Geum.ru

Новости связи

Вид материалаДокументы

Содержание


Перезаклад на 2 млрд. долл.
«Альфа-групп» спасла «ВымпелКом» от продажи его акций Deutsche Bank
Подобный материал:
1   ...   31   32   33   34   35   36   37   38   ...   72

Перезаклад на 2 млрд. долл.



Внешэкономбанк поможет «Альфа-групп» рассчитаться с Deutsche Bank по кредиту в 2 млрд. долл., получив при этом в залог 44% голосующих акций «ВымпелКома».


Внешэкономбанк (ВЭБ) предоставит «Альфе» средства для погашения двух кредитов Deutsche Bank (DB), под которые заложены 44% «Вымпелкома». Об этом «Ведомостям» рассказал источник, близкий к одному из совладельцев «Альфы»; информацию подтвердили два источника, близкие к наблюдательному совету ВЭБа, и менеджер одного из крупных западных банков. Всего совет ВЭБа одобрил заявки чуть менее чем на 10 млрд. долл. из выделенных банку государством 50 млрд. долл., заявил председатель ВЭБа Владимир Дмитриев.


В 2007 г. «Альфа» заложила весь свой пакет в «Вымпелкоме» под два выпуска облигаций, выкупленных лондонским подразделением DB; в марте банк выкупил двухгодичный выпуск на 1,5 млрд. долл., а в ноябре – полуторагодичный на 500 млн. долл. 22 октября из-за снижения котировок «Вымпелкома» возникли условия, позволявшие банку требовать досрочного погашения займа на 1,5 млрд. долл. А два дня спустя котировки достигли уровня, при сохранении которого в течение пяти рабочих дней могло бы потребоваться досрочное погашение и займа в размере 500 млн. долл.


«Альфа» брала у DB и другие кредиты, но договоренность с ВЭБом распространяется только на эти 2 млрд. долл., знает менеджер «Альфы».


В ближайшие дни 44% «Вымпелкома» будут освобождены из-под залога DB – после того как «Альфа», получив деньги ВЭБа, погасит оба кредита, утверждают все собеседники «Ведомостей». По закону ВЭБ, рефинансируя долги российских компаний, получает такое же обеспечение, что и по кредиту зарубежного банка. Источники, близкие к «Альфе» и наблюдательному совету ВЭБа, подтвердили: акции «Вымпелкома» перейдут в залог к ВЭБу. Другие условия соглашения с ВЭБом они не раскрывают.


29 октября случилось еще одно важное для «Альфы» событие: Апелляционный арбитражный суд Омска снял арест с акций «Вымпелкома», принадлежащих «Альфе» (те самые 44%) и норвежской Telenor (29,9%). Арест был наложен двумя днями ранее по ходатайству называющей себя миноритарием «Вымпелкома» фирмы Farimex.


Представители ВЭБа, DB и «Альфа-групп» отказались от официальных комментариев.

Тимофей Дзядко, "Ведомости", № 206 от 30.10.08


«Альфа-групп» спасла «ВымпелКом» от продажи его акций Deutsche Bank



«Альфа-групп» сумела сохранить 44-процентный пакет в «Вымпелкоме», заложенный в 2007 году в обеспечение займа от Deutsche Bank на сумму 2 млрд. долл. Холдинг договорился о кредите с Внешэкономбанком, получившим от государства 50 млрд. долл. на рефинансирование долгов российских компаний перед иностранными кредиторами.


29 октября 2008 г. Внешэкономбанк (ВЭБ) принял решение предоставить кредит «Альфа-групп» для рефинансирования его зарубежных обязательств, рассказали «Ъ» два источника, близких к холдингу. Старший вице-президент Altimo Кирилл Бабаев вчера отказался от комментариев. Аналогично поступили в ВЭБе. Ранее Altimo неоднократно заявляла, что продавать свой пакет в «Вымпелкоме» не собирается.


Деньги срочно потребовались «Альфа-групп», чтобы не допустить продажи 44-процентного пакета акций в «Вымпелкоме», который находится в залоге у Deutsche Bank. В 2007 году холдинг Altimo, управляющий телекоммуникационными активами «Альфы», разместил два облигационных займа, которые были выкуплены Deutsche Bank на общую сумму 2 млрд. долл. под залог пакета в «Вымпелкоме». Первый двухгодичный выпуск облигаций на 1,5 млрд. долл. был размещен в марте под залог 16% голосующих акций «Вымпелкома», второй, на 500 млн. долл., – в ноябре под залог 28% акций оператора. Часть привлеченных средств Altimo обещала потратить на покупки в странах Юго-Восточной Азии. В августе 2007 года холдинг приобрел 90% камбоджийского оператора Sotelco, по оценкам экспертов, за 10-20 долл.


Однако с начала года стоимость бумаг «Вымпелкома» упала более чем на 70%, и еще в августе Altimo договорилась с Deutsche Bank о пересмотре условий займа на 500 млн. долл. таким образом, что его досрочное погашение может произойти только после того, как акции «Вымпелкома» будут стоить менее 7,6 долл. за ADR в течение пяти рабочих дней.


В октябре этого года над Altimo нависла угроза досрочного погашения облигационного займа на 1,5 млрд. долл. «При превышении показателя кредит-залог в 65% облигации должны быть немедленно погашены. Если в какой-либо из рабочих дней соотношение этой суммы к рыночной стоимости соответствующих заложенных акций превысит 60%, должно быть выплачено денежное обеспечение для доведения соответствующих соотношений до 55%», – говорится в отчетности «Альфа-групп» за 2007 год. Соотношение перешагнуло 60-процентную отметку еще 6 октября, когда по итогам торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже расписка «Вымпелкома» стоила 13,5 долл., то есть стоимость заложенного пакета сотового оператора достигла 2,5 млрд. долл., а на момент получения мартовского кредита – 3,2 млрд. долл.


По итогам торгов, завершившихся в ночь на 23 октября, ADR оператора стремительно подешевели, вплотную приблизившись к уровню 10 долл. (торги закрылись на отметке 10,08 долл.). Своего минимального значения котировки «Вымпелкома» достигли в минувшую пятницу, 24 октября 2008 г. (7,39 долл. за ADR). Исходя из этого, стоимость 16-процентного пакета «Вымпелкома» составила 1,38 млрд. долл., а соотношение кредит-залог достигло критической отметки, перешагнув за 80%. Если Altimo не внесет денежное обеспечение и не погасит облигации, то Deutsche Bank имеет право продать залог, говорилось в документах «Альфа-групп», направленных в марте в комиссию по ценным бумагам США.


Впрочем, уже в понедельник бумаги оператора выросли – до 8,78 долл. за ADR. Рост котировок совпал с арестом пакетов крупнейших акционеров «Вымпелкома» – Altimo и норвежского холдинга Telenor (владеет 29,9% оператора).


Эксперты не удивлены, что «Альфа-групп» получил кредит от ВЭБа на рефинансирование своего долга. «Не знаю, насколько рынок сомневался в способностях «Альфы» рефинансировать свои долги, но изначально было понятно, что правительство вряд ли допустит переход пакета одного из крупнейших российских операторов в собственность иностранной компании»,– говорит аналитик «Уралсиба» Константин Белов.


29 октября 2008 г. котировки «ВымпелКома» продолжили свой рост: к 20.21 они выросли на 19,08% – до 11,61 долл. за ADR.

Александра Ходонова, "Коммерсант", № 198 от 30.10.08