Учебно-методический комплекс дисциплины финансовый анализ Специальность

Вид материала

Содержание

Министерство культуры Российской Федерации
«московский государственный университет
2. Взаимосвязь дисциплины/модуля/спецкурса с другими дисциплинами учебного плана специальности (сетов в ГОС ВПО).
3. Перечень элементов учебно-методического комплекса
4. Список авторов элементов УМК
Министерство культуры Российской Федерации
«московский государственный университет
Учебная программа
Курс обучения
Формы итогового контроля знаний
Раздел 1. Цели и задачи дисциплины.
2. Требования к уровню освоения содержания дисциплины.
2. Требования к знаниям, умению и навыкам, приобретенным в результате изучения дисциплины.
Вид учебной работы
4.2 Содержание разделов дисциплины
2. Назначение и методы финансового анализа
3. Анализ бухгалтерского баланса организации
4. Анализ отчета о прибылях и убытках
5. Анализ отчета об изменениях капитала
6. Анализ отчета о движении денежных средств
...
Полное содержание

Подобный материал:

1 2 3 4

Министерство культуры Российской Федерации

Алтайский филиал федерального государственного образовательного

учреждения высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КУЛЬТУРЫ И ИСКУССТВ»

Кафедра прикладной информатики

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

ДИСЦИПЛИНЫ

Финансовый анализ

Специальность:

080801.65 – «Прикладная информатика (в менеджменте)»

Барнаул

2010

Министерство культуры Российской Федерации

Алтайский филиал федерального государственного образовательного

учреждения высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КУЛЬТУРЫ И ИСКУССТВ»

Кафедра прикладной информатики

Учебно-методический комплекс дисциплины

Финансовый анализ

АННОТАЦИЯ

1. Минимальные требования к содержанию дисциплины/модуля/спецкурса

Объекты анализа, оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп пользователей , взаимосвязь состава и содержания отчетности, анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов, анализ отчета о прибылях и убытках, анализ состава и структуры затрат и доходов организации, анализ рентабельности, анализ собственного капитала организации с точки зрения эффективности его использования, анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств, оценка результативности производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, анализ состава и движения капитала организации, оценка чистых активов, использование выводов из финансового анализа при разработке бизнес-плана организации и принятия различных управленческих решений.

2. Взаимосвязь дисциплины/модуля/спецкурса с другими дисциплинами учебного плана специальности (сетов в ГОС ВПО).

Курс финансового анализа связан с экономической теорией, статистикой, финансовой математикой, бухгалтерским учетом, финансовой отчетностью предприятия и др.

3. Перечень элементов учебно-методического комплекса:

Нормативный блок: аннотация, рабочая учебная программа дисциплины.
Теоретический блок: содержание лекций.

Практический блок: планы и структура практических занятий.
Блок оценочно-диагностических средств и контрольно-измерительных материалов: вопросы и задания для самостоятельной работы, перечень вопросов к зачету, перечень вопросов к экзамену, образец экзаменационного билета, образец практического задания к экзамену/зачету, образец теста текущей аттестации, образец теста промежуточной аттестации, образец контрольной работы с методикой решения и ответами.
Методический блок: методические рекомендации по дисциплине для преподавателей, методические рекомендации по дисциплине для студентов.

4. Список авторов элементов УМК: Эргардт О.И., к.э.н., доцент.

5. Нормативные документы, требования которых учитывались при разработке УМК дисциплины/модуля/спецкурса:

- ГОС ВПО по специальности.

Министерство культуры Российской Федерации

Алтайский филиал федерального государственного образовательного

учреждения высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КУЛЬТУРЫ И ИСКУССТВ»

Кафедра прикладной информатики

Учебно-методический комплекс дисциплины

Финансовый анализ

УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

по дисциплине

Финансовый анализ

Специальность

080801.65 «Прикладная информатика (в менеджменте)»

Курс обучения IV

Семестр 9

Всего часов по учебному плану: 90

В том числе по формам обучения: очная – 90

- лекции 28

- практика 26

- самостоятельная работа 36

Формы итогового контроля знаний:

-экзамен 9 семестр

Барнаул

2010

Пояснительная записка

Дисциплина «Финансовый анализ» относится к блоку основных специальных дисциплин для студентов специальности «Прикладная информатика» и изучается на четвертом курсе, после специальных предметов бухгалтерский учет, финансовая отчетность и других. Изучение дисциплины предполагает 28 часа лекционных занятий и 26 часов практических, самостоятельная работа составляет 36 часа. В процессе изучения дисциплины студенты выполняют домашнюю контрольную работу, которая включает в себя весь комплексный анализ финансовой отчетности. В процессе обучения контроль знаний осуществляется в виде тестирования по каждой теме. По дисциплине «Финансовый анализ» студенты сдают экзамен.

Раздел 1. Цели и задачи дисциплины.

Целью преподавания дисциплины является углубление знаний студентов по вопросам анализа деятельности коммерческой организации, в частности финансового анализа и выработка навыков аналитической работы и принятия управленческого решения в результате проведенного анализа.

Углубленное изучение состава и содержания финансовой отчетности, умения ее прочтения, оценка информативности отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработка аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации, составления бизнес-планов и управлении производством.

В этом предмете подробно рассматриваются методы финансового анализа, информационная база для осуществления анализа, анализ всех форм отчетности: анализ баланса коммерческой организации, анализ отчета о прибылях и убытках, анализ изменения капиталов, анализ движения денежных средств, анализ оборотных средств коммерческой организации и рейтинговая оценка деятельности предприятия.

Студенты изучают ликвидность баланса и платежеспособность предприятия, финансовую устойчивость организации, прибыль и рентабельность, кредитоспособность предприятия, движение денежных средств прямым и косвенным методом, изучают особенности анализа неплатежеспособных предприятий.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области финансового анализа по вопросам:

- понимания сущности финансовой (бухгалтерской) отчетности;

- оценки информативности финансовой отчетности;

- влияние на информативность отчетности ориентации на международные стандарты бухгалтерского учета;

- чтения основных форм отчетности;

- разработка аналитических отчетных форм;

- использование результатов анализа отчетности при стратегическом и текущем планировании и управлении.

2. Требования к уровню освоения содержания дисциплины.

1. Требования к исходному уровню подготовки.

Для освоения материала необходимо знать основы бухгалтерского учета, содержание и принципы построения бухгалтерской финансовой отчетности в объеме подготовки менеджеров организации.

2. Требования к знаниям, умению и навыкам, приобретенным в результате изучения дисциплины.

В результате изучения дисциплины студенты должны:

1) Знать состав и содержание финансовой (бухгалтерской) отчетности; направления анализа отчетности; использование результатов анализа в планировании и управлении производством;

2) Уметь читать бухгалтерскую (финансовую) отчетность; оценить информативность отчетности; составить аналитические отчетные формы и таблицы; оформить выводы и рекомендации для функциональных структур управления.

3) Освоить методику финансового анализа.

4) Уметь применять эту методику в практике хозяйственной деятельности, уметь принимать управленческое решение на основе проведенного анализа

3. Требования к обязательному объему учебных часов на изучение дисциплины.

Вид учебной работы	Всего часов	Семестры
Вид учебной работы	Всего часов	I	II	III	IV
Общая трудоемкость дисциплины	82	82
Аудиторные занятия	36	36
Лекции	18	18
Практические занятия (ПЗ)	18	18
Семинары (С)
Лабораторные занятия (ЛЗ)
Самостоятельная работа	46	46
Вид итогового контроля (зачет, экзамен)	экз.	экз.

4. Содержание дисциплины.

4.1. Разделы дисциплины и виды занятий

№ п/п	Разделы дисциплины	лекции	практич.	самостоят. работа
1.	Концепция бухгалтерской отчетности в России и международной практике			6
2.	Назначение и методы финансового анализа.	4	4	4
3.	Анализ бухгалтерского баланса организации.	10	6	6
4.	Анализ отчета о прибылях и убытках.	4	4	4
5.	Анализ отчета об изменениях капитала	2	2	4
6.	Анализ отчета о движении денежных средств.	4	4	4
7.	Роль пояснительной записки в повышении аналитичности бухгалтерской (финансовой) отчетности			4
8.	Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации и рейтинговая оценка финансового состояния организации	4	6	4

4.2 Содержание разделов дисциплины.

1. Концепция бухгалтерской отчетности в России

и международной практике.

Понятие бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации об имущественном положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующего субъекта.

Виды отчетности предприятия: бухгалтерская, статистическая; внешняя, внутренняя. Проблема взаимной увязки показателей различных форм отчетности.

Значение и функции бухгалтерской отчетности в рыночной экономике. Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в России.

Международные стандарты бухгалтерского учета и Директивы по учету стран Европейского сообщества – важнейшие международные нормативные акты, регулирующие состав и содержание бухгалтерских отчетов в международной практике. Аналитичность международных стандартов бухгалтерского учета (финансовой отчетности), трактовка экономической сущности и анализ объектов учета в международных стандартах учета.

Переход России на международные стандарты учета – сближение состава и содержания форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка аналитичности ПБУ Российской Федерации.

Состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности российских предприятий.

Интерпретация отчетности применительно к конкретному пользователю (собственнику, инвестору, кредитору, партнеру). Анализ соответствия бухгалтерской отчетности налоговым декларациям и статистической отчетности.

2. Назначение и методы финансового анализа.

Назначение и роль финансового анализа. Основная цель финансового анализа.

Основные методы чтения финансовых отчетов. Система формирования финансовых показателей. Состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней в соответствии с ПБУ 4\99.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации об имущественном положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов. Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. Приемы и способы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.

3. Анализ бухгалтерского баланса организации.

Содержание бухгалтерского баланса. Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Изменения в бухгалтерском балансе. Методы корректировки баланса на инфляцию. Анализ активов. Анализ оборотных активов. Анализ запасов. Анализ дебиторской задолженности. Анализ денежных средств. Анализ внеоборотных активов. Анализ основных средств. Анализ незавершенного строительства. Анализ долгосрочных финансовых вложений. Анализ пассивов. Анализ собственного капитала организации. Анализ заемного капитала организации. Качественный анализ кредиторской задолженности предприятия. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса. Анализ финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности. Анализ финансовых коэффициентов. Влияние учетной политики на формирование показателей бухгалтерского баланса и на финансовое состояние организации. Анализ деловой активности организации.

4. Анализ отчета о прибылях и убытках.

Содержание «Отчета о прибылях и убытках». Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике. Понятие доходов и расходов организации и их классификация в отчете о прибылях и убытках. Система показателей финансовых результатов организации. Методы анализа отчета о прибылях и убытках. Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов. Анализ доходов и расходов организации по составляющим. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Факторный анализ прибыли отчетного периода. Факторный анализ прибыли от продаж. Система показателей рентабельности организации. Факторный анализ рентабельности организации. Влияние учетной политики на формирование показателей отчета о прибылях и убытках и на финансовое состояние организации. Анализ безубыточности организации по данным отчета о прибылях и убытках.

5. Анализ отчета об изменениях капитала

Структура и содержание отчета об изменениях капитала. Анализ состава и движения собственного капитала. Анализ эффективности и интенсивности использования собственного капитала организации. Аналитическое значение цены капитала для обоснования решения о привлечении капитала. Роль чистых активов в оценке способности сохранения и наращивания капитала организации.

6. Анализ отчета о движении денежных средств.

Содержание «Отчета о движении денежных средств». Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом. Анализ инвестиционной деятельности и инвестиционных показателей. Анализ финансовой деятельности и показателей финансовой политики предприятия. Анализ текущей (операционной) деятельности. Подготовка отчета о движении денежных средств. Оценка достоверности отчета о движении денежных средств.

7. Роль пояснительной записки в повышении аналитичности бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Раскрытие финансовой информации. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике.

Раскрытие учетной политики. Учетная политика как элемент финансовой политики. Влияние выбранных принципов учетной политики на структуру бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Влияние изменений в учетной политике на финансовое положение предприятия, оцениваемое по данным отчетности. Необходимость раскрытия таких изменений в пояснительной записке. Раскрытие информации об изменениях в условиях функционирования организации: изменение условий рынка, партнеров, кредитной политики, валютной ситуации. Оценка деловой активности организации, востребованности ресурсов организации и тенденций изменения состава внеоборотных активов и материальных запасов.

тенденций развития организации. Использование выводов анализа для обоснования

8. Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации и рейтинговая оценка финансового состояния организации.

Показатели и факторы неплатежеспособности (финансовой несостоятельности) организации. Методические подходы к финансовому анализу неплатежеспособных организаций. Оценка активов организации-банкрота.

Комплексная (сравнительная) рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации. Балльная оценка финансового состояния организации.

5. Учебно-методическое обеспечение дисциплины.

5.1. Рекомендуемая литература

В.А.Артеменко, В.В. Остапова Анавлиз финансовой отчетности. Учебное пособие. М., 2006 г.
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности. Теория и практика: Пер. с англ.. М.: Финансы и статистика, 1996г.
Бухгалтерский анализ / Под ред. М.А. Гольберга, Л.М. Хасан-Бек. Киев, 1993 г.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. Серии Я.В. Соколов, М.: Финансы и статистика, 1996 г.
Ендовицкий Д.А. Анализ активов: Учебник. – М.: 2009г.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 2007г.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2008г.
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М,: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2009.-424с.
Ковалев В.В., Ковалев В.В. Бухгалтерская финансовая отчетность Анализ финансовой отчетности.: М.- 2008г.
Ковалев В.В. Финансовый учет и финансовый анализ: -М.: 2009г.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск, 1998 г.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для Вузов. Минск: ООО Новое знание, 2009.- 688с.
Хельберт Э. Техника финансового анализа. М.: 1996 г.
Шеремет А.Д., Негашев В.Н. Методика финансового анализа. М.: 2007г

Дополнительная литература.

Анализ прибыльности продукции. -М.: Издательство Дело, 1996. -168с.
Анализ экономики: Страна, рынок, фирма: Учебник для вузов. Под редакцией О.Е. Рыбалкина. -М.: Международные отношения, 1999. -304с.
Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Новосибирск: Дело и Сервис; Сибирское согл., 1999. -160с.
Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1999. -208с.
Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. – М.: Финансы, 1999 г.
Бизнес план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебно-практическое пособие. Под общей редакцией Попова В.М. – Финансы и статистика, 1997 г.
Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. – М.: 1999 г.
Бриттон Энн, Ватерстон, Крис. Вводный курс по бухгалтерскому учету, аудиту, анализу. - М.: Финансы и статистика, 1998. -328с.
Ветров А.А. Операционный аудит - анализ. - М.: Перспектива, 1996. -127с.
Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. – М.: Банки и биржи,1998 г.
Голубков Е.П. Маркетинг: выбор лучшего решения.-М.:Экономика,1993.-222с.
Едронова В.Н., МизиковскийЕ.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. - М.: Финансы и статистика, 1995г.
Ефимова О.Е. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007г.
Ирвин, Дэвид. Финансовый контроль. - М.: Финансы и статистика, 1999. -256с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. -216с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. -432с.
Бухгалтерский учет товарных операций. Учебно-практическое пособие./ Под ред. А.Д.Ларионова. – М.: "Проспект", 1999г.
Леонтьева Ж.Г. Бухгалтерский учет внешнеэкономической деятельности предприятий: теория и практика. – СПб:С ПбУЭФ, 1994г.
Леонтьева Ж.Г. Экономический контроль внешнеэкономической деятельности предприятий в новых условиях хозяйствования.- СПб:С ПбУЭФ, 1996 г.
Любушин Н.П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов, -М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2009. -471с.
О реформе предприятий (организаций): Методические рекомендации от 1 октября 1997 года № 118 //Сборник законодательства РФ. –1997- №44. Ст.5078.
Оценка бизнеса: Учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2009. -512с.
Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. 3-е изд. переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2008г.
Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. - СПб.: Альфа, 1999. -592с.
Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Аудит; Издат объед. ЮНИТИ, 1997. -375с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК - Минск: «Экоперспектива», 2009 -494с.
Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. - М.: Издательство Дело, 1999. -336с.
Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности: Учебное пособие. - М.: Аудит. Фирма ЦБА; Аналитика - Пресс, 1998. -288с.
Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес - плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2000. -160с.
Хруцкий В.Е., Корнеева И.В. Современный маркетинг: настольная книга по исследованию рынка: Учебное пособие.-2-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 1999.- 528с.
Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.:АО «Ист - Сервис», 2009- 240с.
Хелферт, Эрик. Техника финансового анализа. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. -663с.
Четыркин А.С. Финансовый анализ производственных инвестиций.- М.: Дело, 1998 г
Шарп У.Ф., Александер г. Дж. Инвестиции: Пер. с анг. – М.: ИНФРА – М., 1997
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие, - М.: Финансы и статистика, 2000. -656с.

6. Материально-техническое обеспечение дисциплины.

1. Компьютерные классы.

7. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины.

7.1. Тесты к зачету

1. По балансу определите общую величину оборотного капитала:

2.. По балансу определите величину собственного капитала организации по уточненному варианту на конец отчетного года:

6. По балансу определите стоимость материальных оборотных средств:

7. По балансу определите индекс постоянного (внеоборотного) актива на конец года:

8. По активу баланса определите величину активов, принимаемых в расчет чистых активов:

9. По отчетности определите оборачиваемость в днях всех оборотных активов:

10. По балансу определите величину заемного капитала по уточненному варианту:

11. Определите изменение общей величины оборотного капитала за год по данным баланса.

12. Определите стоимость материальных оборотных средств на начало года по данным баланса.

13. Определите стоимость материальных оборотных средств на конец года по данным баланса.

14. Определите изменение стоимости материальных оборотных средств за год по данным баланса.

15. Рассчитайте изменение величины ликвидных активов, принимаемых в расчет коэффициента абсолютной ликвидности за год по данным баланса.

16. Определите изменение величины собственного капитала организации за год по данным баланса.

17. Определите изменение величины средств по активу баланса, принимаемых в расчет чистых активов, за год по данным баланса.

18. Определите изменение величины заемного капитала за год по данным баланса.

19. Определите величину финансовых вложений на начало года по данным баланса.

20. Определите величину финансовых вложений на конец года по данным баланса.

21. По данным организации (табл.1) определите материалоотдачу за отчетный год (руб.):

22. По балансу определите величину краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности:

23. По балансу определите коэффициент автономии на начало года:

24. По балансу определите коэффициент автономии на конец года:

25. По отчетности определите оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей:

26. По балансу определите коэффициент маневренности, исходя из уточненного варианта расчета собственного капитала на конец года:

27. По данным организации (табл.1) определите производительность труда за отчетный год:

28. По балансу определите коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

29. По отчетности определите коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, исходя из себестоимости реализации товаров, работ, продукции, услуг:

30. По балансу определите коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, исходя из уточненных вариантов исчисления собственного капитала:

31. Определите изменение величины финансовых вложений за год по данным баланса.

32. Определите изменение величины краткосрочных обязательств за год по данным баланса.

33. Определите изменение величины собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования за год по данным баланса.

34. Определите изменение величины собственного капитала по уточненному варианту за год по данным баланса.

35. Определите изменение величины заемного капитала по уточненному варианту за год по данным баланса.

36. Определите величину долгосрочных источников финансирования, кроме собственного капитала на начало года по данным баланса.

37. Определите величину долгосрочных источников финансирования, кроме собственного капитала на конец года по данным баланса.

38. Определите изменение величины долгосрочных источников финансирования, кроме собственного капитала за год по данным баланса.

39. Определите изменение величины оборотных активов, исчисляемых для расчета коэффициента текущей ликвидности за год по данным баланса.

40. Определите изменение величины чистых оборотных активов за год по данным баланса.

41. По балансу определите коэффициент финансовой устойчивости (долю долгосрочных уточненных источников финансирования в валюте баланса) по уточненному варианту:

42. По отчетности определите рентабельность продаж по чистой прибыли:

43. По отчетности определите коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов):

44. По отчетности определите общую рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения:

45. В состав собственного капитала не включается:

46. По форме №4 отчетности определите коэффициент платежеспособности за период (год):

47. По балансу определите коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) по уточненному варианту:

48. По балансу определите коэффициент текущей ликвидности на конец года:

49. По отчетности определите рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения:

50. По балансу определите величину финансово-эксплуатационной потребности предприятия (ФЭП):

51. Определите величину чистой (нераспределенной) прибыли (убытка) и величину валовой прибыли от продаж за отчетный период по данным отчета о прибылях и убытках.

52. Определите величину чистой (нераспределенной )прибыли (убытка) и величину валовой прибыли от продаж за аналогичный период предыдущего года по данным отчета о прибылях и убытках.

53. Определите изменение величины чистой (нераспределенной) прибыли (убытка) за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года по данным отчета о прибылях и убытках.

54. Определите изменение величины валовой прибыли от продаж за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года по данным отчета о прибылях и убытках.

55. Определите, как изменился коэффициент текущей ликвидности на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

56. Определите, как изменился коэффициент автономии на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

57. Определите изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

58. Определите изменение коэффициента финансовой устойчивости на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

59. Определите изменение коэффициента маневренности собственного капитала на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

60. Рассчитайте изменение коэффициента финансовой активности предприятия на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

61. По отчетности определите коэффициент оборачиваемости денежных средств в оборотах:

62. По отчетности определите рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, рассчитанного по уточненному варианту:

63. По балансу определите величину чистых оборотных активов на конец года:

64. По балансу определите коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия):

65. Используя формулу простых процентов, определите сумму средств к погашению краткосрочного кредита в размере 100 млн.руб. через 30 дней. Годовая ставка процента 60%.

66. По отчетности рассчитать изменение структуры (в %) основных средств в активах организации на конец года по сравнению с началом года:

67. Используя формулу сложных процентов, определите сумму депозитного вклада в размере 100 млн.руб. через 2 года при ежегодном начислении 60% годовых.

68. По отчетности определите величину валовой прибыли от продаж:

69. Используя формулу сложных процентов, определите сумму депозитного вклада в размере 100 млн.руб. через 2 года при полугодовом начислении процентов. Годовая ставка 60%.

70. По отчетности определите коэффициент оборачиваемости активов организации:

71. Определите изменение рентабельности продаж по чистой нераспределенной прибыли за отчетный период по данным отчета о прибылях и убытках.

72. Определите изменение рентабельности продаж по прибыли от продаж по данным отчета о прибылях и убытках.

73. Используя данные таблицы 1 рассчитайте маржинальный доход за предыдущий год, при постоянных затратах, равных 14894 тыс. рублей.

74. Используя данные таблицы 1 рассчитайте маржинальный доход за отчетный год, при постоянных затратах, равных 15764 тыс. рублей.

75. Используя данные таблицы 1 определите в % прирост маржинального дохода во втором году относительно первого, при постоянных затратах за первый год, равных 14894 тыс. рублей, а за второй год 15764 тыс. рублей.

76. Рассчитайте величину стоимости привлеченного капитала в %, если расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов = 160 тыс. рублей, сумма привлеченных ресурсов = 6814 тыс. рублей.

77. Рассчитайте в % текущую доходность акций в 1-м и 2-м году и изменение за период, если рыночная стоимость акций в 1 году = 8324 тыс. рублей., во 2 году 8512 тыс. рублей., сумма дивидендов в 1 году = 1600 тыс. рублей., во втором = 2000 тыс. рублей.

78. Рассчитайте индекс прироста цен, если общий индекс цен = 1,28.

79. Рассчитайте дополнительные вложения, если объем предстоящих вложений = 8200 тыс. рублей, общий индекс цен = 1,28.

80. Рассчитайте балансовую стоимость акции, если количество оплаченных акций = 25000, чистые активы = 183500 рублей.

81. Определите размер вексельного кредита при учете векселя в сумме 100 млн.руб. за 100 дней до наступления срока погашения. Годовая ставка дисконта 60%.

82. По балансу определите критерии неудовлетворительной структуры и дайте оценку состояния на конец года:

83. Определите сумму средств к погашению краткосрочного кредита в размере 100 млн.руб. через 18 дней при годовой ставке процента 60%.

84. По данным организации (табл.1) определите себестоимость продукции за отчетный год (тыс. руб.):

85. По балансу определите коэффициент абсолютной ликвидности на конец года:

86. Используя формулу сложных процентов определите сумму депозитного вклада в размере 100 млн.руб. через 2 года при ежегодном начислении 100% годовых.

87. Определите сумму депозитного вклада под 100% годовых в размере 100 млн.руб. через 2 года при полугодовом начислении процентов

88. По данным организации (табл.1) определите фондоотдачу за отчетный год (руб.):

89. По балансу определите величину собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования (по уточненному варианту):

90. По балансу определите коэффициент маневренности собственного капитала на начало года, рассчитанного по уточненному варианту:

91. Рассчитайте общую величину расходов за отчетный год и за аналогичный период прошлого года и определите прирост (снижение) расходов за отчетный период в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на основе данных отчета о прибылях и убытках (форма 2).

92. Определите изменение доходов за отчетный период в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, тыс. руб. на основе данных отчета о прибылях и убытках (форма 2).

93. Определите изменение показателя фондоотдачи во втором году в сравнении с первым годом (на основании данных табл. 1).

94. Определите изменение показателя материалоотдачи во втором году в сравнении с первым годом (на основании данных табл. 1).

95. Определите изменение показателя производительности труда за отчетный год в сравнении с предыдущим годом (на основании данных табл. 1).

96. Определите прирост (уменьшение) оборачиваемости оборотных средств (кол-во оборотов) за отчетный год в сравнении с предыдущим годом (на основании данных табл. 1).

97. Рассчитайте прирост (уменьшение) затрат на один рубль продукции за отчетный год в сравнении с предыдущим годом (на основании данных табл.1).

98. Рассчитайте сумму дисконта для первого года

99. Рассчитайте сумму дисконта для второго года

100. Рассчитайте величину приведенного дохода от инвестиций для двух лет

8. Формы текущего, промежуточного и итогового контроля.

8.1. Формы промежуточного контроля

Домашняя контрольная работа по анализу финансовой отчетности предприятия.

Тестирование по всем темам курса.

8.2 Формы итогового контроля.

Экзамен

Программа составлена в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по направлению подготовки 080507.65 – «Менеджмент организации».

Программу составили:

Эргардт О.И. , к.э.н., доцент

Программа одобрена и утверждена на заседании кафедры прикладной информатики

Заведующий кафедрой _____________________________Ю.И. Колюжов

Министерство культуры Российской Федерации

Алтайский филиал федерального государственного образовательного

учреждения высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КУЛЬТУРЫ И ИСКУССТВ»

Кафедра прикладной информатики

Учебно-методический комплекс дисциплины

Финансовый анализ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО КУРСА

080801.65 – «Прикладная информатика (в менеджменте)».

Ведущий лектор

Эргардт О.И., к.э.н., доцент

Барнаул

2010

Конспект лекций по курсу «Финансовый анализ»

1. Финансовый анализ представляет собой процесс, в ходе которого обычно оценивается прошлое и текущее финансовое состояние организации. В наше время даже не специалист имеет некоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, и зачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации, представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценке текущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансового положения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее и спрогнозировать будущее финансовое состояние специалист – аналитик должен владеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.Существует много групп пользователей информации как внутренних, так и внешних, и они могут преследовать различные цели при осуществлении финансового анализа. Так, например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцами для принятия необходимого решения по улучшению финансового состояния организации; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принять обоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том и другом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструмента прогнозирования финансовой деятельности.Традиционно финансовый анализ решает следующие задачи:

позволяет выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;
позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
дает возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления расходов.

В большинстве случаев, для того чтобы решить какую-либо из названных задач специалист-аналитик должен выделить определенные факторы, влияющие на результирующие показатели, и определить степень (значимость) их влияния.

2. На деятельность любой организации влияет множество факторов. Результатные показатели экономического субъекта зависят от состояния национальной экономики, месторасположения, наличия и состояния конкурентов, организационно-технического уровня производства, эффективности менеджмента. Другими словами, деятельность организации зависит от множества внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы

Внутренние факторы

Результаты деятельности организации

Финансовые показатели

Рис. 1 Общая схема формирования результатов деятельности организации

Финансовый анализ занимается изучением влияния как внешних, так и внутренних факторов на показатели деятельности организации. И чтобы действительно понять причины существующего финансового положения, наряду с внутренними факторами, зависящим от эффективности деятельности самой организации, нужно учесть и колебания валютного курса, и изменение процентной банковской ставки, и платежеспособность покупателей и многие другие внешние факторы. Некоторые из внутренних факторов, например, техническая и технологическая стороны производства, психологический климат в коллективе не являются предметом финансового и экономического анализа в целом. Но экономические и финансовые показатели должны изучаться в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией и управлением. Достаточно трудно определить, скажем, неполученные доходы из-за неэффективной мотивационной системы в организации, но в любом случае, при формировании своих выводов аналитику следует учесть, что существующие формы и системы оплаты труда не стимулируют персонал работать над увеличением доходности организации.

От внутренних и внешних факторов зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда и самого труда. Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

У организации может быть инвестиционная деятельность, финансовая деятельность и производственная деятельность. По любому виду деятельности возникают расходы, и должны быть получены соответствующие доходы. Соотношения доходов и расходов характеризуют эффективность того или иного вида деятельности.

Сопоставление показателей объема продукции и величины авансированного капитала характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала. От уровня полученных доходов, доходности капитала и продукции, с одной стороны, и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность организации.

Таким образом, система формирования финансовых показателей организации достаточно сложна, и для ее изучения требуются разнообразные и сложные методы.

3. На практике выработаны основные методы финансового анализа: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, аналитической группировки, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется прогнозный анализ.

Сравнительный анализ – это может быть внутрихозяйственное сравнение показателей по дочерним фирмам, подразделениям, цехам и сравнение показателей организации с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и, если это возможно, со средними общеэкономическими данными.

Аналитическая группировка – группировка, выявляющая взаимосвязи между изучаемыми явлениями и их признаками.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. С помощью факторного анализа можно выяснить причины изменения того или иного финансового показателя.

Все названные методы используются для изучения различных финансовых показателей, которые представляются организацией в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Другими словами, основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

4. Состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней регламентируются Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н. В соответствии с указанным документом бухгалтерская отчетность определяется как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Анализ, осуществленный на основе недостоверной отчетности, даст неверные ориентиры пользователям информации при принятии необходимых решений. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Но в реальной ситуации, при большом количестве разнообразных видов деятельности и операций, не всегда соблюдение единых правил может обеспечить достоверность и полноту бухгалтерской отчетности. Поэтому ПБУ 4/99 впервые дает возможность отечественному бухгалтеру – специалисту выразить собственное мнение по достоверности и полноте отражения финансового состояния и финансовых результатов: «Если при составлении бухгалтерской отчетности применение правил настоящего Положения не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то организация в исключительных случаях может допустить отступление от этих правил».

Все отступления от установленных правил бухгалтер должен объяснить в пояснительной записке. Отсюда следует, что аналитик приступая к исследованиям показателей отчетности должен внимательнейшим образом изучить данный документ.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть, исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. Таким образом, отчетность может служить информационной базой финансового анализа для различных целей.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому. Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях. Организация должна обеспечить подтверждение обоснованности каждого такого изменения, а аналитик при сравнительном анализе показателей за различные периоды – учесть все эти изменения.

По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Аналитик при проведении горизонтального анализа должен внимательно ознакомиться с причинами корректировки и учесть методику корректировки при формировании своих выводов.

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операций должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности, и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно. Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке, в валюте Российской Федерации, подписана руководителем и главным бухгалтером организации (бухгалтером, бухгалтером-специалистом специализированной организации). В заключении необходимо отметить, что существующая нормативная база позволяет сформировать достоверную и полную информационную базу – бухгалтерскую (финансовую) отчетность для финансового анализа. Но для того, чтобы эффективно ей воспользоваться аналитик, помимо владения аналитическими методами, должен знать правила формирования финансовых показателей, понимать сведения пояснительной записки. Кроме того, он должен учитывать тот факт, что в различных организациях одни и те же показатели могут формироваться по–разному из – за особенностей учетной политики экономических субъектов.

Blog

Учебно-методический комплекс дисциплины финансовый анализ Специальность

Содержание