Организация и регулирование денежного хозяйства РФ

Вид материала

Автореферат

Содержание Основные научные положенияи результаты исследования,выносимые на защиту 3. Раскрыта институциональная и функциональная система организации денежного хозяйства РФ, наиболее полно отражающая ее роль в х

Подобный материал:

• Г. Н. Карандаев г. Москва 2008, 891.48kb.
• Государственное регулирование инновационного развития сельского хозяйства республики, 1288.44kb.
• Правила ведения кассовых операций. Понятие и последствия эмиссии. Основные принципы, 23.6kb.
• Регулирование денежного обращения в развитых странах, 676.87kb.
• Областная целевая программа развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной, 2338.9kb.
• Лекция Правовое регулирование безналичных расчетов, 304.04kb.
• Всемирная торговая организация и ее роль в регулировании мировой торговли, 315.5kb.
• Областной целевой программы Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной, 2759.17kb.
• «денежный оборот», 29.75kb.
• "Рыночная организация хозяйства: поток товаров и доходов.", 269.08kb.

Основные научные положения
и результаты исследования,
выносимые на защиту

1. Раскрыты сущность, содержание, специфические свойства и структура денежного хозяйства (на примере Российской Федерации), и впервые в отечественной литературе дана его терминологическая трактовка с целью обоснования денежного хозяйства как экономической категории.

Действующие экономические категории – финансы, деньги и кредит – в реальном секторе функционируют взаимообусловленно и кумулятивный эффект действия этих категорий значительно шире, чем эффект каждой из них. Последние объединены общей категорией – «денежное хозяйство», ибо объективно эти три категории имеют денежную базу и одинаковые функции.

Денежное хозяйство государства представляет собой систему денежных отношений, опосредующих воспроизводственный процесс, и имеет главной целью обеспечение материально-финансовой сбалансированности экономики и решение социальных задач общества. Каждое из структурных звеньев денежного хозяйства страны представляет достаточно обособленное понятие, выполняющее конкретную роль в экономике и претендующее на специфическое общественное назначение, реализуемое через свои специфические функции (рисунок 1). Но каждой из этих категорий присущи функции, общие с функциями категории «денежное хозяйство страны»: такими функциями являются образование и использование денежных фондов.



Рисунок 1 – Структура денежного хозяйства РФ

В современной отечественной литературе можно выделить два подхода трактовки сущности денежного хозяйства.

В первом из них присутствует тенденция к отождествлению денежного хозяйства и денежных средств. Недостаток этого подхода состоит, на наш взгляд, в отсутствии четкого критерия, на основе которого можно было бы установить количественные границы денежного хозяйства и охарактеризовать его специфику, отличие от категории «денежные средства». Выделение в качестве главного признака, определяющего состав и количественные границы денежного хозяйства, источников его формирования является явно недостаточным.

Согласно второму подходу денежное хозяйство рассматривается как денежное выражение валового внутреннего продукта. В этом подходе сущностные особенности денежного хозяйства представлены более четко: указано его целевое назначение и очерчены рамки его выделения в составе стоимости валового внутреннего продукта. Вместе с тем в них утрачена специфика денежного хозяйства как части денежного оборота. Для этого подхода характерна чисто посредническая роль денег. Денежные процессы рассматриваются как вторичные, производные по отношению к товарным потокам. При этом служебная функция денег заключается в ценовой (денежной) оценке агрегированных макроэкономических материально-вещественных показателей.

Таким образом, денежное хозяйство государства представляется, на наш взгляд, как многофункциональная и сложноструктурная динамическая система, объединяющая в рамках институциональных взаимосвязей специфические денежные обороты. Состояние денежного хозяйства страны отражает качественный уровень воспроизводственного процесса, степень согласованности текущих денежных и инвестиционных потоков и показывает, в какой фазе своего развития находится экономика страны. Качественные и количественные характеристики взаимосвязи денежных средств, их размещения и использования в целом по экономике определяются соотношением потоков поступлений денежных средств и потоков платежей, свидетельствуя об уровне организации и качестве ресурсного содержания денежного хозяйства.

2. Обоснована роль государства в денежном хозяйстве, обобщен зарубежный опыт организации денежного хозяйства, что доказывает единство данной категории для различных национальных экономик и подтверждается ретроспективной систематизацией взглядов зарубежных и отечественных ученых.

Исследование закономерностей становления финансовой науки показывает, что ее развитие органично сочетается с исследованиями финансовой истории, истории денежного и финансового хозяйства государства. Ретроспективный анализ экономических взглядов и теорий, научных публикаций по проблематике финансов и денежного обращения выявляет отождествление денежного хозяйства России с финансовым хозяйством: признав функциональной экономическую роль государства, финансовая наука смогла четко определить предмет финансовой науки как науки о финансовом хозяйстве государства. Исследование теоретических и прикладных проблем финансового хозяйства государства позволило русским финансистам прийти к обобщающим выводам в определении последнего как научной категории.

Категория «финансовое хозяйство государства» в конкретном содержании распадается на две составные части – государственные доходы и государственные расходы. Только в ходе длительной дискуссии к концу XIX – началу XX века государственные расходы были включены в содержание категории «финансовое хозяйство государства», что нашло отражение в его определении. Российская финансовая наука в начале XX века придерживалась точки зрения, что государственные доходы составляют главную часть финансовой науки, но это не исключает исследования государственных расходов. В этом подходе отразилась эволюция финансовой науки, которая с момента своего возникновения была сосредоточена на исследовании государственных доходов.

Эволюция взглядов на экономическую роль государства органично нашла свое отражение в развитии финансовой науки. Разработка концепции правового государства поставила точку в определении предмета финансовой науки как науки о финансовом хозяйстве государства. Было сформулировано и само понятие финансового хозяйства как совокупности отношений, которые возникают на почве добывания союзами публичного характера материальных средств.

В советской финансовой науке была обоснована точка зрения, что финансовое хозяйство возникает только с развитием денежного хозяйства. Согласно этой точке зрения в условиях рабовладения и феодализма финансов не могло быть. До сих пор вопрос о категории «финансовое хозяйство» остается дискуссионным. В экономической литературе при критическом анализе теоретических положений о финансах существует представление о необходимости включения в сферу финансов всего денежного хозяйства национальной экономики. Однако денежное хозяйство, на наш взгляд, значительно шире финансового: за пределами финансов остается множество денежных отношений внутри предприятий негосударственной формы собственности и между ними. Они не обслуживаются категорией финансы, a являются результатом первичного распределения на основе действия общеэкономических законов.

Изучение вопросов организации денежного хозяйства зарубежными учеными всегда отличались более эмпирической, чем теоретической, направленностью. В западной экономической науке существует расширенное и более узкое понимание термина «финансы». В первом случае под финансами понимают финансовые, кредитные, валютные отношения и соответственно – трансакции, возникающие в государственном, частном секторах экономики, а также между ними. В более узком, точном и наиболее употребительном смысле под финансами понимают экономические отношения, трансакции, возникающие между государством и частным сектором. Согласно наиболее распространенному в западной экономической науке подходу объектом исследования финансовой науки являются доходы и расходы государственных (публично-правовых) корпораций и организаций. Обобщающим термином составных частей финансовой науки авторы считают финансовое хозяйство.

Анализ различных теорий воздействия на экономику показал, что спектр мнений относительно роли государства в денежном хозяйстве и экономике в целом колеблется от сторонников полного господства стихийных конкурентных сил до сторонников столь же полномасштабного преобладания регулирующих сил со стороны государства. Бесполезно пытаться точно вычислить оптимальную степень вмешательства государства в экономические процессы. Историческое развитие показывает, что в целом значение государственного вмешательства в экономику увеличивается, но это увеличение происходит не равномерно, а циклически. Приливы активности государства в «трудные» периоды экономической жизни сменяются отливами в «спокойные времена». Каждая перемена в степени активности государства имеет свои положительные и отрицательные стороны. Положительный потенциал таких изменений сменяется отрицательным, приводящим к изменениям в противоположную сторону. С ростом масштабов производства и темпов изменения его отраслевой структуры возрастают и трудности в достижении сбалансированности экономики, поэтому ориентация исключительно на саморегулирование рынка способна привести к возникновению существенных диспропорций в социально-экономическом развитии.

В целом, анализ зарубежного опыта государственного регулирования организации денежного хозяйства позволяет сделать вывод о том, что экономический рост в промышленно развитых странах во многом был обусловлен, с одной стороны, методами финансового регулирования, такими как низкий уровень налогообложения, политика бюджетного дефицита, а с другой – экономическими особенностями, свойственными каждой стране. К последним относятся экспансионистская денежная политика Японии и ФРГ и жесткая денежно-кредитная политика США, направленная на привлечение иностранного капитала; огромный внешний спрос на японские и западно-германские товары и увеличение внутреннего спроса за счет наращивания военных расходов правительством США и т.п.

3. Раскрыта институциональная и функциональная система организации денежного хозяйства РФ, наиболее полно отражающая ее роль в хозяйственном механизме.

Денежное хозяйство может рассматриваться с двух позиций: институциональной и функциональной. С институциональной точки зрения денежное хозяйство представляет собой совокупность денежных отношений, опосредующих функционирование финансовой системы, кредитной системы, страховой системы, рынка ценных бумаг, международных финансов, а также предприятий и организаций различных отраслей воспроизводственного процесса (рисунок 2).



Рисунок 2 – Институциональная схема денежного хозяйства РФ

С функциональной точки зрения денежное хозяйство представлено финансовыми потоками, денежными потоками предприятий и организаций различных отраслей воспроизводственного процесса, кредитными и страховыми потоками, потоками ценных бумаг, международными финансовыми потоками. При этом нельзя не признавать того очевидного факта, что денежные потоки, обслуживающие процесс общественного воспроизводства, находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности

Так, хозяйствующие субъекты, за неимением собственных источников формирования оборотных средств, вынуждены заимствовать необходимые ресурсы на кредитном рынке, в результате чего расходы производителей продукции сразу возрастают на величину банковского процента. Соответственно растут налоги, цена продукции, снижаются прибыль и инвестиционные возможности. Это приводит к замедлению, а зачастую, к спаду экономического развития страны, сужению рынка потребления, к деформации нормального оборота денежных потоков в отечественной экономике.

Типология денежного хозяйства представляет собой группировку его структурных составляющих по наиболее значимым признакам и функциям в целях четкой классификации и систематизации различных видов денежных и финансовых потоков. Применительно к условиям современной российской экономики нами предложена типология денежного хозяйства страны, каждое составляющее звено которого складывается из целого ряда частных элементов, имеющих свои специфические черты формирования и функционирования. Приведенная в диссертации институциональная модель классификации денежного хозяйства охватывает основную массу денежных и финансовых потоков в российской экономике, государственное воздействие на которые является важнейшим условием для устойчивого развития национальной экономики и социальной сферы. Денежное хозяйство представляет собой совокупность денежных отношений, опосредующих функционирование финансовой системы, кредитной и страховой системы, рынка ценных бумаг, международных финансов, а также предприятий и организаций различных отраслей воспроизводственного процесса.

В качестве основных потокообразующих факторов денежного хозяйства могут выступать следующие:

уровень функционирования денежных потоков: децентрализованный – в хозяйственных и корпоративных структурах, централизованный – в экономике страны в целом;

целевая направленность – производственная, социальная, кредитная, внешнеэкономическая сферы, межотраслевые и внутриотраслевые денежные потоки, сфера государственного управления, торговля, сфера обслуживания, туризм;

формы собственности – государственные, муниципальные и частные структуры, домашние хозяйства, смешанные формы собственности, общественные объединения и организации;

структурные составляющие денежных потоков – денежное обращение, государственное финансирование, рынок ценных бумаг, валютные ресурсы, основной и оборотный капитал хозяйственных структур, сбережения населения;

временные факторы – постоянные, сезонные, цикличные, единовременные.

направление движения: вертикальные – по уровням государственной власти управления; горизонтальные – между хозяйственными структурами, населением.

Каждое составляющее звено денежного хозяйства складывается из целого ряда частных элементов, имеющих свои специфические черты формирования и функционирования. Так, в силу относительной узости категории «финансы» по сравнению с категорией «деньги» любой финансовый поток является частью денежного. Выделить его можно однозначно на основании определяющих признаков финансов: перераспределительного характера, безэквивалентности, императивности. В свою очередь, финансовые потоки охватывают бюджетные и налоговые: любой налоговый или бюджетный поток является финансовым, ко­торый, в свою очередь, является денежным, но не наоборот (рисунок 3).



Рисунок 3 –Типология финансовых потоков

Более просты взаимосвязи денежных потоков на микроуровне – у хозяйствующих субъектов. Здесь денежные потоки предприятий по их экономическому содержанию могут быть сгруппированы по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Это позволяет выявить финансовый результат от каждого из трех направлений его деятельности.

В зависимости от целей анализа и управления представляется правомерным использовать две модификации денежных потоков предприятий: брутто-денежный поток и нетто-денежный поток. Брутто-денежный поток, расчет которого предполагает оценку всего суммарного оборота и, таким образом, представляет собой синтетический денежный индикатор динамики ресурсов, которые проходят по операциям данного хозяйственного субъекта за анализируемый период времени:

БДП = ВДП + ИДП,

где БДП – брутто-денежный поток;

ВДП – входящие денежные потоки,

ИДП – исходящие денежные потоки.

Нетто-денежный поток предполагает оценку «чистых» поступлений предприятия за анализируемый период:

НДП = ВДП – ИДП,

где НДП – нетто-денежный поток.

Входящие денежные потоки формируют денежные ресурсы предприятия и обеспечивают либо возмещение израсходованных средств, либо формирование дохода. К последним, например, относятся потоки прибыли, амортизации, доходы от вложений в ценные бумаги. Исходящие денежные потоки – это использование денежных ресурсов за анализируемый период.

Принципиальное отличие данного подхода заключается в том, что он позволяет судить о денежном равновесии предприятия через исследование операций по формированию и использованию денежных ресурсов данного хозяйственного субъекта. Использование данной схемы может быть полезным в регулировании макросбалансирован­ности денежных потоков хозяйственного субъекта. Прогнозные расчеты по данной модели целесообразно использовать для того, чтобы, зная объем и типологию предстоящих потребностей, определить заранее способы покрытия.

Иной подход к оценке денежных потоков у банковских и других кредитных структур, для которых характерен принцип постоянного кругооборота (поступлений от вкладчиков, выдачи и возврата ссуд, получения и использования доходов). В отличие от финансовых и производственных денежных потоков, характерной особенностью банковских потоков являются следующие признаки: срочность; платность; возвратность; обеспеченность и дифферецированность (для кредитных банковских потоков).

Банковские потоки в зависимости от характера и объектов их формирования, целесообразно подразделить на две основные группы: депозитные и кредитные (рисунок 4).



Рисунок 4 – Классификация банковских потоков

Депозитные потоки возникают между кредитными организациями, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, и связаны с формированием банковских ресурсов. В отличие от депозитных потоков, когда кредитная организация сама выступает в качестве заемщика средств, кредитные потоки складываются у банков с хозяйствующими субъектами, населением или государством по поводу размещения мобилизованных ресурсов. Кредитные потоки банка довольно разнообразны и в зависимости от рассматриваемого функционального признака могут подразделяться по назначению (направлению), в зависимости от сферы функционирования, по срокам использования, по обеспечению, по способу погашения.

4. Определена роль денежного хозяйства в воспроизводственном процессе на современном этапе развития рыночных отношений для обеспечения пропорциональности и материально-финансовой сбалансированности структуры общественного производства.

Денежные хозяйство, являясь специфической составляющей социально-экономической структуры государства, в условиях рыночной экономики постоянно воспроизводится, проходя все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен, распределение, потребление. Воспроизводственные процессы в экономике опосредуются денежными отношениями. Последние, материализованные в разнообразных формах своего проявления (в наличных бумажных банкнотах, в металлических монетах, в банковских записях, в различных формах электронного учета банков и т.д.), осуществляют собственное, в некоторой степени обособленное, движение, определяемое функционированием и состоянием специфического денежного хозяйства.

Рассматривая денежное хозяйство как воспроизводственную категорию, правомерно утверждать, что образование и использование денежных и финансовых ресурсов связано со структурным распределением стоимости и, следовательно, охватывает всю совокупность стоимости, авансированной в оборот. Модель смешанной экономики предполагает формирование денежных и финансовых ресурсов в результате осуществления производственной деятельности, операций на фондовом, кредитном и страховом рынках. Денежные отношения хозяйствующих субъектов с рыночными структурами количественно определяются связывающими их потоками денежных и финансовых ресурсов.

Бесперебойное формирование денежных потоков, их рациональное использование имеют огромное значение, поскольку денежные потоки являются важнейшим источником расширенного воспроизводства, роста материального и культурного уровня жизни народа. Снижение объема денежных потоков ограничивает возможности целенаправленного воздействия государства на развитие экономики, решение актуальных экономических и социальных задач, ведет к сокращению масштабов инвестиций в производственную и социальную сферы, уменьшению фонда потребления в составе используемого национального дохода. Нехватка денежных потоков приводит к несбалансированности натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного воспроизводства.

Таким образом, макроэкономическая категория «денежное хозяйство» обретает особый смысл тогда, когда общество переходит к регулированию экономического развития и появляется потребность в обеспечении сбалансированности материальных, денежных и финансовых потоков в масштабе экономики страны в целом. В данном контексте основная цель процесса государственного воздействия на организацию денежного хозяйства заключается, на наш взгляд, в достижении материально-стоимостной сбалансированности последнего, что, в свою очередь, предполагает: воздействие на уровень процентных ставок; воздействие на динамику цен; регулирование объема денежной массы; обеспечение стабильности денежного обращения; регулирование уровня монетизации ВВП; формирование единого воспроизводственного механизма взаимодействия денежных оборотов (платежного, финансового, кредитного, инвестиционного), функционирующих в рамках обособленных институциональных систем.

5. Систематизирована и развита методология формирования и функционирования механизма денежного хозяйства, разработаны принципы, методы, формы и способы его государственного регулирования, наиболее полно отражающие экономическую сущность данной категории.

Денежное хозяйство, являясь важным элементом процесса воспроизводства, приводит в действие весь его хозяйственный механизм, всю совокупность его звеньев. При активном участии денежных средств в их функциональном аспекте формируются основные стоимостные про­порции распределения в целом валового внутреннего продукта и нацио­нального дохода; становится возможной передача импульсов ускорения или торможения между параметрами экономического развития, определяющими динамику фонда возмещения, фонда потребления и фонда накопления и их «трансформация» в стоимостные факторы, воспроизведение в структуре валового внутреннего продукта. Поэтому в формировании экономики рыночной ориентации в нашей стране, в обеспечении ее устойчивости и дальнейшего развития важное значение имеет наличие эффективного механизма организации денежного хозяйства.



Рисунок 5 – Механизм государственного регулирования
денежного хозяйства РФ

Механизм организации денежного хозяйства реализуется в ходе процесса организации денежных потоков, осуществляется в результате действия многих факторов, оказывающих разнонаправленное влияние на движение денежных средств. Он предполагает выявление специфики денежных процессов в условиях современной российской экономики, исследование общих основ его формирования и воздействия на систему воспроизводства. К ним традиционно относят экономические и административные методы влияния.

На практике разграничить экономические и административные методы регулирования довольно сложно. В любом административном регуляторе присутствует экономическая составляющая. Имеется в виду влияние административных методов на экономические интересы и производителей, и потребителей, прежде всего на их материальную заинтересованность. Например, установление прямого контроля над ценами со стороны государства вынуждает хозяйствующих субъектов пересматривать производственные программы, искать новые источники средств, что создает и особый экономический режим. В свою очередь, в каждом экономическом регуляторе можно найти элементы администрирования, хотя бы потому, что по нему принимается соответствующее административное решение, а его действие контролируется той или иной управленческой структурой.



Рисунок 6 – Формы и методы государственного регулирования
денежного хозяйства

Административные методы регулирования – это методы воздействия, предполагающие регламентацию деятельности хозяйственного звена сверху, т. е. базирующиеся на силе государственной власти. Совокупность административных методов охватывает регулирующие действия, связанные с обеспечением правовой инфраструктуры, и имеет целью создание правовых условий. Административные методы подразделяются на меры запрета, разрешения и принуждения.

Экономические методы представляют собой меры государственного воздействия, с помощью которых создаются определенные условия, направляющие развитие рыночных процессов в нужное государству русло. Из них наиболее часто используются методы финансовой, денежной и кредитной политики; прогнозирование, планирование и программирование экономики; воздействие государственного сектора экономики (через цены и тарифы).

Кроме того, инструментарий государственного воздействия можно классифицировать по видам регулирования – финансовое, денежное и кредитное – и по форме осуществления – прямые, косвенные и смешанные.

Финансовое воздействие на денежное хозяйство осуществляется в ходе бюджетного и налогового регулирования и представляет собой систему особых мероприятий в области бюджетного перераспределения стоимости и налогообложения, направленных на вмешательство государства в рыночную экономику в целях развития материального производства, социальных и экономических отношений, систематически воспроизводящих необходимость их регулирования.

В общей системе финансового регулирования денежного хозяйства особое место принадлежит налогам. Будучи финансовой категорией, налоги обеспечивают образование централизованных фондов финансовых ресурсов, а их экономическое содержание раскрывается в присущих им функциях и роли.

Влияние налогов на денежное хозяйство осуществляется в ходе налогового регулирования и представляет собой систему особых мероприятий в области налогообложения, направленных на вмешательство государства в рыночную экономику в соответствии с принятой правительством концепцией экономического роста. Таким образом, налоговое регулирование денежного хозяйства – это встроенное в систему государственного регулирования звено, косвенным образом воздействующее через налоговый механизм на систему денежных отношений путем изъятия у хозяйствующего субъекта или у физического лица части его денежных средств (дохода), то есть путем уменьшения возможностей его производительного и непроизводительного потребления, перераспределяя посредством этого национальный доход.

Неотъемлемым и, бесспорно, очень важным элементом государственного воздействия на денежное хозяйство страны является бюджетный механизм. Посредством бюджетного механизма государство получает возможность оказывать воздействие на формирование стоимостной структуры валового внутреннего продукта и важнейших макроэкономических пропорций, на стимулирование роста производства и повышение его эффективности, на возможность комплексно использовать экономические законы для достижения целей государственного регулирования экономики. Бюджетный механизм характеризует систему организации бюджетного воздействия на денежное хозяйство, поскольку конкретные виды бюджетных доходов и расходов, соответствующие методы их мобилизации и предоставления, а также условия формирования отражают приемы бюджетного регулирования, а конкретные принципы взимания доходов и предоставления финансирования определяют характер этого влияния.

Между финансовыми ресурсами государства и денежной массой существует тесная взаимосвязь. Реально формирующиеся в экономике доходы становятся источниками финансовых ресурсов и могут быть использованы в этом качестве лишь в том случае, если они представлены соответствующими денежными средствами. Следовательно, рост финансовых ресурсов должен быть увязан с динамикой роста денежной массы. В свою очередь, денежная масса в обращении непосредственно воздействует на эффективность формирования финансовых ресурсов государства по двум направлениям. Во-первых, недостаток денежных средств является одной из основных причин платежного кризиса, а во-вторых, при недостатке денежной массы процесс производства приспосабливается к ее существующей величине путем сокращения его объемов, что приводит в дальнейшем к снижению размера формирующихся финансовых ресурсов.

Однако, на наш взгляд, только инструментами регулирования бюджетной сбалансированности и денежной массы нельзя решить задачи антиинфляционной политики и реальной финансовой стабилизации. Сжатие на протяжении десяти лет бюджетных расходов в их реальном исчислении и жесткая денежно-кредитная политика (исключение ресурсов Центрального банка из кредитования народного хозяйства) не решают проблемы сведения инфляции до уровня ниже 10% в годовом периоде. Подобный метод борьбы с инфляцией был бы, на наш взгляд, приемлем, если бы она была связана только с избытком денежной массы. Но инфляция, которая имеет место в России в последнее время, не носит преимущественно монетарного характера и может быть охарактеризована как инфляция издержек. Возникающий в связи с этим рост инфляции усиливается резким повышением тарифов естественных и неестественных монополий и следующим за этим ростом издержек во всех секторах экономики (см. таблицу).

Таблица – Динамика индексов потребительских цен
и тарифов на ЖКХ, %

Индекс	2003	2004	2005	2006	2007
Потребительских цен:	112,0	111,7	110,9	109,0	111,9
промышленных товаров	112,5	128,8	113,4	110,4	125,1
сельхозпродукции	124,7	117,7	103,0	110,4	130,2
продовольственных товаров	110,2	112,3	109,6	108,7	115,6
непродовольственных товаров	109,2	107,4	106,4	106,0	106,3
Тарифов ЖКХ	128,7	123,5	132,7	117,9	114,0

Попытка противостоять такого рода инфляции стерилизацией денежной массы в обращении, полагаем, является практически безуспешной. Тем временем, как показывает практика, с момента своего появления и до настоящего времени Резервный фонд РФ используется как один из инструментов регулирования денежной массы за счет искусственного сжатия платежеспособного спроса посредством ограничения государственных расходов. Увеличение сальдо платежного баланса, возникающее под воздействием роста мировых цен на нефть, приводит к укреплению национальной валюты, спаду обрабатывающей промышленности и перемещению занятости в сферу услуг. Для борьбы с этим государство может использовать поддержание валютного курса путем скупки иностранной валюты, что ведет к росту денежного предложения и усилению инфляции, а это вызывает необходимость стерилизации избыточной ликвидности.

Существующие до сих пор в денежном хозяйстве России темпы роста инфляции характеризуются воздействием как монетарных, так немонетарных факторов.



Рисунок 7 – Факторы, влияющие на состояние денежного хозяйства

Рост инфляции в России в современных условиях связан не только с избытком денежной массы, а в первую очередь с практикой монопольного повышения цен при отсутствии конкуренции. Монопольные структуры в производственной и товарно-распределительной системах овладели процессом реализации товарной массы, что привело к возможности монопольного установления цен. Кроме того, специфическим фактором, способствовавшим росту цен в условиях российской экономики при ее переходе к рынку (этот фактор сохраняет свое действие и в настоящее время), явилось то, что цены поднимали не столько производители, сколько посредники-перекупщики в сфере оптовой и розничной торговли (розничные цены на товары и услуги в несколько раз превышали цены производителей). Все это в совокупности обеспечивает инфляционный рост ВВП и денежной массы в стране.

6. Разработаны рекомендации методологического и организационного характера, направленные на повышение эффективности государственного регулирования денежного хозяйства, совершенствование финансовой, денежной и кредитной политики.

Повышение эффективности государственного регулирования денежного хозяйства, основанное на оптимизации финансового, налогового, бюджетного, денежного и кредитного воздействия, способствует росту потенциала развития социально-экономической системы и расширению возможностей финансирования ее самоорганизации, обеспечивает качественное его функционирование и структурно-уро­вневое взаимодействие.

В этой связи, как нам представляется, необходим комплекс мероприятий в области финансового, денежного и кредитного регулирования.

1. В части финансового регулирования денежного хозяйства:

существенное снижение налоговой нагрузки, в первую очередь за счет реформирования системы косвенного налогообложения, повышающего цену товаров, работ, услуг;

сохранение (в целях регулярного поступления доходов в бюджет) в составе косвенных налогов НДС, но не как элемента цены, а как авансового платежа из прибыли;

прогрессивное налогообложение прибыли предприятий и организаций сверх нормативного уровня рентабельности, направленное на государственное регулирование цен (особенно это касается сферы торговли и транспорта);

изменение механизма исчисления и уплаты ЕСН, предусматривающее его отнесение не на себестоимость продукции, а за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли предприятий и организаций;

введение прогрессивного обложения доходов физических лиц исходя из важнейшего принципа налогообложения – его справедли­вости;

расширение платежеспособного спроса населения как основного рычага стимулирования развития производства путем повышения денежных доходов работников бюджетной сферы с одновременным снижением числа чиновников;

стимулирование привлечения зарубежного капитала в экономику России путем создания льготных условий таможенной, налоговой и валютной политики;

снижение уровня государственных внутренних заимствований РФ в условиях бюджетного профицита, направленного на стерилизацию денежной массы в обращении;

инвестирование средств государственных резервных фондов (резервного, будущих поколений) внутри страны, что будет способствовать повышению активности экономических агентов, увеличению эффективности их деятельности и расширению производства товаров и услуг, а следовательно, приведет к росту ВВП;

усиление антимонопольной политики, направленной в первую очередь на жесткое регулирование тарифов естественных монополий. Необоснованный рост цен и тарифов, на наш взгляд, должен изыматься в бюджет на налоговой или административной основе.

2. В части монетарного регулирования денежного хозяйства:

регулирование необходимого объема денежной массы в целях обеспечения нормального функционирования экономики на основе баланса между денежной массой и стоимостью производимых и реализуемых в стране товаров (услуг) с учетом движения их цен;

прекращение практики наращивания золотовалютных резервов страны за счет денежной эмиссии Центрального банка. Рост последних должен обеспечиваться, на наш взгляд, либо за счет прибыли ЦРБ, либо за счет средств бюджета;

установление оптимальных пропорций наличного и безналичного денежного оборота (рост доли безналичных платежей) на основе повышения транспарентности к банковской системе и рациональной организации платежной системы страны;

нормализация оборота капитала и сокращение скорости оборота денег на основе синхронизации денежной массы с динамикой цен, соотношения спроса и предложения денег по различным секторам экономики за счет укрепления основы денежного обращения – рубля.

3. В части кредитного регулирования денежного хозяйства:

дальнейшее снижение ставки рефинансирования Банка России до уровня, не превышающего норму рентабельности внутренне ориентированных секторов экономики в целях повышения доступности банковского кредита, его роли в обеспечении расширенного воспроизводства и пр.;

отказ от практики эмиссии денег под прирост валютных резервов на основе перехода к рефинансированию коммерческих банков под залог векселей платежеспособных предприятий реального сектора;

переориентирование политики денежного предложения на рефинансирование производственной деятельности, что снимает проблему стерилизации «избыточной» денежной массы: соответствующим регулированием процентных ставок обеспечивается ее связывание в кредитовании роста объемов и повышение эффективности производства и предложение товаров и услуг;

синхронизация установления норм резервирования с изменением денежной массы, ориентирование политики резервирования на долгосрочные цели развития экономики, поддержание хозяйственно-финан­совых сделок, всего делового оборота на уровне, достаточном для выхода экономики на траекторию развития и устойчивого роста ВВП;

дифференциация нормативов обязательных резервов кредитных организаций, депонируемых в Банке России, в зависимости от доли кредитов реальному сектору в общем объеме активов банков.

Структурно упорядоченная организация денежного хозяйства приводит к повышению уровня финансового и денежного обеспечения всего воспроизводственного процесса, что повлечет за собой расширение отраслевых и межотраслевых интеграционных границ взаимодействий; диверсификацию спроса на денежные средства и их предложение; формирование материальной основы для развития институтов финансового и денежного рынка, адекватных перманентным эволюционным преобразованиям российской экономики.