Разработка инвестиционных стратегий развития сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования (на примере Смоленской области)

Вид материала

Автореферат диссертации

Содержание Научный руководитель Общая характеристика работы Содержание работы Основные результаты работы и предложения Основные работы, опубликованные по теме диссертации

Подобный материал:

• Фонд «Центр стратегических разработок «Северо-Запад» Администрация Смоленской области, 1949.7kb.
• Вданной статье проведен исторический обзор развития индустрии моды как отрасли производства, 66.81kb.
• А. О. Гуренков мая 2011 г. Положение о проведении Конкурс, 137.46kb.
• П. М. Лопашинову заявление о регистрации в системе электронного документооборота, 12.89kb.
• Учебный план Дополнительное образование повышение квалификации «Строительство надземных, 64.72kb.
• Концепция закон, 136.18kb.
• Оснащение современным оборудованием учебно-научной лаборатории разработки универсальных, 31.85kb.
• Пресс-служба администрации смоленской области, 183.38kb.
• Механизм обеспечения проектного финансирования инвестиционной деятельности электроэнергетических, 283.98kb.
• Стратегия развития судоремонтной отрасли камчатского края до 2025 года, 492.31kb.

На правах рукописи


ЗАЙЦЕВА ВАЛЕНТИНА ВЛАДИМИРОВНА


Разработка инвестиционных стратегий развития сбытовых

сетей предприятий по производству газового оборудования

(на примере Смоленской области)


Специальность:

08.00.05 -

Экономика и управление народным хозяйством (4. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук


Смоленск - 2007


Работа выполнена в филиале ГОУВПО «Московский энергетический институт (технический университет)» в г. Смоленске на кафедре менеджмента и информационных технологий в экономике


Научный руководитель: доктор технических наук, профессор

Дли Максим Иосифович


Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Епифанов Виктор Александрович

кандидат экономических наук

Васильев Виктор Митрофанович


Ведущая организация: Государственная Академия специалистов

инвестиционной сферы


Защита состоится “__26___” _апреля____ 2007 г. в___13.00_____часов на заседании диссертационного совета К 212.157.02 при ГОУВПО «Московский энергетический институт (технический университет)» по адресу: 111250, г. Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, ауд. Ж-200.


Отзыв на автореферат (в двух экземплярах, заверенных печатью) просим присылать по адресу: 111250, г. Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, Ученый совет МЭИ


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МЭИ.


Автореферат разослан “___ ” _____2007 г.


Ученый секретарь

диссертационного совета К 212.157.02

к.э.н., доцент И.Н. Петрушко


ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

В настоящее время наблюдается определенный рост производства продукции отечественного среднего машиностроения, относящейся к группе оборудования для автономного и индивидуального отопления и бытового газового оборудования. По мнению экспертов в связи с существующими тенденциями в области гражданского и жилищного строительства, ориентированного на использование современных отопительных систем, емкость рынка указанного оборудования будет в ближайшие 5 лет увеличиваться в среднем на 3-5%. Тенденцию роста демонстрирует также рынок газовых генераторов малой мощности. Указанное обстоятельство ставит перед национальными производителями задачу создания и развития сбытовых сетей на региональном уровне, ориентированных на успешную реализацию корпоративной стратегии роста. Очевидно, что реализация указанного направления деятельности машиностроительных предприятий данного профиля определяет необходимость стратегического подхода к управлению инвестициями, связанными с решением проблемы распределения продукции. В тоже время, в условиях недостатка собственных инвестиционных ресурсов, вызванного, в том числе большим износом основных фондов (65% в 2005 г), и ужесточения конкуренции со стороны зарубежных производителей, рациональный выбор структуры и процедуры распределения инвестиций во времени между элементами региональной сбытовой сети в значительной степени определяют ее эффективность в стратегической перспективе.

Большой вклад в развитие теории и практики инвестиционного менеджмента внесли такие отечественные и зарубежные ученые, как Александер Г., Бард В.С., Бейли Дж., Беренс В., Бланк И.А., Бочаров В.В., Джонк Н.Д., Епифанов В.А., Игошин Н.В., Катасонов В.Ю., Ковалев В.В., Коссов В.В., Крылов Э.И., Лахметкина Н.И., Лившиц В.Н., Мыльник В.В., Подшиваленко Г.П., Ховранек П.М., Шахназоров А.Г. и др. Стратегические аспекты инвестиционной деятельности промышленных предприятий рассмотрены в трудах таких ученых, как Бланк И.А., Деева А.И., Кныш М.И., Лозенко В.К., Перекатов Б.А., Самогородская М.И., Тютиков Ю.П., Чернов В.А., Чесноков А.С.

Анализ указанных работ позволяет сделать вывод о том, что в последние годы особое значение приобретает необходимость активизации инвестиционной деятельности промышленных предприятий по созданию эффективных систем распределения продукции, как на национальном, так и на региональном уровне. Результаты анализа особенностей региональных рынков отопительного и бытового газового оборудования также показывают наличие проблемы недостаточного инвестирования развития собственных сбытовых сетей, что приводит к ярко выраженному преобладанию продукции зарубежных производителей.

В тоже время анализ существующего методического аппарата, используемого в практике инвестиционного менеджмента, показывает, что существующие подходы к выбору инвестиционных стратегий предприятий по производству газового оборудования не учитывают в полной мере необходимость инвестиционного развития сетей распределения продукции, основанных на всестороннем учете специфики региональных рынков и ориентированных на реализацию корпоративной стратегии развития.

В связи с этим, возникает актуальная научная задача разработки методов выбора инвестиционных стратегий развития сбытовых сетей машиностроительных предприятий, осуществляющих выпуск оборудования для автономного и индивидуального отопления и бытового газового оборудования, основанных на рациональном распределении инвестиционных ресурсов во времени и комплексном учете специфики региональных рынков и реализуемой продукции, и ориентированных на реализацию корпоративной стратегии развития.

Цель исследования заключается в разработке метода выбора инвестиционной стратегий развития региональных сбытовых сетей газового оборудования, ориентированной на реализацию корпоративной стратегии роста машиностроительных предприятий, позволяющего повысить эффективность инвестиционной деятельности в условиях усиления конкуренции со стороны зарубежных производителей.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи исследования:

1. Анализ современных подходов к повышению эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий на региональных рынках, определение роли и места инвестиционных стратегий в системе стратегического управления предприятием по производству газового оборудования в условиях усиления конкуренции.
   
2. Анализ современного состояния и перспектив развития машиностроительных предприятий Российской Федерации, обоснование необходимости приоритетного инвестирования в развитие региональных сбытовых сетей для повышения экономической эффективности предприятий данной отрасли.
   
3. Выявление специфических особенностей региональных сбытовых сетей предприятий среднего машиностроения, осуществляющих выпуск газового оборудования (оборудования для автономного и индивидуального отопления, бытового газового оборудования, газовых генераторов малой мощности).
   
4. Разработка методики создания региональных сбытовых сетей указанного типа, построенных с учетом специфики региональных рынков, на основе анализа их инвестиционной емкости. Анализ и классификация структур региональных сбытовых сетей предприятий, осуществляющих выпуск газового оборудования.
   
5. Разработка метода выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования, ориентированной на реализацию корпоративной стратегии роста машиностроительных предприятий, осуществляющих выпуск продукции данного типа.
   
6. Разработка модифицированной системы показателей эффективности инвестиций в развитие сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования, учитывающей стратегические аспекты развития региональных рынков.
   
7. Разработка методики практической реализации предложенного метода выбора инвестиционной стратегий развития сбытовых сетей газового оборудования на региональных рынках различного типа.
   
8. Выработка практических рекомендаций по применению разработанного метода выбора инвестиционной стратегий развития сбытовых сетей газового оборудования на рынке Смоленской области.
   

Теоретической и методологической базой исследования являются теория рыночной экономики, методы экономического анализа, системный подход к анализу экономических явлений и процессов, теория инвестиционного и стратегического менеджмента, научные положения и выводы, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых по теории стратегического управления и управления инвестициями.

Информационной базой исследования являются данные Госкомстата РФ о состоянии машиностроительной отрасли, законодательные и нормативно-правовые акты Президента и Правительства РФ, связанные с тематикой диссертации, а также отчетные данные предприятий, осуществляющих выпуск газового оборудования.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором:

• Обоснована роль инвестиционных стратегий в системе стратегического управления предприятием по производству газового оборудования как стратегии уровня бизнес-единицы. Предложена система инвестиционных стратегий предприятия по производству газового оборудования, которая, в отличие от известных, позволяет установить соответствие между стратегиями развития и инвестиционными стратегиями, что дает возможность повысить обоснованность результатов стратегического анализа внутренней и внешней среды предприятия.
  
• Выявлены специфические особенности региональных сбытовых сетей предприятий среднего машиностроения, осуществляющих выпуск газового оборудования, связанные в первую очередь, с необходимостью технического обслуживания и установки, сертификации работ, наличия ремонтной базы и мобильных ремонтных бригад. Это позволяет предложить различные варианты структур и методику построения указанных сетей на основе анализа инвестиционной емкости региональных рынков.
  
• Разработан метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования, который в отличие от известных, позволяет на основе ориентации инвестиционной деятельности на реализацию корпоративной стратегии роста машиностроительных предприятий, повысить конкурентоспособность предприятий данной отрасли в долгосрочной перспективе.
  
• Разработана модифицированная система показателей эффективности инвестирования развития сбытовых сетей предприятий среднего машиностроения, включающей дополнительные показатели, учитывающие стратегические аспекты развития региональных рынков в динамике за период реализации инвестиционной программы.
  
• Разработана методика практической реализации предложенного метода выбора инвестиционной стратегий развития сбытовых сетей газового оборудования, отличающаяся наличием дополнительных этапов стратегического инвестиционного анализа внешней и внутренней среды, позволяющая осуществить выбор рациональной структуры данных сетей для региональных рынков различного типа.
  

Объектом исследования являются предприятия по производству газового оборудования, функционирующие в условиях усиления конкуренции на региональных рынках со стороны зарубежных производителей.

Предметом исследования является процесс управления инвестиционной деятельностью предприятия по производству газового оборудования.

Обоснованность и достоверность научных результатов, выводов и рекомендаций диссертации определяются корректным применением методов экономического анализа, теории управления предприятиями, стратегического и инвестиционного менеджмента. Выводы и предложения диссертационного исследования не противоречат известным теоретическим и практическим результатам, содержащимся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционного менеджмента, а также экономики, организации и управления сбытовыми сетями промышленных предприятий.

Научная новизна работы состоит в разработке метода выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования, поддерживающей соответствующую корпоративную стратегию роста машиностроительного предприятия, а также методического аппарата его реализации на основе учета специфических особенностей и стратегических аспектов развития региональных рынков.

Значение полученных результатов для теории и практики.

Разработанные в диссертации: метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования; модифицированная система показателей эффективности инвестирования инвестиционных программ развития сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования, учитывающая стратегические аспекты развития региональных рынков, а также методический аппарат реализации результатов работы вносят вклад в теорию и практику инвестиционного менеджмента и стратегического управления.

Сведения о реализации и целесообразности практического использования результатов.

Разработанные метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования и методика его реализации использованы в ОАО «Гефест», дочерней копании ЗАО «Ростовгазоаппарат». Это позволило на основе реализации выбранной инвестиционной стратегии повысить эффективность сбытовой сети газового оборудования.

Теоретические и методические результаты диссертации используются в учебном процессе филиала Московского энергетического института (технического университета) в г. Смоленске при изучении дисциплин «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционные стратегии», «Стратегический менеджмент».

Разработанный метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования и модифицированная система показателей эффективности инвестирования могут быть практически использованы при разработке рекомендаций по планированию инвестиционных программ развития сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования на региональных рынках, что позволяет повысить конкурентоспособность отечественных предприятий по отношению к зарубежным конкурентам.

Апробация работы. Основные результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на Международной научной конференции «Математические методы в интеллектуальных информационных системах» (2002 г., Смоленск), на пятом межвузовском научно-практическом семинаре «Актуальные вопросы современной теории и практики управления» (2006 г., Смоленск), на Международной научно-практической конференции «Методы и алгоритмы прикладной математики в технике, медицине и экономике» (2007 г., Новочеркасск), на IV-й Межрегиональной научно-технической конференции студентов и аспирантов «Информационные технологии, энергетика и экономика» (2007 г., Смоленск), на Международной научной конференции «Системы компьютерной математики и их приложения» (2007 г., Смоленск), а также на научных семинарах филиала Московского энергетического института (технического университета) в г. Смоленске.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 печатных работ общим объемом 2,8 п.л., в том числе лично автору принадлежит 1,9 п.л.

Структура и объем работы.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 123 наименования и двух приложений. Диссертация содержит 148 страниц машинописного текста, 18 рисунков и 12 таблиц.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснованы актуальность решаемой научной задачи, цель и отдельные задачи диссертации, определены предмет и объект исследования, обоснована научная новизна, изложена практическая значимость, приведены данные об апробации и публикациях по теме диссертации.

В первой главе «Анализ современных подходов к формированию инвестиционных стратегий промышленного предприятия» рассмотрены инвестиции – как движущая сила развития промышленного предприятия в условиях конкуренции, определены роль и место инвестиционных стратегий в системе стратегического управления промышленным предприятием, приведены результаты анализа современных подходов к анализу эффективности инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Проведенный в диссертации анализ показал, что в условиях ужесточения конкуренции на рынках продукции газового оборудования, вызванного активной деятельностью зарубежных производителей, перед отечественными предприятиями среднего машиностроения очень остро встал вопрос необходимости формирования эффективных сбытовых сетей. Очевидно, что решение данной задачи требует значительных инвестиций комплексного характера, при этом акцент инвестиционной деятельности в данной области в последние годы смещается на уровень региональных рынков. Например, в Смоленской области объем инвестиций в развитие сбытовых сетей промышленных предприятий вырос в 2006 г. на 34%, в то время как объем инвестиций непосредственно в производство – на 5%.

Как показывает отечественный и зарубежный опыт формирования развития сбытовых сетей, а также инвестиционной деятельности промышленных предприятий в целом, при возрастании значения инвестиций как неотъемлемой составляющей формирования конкурентного потенциала возрастает роль инвестиционных стратегий. Это вызвано, в значительной степени тем обстоятельством, что наценка торговых организаций по группе газового оборудования составляет значительную часть конечной цены изделия (по Смоленской области до 30-40%).

В диссертации показано, что, современные реалии определяют целесообразность повышения роли инвестиционных стратегий до уровня стратегии бизнес-единицы, и их более тесную увязку со стратегиями развития (роста) корпоративного уровня. На рисунке 1 показана взаимосвязь иерархии деловых и инвестиционных стратегий промышленного предприятия. В данной интерпретации, чем выше уровень принятия стратегических решений, тем больше инвестиционных ресурсов требуется для его реализации.




Рис. 1. Взаимосвязь деловых и инвестиционных стратегий промышленного предприятия

Результаты анализа современных подходов к организации и анализу эффективности инвестиционной деятельности промышленного предприятия, поведенного в диссертации, показали, что, несмотря на достаточно развитый аппарат управления инвестициям, практически отсутствуют методы выбора инвестиционной стратегии развития сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования. Следует также отметить, что используемые в настоящее время методики и показатели для оценки эффективности инвестиционных программ и проектов не в полной мере учитывают стратегические аспекты развития сбытовых сетей, а также специфику региональных рынков газового оборудования.

В диссертации показано, что в свете вышеизложенного, научная задача разработки метода выбора инвестиционных стратегий развития сбытовых сетей машиностроительных предприятий, осуществляющих выпуск газового оборудования, основанных на рациональном распределении инвестиционных ресурсов во времени и комплексном учете специфики региональных рынков и реализуемой продукции, и ориентированных на реализацию корпоративной стратегии развития, является достаточно актуальной.

Вторая глава «Метод разработки инвестиционных стратегии развития сбытовых сетей предприятий газового оборудования» посвящена технико-экономическому анализу состояния машиностроительной отрасли Российской Федерации, проведению классификации и определению основные направлений развития сбытовых сетей предприятий, осуществляющих выпуск газового оборудования, а также описанию сущности предложенного метода разработки инвестиционных стратегий развития сбытовых сетей предприятий данного типа.

Проведенный анализ состояния машиностроительной отрасли и крупнейших отечественных предприятий показал, что в последние годы наблюдается достаточно устойчивый рост объемов производства (индекс роста составил в 2004 г. – 103%, а в 2005 – 106%). Для предприятий, производящих газовое оборудование, этот показатель даже на 1-2% выше. В то же время возросшая активность на российском рынке таких крупнейших зарубежных производителей, как Ariston (Италия), Bosch (Германия), Mastercook (Польша), Mora (Чехия), Gorenje (Словения), инвестирующих значительные средства в развитие сбытовых сетей в регионах, ставит перед отечественными производителями задачу пересмотра своей инвестиционной политики в направлении повышения внимания к региональным системам распространения продукции.

Анализ инвестиционных процессов в машиностроительной отрасли, осуществляющих выпуск газового оборудования, в значительной степени определяемых деятельностью таких предприятий, как ОАО «Газмаш», ООО ЭПО «Сигнал», ЗАО «Ростовгазоаппарат», ООО «Теплосервис», показал, что в последние годы структура инвестиций (основные показатели инвестиционной деятельности предприятий данного типа показаны на рисунке 2) не учитывала возрастающее значение инвестиций в развитие комплексных региональных сбытовых сетей. При построении указанного графика использовались данные Государственного комитета статистики и результаты анализа крупнейших производителей газового оборудования для индивидуального и автономного отопления, а также газовых плит (за 2006 г. – предварительные данные).



Рис. 2. Индексы физического объема инвестиций в основной капитал
(в % к предыдущему году)

Учитывая специфику газового оборудования, сбытовые сети данного типа предназначены не только для решения задач непосредственной реализации продукции, но и технического и гарантийного обслуживания, проведения проектных работ и сертификации, осуществления рекламной поддержки, производства сопутствующих аксессуаров, обучения торговых представителей и потребителей и т.д.

Анализ специфических особенностей и основных направлений развития сбытовых сетей предприятий, изготавливающих газовое оборудование, позволил предложить следующую их классификацию:

1. Комплексный дилер, который полностью реализует все перечисленные выше функции для всего ассортимента выпускаемого газового оборудования.
   
2. Распределенная (по функциям) региональная сеть.
   
3. Совместное использование сбытовой сети несколькими компаниями.
   
4. Многоканальная специализированная сеть по отдельным ассортиментным группам.
   
5. Соглашение с государственными структурами (совместные предприятия, сеть зависит от региональных программ).
   

6. Организация прямых каналов сбыта между предприятиями-производителями и крупными конечными потребителями (например, строительными компаниями).

7. Комбинированная сеть, частично реализующая предложенные выше варианты.
   

Анализ инвестиционной деятельности крупнейших производителей газового оборудования для индивидуального и автономного отопления и газовых плит различного типа показал, что в общей структуре доля инвестиций на развитие региональных сбытовых сетей в 3-4 раза (а по некоторым регионам в 10 раз) меньше соответствующих показателей ведущих зарубежных производителей аналогичной продукции. Это приводит к тому, что, например, в Смоленской области доля рынка отечественных предприятий в 2006 г. снизилась на 26% по сравнению с 2007 г.

В диссертации предложен базовый вариант построения комплексной региональной сбытовой сети крупного предприятия, производящего газовое оборудование, приведенный на рисунке 3.

Из рисунка видно, что при построении канала распределения могут использоваться торговые точки трех видов: комплексная торговая точка, осуществляющая помимо непосредственно реализации товара целый комплекс сопутствующих услуг; торговая точка, реализующая продукцию различных производителей; торговая точка, реализующая продукцию только одного производителя.

В ходе диссертационного исследования был разработан метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования, который позволяет на основе ориентации инвестиционной деятельности на реализацию корпоративной стратегии роста машиностроительных предприятий, повысить конкурентоспособность предприятий данной отрасли в долгосрочной перспективе. Данный метод позволяет определить основные направления инвестиционной деятельности по развитию сбытовой сети.





Рис. 3. Базовый вариант построения комплексной региональной

сбытовой сети крупного предприятия


На рисунке 4 приведена матрица, позволяющая в зависимости от характеристик регионального рынка и реализуемой стратегии роста («проникновение на рынок», «развитие продукта», «развитие рынка», «диверсификация») выбрать приоритетные с точки зрения инвестиций составляющие региональной сбытовой сети. На указанной матрице в качестве характеристик регионального рынка рассматривается уровень подготовки потребителей и степень развития сбытовой инфраструктуры, а также динамика соотношения прогнозируемых объемов реализации индивидуальным и корпоративным потребителям.




Рис.3. Матрица выбора инвестиционных стратегий развития региональных сбытовых сетей


В третьей главе «Результаты практического применения предложенного метода разработки инвестиционных стратегии развития сбытовых сетей предприятий газового оборудования на примере ОАО «Гефест» преведено обоснование выбора показателей эффективности инвестиций в развитие сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования, предложена методика реализации предложенного метода разработки инвестиционных стратегий развития сбытовых сетей, приведены результаты практического применения предложенного метода для разработки инвестиционных стратегии развития сбытовых сетей ОАО «Гефест».

В диссертации разработана модифицированная система показателей эффективности инвестирования развития сбытовых сетей предприятий, осуществляющих выпуск газового оборудования для автономного и индивидуального отопления. Помимо традиционных показателей эффективности инвестиций (NPV, PI, IRR, DPP), данная система включает дополнительные показатели, учитывающие стратегические аспекты развития региональных рынков в динамике за период реализации инвестиционной программы.

Одним из таких показателей является комплексный показатель, характеризующий степень достижения стратегической цели по увеличению доли рынка, вида:

,


где - объем инвестиций в развитие региональной сбытовой сети за период t (в общем случае за один год), - прирост объема продаж за период t, r – показатель дисконтирования, Е_t – коэффициент, характеризующий рост емкости регионального рынка за период t, К_t - коэффициент, характеризующий изменение качества реализуемой продукции за период t.

В диссертации предложена методика практической реализации предложенного метода выбора инвестиционной стратегий развития сбытовых сетей газового оборудования. Даная методика отличается наличием дополнительных этапов стратегического инвестиционного анализа внешней и внутренней среды, позволяющая осуществить выбор рациональной структуры данных сетей для региональных рынков различного типа. В ходе проведения данного анализа предлагается использовать матрицу выбора инвестиционных стратегий развития региональных сбытовых сетей, описанную выше.

Результаты диссертационной работы были практически использованы в ОАО «Гефест» (Смоленская область), которое с 2001 года функционирует как дочернее предприятие ЗАО «Ростовгазоаппарат», крупнейшего российского производителя газового отопительного оборудования. В состав ассортимента реализуемой продукции входят котлы индивидуального отопления типа КГДО-24-3 мод. 0015.01 Siberia, КГДЗ-24-3 мод. 0015.02 Siberiа; аппараты отопительные 2216-111 Siberia 23 с автоматикой EUROSIT, мод. 2216-170 с автоматикой Honeywell, мод. 2216-09 и др.

Проведенный стратегический анализ ОАО «Гефест» показал, что его деятельность не в полной мере соответствует реализуемой ЗАО «Ростовгазоаппарат» стратегии роста «развитие рынка». Это привело к тому, что за 2003-2004 г. доля рынка продукции ЗАО «Ростовгазоаппарат» на региональном рынке Смоленской области сократилась в 2,5 раза, что привело к снижению рентабельности продаж ОАО «Гефест» с 19% в 2002 г. до 4% в 2004 г.

Проведенный анализ показал, что региональный рынок Смоленской области характеризуется достаточно высоким уровнем подготовки потребителей и развитостью торговой инфраструктуры, а также положительной динамикой увеличения доли покупателей – организаций (в основном из сферы строительства и муниципального коммунального хозяйства). Применение предложенного метода позволило сформулировать инвестиционную стратегию развития региональной сбытовой сети, предполагающую инвестиции в элементы частично используемой существующей сбытовой сети.

На основе разработанной системы показателей для оценки эффективности инвестиций в развития сбытовых сетей были определены указанные элементы и примерный вариант распределения имеющихся инвестиционных ресурсов между ними. Так, совместно с сетью магазинов ОАО «Техносат» - официального дистрибьютора ОАО «Таганрог», был создан Центр обучения пользователей, существенные инвестиции были направлены на развитие Центра технической поддержки и обслуживания клиентов, а также в создание службы проведения проектных работ по установке газового оборудования совместно со строительными компаниями.

Реализация разработанной инвестиционной стратегии позволило ОАО «Гефест» увеличить в 2006 г. долю рынка Смоленской области на 7%, что привело к росту рентабельности продаж на 11%. Прогнозные оценки показывают, что реализация указанной стратегии позволит предприятию увеличить долю рынка в 2008 г. еще на 7%.

В заключении приведены основные результаты работы, выводы и предложения.

В приложениях представлена информация о деятельности ОАО «Гефест» и акт реализации результатов диссертации.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Проведен анализ современного состояния и перспектив развития машиностроительных предприятий Российской Федерации, результаты которого позволили обосновать необходимость приоритетного инвестирования развития региональных сбытовых сетей для повышения экономической эффективности предприятий данной отрасли.
   
2. Обоснована роль инвестиционных стратегий в системе стратегического управления предприятием по производству газового оборудования как стратегии уровня бизнес-единицы. Предложена система инвестиционных стратегий предприятия по производству газового оборудования, которая, в отличие от известных, позволяет установить соответствие между стратегиями развития и инвестиционными стратегиями, что дает возможность повысить обоснованность результатов стратегического анализа внутренней среды предприятия.
   
3. Выявлены специфические особенности региональных сбытовых сетей предприятий среднего машиностроения, осуществляющих выпуск газового оборудования, что позволяет предложить различные варианты структур и методику построения указанных сетей на основе анализа инвестиционной емкости региональных рынков.
   
4. Разработан метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования, который, в отличие от известных, позволяет на основе ориентации инвестиционной деятельности на реализацию корпоративной стратегии роста машиностроительных предприятий, повысить конкурентоспособность предприятий данной отрасли в долгосрочной перспективе.
   
5. Разработана модифицированная система показателей эффективности инвестирования развития сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования, включающая дополнительные показатели, учитывающие стратегические аспекты развития региональных рынков в динамике за период реализации инвестиционной программы.
   
6. Разработана методика практической реализации предложенного метода выбора инвестиционной стратегий развития сбытовых сетей газового оборудования, отличающаяся наличием дополнительных этапов стратегического инвестиционного анализа внешней и внутренней среды, позволяющая осуществить выбор рациональной структуры данных сетей для региональных рынков различного типа.
   

7. Разработанные метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования и методика его реализации использованы в ОАО «Гефест», дочерней копании ЗАО «Ростовгазоаппарат». Это позволило на основе реализации выбранной инвестиционной стратегии повысить экономическую эффективность сбытовой сети газового оборудования.

8. Теоретические и методические результаты диссертации используются в учебном процессе филиала Московского энергетического института (технического университета) в г. Смоленске при изучении дисциплин «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционные стратегии», «Стратегический менеджмент».

9. Разработанный метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования и модифицированная система показателей эффективности инвестирования могут быть практически использованы при разработке рекомендаций по планированию инвестиционных программ развития сбытовых сетей предприятий машиностроения на региональных рынках, что позволяет повысить конкурентоспособность отечественных предприятий по отношению к зарубежным конкурентам.

Основные работы, опубликованные по теме диссертации

1. Зайцева В.В., Дли М.И., Инвестиционные стратегий развития региональных сетей по реализации газового оборудования // Нефтегазовое дело. - 2007. - №5. – Т.1. С. 32-35.
   

2. Мешалкин В.П., Зайцева В.В., Дли М.И. Выбор стратегии развития сбытовых сетей предприятий по производству газового оборудования // Менеджмент в России и за рубежом- №2. - 2007. – С. 19-26.

3. Зайцева В.В. Выбор инвестиционных стратегий развития региональных сбытовых сетей // Экономика. Менеджмент. Логистика. Корпоративные информационные системы: Межвуз. сб. науч. тр. – Смоленск: Смоленский ЦНТИ, 2005. – С. 23-29

4. Зайцева В.В. Оценка эффективности инвестирования развития сбытовых сетей // Экономика. Менеджмент. Логистика. Корпоративные информационные системы: Межвуз. сб. науч. тр. – Смоленск: Смоленский ЦНТИ, 2005. – С. 30-35

5. Дли М.И., Зайцева В.В., Битюцкий С.Я. Алгоритмы комплексной оценки эффективности инвестиций // Математические методы в интеллектуальных информационных системах: Сб. тр. Межд. конф. т.2 – М.: Физматлит, 2002. – С. 18-23.

6. Тютюник А.А., Зайцева В.В., Дли М.И. Нечетко-логический метод кластеризации объектов инвестиционной деятельности // Методы и алгоритмы прикладной математики в технике, медицине и экономике: Сб. тр. Межд. науч.-прак. конф. – Новочеркасск: НПО «Темп», 2007. – С. 69-78.

7. Зайцева В.В. особенности построения региональных сбытовых сетей машиностроительных предприятий. Информационные технологии, энергетика и экономика: Сб. тр. IV-й Межрег. науч.-тех. конф. студентов и аспирантов. – Смоленск: СФМЭИ, 2007. С. 23-27.

8. Зайцева В.В. Методика расчета обобщенных показателей эффективности инвестиций // Системы компьютерной математики и их приложения: Сб. тр. Межд науч. конф. – Смоленск: СмолГУ, 2007. – С. 32-34.

9. Зайцева В.В. Метод выбора инвестиционной стратегии развития региональных сбытовых сетей газового оборудования // Актуальные вопросы современной теории и практики управления: V межвуз. науч.-прак. сем. – Смоленск. СФМГУПК, 2006. – С. 98-102.