Geum.ru

Стратегия развития российских коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации

Вид материалаДиссертация

Содержание


Рисунок 1  Рэнкинг российских банков по объему просроченной задолженности на 01.05.2009 г., млн руб
Подобный материал:
1   2   3   4   5


В настоящее время банки используют три способа привлечения необходимых ресурсов: помощь государства, проведение IPO (Initial Public Offering – первичное публичное размещение акций) и повышение ставки по депозитам.

В августе 2009 г. возможности повышения ставок по депозитам ограничены государством. Депозитная активность клиентов растет вследствие того, что в случае банкротства или закрытия Агентство по страхованию вкладов возместит клиентам вложенные средства объемом до 700 тыс. рублей, но на проценты государственная страховка не распространяется. Ставки по вкладам в России до кризиса были ниже инфляции и ставки рефинансирования. Сегодня банки, лишенные возможности привлекать ресурсы от иностранных партнеров, изменили депозитную стратегию. Средневзвешенная ставка по депозиту, которая не облагается налогом, формируется как ставка рефинансирования плюс 5%. Банк России в 2009 г. несколько раз снижал ставку рефинансирования, поэтому высокая доходность по вкладам свидетельствует о проблемах банка, для выявления которых Банк России перешел к контролю за ставками банков по депозитам граждан.

Ряд крупных банков получил запросы территориальных управлений Центробанка об экономической обоснованности высоких ставок по вкладам. Кроме ставок по вкладам и маржи, от банков потребовали представить данные об уровне ликвидности по результатам стресс-тестов, проведенных по консервативному сценарию, доходность по кредитам дифференцированно по срокам и валютам, оценку влияния ценообразования по вкладам на стоимость кредитов для заемщиков. Высокими принято считать считаются ставки, превышающие усредненную максимальную ставку по вкладам в десяти крупнейших по объему депозитов банках (14,84% за первую декаду августа 2009 г.) более, чем на два процентных пункта. Критическое значение ставки по вкладам установлено на текущий момент на уровне 16,84%.

В случае его превышения банку будут направляться рекомендации по снижению ставки, а в случае их невыполнения Банк России воспользуется полученным в 2008 г. правом принудительно ограничивать ставку.

В перечень запрошенной регулятором информации включены вопросы о размещении средств, привлекаемым по высоким ставкам, а также о том, насколько велики шансы вернуть ресурсы и сохранить ликвидность при агрессивной процентной политике. Банк России имеет право ограничивать ставку по вкладам тех банков, которые обещают клиентам слишком высокий доход, но может воздействовать на банки и другими методами, например, отказать в источниках рефинансирования, которое для многих банков в условиях кризиса является единственной возможностью остаться на рынке.

Кредитная активность российских банков продолжает оставаться низкой, высокими темпами растет только рынок межбанковского кредитования, который поднялся на 19,3%. Отсутствие нормального рынка кредитования снижает устойчивость банков, которые должны выдавать новые займы, чтобы в «старом» портфеле не увеличилась доля «плохих» кредитов. Если заработает система государственных гарантий, то кредитные организации начнут кредитовать бизнес.

Для реструктуризации системы кредитования требуется развивать инструменты снижения рисков, например, институт государственных гарантий. В качестве стратегических мер антикризисного регулирования была принята субсидиарная ответственность государства по правительственным гарантиям, в условиях кризиса решено перейти к солидарной ответственности.

Новый механизм гарантий позволяет государству выполнять свои обязательства перед банком до взыскания суммы с должника. После реализации требований банк будет продолжать урегулирование убытков по оставшейся сумме с заложенным имуществом. Это ускорит процесс возврата заемных денежных средств, которые могут вернуться в экономику в виде новых кредитов.

Стремясь ограничить возможность оппортунистического поведения среди топ-менеджеров банка, Банк России составил список из 2600 банкиров (только в период кризиса туда было внесено 580 человек), которые занимали высокие посты в обанкротившихся банках, и не смогут больше руководить кредитными организациями в связи с тем, что их кандидатуры не будут согласованы. Закон «О банках и банковской деятельности» предусматривает целый набор причин, по которым регулятор вправе не утвердить претендентов.

4. Рассмотрены сценарии развития банков и инструменты управления их устойчивостью, определяющие необходимость стратегии, направленной на привлечение финансовых ресурсов, и освобождение от «проблемных» активов.

Кризис финансовой глобализации выявил низкую эффективность регулирования финансового рынка: темпы роста «плохих» долгов не уменьшаются, несмотря на то, что большинство банков провели их ревизию и определили, какие заемщики не смогут заплатить, а каким можно реструктуризировать кредит. В первом случае банк обращает взыскание на заложенное имущество, а во втором пролонгирует кредит, договариваясь об условиях его погашения с заемщиком. Появились фонды стрессовых активов, которые нацелены на скупку долгов.

Финансово-кредитные институты очищают балансы от проблемных активов, создавая свои фонды аккумулирования «токсичных долгов». Актуальными остались задачи обеспечения долгосрочного фондирование банков, вопросы, связанные с ростом просроченной задолженности, развитие информационной составляющей в управлении рисками. «Накачивание» экономики ликвидностью, формирование системы государственных гарантий позволило смягчить кризисную ситуацию и перейти к формированию несколько иной структуры отечественного рынка финансово-кредитных услуг, что, несомненно, требует и изменения структуры института надзора за деятельностью кредитных организаций.

Для эффективного регулирования должны применяться разные инструменты и разный механизм надзора за крупными многофилиальными банками и за малоформатными региональными банками. Крупные банки нуждаются в более жестком надзоре, чем средние. Унифицированный надзор для кредитных организаций с разным размером собственного капитала сегодня неэффективен.

Следует ввести в законодательство понятие «региональный банк», определить рамки его деятельности, а также границы, в пределах которых работают крупные федеральные банки. Масштабы бизнеса и ответственности крупного многофилиального банка и местного регионального несопоставимы. В посткризисной экономике ожидается увеличение числа небанковских кредитных организаций, имеющих недостаточный капитал для осуществления деятельности в статусе «банк», – микрофинансовых организаций и кредитных кооперативов.

Банки, получая в результате обращения взыскания на заложенное имущество контроль над предприятиями, будут оценивать полученные активы, основываясь на рыночных принципах. После девальвации рубля снизилась неплатежеспособность заемщиков, произошел отток средств из банков. Сложная проблема для российских банков – рост просроченной задолженности (рис. 1).



Рисунок 1  Рэнкинг российских банков по объему просроченной
задолженности на 01.05.2009 г., млн руб2


Кризис финансовой глобализации характеризуется резким падением надежности банков, которое вызвано как нерациональной структурой инвестиционного портфеля (вложения в активы иностранных банков), так и резким увеличением проблемных активов вследствие реализации кредитных программ, в которых заемщики изначально обладали невысоким уровнем платежеспособности.

Поддержка ликвидности в банковском секторе – это инструмент, который помог кредитным организациям удержаться на рынке, но не добавил банкам надежности. Оценка надежности банков, принадлежащих к разным группам рэнкинга по размеру активов (рис. 2), позволяет выявить существенные различия в стратегии управления надежностью.



Рисунок 2  Рэнкинг банков по объему активов на 01.05.2009 г., млн руб3


Для исследования базисными были выбраны следующие банки:
  1. ОАО «Россельхозбанк»  четвертая позиция в рэнкинге (входит в пятерку крупнейших банков России), 100% акций находится в государственной собственности, банк реализует проекты, среди которых кредитование сельского хозяйства, ипотечные и инфраструктурные проекты.
  2. ОАО «Альфа-Банк»  шестая позиция в рэнкинге (входит в десятку крупнейших банков России), акции находятся в частной собственности, банк реализует активную клиентоориентированную стратегию, в кредитном портфеле преобладают кредиты физическим лицам.
  3. ОАО «НОМОС-Банк»  четырнадцатая позиция в рэнкинге (входит в двадцатку крупнейших банков России), акции находятся в частной собственности, банк отличается высокотехнологичной информационной системой селекции, мониторинга и контроля кредитного риска, реализуя информационно-финансовую стратегию.

В современной экономной экономической системе основным определителем финансовой устойчивости банка является сочетание финансовой ресурсной базы банка и элементов финансового менеджмента, т.е. нельзя останавливаться на одной лишь оценке финансового потенциала банка, поскольку область нематериальных активов с развитием хозяйственной системы оказывает влияние на формирования запаса финансовой прочности.

В рыночных условиях следует учитывать эффективность управления кредитным портфелем банка, которая становится значимым индикатором и является явным показателем качества финансового менеджмента, определяющего надежность в условиях неопределенности, продиктованной увеличением асимметрии информации в условиях кризиса. Для определения уровня надежности банка была применена система сбалансированных показателей, основанная на методе экспресс-оценки д.э.н. В.С. Кромонова.

Это во многом обусловлено тем, что именно методика Кромонова использует данные, доступные экономическому агенту на рынке банковских услуг. Методика ЦБ РФ апеллирует к внутренним и промежуточным данным банковской отчетности. Для построения промежуточных аналитических таблиц требуются данные формы № 125 (согласно Инструкции Банка России № 17) и формы
№ 314 (согласно Приложению 3 к Указаниям Банка России № 3594), которые являются инсайдерской информацией и доступны только акторам внутренней среды банка. На основе этих данных строятся расчетные таблицы, причем на них базируются 2 уровня расчетов.4

Для проведения дистанционного анализа по выбранной методике учитывающей влияние качества управления на финансовую надежность, достаточно данных, доступных на официальном сайте ЦБ РФ, представленных формами 101 и 102, оборотными ведомостями и квартальными отчетами.

Для вычисления текущего индекса надежности использовалась сумма взвешенных значений некой функции от отнормированных коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов:

;5 (2)

где: X − значения отнормированных коэффициентов;

F[X;M(X);δ2] − функция нормального распределения;

Ln − натуральный логарифм;

А − параметр, ограничивающий влияние каждого из компонентов6.


В качестве расчетных данных для составления аналитического баланса примененыподробные данные балансов банка (баланс банка по счетам второго порядка), которые на основе метода экономических группировок консолидируются в однородные группы. Аналитический баланс методики состоит из следующих элементов: уставный фонд; собственный капитал; обязательства до востребования; суммарные обязательства; ликвидные активы; рисковые активы; защита капитала; фонд обязательных резервов банка.

Таблица 2.  Аналитический баланс банков, тыс. руб.7
ОАО «Россельхозбанк»
ОАО «Альфа-Банк»
ОАО «НОМОС-Банк»




01.04.07
01.04.08
01.04.09
01.04.07
01.04.08
01.04.09
01.04.07
01.04.08
01.04.09

Уставный
капитал
20871000
61223000
106223000
1328038
1565742
1565742
4040000
4377854
4704243000

Собственный капитал
32586562
111111911
160726044
35964498
39406456
58745343
9038417
11937353
25653632

Обязательства до востребования
132233826
564700943
415102694
79040300
100862430
81796620
93512284
155470814
181837651

Суммарные
обязательства
247921495
732160968
480406866
125642122
182037968
267483305
133404470
214123720
280873822

Ликвидные
активы
21982029
41246596
67991306
367298839
489874370
592324158
41708584.92
62720765.65
81634511.54

Рисковые
активы
256624175
481523950
793748942
63701911
51962119
146879833
91801610
158829095.4
209190253.5

Защита
капитала
2393938
3357984
13033675
27159637
25200838
29735703
1808098
1162782
12459804

Фонд
обязательных резервов
9564235
14372618
17323152
1358889
1241217
1985076
1358889
1241217
275569


Рассчитаем для каждого банка ряд коэффициентов, выступающих базисом для определения значений функции надежности, затем произведем нормировку по нормативам коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3.  Нормированные коэффициенты8
ОАО «Россельхозбанк»
ОАО «Альфа-Банк»
ОАО «НОМОС-Банк»

01.04.07
01.04.08
01.04.09
01.04.07
01.04.08
01.04.09
01.04.07
01.04.08
01.04.09

Генеральный коэффициент надежности К1
1
0.13
0.23
0.56
0.76
0.40
0.10
0.08
0.12

Коэффициент мгновенной ликвидности К2
1
0.17
0.07
4,65
4,86
7,25
0.45
0.40
0.45

Кросс-коэффициент К3
3
0.32
0.51
0.66
1.17
0.61
0.48
0.45
0.45

Генеральный коэффициент ликвидности К4
1
0.14
0.08
3.15
2.84
2.33
0.34
0.30
0.34

Коэффициент защищенности капитала К5
1
0.07
0.03
0.76
0.64
0.51
0.20
0.10
0.49

Коэффициент фондовой капитализации прибыли К6
3
0.52
0.06
9.03
0.84
1.25
0.75
0.09
0.00


Оптимально надежным следует считать банк, имеющий разумное распределение активов, пассивов и эффективную долю рисковых активов, поэтому оптимальными коэффициентами для надежного банка принимаем: . Используя полученные данные, найдем значения искомой функции надежности (таблица 4):

Таблица 4.  Совокупное значение расчетной функции надежности банка
ОАО «Россельхозбанк»
ОАО «Альфа-Банк»
ОАО «НОМОС-Банк»

01.04.07
01.04.08
01.04.09
01.04.07
01.04.08
01.04.09
01.04.07
01.04.08
01.04.09

Генеральный коэффициент надежности К1
0.419379
0.421053
0.436864
0.419379
0.421053
0.436864
0.410789
0.371541
0.379631

Коэффициент мгновенной
ликвидности К2
0.431146
0.385132
0.390361
0.431146
0.385132
0.390361
0.511756
0.547394
0.550717

Кросс-коэффициент К3
0.476906
0.546422
0.496159
0.476906
0.546422
0.496159
0.522177
0.570554
0.561571

Генеральный коэффициент ликвидности К4
0.422358
0.381144
0.403149
0.422358
0.381144
0.403149
0.481024
0.491394
0.49322

Коэффициент защищенности капитала К5
0.403242
0.353941
0.358733
0.76002
0.64041
0.51031
0.20002
0.10004
0.49078

Коэффициент фондовой
капитализации прибыли К6
0.531792
0.451011
0.35681
9.031231
0.84
1.25001
0.750143
0.09056
0.00186

Далее, для получения уровня надежности банка, взвесим коэффициенты по их значимости в системе ранжирования надежности банка. Принимаемые удельные веса:.

Для этого вычислим значения для каждого банка по итоговой формуле методики расчета надежности (таблица 5):

.

Таблица 5. − Показатели надежности банков, %
01.04.2007
01.04.2008
01.04.2009

ОАО «Россельхозбанк»
43.27
18.20
7.72

ОАО «Альфа-Банк»
63.46
57.47
53.46

ОАО «НОМОС-Банк»
46.30
21.35
10.05