Среднесрочный финансовый план ООО «аванта» содержание
| Вид материала | Реферат |
- Среднесрочный финансовый план субъекта Российской Федерации (муниципального образования), 1751.93kb.
- Методика планирования бюджетных ассигнований бюджета муниципального образования муниципального, 518.44kb.
- Финансовый план предприятия, его значение и содержание, основные показатели финансового, 30.25kb.
- Итоги рассмотрения проекта решения Оренбургского городского Совета «О бюджете города, 2466.36kb.
- Календарный план 14 Финансовый план 14 Расчёт коэффициентов финансовой оценки 15 Настоящий, 217.08kb.
- Бизнес-план ООО приволье Содержание, 1158.84kb.
- Финансовый план Требуется ли финансовый план? Если требуется, то будут ли предоставлены, 23.32kb.
- Календарный план- график, 97.87kb.
- Планирование аудита в соответствии с федеральным аудиторским правилом (стандартом)., 21.14kb.
- В работе приведены государственные программы освоения казахстанского сектора Каспийского, 4.69kb.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Аванта»
Для общей характеристики финансового состояния составили сравнительный аналитический баланс (приложение 1) по данным бухгалтерских балансов за три последних года.
Анализируя полученные расчеты нужно отметить, что деятельность ООО «Аванта» нестабильна, так как данные бухгалтерского баланса постоянно изменяются. И в основном эти изменения имеют отрицательную тенденцию.
Ежегодно уменьшается стоимость основных средств. Это происходит за счет износа. За последние три года не было приобретено ни одного объекта недвижимости, поэтому балансовая стоимость основных средств изменяется незначительно. В 2003 году начался капитальный ремонт помещения для работников аппарата управления, поэтому заметно увеличилась строка долгосрочных финансовых вложений, и, следовательно, к концу года уменьшилась стоимость незавершенного строительства. В 2004 году капитальный ремонт был закончен.
По строкам «Готовая продукция» и «Производственные запасы» наблюдается снижение балансовой стоимости, так как увеличились цены на готовую продукцию и, соответственно, уменьшился спрос на нее. В 2004 году ситуация изменилась. «Готовая продукция» увеличилась за счет повышения спроса на продукцию. Соответственно, «Производственные запасы» были также увеличены.
Увеличение денежных средств в кассе и на расчетном счете не показывает улучшение платежеспособности предприятия. Все наличные денежные средства направляются на погашение задолженности перед поставщиками за сырье и материалы.
Финансировать капитальный ремонт предприятие решило за счет средств добавочного капитала, причем в 2003 году даже не был создан резервный фонд, зато резерв прошлых лет израсходован полностью.
Также отрицательным фактом является несвоевременная оплата заказчиков за предоставленную продукцию. К тому же в 2004 году реализация произведенной продукции ООО «Аванта» принесла убыток в размере 5530 тысяч рублей.
В 2001 году предприятию удалось сократить сумму убытка за счет улучшения эффективности работы предприятия.
Анализ платежеспособности
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов13.
Проведем анализ ликвидности баланса. Для этого сгруппируем средства в активе баланса по степени убывающей ликвидности (таблица 3).
Таблица 3
Группировка текущих активов по степени ликвидности (тыс. рублей)
| Текущие активы | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Денежные средства | 963 | 2515 | 617 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 18 | – | 37 |
| Итого по I группе (А1) | 981 | 2515 | 654 |
| Готовая продукция | 3233 | 1597 | 2167 |
| Товары отгруженные | – | – | - |
| Дебиторская задолженность (меньше 12 месяцев) | 5376 | 4208 | 4549 |
| Итого по II группе (А2) | 8609 | 5805 | 6716 |
| Производственные запасы | 11332 | 6903 | 13546 |
| Незавершенное производство | 276 | 304 | - |
| Расходы будущих периодов | 4 | 55 | 86 |
| Итого по III группе (А3) | 11612 | 7262 | 13632 |
| Текущие активы | 2002 | 2003 | 2004 |
| Итого текущих активов | 21202 | 15582 | 21002 |
| Основные средства | 45697 | 43781 | 30162 |
| Нематериальные активы | 151 | 2 | - |
| Незавершенное строительство | 2961 | 1953 | 272 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 113 | 1293 | - |
| Итого по IV группе (А4) | 48922 | 47029 | 30434 |
Четвертая группа не входит в состав текущих активов предприятия. В нее включаются все внеоборотные активы.
Также сгруппируем обязательства предприятия (таблица 4).
Таблица 4
Группировка обязательств по степени ликвидности (тыс. рублей)
| Обязательства | 2002 | 2003 | 2004 |
| Кредиторская задолженность | 10780 | 9730 | 10147 |
| Итого по I группе (П1) | 10780 | 9730 | 10147 |
| Краткосрочные кредиты банка | 4480 | 5000 | 5000 |
| Итого по II группе (П2) | 4480 | 5000 | 5000 |
| Долгосрочные кредиты банка | 2951 | 2951 | 2951 |
| Итого по III группе (П3) | 2951 | 2951 | 2951 |
| Собственный капитал | 51913 | 44930 | 33338 |
| Итого по IV группе (П4) | 51913 | 44930 | 33338 |
| Итого обязательств | 70124 | 62611 | 51436 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. Рассмотрим полученные данные (таблица 5).
Из таблицы видно, что баланс ООО «Аванта» не абсолютно ликвиден, так как кредиторская задолженность намного превышает имеющиеся на предприятии денежные средства. Это обстоятельство не позволит ООО «Аванта» при необходимости рассчитаться по краткосрочным долгам. Хотя данные долги предприятие может погасить другими текущими активами. В остальном баланс предприятия ликвиден. Предприятие является платежеспособным, несмотря на имеющиеся убытки.
Таблица 5
Соотношение активов и пассивов (тыс. рублей)
| Группы | 2002 | 2003 | 2004 |
| I | 981 < 10780 | 2515 < 9730 | 654 < 10147 |
| II | 8609 > 4480 | 5805 > 5000 | 6716 > 5000 |
| III | 11612 > 2951 | 7262 > 2951 | 1363 > 2951 |
| IV | 48922 < 51913 | 47029 > 44930 | 30434 < 33338 |
Для более полной оценки платежеспособности рассчитаем коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности (таблица 6).
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности
| Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
| Текущей ликвидности | 1,97 | 1,60 | 1,39 |
| Быстрой ликвидности | 0,89 | 0,86 | 1,09 |
| Абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,26 | 0,04 |
Рассчитанные коэффициенты еще раз подтверждают, что ООО «Аванта» платежеспособно (в 2004 году текущие активы на 139 % покрывают обязательства предприятия). Недостатком является отсутствие у предприятия наличных средств, то есть расчеты по обязательствам возможны лишь при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Анализ финансовой структуры баланса
Финансовое состояние, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальной структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше защита кредиторов от убытков, следовательно, меньше риск потери14.
В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент финансового риска (таблица 7).
Таблица 7
Структура пассивов
| Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
| Финансовой автономии | 74,0 | 71,8 | 64,8 |
| Финансовой зависимости | 26,0 | 28,2 | 35,2 |
| Финансового риска | 0,35 | 0,39 | 0,54 |
Данные таблицы показывают устойчивость финансового состояния ООО «Аванта» Собственный капитал предприятия превышает 65 % имеющихся активов. То есть, ООО «Аванта» абсолютно не зависимо от внешних инвесторов, может функционировать самостоятельно.
Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько не находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Проанализируем активы предприятия (таблица 8).
Таблица 8
Структура активов
| Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
| Общая сумма активов, тыс. рублей | 70124 | 62611 | 51436 |
| В т.ч.: Основной капитал | 48922 | 47029 | 30434 |
| Оборотный капитал | 21202 | 15582 | 21002 |
| Удельный вес в общей сумме, процентов: | | | |
| Основного капитала | 69,8 | 75,1 | 59,2 |
| Оборотного капитала | 30,2 | 24,9 | 40,8 |
| Приходится оборотного капитала на рубль основного, рублей | 0,43 | 0,33 | 0,69 |
Данные таблицы позволяют сделать вывод, что доля основного капитала в активе баланса уменьшается. При этом оборотный капитал увеличивается, вследствие чего ускоряется оборачиваемость. Хотя удельный вес оборотного капитала все еще низок. В 2004 году увеличился спрос на продукцию, если эта тенденция сохраниться, то в скором времени оборотный капитал превысит основной, что приведет к более эффективной работе предприятия.