Стратегия развития российских коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации

Вид материала

Диссертация

Содержание Рисунок 3.  Динамика надежности банков Показатель надежности Вложения в долговые обязательства 8. Выявлены ограничения стратегии развития банков, привлекающих ресурсы иностранных компаний для кредитования. Рисунок 4.  Процесс управления кредитным риском

Подобный материал:

• Тематика курсовых работ по курсу «Финансовый менеджмент коммерческих банков», 31.08kb.
• Д. А. «Рекламные стратегии коммерческих банков в посткризисный период» (2012) Содержание, 309.19kb.
• Программа по дисциплине документарные операции российских коммерческих банков, 103.16kb.
• Влияние финансовой глобализации на стратегию развития российских банков по специальностям:, 391.7kb.
• Iii международная научно-практическая конференция молодых ученых и студентов «стратегия, 75.29kb.
• И. Ш., студ. Эф, гр. 825 Проблемы российских банков в условиях мирового кризиса, 59.16kb.
• Шаламова Дарья Владимировна, 277.97kb.
• Сборник статей содержание проект «Российские банки в условиях мировой финансовой турбулентности», 1091.7kb.
• Анализ влияния размера и типологии российских коммерческих банков на эффективность, 114.67kb.
• Международные стандарты финансовой отчетности в деятельности российских коммерческих, 353.45kb.

Отобразим полученные значения на графике (рисунок 3).



Рисунок 3.  Динамика надежности банков⁹

Для того чтобы разобраться в природе полученных результатов, проанализируем качественную структуру основных показателей активов и пассивов анализируемых банков по состоянию на 01.04.2009 г., проранжируем показатели банков по убыванию, а полученные значения мини-рэнкинга сведем в матрицу, присвоив ей номера строк, соответствующих рейтингу надежности, рассчитанному по методике Кромонова. (таблица 6).

Полученные данные свидетельствуют о качестве управления финансовой устойчивостью и надежностью банка. Однако, показатели надежности «Альфа-Банк» существенно превышают показатели государственного банка «Россельхозбанк», что противоречит динамике международных рейтингов надежности.

Таблица 6.  Аналитическая матрица рейтинга и мини-рэнкинга структуры баланса банков на 01.04.2009 г.

Банк	Показатель надежности	Активы	Денежные средства	Кредиты банкам	Кредиты юр. лицам	Кредиты физ.лицам	Общая просроченная задолженность	Вложения в долговые обязательства	Кредиты Банка России	Резервы на возможные потери	Прибыль
Альфа-Банк	1	2	1	2	2	1	1	3	1	3	3
НОМОС-Банк	2	3	3	3	3	3	3	2	3	2	2
Россельхозбанк	3	1	2	1	1	2	2	1	2	1	1

Это свидетельствует о том, что в условиях кризиса классические методики анализа устойчивости банка, а так же рейтинги не дают точного представления о состоянии кредитного учреждения. Только используя инструментарий для индивидуального подробного анализа кредитного учреждения можно получить представление о структуре и качестве бизнес-процессов банка в условиях кризиса.

Несмотря на государственную поддержку, ОАО «Россельхозбанк» не обладает качественной стратегией устойчивости вследствие того, что в структуре средств банка значительное место занимают вложения в долговые обязательства (инфраструктурные облигации и долгосрочные займы депрессивным регионам). С учетом того, что в подобных проектах заинтересовано государство, а с точки зрения инвестиционной привлекательности им принадлежат далеко не первые позиции, фактически получается, что реципиентами «плохих» активов в условиях кризиса как раз и стали государственные банки. При отсутствии государственной поддержки, банк с такой структурой средств не сможет ответить по своим обязательствам.

ОАО «Альфа-Банк», характеризующийся самым высоким среди анализируемых банков расчетным показателем надежности, известен своей клиентоориентированной стратегией, однако отсутствие должных методик оценки риска повлекло за собой лидерство «Альфа-Банка» и по общему объему просроченной задолженности и явный недостаток резервов на возможные потери. Это послужило причиной отрицательного финансового результата деятельности банка в  245 млн рублей, что поставило банк на грань дефолта. Лидерство по объему денежных средств, превышающих даже объем денежных средств Россельхозбанка, возможно, свидетельствует о том, что банк готов к продаже своих активов государственному собственнику, либо готов к уплате процентов по синдицированным кредитам.

НОМОС-Банк занял серединную позицию по уровню надежности, позиция в мини-рэнкинге соответствует позиции в общероссийском рэнкинге банков по объему активов. Однако стоит отметить, что объем резервов на возможные потери и уровень прибыли соответствуют показателям более крупных банков. На фоне низкого уровня просроченной задолженности, это свидетельствует о качестве отбора кредитных рисков, а так же о грамотной финансовой стратегии банка, что во многом объясняется широким использованием в банке информационных систем поддержки принятия управленческих решений, которые снижают риск выдачи невозвратных кредитов и позволяют своевременно корректировать структуру активов и пассивов.

По утвержденной методологии ЦБ РФ, кредитная организация фиксирует возникновение просроченной задолженности по выданным кредитам при нарушении клиентом обязательства по обслуживанию кредита даже на один банковский день¹⁰. Величина просроченной задолженности по портфелю кредитов вычисляется простым арифметическим суммированием, где на отчетную дату аккумулируется некоторое количество просроченных платежей клиентов.

Итогом анализа финансового состояния клиента-заемщика и качества обслуживания заемщиком полученного кредита, основанного на утвержденной ЦБ РФ методологии такого анализа (Положение ЦБ РФ № 254-П), является независимое суждение банка, которое определяет, к какой категории риска следует отнести этот кредит или портфель однородных кредитов.

Данная методология предусматривает пять различных категорий качества кредитов, которое также оценивается как доля от соответствующего портфеля. К проблемным кредитам, как правило, относят кредиты 3-й, 4-й и 5-й категорий. Величина «плохих» кредитов значительно больше суммы текущей просроченной задолженности, так как являет собой не величину неоплаты по обязательствам, а размер проблемных кредитов определенных категорий в целом.

Тенденция ухудшения качества активов становится одной из главных проблем российской банковской системы. По нашим оценкам, доля «плохих» активов, понимаемая как просроченная задолженность плюс вложения в рискованные ценные бумаги, достигла 6,6% на 1 марта 2009 г. при достаточно сильном разбросе ее величины в зависимости от типа кредитных учреждений. Так, наибольшие проблемы наблюдаются у розничных (12%) и частных отечественных банков (10, 2%). Государственные и иностранные банки имеют наименьшую долю проблемных активов: 5,5 и 9% соответственно. Причем ситуация с просроченной задолженностью лучше у госбанков, в то время как иностранные банки имеют меньшую долю вложений в рискованные ценные бумаги.

5. Проведена оценка взаимодействия банков и небанковских финансовых институтов на основе интеграции технологий управления рисками, направленных на рост финансовой устойчивости и создание конкурентных преимуществ по обслуживанию клиентов посредством предоставления комплексных услуг.

Для привлечения клиентов и поддержания ликвидности в условиях кризиса банкам необходимо не только создавать новые банковские продукты, но и искать пути выхода на нетрадиционные для них рынки. К конкурентоспособным финансовым институтам относятся организации, развивающие инновационные технологии управления рисками и разрабатывающие инновационные инструменты, обеспечивающие снижение риска, прирост и накопление капитала.

Проникновение информационных технологий в сферы управления финансовым бизнесом определило необходимость формирования финансово-информационных продуктов и организации новых технологий управления бизнесом. Для формирования потока инновационных решений на глобальном финансовом рынке банкам необходим соответствующий набор бизнес-функций и способ их координации. Содержание этого набора определяется изменениями в методологии оценки рисков, когда стираются грани между систематическими и несистематическими рисками, при пересмотре структуры финансового бизнеса на основе сетевого развития и оптимизации трансакций и переходе от функционального управления к процессно-ориентированному, основанному на консолидации бизнеса, интеграции и концентрации конкурентных преимуществ.

Сохранение и упрочение конкурентных позиций банки достигают путем слияний и поглощений, создания банковских холдингов, размывающих границы между различными типами финансовых институтов; обладая большим собственным капиталом, банки приобретают крупные пакеты акций инвестиционных, страховых компаний и выходят на новые сегменты рынка.

Развивая новые методы ведения бизнеса, банки опирались на собственные, а не на привлеченные средства, поэтому стратегия, направленная на консолидацию активов, противоречила их роли финансовых посредников. Эти тенденции проявлялись в докризисный период в российском банковском секторе, при этом, развитию интеграционной функции банков противодействовали факторы, связанные с ограниченным развитием фондового рынка.

В настоящее время часть экономических агентов и населения испытывает недоверие к инвестициям в фондовые ценности, что сдерживает предложение новых финансовых продуктов, поэтому банковские депозиты выступают доминирующим инвестиционным инструментом. Отсутствие длинных кредитных историй и маркетинговой информации о потребностях клиентов ограничивает предложение новых банковских продуктов. Для отечественных банков характерны высокие репутационные риски, так как они развивались в условиях «квазирыночных» отношений, «схемных» технологий и ограниченной конкуренции.

В условиях финансовой глобализации российские банки не могли выступать в качестве конкурентов западному депозитному и процентному бизнесу, потому что не имели высоких рейтингов, инновационных систем управления рисками, не отличались финансовой устойчивостью и качеством предоставления услуг. Вместе с тем, процессы взаимодействия банков с другими организациями, развитие филиальных сетей и дистанционного обслуживания подготовили образование интегрированных финансовых групп (финансовых супермаркетов), специализирующихся на комплексном обслуживании клиентов.

Важными вопросами для развития финансовых супермаркетов в докризисный период являлись проблемы интенсивности взаимодействия и глубины интеграции бизнес-процессов, обеспечивающих разделение рисков между банковскими и небанковскими финансовыми институтами. Слияние и укрупнение бизнеса позволило осуществить переход к новой сетевой модели управления не только финансовыми потоками, но и рисками, поэтому финансовые супермаркеты можно рассматривать как интегрированные центры риск-менеджмента.

Информационное сопровождение рисков  основное направление финансовых супермаркетов, в которых формировались ликвидные банковские продукты и оказывались самые востребованные банковские услуги (депозиты, платежи, финансовые инструменты, снижающие риски, лизинговые продукты).

Исследование интеграционных процессов в условиях глобализации позволяет проектировать стратегию поведения интегрированных финансовых бизнес-групп на национальном рынке. Стратегия интегрированных финансовых групп обнаруживает хорошее знание методов ведения глобальной конкурентной борьбы и способность координировать свою деятельность с помощью информационных и организационно-финансовых технологий. Финансовый супермаркет − это модель клиентоориентированного бизнеса, представляющая собой единый канал доступа потребителей к финансовым услугам.

Главным инструментом обеспечения устойчивого развития финансовых супермаркетов и банков выступили скоринговые системы, с введением скоринговых технологий российские банки занялись модернизацией вычислительных систем, обеспечивающих снижение рисков взаимодействия с клиентами.

Весомость различных критериев в скоринг-карте − один из самых строго охраняемых российскими банками секретов; чтобы скоринг-карта определяла вероятность дефолта, банку нужно накопить около 20 тыс наблюдений.

6. Обосновано, что процесс консолидации активов на основе слияний способствует росту устойчивости банков: объединяя ресурсы, банки расширяют доступ к рынкам капитала для привлечения финансовых инвесторов.

Смена моделей роста – это смена бизнес-стратегий и пересмотр технологий оценки рисков, которые всегда сопровождаются масштабными кризисными явлениями. Согласно теории больших циклов Н.Д. Кондратьева, в определенный период в экономике открываются возможности интенсивного роста (усовершенствования технологий, повышения эффективности использования имеющихся ресурсов), а затем, как результат этого процесса, формируются условия для роста экстенсивного, направленного на освоение новых рынков.

Сетевые взаимосвязи финансовых супермаркетов или интегрированных финансовых групп (банков, страховых и управляющих компаний) следует рассматривать как принципиально новый феномен финансового рынка в современных условиях. Примерами финансовых моделей, используемых в исследовании организационно-финансового капитала национальных банков, являются: функционально-декомпозиционное представление, имитационная модель, блочная модель, представленная в виде логической блок-схемы, функционально-стоимостная модель, модель Бостонской консультативной группы, факторная матрица, модель достаточности капитала.

Исследование подсистем организационно-финансового капитала банков, финансовых супермаркетов и интегрированных финансовых групп, включает рассмотрение: методик оценки риска, информации, персонала, качества финансовых и консалтинговых продуктов, стратегии банков. Для исследования системы управления финансами необходимо применять анализ расчета финансовой устойчивости, ликвидности, кредитоспособности, достаточности капитала.

Опыт антикризисного регулирования показал, что в целом банки адаптировались к рисковым условиям на глобальном и локальном финансовых рынках, в частности, решены острые проблемы с текущей ликвидностью. Но остались проблемы, среди которых, например, долгосрочное фондирование банков, вопросы, связанные с ростом просроченной задолженности, развитие информационной составляющей в управлении рисками. Банки очищают балансы от проблемных активов, создавая фонды аккумулирования «токсичных долгов».

Вместе с тем, процессы консолидации бизнеса на основе слияний и поглощений на российском рынке развиваются медленно. Отечественные банки до кризиса стремились привлечь иностранных инвесторов, однако, в условиях снижения стоимости активов привлекать иностранных инверторов не только сложно, но и опасно, что определяет приоритетность стратегий слияния.

В конце августа 2009 г. произошло слияние крупнейших частных кредитных организаций УРСА Банка и МДМ-банка. В ближайшее время объединенный банк намерен сконцентрироваться на розничном кредитовании в связи с тем, что у банка образовалась достаточно большая ликвидность.

Следует отметить, что фондирования со стороны бюджета или Банка России этих банков не производилось. Все погашения по привлеченным средствам произведены за счет увеличения депозитной базы. Резерв для кредитования у вновь образованного банка достаточно большой (объединенный кредитный портфель банка около 300 млрд руб., корпоративный  200 млрд руб., розничный  более 80 млрд руб.), что позволит выдавать кредиты без наращивания нормативов. Международные финансовые институты позитивно отреагировали на слияние банков (рейтинговое агентство Moody’s повысило рейтинг финансовой силы МДМ-банка с D до D, долгосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте с Ba3 до Ba2), позволившее получить синергетический эффект, который благотворно скажется и на российском финансовом рынке.

Российские частные банки будут стремиться к консолидации, чтобы обеспечить себе финансовую устойчивость. Актуальной стратегией для иностранного капитала является приобретение российских частных банков, которые будут усиливаться по мере выхода банковских институтов из кризиса.

7. Сделан вывод об увеличении роли информации, новых технологий оценки рисков в разработке стратегии развития крупных банков, обеспечивающих трансформацию стоимости нематериальных активов в конкурентные преимущества посредством новой системы риск-менеджмента.

Стратегия развития крупных банков должна быть ориентирована на удовлетворение не текущих, а перспективных потребностей клиентов. Важным источником добавленной стоимости становится применение знаний к финансовым инструментам и информационным ресурсам, формирующим базы данных для операторов финансового рынка. На основе сбора, обработки и структурирования комплексной информации технологии управления обеспечивают трансформацию стоимости нематериальных активов в конкурентные преимущества банков. Роль информации в стратегии обеспечения конкурентоспособности банков можно рассматривать как результат развития нематериальных форм производительной деятельности, в которой объектом переработки становятся все в большей степени «нематериальные» биты финансовой информации.

В условиях кризиса возрастает значимость обеспечения транспарентности крупных банков. Информационная открытость бизнеса формируют модель устойчивого позиционирования банка, инструментами которой являются: клиентоориентированная стратегия, информационная система сетевых взаимодействий с заинтересованными сторонами, обеспечивающая развитие информационного капитала на основе развития управления, направленного на формирование филиальной сети, развитие личностного потенциала сотрудников, рост капитализации, ликвидности, стоимости активов.

Стратегия информатизации банков развивается в трех основных направлениях: розничный бизнес, дистанционное обслуживание и обеспечение информационной безопасности. Вектор стратегии информатизации банков направлен на достижение ключевых показателей и является частью бизнес-стратегии, основными задачами которой являются уменьшение себестоимости банковских услуг (сквозное процессирование), внедрение новых каналов дистрибуции банковских продуктов, введение стандартов сервисного обслуживания систем, последующее сопровождение систем согласно данным стандартам.

Информационные инструменты, позволяющие расширить границы предложения финансовых услуг, улучшают их качество, снижают трансакционные издержки операторов, увеличивая информированность потребителей и инвестиционную привлекательность банков для стратегических инвесторов.

8. Выявлены ограничения стратегии развития банков, привлекающих ресурсы иностранных компаний для кредитования.

Именно эти категории банков стали наиболее уязвимыми в период кризиса. Заемные средства дорожали, пополнение пассивов в середине 2008 г. стало проблемой для многих банков не из первой сотни. Ситуацию усугубило падение фондового рынка, на котором банки пытались зарабатывать и который служил индикатором для популярного рынка РЕПО. В условиях кризиса частные банки не имеют доступа к относительно дешевым государственным средствам, во многом они потеряли возможность привлечения дешевых заемных средств с мировых финансовых рынков и не всегда поддерживаются своими акционерами.

Если крупные банки смогли учесть уроки прошедших кризисов и в достаточной мере диверсифицировать свои пассивы и кредитный портфель, то банкам средним, специализирующимся на рознице, и кэптивным значительно сложнее. Например, малоформатные банки ограничены в возможности привлечения средств с международных рынков капитала и от государства и, как правило, не имеют акционера, способного поддержать их крупными ресурсами.

За кэптивными банками, как правило, стоит более сильный акционер, способный до определенной степени поддержать в трудной ситуации. Однако, здесь есть и серьезный отрицательный момент – бизнес таких банков относительно слабо диверсифицирован и во многом зависит от экономического положения основного акционера. К тому же российские корпорации сами оказались столь отягчены долговым бременем, что скорее ждут помощи от своих финансовых институтов, чем способны помогать им сами.

Банки, ориентированные на развитие самого прибыльного в России сегмента бизнеса – розничного кредитования, сильно зависят от иностранного заемного капитала. Так как депозиты юридических или физических лиц составляют незначительную долю их пассивов, то фактически они существуют на марже от перекредитования населения средствами, привлеченными с международных рынков и полученными от выпуска ценных бумаг. Банки привлекали, как правило, короткие денежные ресурсы, которые потом перекредитовывались новыми займами (наиболее дешевая схема), а на российском ритейловом рынке эти средства ссужались на более длинные сроки.

Обвальное падение фондового рынка обострило проблемы с банковской ликвидностью. Первым следствием стал кризис на рынке операций РЕПО. Падение стоимости акций, заложенных под кредит, привело к тому, что заемщики должны были либо погашать кредиты, либо закладывать все больше и больше ценных бумаг. В качестве основных заемщиков на этом рынке выступали средние банки (КИТ Финанс и Связь-банк), которым трудно было получать ликвидность из иных источников. Многие из них активно проводили операции на фондовом рынке и с его падением терпели значительные убытки.

Начался кризис неплатежей и доверия. Неплатежи по сделкам РЕПО повлекли за собой: во-первых, сброс заложенных под кредит акций и дальнейший обвал котировок на фондовом рынке; во-вторых, кризис доверия, который привел к коллапсу рынка РЕПО и перекинулся с него на межбанковский рынок.

9. Определены задачи информационной системы управления банковскими рисками, взаимосвязанными и отличающимися по совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень; изменение одного вида риска вызывают изменение почти всех остальных видов, что затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска, принятие решения по оптимизации которого, основывается на оценке множества других рисковых факторов.

Задачи информационной системы управления банком охватывают: управление риском, функцию казначейства, финансовое планирование и бюджетирование, системы учета, информации и внутренний контроль. Ключевым аспектом информационно-сетевой модели является управление риском, включающее стратегическое планирование, планирование капитала, управление активами, пассивами, операционными и финансовыми рисками банка. Центральные компоненты управления риском – нахождение, количественное определение и мониторинг профиля риска. В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и по способу их анализа и методам их описания.

Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменение одного вида риска вызывают изменение почти всех остальных видов. Все это затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска, и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор конкретного метода анализа, их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны.

Риски, связанные со спецификой банковского дела, включают риск продукта, рыночный риск и потребительский риск (риск кредитного портфеля). Банки имеют весьма ограниченные возможности контролировать эти внешние риски, на которые влияют изменения экономической и деловой среды, действия конкурентов, органов регулирования, налоговой администрации, а также демографические сдвиги. Значение этих рисков существенно повысилось в условиях кризиса и продолжает повышаться, прежде всего, в результате роста «плохих» долгов и отсутствия у регулятора транспарентной информации об этих рисках.

10. Разработаны новые инструменты, технологии, методы информационного управления банковскими рисками, обеспечивающие конкурентоустойчивость финансовых институтов в условиях кризиса.

Основным фактором создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов. Формат поля развития единой культуры кредитования, внедрения единообразных кредитных инструкций и подходов к управлению риском, определения предельно допустимого уровня риска ограничен императивами официально утвержденной кредитной политики.

Ключевые этапы процесса управления кредитным риском представлены на рис.4. Процесс управления кредитным риском делится на три составляющих: управление кредитным портфелем, управление взаимоотношениями типа «банк-клиент» и управленческий контроль.



Рисунок 4.  Процесс управления кредитным риском¹¹

Стратегия управления кредитным портфелем, определяемая Правлением банка, включает в себя следующие составляющие: кредитную политику, представляющую собой каркас кредитной деятельности банка; основные ориентиры формирования кредитного портфеля для ограничения и реализации отраслевых приоритетов; методические указания по ценообразованию на кредиты для определения уровня процентных ставок и комиссионных.

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика должна определять следующие основные направления кредитной деятельности: объективные стандарты и критерии, которыми руководствуются банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфелем.

Важным элементом кредитной политики является организация контроля в банке (за правильным применением кредитных стандартов при решении вопроса о возможности кредитования потенциального заемщика; за соблюдением полномочий отдельными кредитными работниками; общего контроля за состоянием кредитного портфеля банка и за проблемными кредитами).

Тщательно разработанная кредитная политика, одобренная и полностью поддерживаемая высшим руководством банка, доведенная до всех служащих, вовлеченных в кредитную деятельность, является важнейшим фактором успешного функционирования системы управления кредитным риском.

Оценка стоимости кредита – основная функция управления кредитным портфелем, правильное выполнение которой обеспечивает максимизацию доходов банка. Зачастую оценка стоимости кредита не отражает стоимость кредитных ресурсов. Обычно ошибки возникают, когда не учитываются: косвенные издержки; издержки, обусловленные разным уровнем риска; общебанковские расходы, например, расходы на маркетинг и содержание аппарата управления.

Стандарты формирования кредитного портфеля являются важнейшим инструментом для реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем. Базовые компоненты таких стандартов следующие: правила принятия рисков; лимиты кредитования; приоритеты для формирования портфеля.

Лимиты кредитования – основной способ контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков и улучшения долгосрочной жизнеспособности. Это позволяет банкам: избежать критических для сохранения платежеспособности потерь от концентрации любого вида риска; диверсифицировать кредитный портфель с целью сокращения концентрации риска и обеспечения стабильной прибыли.

В заключении диссертационной работы приведены основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования, использование которых позволит формировать посткризисную стратегию развития банков.