Geum.ru

Конспект лекций «торговля на рынке форекс»

Вид материалаКонспект

Содержание


Трендовый анализ. Основные понятия
Линии поддержки (Support)
Линии тренда и линии канала
Линия канала (channel line)
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   23

Трендовый анализ. Основные понятия


         Тренд или тенденция - определенное движение цены в том или ином направлении. В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию зигзагов: то подъем, то падение, то подъем, то падение. Именно направление динамики этих подъемов и падений образует тенденцию рынка. Понятие тренда является наиважнейшим на рынке ФОРЕКС. Это, в первую очередь, связано с умением правильно и своевременно выявлять ранние стадии тенденции, действовать строго в рамках существующего тренда, что в конечном итоге, позволит Вам сохранить и приумножить Ваш капитал.

         Основное правило: "Тренд - ваш друг".

         Следствие: "Не работайте против тренда".

Очень трудно принизить значение выявления тренда для работы на рынке ФОРЕКС. По опыту множества трейдеров – работа против тренда есть не что иное ,как кратчайший путь к разорению. Пренебрегая основным правилом трендового анализа, ты повышаешь риск потерять свои деньги и деньги своих инвесторов. Наоборот, следуя этому правилу, ты снижаешь риски торговли на рынке ФОРЕКС и приумножаешь свой капитал. Основной задачей трендового анализа является выявление тренда на его ранней стадии формирования, а также как выявления ценового диапазона наиболее вероятного нахождения цены в ближайшем будущем, так и условий выхода цены из этого диапазона.

Тренд на рынке ФОРЕКС разделяют по продолжительности на долгосрочные (свыше 6 месяцев), краткосрочные (до 2 недель) и среднесрочные. По направлению движения цены тренды разделяют на восходящий («бычий», bullish, up trend), низходящий («медвежий», bearish, down trend) и боковой (flat, sideways trend).




     

         Линии сопротивления (Resistance):
  • соединяют важные максимумы (вершины) рынка
  • возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный товар по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей, в результате рост останавливается и сменяется падением. Одной из важных разновидностей линий сопротивления являются уровни сопротивления – линии параллельные оси времени. Это своего рода «забор» на пути ценового графика. Вероятность прорыва цены за этот «забор» намного меньше, чем вероятность «отскока» от него. Однако, после прорыва цены за уровень сопротивления (критерии прорыва бывают разные для разных графиков, но обычно это 20-30 пунктов) этот уровень становится уровнем поддержки. Тоже самое можно сказать о прорыве линии сопротивления – она становится линией поддержки.

         Линии поддержки (Support):
  • соединяют важные минимумы (низы) рынка
  • возникают, когда продавцы больше либо не могут, либо не хотят продавать данный товар по более низким ценам. При данном уровне цены стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению со стороны продавцов. Падение приостанавливается и цены вновь начинают идти вверх. Одной из важных разновидностей линий поддержки являются уровни поддержки – линии параллельные оси времени. Это своего рода «забор» на пути ценового графика. Вероятность прорыва цены за этот «забор» намного меньше, чем вероятность «отскока» от него. Однако, после прорыва цены за уровень поддержки (критерии прорыва бывают разные для разных графиков, но обычно это 20-30 пунктов) этот уровень становится уровнем сопротивления. Тоже самое можно сказать о прорыве линии поддержки – она становится линией сопротивления.



На приведенном ниже рисунке отображены случаи пробоя линии сопротивления (resistance line) после чего она стала линией поддержки (support line), а также случай пробоя уровня поддержки (support level) после чего он стал уровнем сопротивления (resistance level). Выявление и построение уровней поддержки/сопротивления является одной из главных задач технического анализа, т.к. уровень это некое психологическое значение цены, которое знают все трейдеры и при подходе к которой трейдеры будут стараться закрыть свои открытые позиции или открыть новые в обратном направлении (при отражении от уровня). Таким образом, поведение ценового графика при подходе к уровню будет меняться. Знание диапазонов возможного движения цен позволяет трейдеру составить и реализовать торговый план. Построение уровней также важно для использования некоторых торговых тактик.




         Линии тренда и линии канала:

Линии тренда (trend line) в трендовом анализе трудно переоценить, т.к. они выполняют функции разграничения ценового пространства на две области – область в которой нахождение цены в рамках существующего тренда наиболее вероятно и область появление цены в которой сигнализирует об изменении существующего тренда. Линия тренда своеобразный водораздел - пересечении ценой этого водораздела сигнализирует о смене тренда. На восходящем тренде линия тренда строится как линия поддержки, а на нисходящем тренде как линия сопротивления. Действительно, пока на восходящем тренде цена не пересечет линию тренда (линию поддержки) нельзя говорить о том, что данный тренд закончился и начался нисходящий или боковой тренды. Так же как на нисходящем тренде только пересечение ценой линии тренда (линии сопротивления) дает основание полагать, что нисходящий тренд закончился и начался восходящий или боковой тренд.

Линия канала (channel line) – линия параллельная линии тренда и построенная таким образом, чтобы в рамках существующего тренда все цены были заключены между линией тренда и линией канала. Канал, образующийся в результате проведения параллельных линий (trend line и channel line), является оптимальным диапазоном торговых изменений. Направление канала вниз, вверх или вбок определяет тенденцию рынка В случае, если цены колеблются между двумя параллельными прямыми линиями (линиями канала) можно говорить о наличии восходящего (нисходящего или горизонтального) канала. При выявлении факта нахождения цены в определенном ценовом канале задача трейдера по получению прибыли заметно упрощается, т.к. открытие позиций в направлении тренда при отражении цены от от линии тренда является идеальным входом в рынок, в то время как закрытие позиций при подходе цены к линии канала позволяет получить максимальную прибыль и является наиболее оптимальной точкой для фиксации прибыли. При выходе цены из ценового канала она проходит в направлении выхода 60-80% ширины ценового канала. Это обстоятельство также может быть использовано трейдером.




Построение линий тренда, линий поддержки/сопротивления, линий канала и уровней носит субъективный характер. Каждый человек видит то или иное явление по-своему. При таком субъективном подходе количество линий и уровней может быть огромно, в то время как реальных линий будет намного меньше чем вы построили. Томас Демарк в своей книге «Технический анализ – новая наука» приводит несколько критериев, которые по его утверждению снижают количество линий при построении и приближают их количество к истинному количеству трендовых линий. Приведем несколько выдержек из его книги.