Особенности оценки устойчивости бизнеса потенциального клиента представителя малого бизнеса
| Вид материала | Документы |
- Методика по сбору необходимой информации и проведению оценки финансового состояния, 763.93kb.
- Российская академия предпринимательства новосибирский филиал учёт на предприятии малого, 35.99kb.
- Методы оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса и факторов, влияющих, 415.73kb.
- Взаимодействие малого и среднего бизнеса в условиях современной экономики, 105.06kb.
- Итоги мониторинга Состояние и перспективы развития малого предпринимательства на территории, 74.33kb.
- Рабочей программы дисциплины «Экономика и управление организациями малого бизнеса», 30.12kb.
- Положение по аудиторской практике 1005 "Особенности аудита малого бизнеса", 475.42kb.
- Особенности кредитования малого и среднего бизнеса в казахстане, 143.22kb.
- «Основы функционирования малого бизнеса», 7.44kb.
- Программа семинара «Современные проблемы малого гостиничного и ресторанного бизнеса», 31.06kb.
Особенности оценки устойчивости бизнеса потенциального клиента – представителя малого бизнеса.
Мое небольшое выступление посвящено подходам к оценке устойчивости бизнеса малых предприятий с акцентом на те особенности, с которыми приходится сталкиваться банкам в России.
Базовые подходы к оценке устойчивости малого предприятия в целом, такие же, как и при оценке любого другого предприятия. В основе лежит анализ ряда финансовых показателей, используемых для определения состояния и тенденций развития бизнеса предприятия, таких как рентабельность и норма прибыли, показатели оборачиваемости и ликвидности, показатели обеспеченности собственными средствами. Особенности могут заключаться в определении пороговых значений этих показателей для различных видов предприятий, при установлении критериев оценки.
Кроме этого существует ряд факторов дополнительно влияющих на процедуру оценки устойчивости бизнеса малого предприятия.
В отличие от крупных предприятий, занимающих на рынке определенную экономическую нишу и имеющих устойчивый бизнес, бизнес малых предприятий более подвержен рыночным рискам, обусловленным колебаниями спроса и более жесткой конкуренцией. В связи с этим, банк должен понять и оценить саму сущность бизнеса и перспективы его существования, в том числе оценить конкурентную среду, сезонность и.т.д. Выход малых предприятий на финансирование, как правило, связан с желанием существенно расширить границы бизнеса или развить его новое направление, что влечет за собой необходимость предоставления потенциальными заемщиками и внимательного анализа банком бизнес-планов и кэш-фло. Все это требует от кредитного эксперта банка более глубокого погружения в бизнес предприятия и соответственно повышает требования к его квалификации. Таким образом, процедура оценки устойчивости бизнеса малых предприятий является для банка достаточно трудоемкой, так как, несмотря на относительно небольшие объемы ссуд, банк, как правило, не может упростить составление суждения до уровня скоринга, как, например, при потребительском кредитовании.
Тем не менее, банки работают в направлении выработки подходов анализа, позволяющих минимизировать собственные трудозатраты и нагрузку на потенциальных заемщиков, и одновременно позволяющие достаточно объективно оценить уровень рисков.
Но при построении методик анализа заемщиков банки не могут забывать о требованиях со стороны Банка России.
В принципе существует инструмент, позволяющий банкам проводить упрощенный анализ некрупных заемщиков. Это отнесение мелких ссуд к пакету однородных ссуд. Но критерий этого отнесения, на сегодняшний день, крайне жесткий, 0.1% от собственного капитала банка. Как правило, запросы малых предприятий начинаются от 1 млн. рублей, а как видно в упрощенном порядке кредит в 1 млн. рублей может дать банк с собственным капиталом в 1 млрд. рублей и выше. Такое на сегодняшний день могут себе позволить порядка 150 банков России, и делает практически невозможным работу с малыми предприятиями по упрощенной схеме для всех банков ниже первой сотни, которые в немалой степени могли бы обеспечивать потребности малых предприятий в кредитных продуктах.
Опыт проверок Банка России показал так же, что проверяющие активно корректировали в сторону увеличения размер резервирования по заемщикам, в частности в связи с несопоставимостью размеров кредитов с чистыми активами или выручкой. В этой связи предприятиям, которые объективно не могут продемонстрировать хорошие балансовые показатели (бизнес только начат) или по каким-то причинам не хотят их демонстрировать, достаточно сложно получить финансирование в банке, особенно в мелком или среднем. Даже если банк считает возможным предоставить предприятию кредит или другую форму финансирования по результатам анализа и оценивает свои риски как приемлемые, он может отказать заемщику, из-за необходимости перестраховываться на случай претензий Банка России и формировать по нему повышенные резервы, съедающие прибыль, а то и собственный капитал.
Кроме регулятивных ограничений, в существующих реалиях России при оценке устойчивости бизнеса потенциального клиента малого предприятия банки кроме прочего сталкиваются с рядом особенностей ведения бизнеса российскими предприятиями, требующими от банков более жесткого подхода к анализу.
Одной из достаточно распространенных особенностей ведения бизнеса российскими малыми предприятиями, является его непрозрачность.
Малые предприятия зачастую ведут свой бизнес по схеме, включающей несколько юридических лиц (индивидуальных предпринимателей), а также, далеко не в полной мере отражают в бухгалтерском учете проводимые операции. Таким образом, официальная отчетность юридического лица, претендующего на кредит, как правило, необъективно отражает состояние и тенденции бизнеса.
Для понимания бизнеса предприятия банку необходимо получить информацию о связанных лицах и бенефициарах. С этой целью банк запрашивает у потенциального заемщика информацию об экономически и юридически связанных лицах, задействованных в процессе бизнеса, в том числе об их роли в бизнесе, о локализации основных средств и иных активов этих лиц, о конечных владельцах – бенефициарах бизнеса, схеме владения и активах бенефициаров бизнеса. Для подтверждения информации, банком могут быть запрошены уставные документы, выписки из государственных реестров, бухгалтерские балансы и расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, документы, подтверждающие права собственности на имущество по любому из участников бизнес-схемы. Также банком используются иные независимые источник информации. Кроме этого банк может запрашивать копии различных договоров заключаемых как внутри бизнес - схемы, так и с несвязанными контрагентами, контрактов, договоров займа, договоров комиссии, договоров аренды, ответственного хранения, кредитных договоров.
Для объективной оценки состояния бизнеса и перспектив его развития, банк требует от потенциального заемщика предоставления управленческой отчетности по бизнесу, подразумевающей раскрытие реальной рентабельности, стоимости основных средств и всех денежных потоков.
Эксперты банка проводят оценку достоверности управленческой отчетности. Анализируется адекватность заявленной рентабельности, в частности уровня наценок, организуется независимая оценка стоимости основных средств, проводится сверка по реальным складским запасам.
Наличие управленческой отчётности, а также качество её составления играют существенную роль при оценке заёмщика, повышает доверие к нему со стороны банка.
Другой особенностью, влияющей на процедуру оценки устойчивости бизнеса малых предприятий, на которую хотелось бы обратить внимание, является наличие специфических нерыночных рисков.
Бизнес малых предприятий в ряде случаев основан на особых условиях работы с контрагентами, в том числе государственными структурами. В случае изменения условий бизнес предприятия может начать испытывать серьезные проблемы или вообще прекратить свое существование.
Кроме этого при анализе малых предприятий необходимо учитывать вероятность возникновения проблем в отношениях с фискальными и регулирующими органами государства.
Особые условия работы с контрагентами могут заключаться, как в предоставлении права заключить договор (контракт) вообще, так и в эксклюзивных условиях этого договора (контракта) в частности. Особенно это критично для малых предприятий, бизнес которых замкнут на одном или нескольких крупных контрагентах. К таким предприятиям относятся поставщики крупных ретейлоров, предприятия, имеющие льготные условия финансирования из одного источника, предприятия, выполняющие государственный заказ или планирующие строить свой бизнес, на обслуживании государственных структур, предприятия, существенную долю расходов которых, составляют арендные платежи, увеличение которых может существенно увеличить себестоимость бизнеса и.т.д.
В случае, если экспертом банка будет выявлена существенная зависимость клиента от контрагента, для получения информации об условиях работы банк запрашивает у клиента договоры (контракты), заключенные клиентом с этим контрагентом. Эксперт оценивает условия заключенных договоров, сравнивая их со среднерыночными, а также оценивает последствия расторжения этих договоров.
В настоящее время, зачастую бизнес предприятия остается рентабельным только при условии наличия налоговых льгот, возврата НДС или функционирования оптимизационных налоговых схем. Банку необходимо оценивать правомерность получаемых налоговых льгот, убедится в том, что возврат НДС, если он осуществляется, происходит в установленные сроки, а также в том, что предприятия не основывает свой бизнес на эксплуатации оптимизационных схем, что может повлечь за собой претензии налоговых или таможенных органов.
Кроме этого, необходимо обращать внимание на законность осуществления предприятием того или иного вида деятельности, запрашивая у клиента соответствующие лицензии, а так же на наличие соответствующих разрешительных документов от иных регулирующих органов, например для осуществления торговли ювелирными изделиями необходимо разрешение Пробирной палаты.
Итак, на сегодняшний день действительно существуют определенные сложности с оценкой банками устойчивости бизнеса малых предприятий и как следствие трудности с получением заимствований этими предприятиями в банках. С одной стороны эта проблема связана с определенной негибкостью банковской системы, а с другой стороны с объективно существующими рисками кредитования малых предприятий.
Подводя итоги выступления, хотелось бы отметить, что банки заинтересованы в финансировании малого бизнеса. Диверсификация рисков за счёт распределения по малым субъектам небольших сумм, наличие устойчивого постоянного спроса делает данное направление привлекательным для банков. Для малых и средних банков это вообще клиент номер один, поскольку запросы подобных клиентов соответствуют масштабам деятельности таких банков. Очень заинтересованы в получении источников финансирования и сами малые предприятия. Увеличение объемов сотрудничества банков и малого бизнеса возможно только на встречном движении сторон. Банки со своей стороны работают над тем, чтобы сделать процесс получения кредита или иной формы финансирования более удобным для малого бизнеса, но конечно в существующих реалиях, с надеждой оглядываясь на Банк России. Сокращаются сроки предварительного заключения о возможности финансирования, оптимизируются перечни требуемых документов и информации, минимизируются требования к финансовому состоянию за счёт требований к обеспечению, более широко внедряются элементы скоринга, и.т.д. Малым предприятиям со своей стороны нужно стремиться к большей открытости бизнеса и улучшать свои балансовые показатели. Ценой нежелания выводить денежные потоки из тени может стать невозможность развивать бизнес, а в дальнейшем и его потеря.