Программа по дисциплине международные расчеты и валютно-кредитные отношения для студентов 4 курса очной формы обучения
| Вид материала | Программа |
- Программа Дисциплины Международные расчеты и валютно-кредитные отношения для студентов, 238.67kb.
- Программа по дисциплине международные расчеты и валютно-кредитные отношения для слушателей, 284.69kb.
- Программа и контрольные задания по учебной дисциплине «международные валютно-финансовые, 590.21kb.
- Тематический план изучения дисциплины распределение учебных часов по дисциплине «Международные, 52.25kb.
- Аннотация рабочей программы дисциплины «Международные валютно-кредитные отношения», 75.09kb.
- О. А. Миронова учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные, 747.07kb.
- «Международные валютно-кредитные отношения», 12.64kb.
- Программа курса «Международная торговля услугами», 170.24kb.
- А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко международные валютно-кредитные отношения, 1361.85kb.
- Правительстве Российской Федерации» Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые, 303.06kb.
6. Примерный перечень тем курсовых работ 1. Понятие валютная система, ее виды и основные элементы ее определяющие. Эволюция мировой валютной системы. Проблемы реформирования мировой валютной системы в период мирового валютного и финансового кризиса.. 2. Роль золота в международных валютных отношениях в современных условиях. Мировой рынок золота и операции с золотом в РФ. 3. Международный Валютный Фонд: российский аспект. 4. Виды балансов, характеризующих состояние внешнеэкономических связей страны. 5. Методология составления платежного баланса, рекомендованная МВФ. 6. Платежный баланс РФ. Анализ и проблемы развития. 7. Валютный курс, понятие, его виды, причины и пределы колебания. 8. Основные виды валют, применяемые Россией в расчетно-кредитных отношениях с зарубежными странами.. 9. Методология установления курса рубля к иностранным валютам, применяемая Банком России. Валютный рынок РФ. 10. Валютный рынок и валютные операции. 11. МВФ, его структура и основные направления деятельности Роль кредитов МВФ в период мирового валютного и финансового кризиса.. 12. Всемирный банк (МБРР), его структура и основные направления деятельности. Роль международных финансовых организаций в период мирового валютного и финансового кризиса. 13. Европейский банк реконструкции и развития, его структура и основные направления деятельности. 14. Американский доллар и его роль в мировой экономике. 15. Европейская валютная система, этапы ее становления и современное состояние. 16. Единая валюта стран Европейского союза – евро. Роль евро в трансформации валютно-финансовой системы. 17. Анализ валютной политики РФ. 18. Специальные права заимствования (СДР или СПЗ), причины создания этой системы и их роль в настоящее время. Возможности превращения СДР в наднациональную резервную валюту. 19. Валютные ограничения, причины и области их применения, последствия для развития внешнеэкономических связей стран. 20. Межправительственные платежные соглашения, их виды и последствия для развития внешнеэкономических связей между странами. 21. Развитие системы валютного регулирования и валютного контроля РФ на современном этапе. 22. Современные проблемы в валютном законодательстве РФ. 23. Операции российских уполномоченных банков в иностранных валютах по обслуживанию внешнеэкономических связей. 24. Организация международных расчетов Российской Федерации.. 25. Виды кредитов, применяемых Российской Федерацией на международной арене. 26. Валютный риск: понятие и методы его регулирования. Современные тенденции. 27. Методы платежей и расчетов в современных международных экономических отношениях. 28. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов. 29. Банковские гарантии и поручительства как инструмент обеспечения выполнения обязательств в международной торговле. 30. Коммерческие банки в международных расчетах. 31. Международные кредитные отношения РФ со странами дальнего и ближнего зарубежья. 32. Мировой кризис ликвидности и его влияние на мировую валютную систему. 33. Проблемы противодействия легализации («отмыванию») доходов, полученных преступным путем. Мировой опыт и создание системы финансового мониторинга в РФ. 34. Проблемы либерализации валютного регулирования в РФ на современном этапе. 35. Проблема введения полной конвертируемости российского рубля. Последствия для российской экономики. 35. Российский рубль – как региональная резервная валюта. 36. Банки развития: их роль и перспективы деятельности в современных условиях. 37. Особенности современного мирового валютного и финансового кризиса и его последствия для экономики РФ и ее ВЭД. 38. Антикризисная программа по поддержке российской финансовой системы. 39. Основные направления и приоритеты российской валютной политики. 40. Расширение роли Российской Федерации в международных валютных и финансовых отношениях. 41. Курсовая политика РФ и совершенствование управления международными резервами. 7. Библиография Нормативные документы:
Основная литература: 1.Финансы и кредит: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Соколовой О.В. - М: Магистр: ИНФРА-М, 2011. 2. Валютно-кредитное обеспечение внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации. Учебное пособие. Леруа Ж., Шалашова Н.В.- ГОУВПО Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России. – М.: ВАВТ, 2005. Дополнительная литература: 1. Валютный и денежный рынок: Курс для начинающих/ Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишерз, 2009. – (Серия Reuters для финансистов). 2. Торговля на мировых валютных рынках/ Корнелиус Лука; Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишерз, 2010. 3. Банковское дело. Учебник. / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2011. 4. Валютное регулирование и валютный контроль. Учебник. / Под ред. В.М.Крашенинникова. – М.: Экономистъ, 2005. 5. Варламова Т.П., Варламова М.А. Валютные операции. Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. 6. Масюкова Т.Д. Документарные операции коммерческих банков. Учебное пособие. – М.: ВАВТ, 2009. 7. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. / Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. – М.: Экономистъ, 2005. 8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред. Л.Н.Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2007. 9. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2005. 10. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. – М.: ФБК-Пресс, 1998. 11. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. - М.: Инфа - М, 2000. 12. Сафонов В.С. Валютный дилинг, или Как можно заработать деньги честно и самостоятельно. – М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2000. 13. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учебник. - М.: КНОРУС, 2010. 14. Шалашова Н.В. Платежный баланс РФ: методика составления и современное состояние. Учебное пособие. – М.: ВАВТ, 2009. 15. Щеголева Н.Г. Валютные операции. Учебник. – М.: ООО Маркет ДС Корпорейшн, 2004. – (Университетская серия). 16. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Учебник./Под ред. Лобанова А.А. и Чугунова А.В. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. Литература на иностранном языке:
Экономическая периодика: Банковское дело Банковское обозрение Вестник Банка России Внешнеэкономический бюллетень Вопросы экономики Деньги и кредит Мировая экономика и международные отношения Финанс Эксперт The Banker Financial Times Journal of Banking and Finance International Financial Statistics Wall Street Journal Интернет-сайты: Ассоциация российских банков - www.arb.ru Базельский комитет по банковскому надзору - www.bis.org/bcbs/ Банк международных расчетов – www.bis.org Банк России – www.cbr.ru Всемирная торговая организация - www.wto.org Европейский банк реконструкции и развития - www.ebrd.com Интерфакс - www.interfax.ru Международный валютный фонд - www.imf.org Росбизнесконсалтинг - www.rbc.ru РусРейтинг - www.rusrating.ru Федеральная служба по финансовому мониторингу - www.kfm.ru Эксперт - ссылка скрыта Fitch - ссылка скрыта Moody’s - ссылка скрыта Standard and Poor’s - www.standardpoors.com 8. Глоссарий Аваль – вексельное поручительство, сделанное в письменном виде на лицевой стороне векселя. Акцепт – согласие должника заплатить указанную сумму, выраженное в письменном виде на лицевой стороне векселя. Аккредитивная форма расчетов в международном торговом обороте представляет собой обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру ( при наличных расчетах) или акцептовать тратту, выставленную экспортером ( при расчетах в кредит) против предусмотренных документов и при соблюдении всех условий аккредитива. Баланс текущих международных трансфертов – составная часть платежного баланса, которая отражает разность между переводами частных и государственных денежных средств и подарков из данной страны в другие страны мира (без возмещения) и встречным потоком аналогичных денежных средств и подарков из-за рубежа. Баланс текущих операций является наиболее часто публикуемой и анализируемой частью платежного баланса, которая занимает в нем ведущее место и определяющая его состояние в целом. Баланс экспорта и импорта услуг включает платежи и поступления за услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам (транспортные услуги, услуги, связанные с поездками, услуги связи, строительные и финансовые услуги, лицензионные платежи и др.). Безотзывный аккредитив представляет собой твердое обязательство банка-эмитента перед экспортером по выполнению содержащихся в аккредитиве платежных инструкций; он не может быть изменен или аннулирован досрочно без согласия на то экспортера, в пользу которого он открыт, и других заинтересованных сторон. Валютный арбитраж (англ. currency arbitrage) – это конверсионная валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж) или за счет курсовых колебаний в течение определенного периода. Основной принцип арбитража – купить валюту дешевле и продать ее дороже. Различается два вида арбитража: простой валютный арбитраж – с двумя валютами (начальная и конечная валюты совпадают) и сложный или конверсионный – с тремя и более валютами. Валютный демпинг (англ. currency dumping)– экспорт товаров по ценам ниже среднемировых, связанный с отставанием обесценения денег в стране от падения их валютного курса по отношению к иностранным валютам. Валютное законодательство – является системой норм, регламентирующих порядок проведения валютных операций и определяющих права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями. Внутри страны осуществление валютных операций регламентируется государственными нормативными актами, подзаконными актами и инструкциями денежных властей, которые все вместе образуют валютное законодательство. За пределами компетенции национальных органов регулирования валютные операции регламентируются межгосударственными соглашениями. В Российской Федерации валютное законодательство в настоящее время состоит из Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ и принятых в соответствии с ним федеральных законов, а также актов органов валютного регулирования и валютного контроля. Органы валютного регулирования ( Правительство РФ и Банк России) издают нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования обязательные для резидентов и нерезидентов. Валютная котировка (англ. quotation) – это определение и способ публикации валютного курса. Валютная котировка объединяет две стороны: валюту базовую или товар (торгуемую валюту) и валюту котировки или цену. Базовая валюта (левая сторона) – это обычно денежная 1 (единица) или 100, 1000 единиц (при низкой стоимости, как это имеет место, например, с японской иеной), между тем как правая сторона – котируемая валюта или цена, как это свойственно всем товарным ценам – величина переменная, колеблется в зависимости от спроса и предложения. Котировка курсов бывает прямой и косвенной. Наиболее распространенной является прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц. Косвенная котировка характерна в основном для Великобритании. На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон: курс покупки (Bid) и курс продажи (Offer (“Рейтер” Ask). Bid – это курс покупки. По котировке Bid банк покупает базовую валюту. Offer – это курс продажи. По котировке Offer банк продает базовую валюту. Таким образом, банк покупает иностранную валюту дешевле, а продает дороже. Разница между правой стороной котировки называется спрэд (spread) или маржа (margin) и служит основой для получения банком прибыли по противоположенным сделкам с клиентами или другими банками, а также служит в определенной степени для покрытия расходов банка от валютного риска, связанного с возможным неблагоприятный движением курсов валют. Размер спрэда зависит не только от рыночной конъюнктуры и суммы сделки, но и от котируемой валюты, статуса контрагента и взаимоотношений между контрагентами. Как правило, наименьший размер спрэда устанавливается по безналичным межбанковским операциям. Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный контроль – это контроль над соблюдением валютного законодательства, включая мероприятия государства по надзору, регистрации и статистическому учету операций с валютой и валютными ценностями. Валютный контроль государства всегда являлся важнейшей составной частью политики государственного регулирования внешнеэкономических операций. В РФ сложилась двухуровневая модель валютного контроля. В соответствии с Федеральным законом №173-ФЗ от 10.12.2003г. «О валютном регулировании и валютном контроле» он осуществляется Правительством РФ и органами валютного контроля, которые образуют первый уровень, а также , так называемыми , агентами валютного контроля, представляющими второй уровень. Валютные ограничения - система государственных мероприятий по ограничению и контролю операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, проводимая в законодательном или административном порядке, как правило, специальными органами валютного контроля. Валютная позиция и ее виды – это соотношение требований и обязательств в иностранной валюте, которые образуются у участников валютного рынка при проведении валютных операций. Валютная позиция может подсчитываться как по каждой из валют, так и в целом по всем иностранным валютам, используемым данным участником валютного рынка. Если сумма упомянутых требований и обязательств количественно не совпадает, то такая валютная позиция называется открытой (open), что принято сокращать по первым буквам названия, ОВП. Наличие открытой валютной позиции связано с возникновением валютного риска (exchange risk), который представляет собой опасность возникновения убытков в результате неблагоприятного изменения валютного курса. Поэтому открытую валютную позицию называют «позицией валютного риска». Открытая валютная позиция бывает в двух вариантах: длинная и короткая. Длинная открытая валютная позиция (“long”) означает превышение требований над обязательствами, т.е. приток валюты превышает ее отток, или покупка валюты превышает ее продажу. Короткая открытая валютная позиция означает превышение обязательств в иностранной валюте над требованиями. Поскольку сумма проданной валюты больше, чем сумма ее поступлений, то возникает нехватка данной валюты. Этим и объясняется соответствующее название – короткая (“short”), что в переводе означает «нехватка», «недостаток» валюты. Валютная политика государства - комплекс мер государства по регулированию валютного курса, валютных операций и механизма функционирования валютного рынка. Валютный риск - возможность понести убытки вследствие неблагоприятного изменения валютного курса. Валютный рынок (англ. currency market) – это совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами, участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке. Валютные операции, осуществляемые на валютном рынке, делятся на: текущие конверсионные операции ( по обмену одной валюты на другую) и депозитно-кредитные операции (на срок до одного года). Главное отличие конверсионных операций от депозитно-кредитных заключается в том, что конверсионные операции не имеют протяженности во времени и разной срочности. Валютные спекуляции – операции с иностранной валютой банков и других участников валютного рынка с целью получения спекулятивной прибыли от колебаний курсов валют. Валютному риску, связанному с возможностью неблагоприятного изменения валютного курса, подвержены все, кто проводит валютные операции. Большинство участников валютного рынка является «хеджерами», которые защищают свою валютную выручку от валютно-курсового риска, закрывая уже имеющиеся открытые валютные позиции, связанные с проведением ими внешнеторговых, кредитных и других внешнеэкономических операций. В отличие от них валютные спекулянты осознанно принимают на себя валютный риск и оставляют валютную позицию открытой, стремясь получить прибыль от благоприятного для них изменения валютного курса. Валютный своп (англ. currency swap) – это комбинация двух противоположенных конверсионных валютных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Наиболее распространенной является сделка «купи-продай» (buy and sell). При ней валюту (базовую) покупают по курсу спот за национальную валюту с одновременным заключением контракта на ее продажу по форварду, рассчитанному на более длительный срок, иначе говоря, на выкуп национальной валюты. Обе сделки заключаются с одним и тем же партнером, при этом курсы, даты валютирования и способы платежа устанавливаются в момент заключения сделки. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более отдаленной по сроку обратной сделки – датой окончания свопа (maturity). Вексель – письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечению срока или по предъявлении требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы. «Вексельная метка» - наименование «вексель», включенное в сам текст векселя и сделанное на том языке, что и сам вексель (один из обязательных реквизитов векселя). Девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным валютным единицам, ранее к золоту. Девизная политика (валютные интервенции) - мероприятия Центрального банка страны по регулированию валютного курса путем купли/ продажи иностранной валюты против национальной валюты на валютных рынках. Демонетизация – процесс утраты золотом денежных функций. Индоссамент – передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Дисконтная (учетная) политика - мероприятия Центрального эмиссионного банка страны по изменению учетной ставки. Документарное инкассо в международное торговле - это обязательство банка по поручению экспортера получить от импортера сумму платежа по контракту против передачи последнему товарных документов и перечислить ее экспортеру. Документарное инкассо – инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами (счета, транспортные и страховые документы, документы о праве собственности и др.), а также инкассо только товарных документов. Чистое инкассо – это инкассо финансовых документов (переводных и простых векселей, чеков). Конвертируемость - способность национальных платежных средств быть обмениваемыми на иностранные деньги. Кросс-курс (англ. cross rate) – это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к третьей валюте (обычно доллару США). Кросс-курсы широко применяются в валютных котировках. Легализация («отмывание») доходов, полученных преступным путем - придание правомерного вида владению, пользованию или распоряжению денежными средствами или иным имуществом, полученным в результате преступления. Международная валютная ликвидность - способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Межбанковская система компьютерной связи (СВИФТ) (SWIFT – Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) – автоматизированная система осуществления международных платежей через сеть компьютеров. Создана в Брюсселе в 1973 г. представителями 240 банков из 15 стран с целью упрощения и унификации международных расчетов, снижения потребности в ручном труде по подготовке, выверке и отправке международных сообщений, ускорения передачи больших объемов информации при снижении вероятности возникновения ошибок. Автоматическая обработка информации в системе СВИФТ охватывает контроль, проверку подлинности отправителя и получателя, распределение сообщений по срочности, шифровку информации. Затем сообщение передается через прямой канал связи получателя, если он включен в сеть. Мировая валютная система - форма организации валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями. Национальная валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством. |