффициент текущей ликвидности на дату анализа 2,17, соответствует нормативу (>2). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,54, соответствует нормативу (>0,1). Показатели экспертизы преднамеренного банкротства (распоряжение ФСФО №33-р от 08.10.99) дают следующую оценку. Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами 2,04, обеспеченность обязательств всеми активами 1,33. Величина чистых активов 120 500 тыс. руб.
Финансовые показатели Отчета руководителя ГУП
Оценка финансовых показателей отчета руководителя ГУП (Постановление правительства №1116 от 04.10.99) дает следующие результаты. Общая рентабельность 10,8%, коэффициент абсолютной ликвидности 0,5, коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,6. Период оборота запасов и затрат 32,8 дней.
Техническое задание на аудиторскую проверку ФГУП
Оценка в соответствии с техническим заданием на аудиторскую проверку ФГУП (Распоряжение Минимущества №9-р от 26.05.2000) дает следующие результаты. Рентабельность собственного капитала 55,6%, период оборота текущих активов 165 дней. Доля собственных источников в пассиве баланса 0,28, доля обязательств в пассиве баланса к сумме пассивов 0,72. Источники оборотных средств составляют 105 500 тыс. руб.
Комплексный анализ (Правительство Москвы)
Комплексный анализ показателей (Постановление Правительства Москвы №763 от 06.10.1998) позволяет дать следующие оценки финансового состояния. Показатель экономического роста компании 0,61. Оборачиваемость чистых активов составляет 5,1. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами -0,45. Величина собственных оборотных средств на отчетную дату составляет -25 590 тыс. руб.
Оценка финансового состояния предприятия ФСФО
Оценка финансового состояния по методике ФСФО (Приказ ФСФО №16 от 23.01.01) позволяет дать следующие оценки финансового состояния. Общая степень платежеспособности составляет 6,00. Коэффициент задолженности фискальной системе 0,08, степень платежеспособности по текущим обязательствам 2,54. Рентабельность оборотного капитала 23,6%. Коэффициент инвестиционной активности составляет 0,11.
Методика ГТК РФ по оценке финансового состояния предприятия
Методика государственного таможенного комитета (Письмо ГТК от 8 мая 1997 г. N 01-33/8591) позволяет дать следующую оценку. На дату анализа баланс предприятия ликвиден не абсолютно. Коэффициент критической оценки составляет 1,61, что соответствует норме (>0,8). Класс финансовой оценки 2 - нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. Коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,70, что не соответствует нормативу (>0,8). Рентабельность перманентного капитала составляет 24,0%.
Коэффициентный анализ отчетности по В.В. Ковалеву
Коэффициентный анализ по методике Ковалева В.В. по состоянию на 01.01.06 г. позволяет сделать следующие выводы. Величина собственных оборотных средств 153 410 тыс. руб. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,17, что соответствует нормативу (>2). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,57. Длительность финансового цикла 42 дней. Рентабельность продукции составляет 12,9%.
Наиболее распространенные финансовые показатели (Д. Рябых)
Наиболее распространенные финансовые показатели (по Д. Рябых) по состоянию на 01.01.06 г. составляют: коэффициент срочной ликвидности 1,61, отношение суммарных обязательств к собственному капиталу 2,57, коэффициент рентабельности оборотных активов 23,6%, коэффициент рентабельности инвестиций 22,4%, коэффициент оборачиваемости рабочего капитала 4,04.
Коэффициентный анализ по методу ИКФ "Альт"
Коэффициентный анализ по методике ИКФ Альт по состоянию на 01.01.06 г. дает следующие результаты. Доля внеоборотных активов в балансе 33,9%, доля заемных средств 72,0%. Коэффициент промежуточной ликвидности 1,69, уровень чистого оборотного капитала в общих активах 0,36. Прибыльность продаж по основной деятельности составляет 12,9%. Период оборачиваемости дебиторской задолженности 87 дней, кредиторской задолженности 60 дней. Рентабельность собственного капитала 59,8%.
Нормальные для предприятия показатели ликвидности и финансовой устойчивости
Методика определения нормального уровня показателей ликвидности и финансовой устойчивости для предприятия по состоянию на 01.01.06 г. дает следующие результаты: достаточный уровень коэффициента общей ликвидности по жесткому варианту составляет 1,519, по мягкому варианту 1,248. Фактический уровень показателя общей ликвидности 2,170. Оценка ликвидности достаточная как по мягкому, так и по жесткому варианту. Достаточный уровень коэффициента автономии составляет 0,473. Фактический уровень показателя автономии 0,389. Финансовая устойчивость оценивается как недостаточная.
Методика Санкт-Петербургской Торгово-промышленной палаты
Оценка по методике Санкт-Петербургской торгово-промышленной палаты позволяет сделать следующие основные выводы: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на дату анализа 1,17, рентабельность активов 0,17, коэффициент финансовой автономии 1,39, общий коэффициент оборачиваемости средств 2,18. Оценка на основе дискриминантного показателя Альтмана позволяет оценить состояние предприятия как благополучие.
Интегральная система оценки ИНЭК
В соответствии с методикой интегральной оценки ООО Информация-экономика, по состоянию на 01.01.06. г. сумма балльной оценки предприятия составляет 16 баллов. Предприятие относится к группе В - предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Оно в целом платежеспособно и финансово устойчиво, хотя отдельные показатели ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим рыночным факторам. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.
Рейтинг заемщика СБ РФ
В соответствии с рейтингом заемщика Сбербанка России, по состоянию на 01.01.06. г. сумма балльной оценки предприятия составляет 1,2 баллов. Класс кредитоспособности предприятия оценивается как первоклассный - кредитование предприятия не вызывает сомнений.
Кредитный рейтинг АКБ "Московский индустриальный банк"
В соответствии с кредитным рейтингом АКБ Московский индустриальный банк, по состоянию на 01.01.06. г. сумма балльной оценки предприятия составляет 130 баллов. Уровень кредитоспособности предприятия оценивается как высокий - надежный клиент банка с повышенным уровнем ликвидности и хорошей обеспеченностью собственными оборотными средствами. Является приоритетным клиентом для развития операций средне и долгосрочного кредитования.
Рейтинг заемщика СДМ-Банка
В соответствии с рейтингом заемщика СДМ-Банка, по состоянию на 01.01.06. г. сумма балльной оценки предприятия составляет 37,5 баллов. Класс заемщика оценивается как второй - кредитование клиента требует взвешенного подхода.
Методика оценки кредитоспособности ОАО Внешторгбанк
Оценка с помощью методики анализа кредитоспособности ОАО Внешторгбанк по состоянию на 01.01.06 г. позволяет сделать следующие выводы: сумма баллов кредитного рейтинга 64, предприятие классифицируется в группу C. Расчетный допустимый лимит краткосрочного кредитования составляет: на 1 год 149 305 тыс. руб., на срок свыше 3 лет 358 333 тыс. руб.
Модели прогнозирования потенциального банкротства Э. Альтмана
Расчет с помощью моделей прогнозирования несостоятельности Э. Альтмана позволяет сделать следующие выводы: по состоянию на 01.01.06. г. вероятность несостоятельности предприятия по двухфакторной модели составляет меньше 50%; пятифакторная модель не позволяет уверенно отнести предприятие к какой либо группе; модифицированная модель для компаний, акции которых не котируются на бирже, оценивает состоятельность предприятия как устойчивую.
Модель Альтмана для компаний непроизводственного сектора
Оценка предприятия на основе модели Альтмана для компаний непроизводственного сектора по состоянию на 01.01.06. г. позволяет оценить рейтинг предприятия на уровне ААА.
Модель оценки несостоятельности Лиса
Оценка на основании четырехфакторной модели Лиса по состоянию на 01.01.06. г. дает высокую оценку состоятельности предприятия
Прогнозирование несостоятельности по модели Таффлера
Оценка на основании четырехфакторной модели Таффлера по состоянию на 01.01.06. г. позволяет заключить, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы.
Прогнозирование банкротства - Модель ИГЭА
Модель прогноза риска банкротства ИГЭА по состоянию на 01.01.06. г. дает оценку вероятности банкротства предприятия на уровне до 10%.
Прогнозирование банкротства - Модель Конана-Гольдера
Оценка на основе дискриминантного показателя платежеспособности Париж-Дафин (Конана-Голдера) позволяет оценить по состоянию на 01.01.06. г. вероятность задержки платежей данным предприятием на уровне 90%.
Прогнозирование банкротства - Модель Фулмера
Оценка состоятельности предприятия с помощью модели Фулмера по состоянию на 01.01.06. г. позволяет дать положительный прогноз состоятельности.
Прогнозирование банкротства - Модель Спрингейта
Оценка состоятельности предприятия с помощью модели Спрингейта по состоянию на 01.01.06. г. позволяет оценить вероятность банкротства предприятия как низкую.
Метод Credit-men
Оценка с помощью метода Credit-men по состоянию на 01.01.06. г. составляет 129,6 баллов, финансовое состояние предприятия в целом можно оценивать как устойчивое.
Определение класса кредитоспособности предприятия (КГТУ)
В соответствии с методикой определения класса кредитоспособности предприятия КГТУ, по состоянию на 01.01.06. г. показатели ЗАО Мебельный комбинат оцениваются следующим образом: класс показателя соотношения заемных и собственных средств - третий; класс показателя вероятности банкротства - второй; класс показателя покрытия - первый. Общий класс кредитоспособности предприятия оценивается как второй класс - удовлетворительное финансовое состояние (показатели на уровне среднеотраслевых, нормальный риск невозврата кредита) .
Спектр-балльный метод
Спектр-балльный метод оценки финансового состояния предприятия по состоянию на 01.01.06. г. позволяет сделать следующие выводы: состояние структуры баланса оценивается как совершенно устойчивое, состояние рентабельности предприятия как - относительно устойчивое, состояние финансовой устойчивости как - неустойчивое, состояние платежеспособности как - относительно устойчивое, состояние деловой активности предприятия как - совершенно устойчивое.
Модель нечетких множеств (V&M)
На основе оценки с помощью модели нечетких множеств (VM) предприятие по состоянию на 01.01.06. можно оценить с оценочной степенью уверенности 26% как предельно благополучное, риск банкротства незначителен, с оценочной степенью уверенности 74% как относительно благополучное, риск банкротства низкий, заключение по финансовому состоянию предприятия в целом целесообразно формировать по оценке с наибольшей оценочной уверенностью.
Рейтинговая оценка предприятия
В соответствии с рейтинговой оценкой предприятия (Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова), по состоянию на 01.01.06. г. сумма балльной оценки предприятия составляет 84,5 баллов. Класс предприятия оценивается как II - предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.
Экспресс-метод определения класса предприятия
Экспресс-метод определения лимита кредитования предприятия по состоянию на 01.01.06. г. позволяет оценить финансовое состояние как II класса - предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности и платежеспособности. Финансовая устойчивость находится, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже общеотраслевых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво различным факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода. Лимит краткосрочного финансирования предприятия составляет 47 514 тыс. руб.
Определение устойчивости состояния и эффективности функционирования предприятия
Методика определения устойчивости состояния и эффективности функционирования предприятия по состоянию на 01.01.06. г. позволяет сделать следующие основные выводы: класс платежеспособности предприятия 2, финансовое состояние оценивается как нормальное. Кредитоспособность предприятия оценивается как 2 класс - привлекая быстро мобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в т.ч. от 20 до 70% - путем прямого перечисления денежных средств. Финансовая независимость оценивается как 2 класс - приемлемый уровень финансовой независимости. Доля собственных средств превышает 50%, но существует тенденция к ее уменьшению и увеличению удельного веса заемных средств. Сохраняется возможность быстрого маневра мобильными средствами. Преобладающий тип заемщика LB - основную массу заемных средств составляет долгосрочная банковская задолженность. При прочих равных условиях предприятия класса LB являются наиболее предпочтительными заемщиками для краткосрочного кредитования. Рейтинг ссудозаемщика 2 - ссудозаемщики с нормальной устойчивостью финансового состояния. Внешние источники краткосрочного финансирования не играют в деятельности предприятия значительной роли. Запасы товарно-материальных ценностей в целом соответствуют нормам. Риск при кредитовании данного ссудозаемщика не превышает предельно допустимого уровня. Эффективность работы с контрагентами оценивается как 3 класса - фирма вынуждена продавать продукцию на любых условиях, так как ее продукция не находит сбыта.
Оценка финансовой устойчивости по В.В. Ковалеву
В соответствии с методикой Ковалева В.В., по состоянию на 01.01.06. г. финансовая устойчивость предприятия оценивается как абсолютная.
Формула Дюпона
Оценка с помощью модели Дюпона по состоянию на 01.01.06. г. дает следующие основные результаты: рентабельность активов составляет 15,6%, рентабельность акционерного капитала 55,6%, показатель достижимого роста 125,2%.
(c) Finansa Incognita, ЗАО Интегративные системы, 2000-2006
www.finc.narod.ru, finc@narod.ru