Опыт работы металлургического отделения акб «Глобалбанк» с векселями 19

Вид материала

Реферат

Содержание Глава 1. Основы организации вексельного обращения 1.1. Сущность векселя и его виды 1.2. Операции банков с векселями 1.3. Современный вексельный рынок России Глава 2. Опыт работы металлургического отделения АКБ «Глобалбанк» с векселями 2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ «Глобалбанк» 2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Глобалбанк» 2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ «Глобалбанк» Глава 3. Пути расширения операций металлургического отделения АКБ «Глобалбанк» с векселями 3.2. Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью 3.3. Сопутствующие услуги Список использованной литературы

Подобный материал:

• Конкурс именных стипендий ОАО «акб саровбизнесбанк», 25.64kb.
• Здійснення операцій з векселями, 22.64kb.
• Державна податкова адміністрація україни від 20. 12. 2005 р. N 25361/7/16-1517 Про, 19.4kb.
• O Всероссийской олимпиаде  по специальностям 150101 Металлургия чёрных металлов и 150102, 50.91kb.
• Зао акб «Приобье» зао акб «приобье», 75.27kb.
• Дата рождения: 15. 08. 1969г, 20.96kb.
• Организация работы медицинских сестер отделения профилактики городской поликлиники, 159.86kb.
• Основные технологии металлургического производства лекция 5 Структура металлургического, 31.08kb.
• Программа сессия III. " Ремонт и восстановление изношенных деталей металлургического, 22.14kb.
• Отчет акб «мбрр» (оао), 6692.36kb.

Содержание

Введение

Вексельное обращение существует в экономической жизни различных стран уже несколько веков. За это время накоплен значительный опыт использования векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг.

Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег, во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие основой создания других видов платежных и расчетных инструментов - и тому подобное подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами.

При реализации программ вексельного оборота банки сталкиваются с рядом проблем. Так, использование векселя в качестве платежного средства возможно лишь при доверии предприятий к банку и, следовательно, к его ценным бумагам. И размер собственного банковского капитала играет здесь не последнюю роль. Традиционными способами пополнения капитала являются Также одним из необходимых условий успешной реализации вексельных программ являются наличие и активная работа разветвленной сети банков, принимающих векселя к оплате. При этом происходит значительное ускорение взаиморасчетов, так как расчет с использованием векселей в отличие от безналичных переводов можно произвести всего за несколько минут.

Таким образом, уже сейчас можно говорить о том, что деятельность крупнейших российских коммерческих банков по налаживанию системы сети. В конечном счете это позволило гибко, без дополнительных бюджетных расходов решить проблему неплатежей в народном хозяйстве.

законодательные и нормативные акты РФ, труды учёных: Едронова В.Н., Жукова Е.Ф., Каратуева А.Г. и других, статьи периодической печати, а также практический материал по организации работы с векселями в Металлургическом отделении АКБ «Глобалбанк».

При; во второй главе - опыт работы с векселями и вексельное кредитование в Металлургическом отделении АКБ «Глобалбанк», в том числе проведение таких операций как эмиссия, учет и мена векселей, а также выявление возможных резервов по более активному использованию векселя как кредитного инструмента; в третьей главе - основные направления совершенствования работы Металлургического отделения АКБ «Глобалбанк» с векселями, а именно - организацию вексельного кредитования и кредитование под залог векселей.

Глава 1. Основы организации вексельного обращения

1.1. Сущность векселя и его виды

Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать по наступлении срока от лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной суммы. Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий абстрактное денежное обязательство привлечения свободных денежных средств. Он обладает несомненными достоинствами, которые способствуют его широкому распространению. Вексель упорядочивает деловые отношения между партнерами, снижает риски, связанные с деловой практикой и коммерческим кредитованием, уменьшает потребность в денежных, оборотных средствах, является.

К основополагающим нормативным актам национального вексельного законодательства Российской Федерации относятся:

• Федеральный закон РФ от 11 марта 1997 года № 48 «О переводном и простом векселе»;
  
• Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе».
  

Банка России, Министерства финансов РФ, посвященные операциям с векселями, их учету и налогообложению, безналичным расчетам и др.

Вексель является универсальным средством расчетов и кредитования. Обе функции векселя неразрывны и дополняют друг друга. Так, при использовании векселя в качестве формы платежа за поставленный товар, по существу, совершаются две встречные сделки: расчет за товар векселем и (дисконтирование), осуществляя досрочный платеж в пользу векселедержателя с одновременной передачей банку прав по векселю. В других случаях банки самостоятельно выпускают свои векселя. Наконец, вексель широко применяется во внешнеторговых отношениях, выступая предметом дисконтирования, аккредитива и инкассовых операций.

В правоотношении, порождаемом простым векселем, принимают участие по крайней мере два лица: векселедатель (должник, плательщик) и векселедержатель (кредитор). Обращение простых векселей построено на стала итальянская вексельная терминология: переводной вексель носит название тратта, векселедатель именуется трассант, плательщик — трассат (после дачи согласия на оплату векселя он именуется также акцептант), а векселедержатель носит имя ремитент. Ответственность всех указанных лиц является солидарной.

Вексель и порождаемое выдачей векселя обязательство характеризуются свойствами строгой формальности, абстрактности и передаваемости посредством индоссамента.

выдачей денежных сумм.

Передаваемость векселя связана с его свойствами. Всякий вексель как ценная бумага может быть именным и ордерным. Предъявительские векселя в государствах, присоединившихся к Женевской конвенции, не допускаются. Любой вексель, даже выданный без прямой оговорки о назначении другого управомоченного лица (приказа), предполагается ордерным и передается посредством индоссамента. В этом смысле простой вексель не сводится к является его бесспорность. Обязательство платить по векселю ничем не обусловливается, то есть не связывается с наступлением какого-либо события. Любое условие в тексте векселя, которое ставит под сомнение безусловность вексельного обязательства, делает вексель недействительным.

Большое значение для повышения надежности вексельного обязательства имеет солидарная ответственность всех обязанных по векселю выше характеристик векселя представляется возможным определить вексель как документарную долговую цепную бумагу, дающую ее владельцу бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы в предусмотренный векселем срок [11, с. 45].

Векселя классифицируются по ряду признаков. Одним из основных является вид правоотношений: обязательство или поручение должника (эмитента) уплатить долг. Соответственно различаются переводной и простой векселя.

Переводной вексель (Bill of Exchange) — тратту можно определить как ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обещание векселедателя уплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок. В практике он получил название «соловексель», ибо после подписания заемщиком и выдачи первому держателю ответственность числится за одним лицом — векселедателем. Ближайшим «родственником» простого векселя, выражающим, по сути, те же обязательства, является долговая расписка (хотя вексельное, законодательство на нее не как своеобразные деньги [13, с. 19].

Следует обратить внимание, что простой вексель представляет собой документ, содержащий обязательство уплатить, а переводной — всего лишь предложение об уплате денежной суммы. К сожалению, многие ученые и практики говорят о приказе уплатить, который дается векселедателем плательщику. С точки зрения законодательства, действующего в России, переводной вексель содержит именно предложение, а не приказ об уплате. Это Совсем иное, противоположное, положение сложилось в англо-американском правовом регулировании векселя. Переводной вексель там является носителем приказа, выданного на определенном основании. Хотя на него в векселе можно и не ссылаться, но отсутствие или недействительность основания выдачи приказа лишают документ вексельной силы.

Как должно формулироваться предложение уплатить и обязательство уплаты? Обычно для выражения предложения используется повелительное наклонение Если в переводном векселе участвуют три лица: векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и первый векселедержатель (ремитент), то в простом векселе участвуют два лица: векселедатель и первый векселедержатель.

И переводной, и простой вексель являются долговыми документами: они используются для оформления кредитных отношений. Должником по акцептант, а за трассантом остается функция гаранта [26].

Если простым векселем оформляются кредитные отношения между двумя лицами, то переводным — отношения трех лиц. Векселедатель переводного векселя не случайно предлагает плательщику оплатить долг не ему, а третьему лицу (ремитенту). Дело в том, что трассант по отношению к ремитенту сам является должником. Иначе говоря, трассант не сам платит свой долг, а поручает сделать это другому лицу (трассату), то есть погашение долга переводится на другое лицо. Поэтому вексель и называется переводным.

на практике могут использоваться смешанные их формы. Известен переводно-простой вексель. В нем векселедатель адресует предложение об уплате вексельной суммы самому себе. Таким образом, по форме он простой, а по содержанию переводной. В векселе собственному приказу происходит иное совпадение участников: трассанта и ремитента, то есть векселедатель назначает самого себя получателем платежа.

В зависимости от способа легитимации векселедержателя векселя делятся на либо услуг без предоплаты.

В этом качестве вексель выступает, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой — выполняет функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая многочисленные акты купли-продажи товаров. Товарные векселя бывают чистыми, то есть не сопровождаемыми никакими документами, и документарными [19, с. 126].

Финансовые векселя служат не для оплаты задолженности, а для мобилизации денежных средств. Долг возникает в этом случае из самого векселя, тогда как в товарных сделках, напротив, — из поставок товаров. Такие сделки

Суть сделки: из дружеских побуждений акцептуют вексель в надежде, что акцептанту не придется нести по нему ответственности и отвечать по обязательствам эмитента, испытывающего временные финансовые трудности. Вся надежда на то, что должник к моменту погашения векселя будет обладать ликвидными средствами для возврата возникших по векселю долгов.

Другой жизни к выстраиванию «вексельных пирамид».

Распространенным видом финансовых векселей, широко используемым и в современной банковской практике, являются банковские векселя. Они выступают, скорее, как форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуг. Эмиссия банковских векселей увеличивает общую денежную массу, восполняя недостаток денежной эмиссии Центрального банка.

Они не мобилизуют денежные внутренние резервы хозяйства, а, скорее, представляют собой суррогат денежной эмиссии и прямого банковского кредитования. Если векселя предприятий, мобилизуя внутренние резервы хозяйства, уменьшают массу потребленных в экономике оборотных средств, то банковские векселя, наоборот, расширяют оборотные средства хозяйства за счет внешних вливаний в экономику частных расчетных средств.

Банковские векселя бывают процентными и дисконтными. По первым доход ии и практически не взаимодействующих между собой [4, с. 120].

Банковские векселя выполняют функцию рублевого долгового инструмента с фиксированной доходностью к погашению и известным сроком обращения. Данные бумаги используются в инвестиционных портфелях наряду с другими долговыми обязательствами с фиксированной доходностью (ГКО, ОБР и т.п.) и являются по своей сути дисконтными облигациями с известным сроком обращения.

В России, ликвидность которых максимальна, а доходности, наоборот, самые низкие среди других групп векселей. Данные бумаги в основном используются не как инвестиционный долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как средство платежа, то есть выполняют функции расчетного инструмента, поэтому их доходности относительно стабильны.

Вторая группа включает векселя «Газпромбанка» и ОАО «Газпром», К третьей группе относятся векселя, ликвидность которых невысока, объемы весьма малы, поэтому их влияние на состояние вексельного рынка в целом минимально. Такими бумагами являются векселя Собин-, ГУТА- и Альфа-банков, доходности которых определяются прежде всего учетном политикой эмитентов при досрочном погашении собственных обязательств. Однако реально на рынке обращается очень мало векселей этих эмитентов.

Следующий самостоятельный сектор российского вексельного рынка — товарные корпоративные векселя. В отличие от общемирового порядка и вексельного законодательства, предусматривающего оплату векселей денежными средствами, денежным обязательством, в связи со структурой денежного обращения и состоянием расчетной дисциплины в России товарные векселя, не имеющие денежного содержания, широко распространены в стране. Де-факто такие векселя являются складскими свидетельствами, так как предполагают по истечении срока обращения погашение в натуральной товарной форме, что в корне противоречит природе векселя. денежными средствами и по этой причине традиционно относимые к банковским векселям.

1.2. Операции банков с векселями

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждении. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При банка освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, да и сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым и надежным. Для коммерческого банка осуществление операций по инкассированию векселей — один из источников дохода. Кроме того, проведение этих операций позволяет банку привлекать на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей средства. Внешним признаком домицилированных векселей является надпись «Платеж в банке». Цель домициляции — не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных операций для банков состоят в том, что они увеличивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет взимания комиссионных. Клиентов банки освобождают от работы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу, ускоряют и удешевляют процесс проведения платежа.

Вексельные кредиты подразделяются на предъявительские и векселедательские. Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей — это покупка их банком, в результате «его они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними — и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, то есть до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Поэтому учет векселей третьих лиц банками — один из способов основанные на товарных и коммерческих сделках. Продажа их банку сопровождается бланковым индоссаментом владельца векселя и заключением договора с банком на учет векселей.

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. Предъявляемые к учету векселя должны быть проверены банком с точки зрения их экономической и юридической надежности.

Ссуды под. Выдача ссуд в России под залог коммерческих векселей носит и основном разовый характер с использованием простого ссудного счета и оформляется, кредитным договором. К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их передача в банк оформляется залоговым индоссаментом. Сумма ссуды направляется на расчетный счет заемщика.

Векселедателъский кредит используется предприятиями (кет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами [30].

Векселедательский кредит имеет определенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и не используют свои кредитные ресурсы, бумаги, например акции. Другим достоинством векселей является его точно установленная ликвидность по срокам.

Исходя из этого, Центральный банк может пополнять ресурсы коммерческих банков, если такая необходимость возникает, переучитывая их векселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечение учтенных векселей. Для Центрального банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическую ситуацию в стране.

Для осуществления операций с применением векселей во внешнеторговых взаимоотношениях мировая практика дала жизнь некоторым специфическим формам банковского кредитования импортеров. Таковыми являются акцептные, акцептно-рамбурсные операции. Экспортное кредитование ассоциируется у нас с не совсем привычными для российской действительности форфейтинговыми операциями.

Акцептное акцептного кредитования. Векселя с банковскими акцептами известны в качестве «первоклассных векселей» [10, с. 42].

Суть акцептного кредита состоит в том, что экспортер выставляет тратту не на импортера, а на кредитующий импортера банк, который в свою очередь акцептует указанную тратту. Акцептуя тратту, банк обязуется лишь оплатить ее в указанный срок, не вкладывая своих средств. Степень риска банка значительно повышается в случае невыполнения импортером обязательств выставляет тратту не на банк импортера, а на обусловленный сторонами первоклассный банк на международном валютном рынке. Отличительная особенность такой формы кредита состоит в том, что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком в отличие от тех тратт, которые акцептуются банком импортера. В акцептно-рамбурсных операциях участвуют, как правило, три банка — банки экспортера и импортера и первоклассный банк-гарант. Причем, получив согласие первоклассного банка, банк импортера дает первому обязательство на перевод сумм, необходимых для оплаты акцептованных тратт. Это обязательство является рамбурсным и служит основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера в целях акцепта тратты экспортера против товарных документов при соблюдении условий аккредитива.

В настоящее время почти четверть всего экспорта промышленно-развитых стран финансируется за счет не совсем привычных для российских экспортеров надписи делается оговорка «без регресса». Сторонами по сделке форфетирования заранее договорившись с форфетером о продаже ему обязательств импортера без регресса, он получает номинальную стоимость бумаги за вычетом дисконта.

Как правило, под дисконтными бумагами, являющимися объектами операций «а-форфе», понимаются векселя, поскольку их применение достаточно распространено в международной торговле, что намного упрощает исполнение сделок. Сделки с другого рода ценными бумагами менее широко распространены, поскольку кредитор вынужден очень хорошо разбираться в правовых аспектах регулирования в стране должника операций с данными бумагами [27].

Принимая на себя все риски, форфетер должен каким-либо образом снизить их влияние на себя. Поэтому, когда кредитоспособность импортера недостаточно хорошо известна, отдельно от векселя и содержит все условия сделки. Аваль — наиболее удобная для форфетера форма дополнительного обеспечения, поскольку он безусловен, без отзывен и исключает разночтения.

Для экспортеров операции «а-форфе» имеют ряд несомненных преимуществ: улучшают структуру баланса; исключают вероятность возникновения убытков от возможных рисков и задержек в выплате страховых покрытий; позволяют избежать увеличения стоимости кредитования в связи с ростом процентных ставок: делают ненужным экспортное кредитование; освобождают экспортеров от проблем инкассирования выручки; устраняют колебания валютных курсов и т.д.

1.3. Современный вексельный рынок России

В последнее время вексельный рынок России развивается весьма бурно. Это один из бумаги вексель становится финансовым инструментом, представляющим интерес для широкого круга российских и иностранных инвесторов.

Начиная с середины 1996 года, когда популярность и доходность государственных казначейских обязательств (ГКО) резко пошла на спад, популярность векселей всего, это было связано с ростом объема вексельной эмиссии банками и предприятиями.

В настоящее время вексельный рынок остается одним из наиболее доходных и корпоративных акций.

Частные векселя выпускают коммерческие банки и корпорации. Их природа различна. Банковские векселя являются, по сути, денежными, то есть обеспеченными денежными средствами. Объем в обращении банковских векселей составляет приблизительно 15 трлн. руб. Существует несколько схем эмиссии банковских векселей. Наиболее популярной схемой выдачи вексельного кредита является кредитование бюджетных организации пол, например, для кредитования предприятий под конкретную цепочку расчетов, которая согласовывается со всеми участниками и банками. Естественно, что чем выше гарантия векселя и громче имя банка, его выдавшего, тем более привлекателен сам вексель

Преобладание на рынке банковских векселей вполне закономерно, особенно если учитывать тот факт, что они имеют относительно развитую торговую инфраструктуру. Кроме того, векселя банков полностью рынка банковских векселей не противоречит классическим представлениям, по которым доходность долговых обязательств находится в обратной зависимости от надежности их эмитента и ликвидности рынка [30].

Векселя большой группы банков почти не уступают государственным бумагам по критерию надежности и ликвидности, а также по уровню доходности. Всего в числе лучших по критерию ликвидности агентством АК&М было названо 44 российских банка.

На сегодняшний день практически прекращены операции с обязательствами неплатежеспособных банков, хотя становление вексельного рынка в России начиналось именно с них. Связано это с падением спроса на такие обязательства и их предложения, Средняя цена, векселей обанкротившихся банков составляет 20 - 25% номинала, и держатели этих векселей не заинтересованы продавать их по низким ценам.

Характерной чертой российского рынка является то, что в некоторых регионах филиалы московских банков уже вошли в число крупнейших операторов рынка векселей, и их влияние продолжает неуклонно усиливаться. в стране векселе не играет столь важной роли, но на вексельном рынке происходит его активное обращение, что приводит к росту объема рынка. Суммарный объем обращающихся долговых обязательств не поддается точной оценке. Общий оборот вексельных операций превышает 5—6 трлн. руб. Ежедневный объем операций с векселями на порядок превышает объем торгов гособлигациями. Дневной оборот рынка оценивается в 4 — 5 млрд. руб., а объем рынка — 150 –млрд. руб., 60% приходится на векселя «сформированы портфели, являющиеся моделью вексельного рынка и адекватно отражающие его структуру. При формировании данных портфелей, в силу крайней неоднородности вексельного рынка, были приняты следующие принципы и допущения.

Таблица 1

Структура вексельного рынка на декабрь 2005 года

Эмитент	Погашение 1 мес.		Погашение 1 мес.		Погашение 1 мес.		Погашение 1 мес.
	Доля на рынке, %	Доходность по погашению, % годовых	Доля на рынке, %	Доходность по погашению, % годовых	Доля на рынке, %	Доходность по погашению, % годовых	Доля на рынке, %	Доходность по погашению, % годовых
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Газпром
Собинбанк	5	19,53	-	-	10	21,93	-	-
Альфа-ЭКО М	-	-	-	-	10	26,36	-	-
Импексбанк
ИАПО
ГУТА-банк
Промэксимбанк
Газэнергопромбанк
Межрегионгаз

В силу того, что доходности вексельного рынка (как, впрочем, и других финансовых инструментов с фиксированной доходностью к погашению) значительно зависят от срока до погашения, то таких индексов четыре — на сроки 1, 3, 6 и 12 месяцев.

При

Исходя из этих принципов, сформированы 4 гипотетических вексельных портфеля с разными сроками до погашения (1, 3, 6 и 12 месяцев), по которым рассчитываются индексы. Пересмотр структуры портфеля осуществляется в случае значительного изменения структуры вексельного рынка (появление новых ликвидных эмитентов и изменение пропорций между объемами существующих).

Индексы вексельного рынка (вексельные индексы) позволяют определить потенциальный доход, который получит инвестор в случае осуществления вложений на этом рынке, и в наиболее обшей форме объективно характеризуют процессы, происходящие на нем. В результате этого ввод в финансовый оборот индексов вексельного рынка дает возможность операторам принимать более взвешенные инвестиционные решения.).

Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством индоссамента.

Банковские векселя - это векселя, выдаваемые банками и их объединениями в целях мобилизации временно свободных денежных средств в том числе для их размещения на кредитном рынке. Кроме выпуска собственных векселей, банки осуществляют следующие виды операций с векселями: инкассирование, домицилирование, учет и переучет векселей, другие формы вексельного кредитования, банковское авалирование. банковские акцепты, прием векселей в залог, факторинг, форфейтинг и другие.

Таким образом, можно отметить, что банки имеют широкие возможности активно практиковать вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиентов, что в условиях кризиса ликвидности и обострения.