Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Нефтегазовая компания «итера»
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Нефтегазовая компания, 3001.12kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания, 1326.78kb.
- Участниками Общества с ограниченной ответственностью «Строительная компания «Полистром», 82.31kb.
- Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг Общество с ограниченной ответственностью, 4988.44kb.
- Г. Москва 2011 года Общество с ограниченной ответственностью «Куда летим», 519.9kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «ФинансБизнесГрупп» ┌─┬─┬─┬─┬─┐, 5160.21kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтегазовая компания «Славнефть», 5663.46kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтегазовая компания «Славнефть», 2547.36kb.
- Консолидированный финансовый отчет за годовой период, истекший 31 декабря 2003 г. Содержание, 855.78kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «моторостроитель финанс», 1714.06kb.
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
Иные лица, подписавшие ежеквартальный отчет, отсутствуют.
II. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента
Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет и за 1 квартал 2005 г.
| Наименование показателя | 2002 год, II полугодие* | 2003 год | 2004 год | 1 квартал 2005 года |
| Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб. | 242 344,00 | 5 907 268,00 | 7 160 036 | 7 470 478 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 745,74% | 93,27% | 54,95% | 85,81% |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 745,74% | 90,65% | 26,84% | 57,74% |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | - | 53,19% | 5,29% | 28,30% |
| Уровень просроченной задолженности, % | - | - | - | - |
| Оборачиваемость чистых активов, раз | 13,74 | 2,49 | 2,96 | 1,26 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз | 1,41 | 1,66 | 11,94 | 2,00 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 2,01 | 12,05 | 6,43 | 1,75 |
| Доля налога на прибыль в прибыли до налогообложения, % | 26,17% | 0,66% | 30,25% | 36,67% |
* Начало финансово-хозяйственной деятельности ООО «НГК «ИТЕРА» июль 2002 года.
**Расчет проводился по рекомендованной методике.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента, а также финансового положения эмитента проведен на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
По состоянию на конец 2004 года стоимость чистых активов эмитента возросла по сравнению с окончанием 2002 года почти в 30 раз. Тенденция роста чистых активов продолжилась в 2005 году – за 3 месяца стоимость чистых активов выросла на 310 442 тыс. рублей или на 4,3%.
Показатели отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам являются индикаторами финансовой зависимости. Чем меньше эти показатели, тем меньше финансовая зависимость компании от внешних источников. Высокий показатель отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам на конец 2002 года характерен для торговой компании, которая недавно начала финансово-хозяйственную деятельность (сформирован уставной капитал, понесены основные затраты на обеспечение начального этапа ведения бизнеса, что обусловило высокий уровень краткосрочных обязательств и краткосрочной кредиторской задолженности, резервный капитал еще не был создан, нераспределенная прибыль только начала накапливаться). Высокий уровень текущей дебиторской и кредиторской задолженности в 2002 году объясняется также несвоевременными расчетами за газ со стороны потребителей (дебиторов). Этот фактор также отразился на показателях деловой активности Эмитента (оборачиваемость чистых активов и оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности).
За 2003 год показатели отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам уменьшились в 8 и 8,2 раз соответственно, что говорит о значительном уменьшении финансовой зависимости компании. Снижение отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам в 2004 году в 1,7 раза по сравнению с 2003 годом связано с существенным сокращением краткосрочных заемных средств в 2004 году. В 1 кв. 2005 г. показатели отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам несколько возросли, что расценивается как краткосрочное повышение, связанное с сезонным ростом дебиторской и, соответственно, кредиторской задолженности. По сравнению с аналогичным периодом пошлого года данные показатели улучшились.
Снижение показателя покрытия платежей по обслуживанию долгов в 2004 году почти в 10 раз по сравнению с этим же показателем на 31.12.03 объясняется значительным превышением прибыли эмитента в 2003 году по сравнению с 2004 годом в связи с получением высоких внереализационных доходов.
Показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствуют об увеличении деловой активности Эмитента, что является положительным моментом: за рассматриваемый период (с 2002 по 2004 год) оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась в 8,5 раза, а дебиторской задолженности – в 3,2 раза. При этом за 2004 год оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 46,6% по сравнению с показателем за 2003 год, что связано с ростом дебиторской задолженности в 2,7 раза. Стоит заметить, что предложенная банком методика расчета динамики показателя оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности не учитывает специфики ведения бизнеса рассматриваемым Эмитентом:
- в части контрактов на закупку газа цена газа включает в себя транспортные расходы, другая часть заключена на условиях, не включающих транспортировку в цену газа (стоимость транспортировки отражается в коммерческих расходах Эмитента, которые не включены в расчет);
- коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности не учитывают фактор сезонности – при расчете коэффициента по среднегодовому показателю дебиторской задолженности снижение оборачиваемости дебиторской задолженности составит 22% (вместо 46,6%), что объясняется увеличением оборотов компании в 2004 году.
Следует отметить, что показатели оборачиваемости, рассчитанные по предложенной методике за один квартал, являются несопостовимыми с показателями за годовой период.
На основе представленных показателей финансовое состояние Эмитента можно признать стабильным, с устойчивой положительной динамикой основных характеристик.
Низкая доля налога на прибыль в 2003 году обусловлена тем, что в 2003 г. основная прибыль была сформирована за счет внереализационных доходов, частично не подлежащих обложению налогом на прибыль.
Резюмируя вышесказанное, можно сделать вывод о приемлемом уровне кредитного риска Эмитента.