Geum.ru

Правительстве Российской Федерации Коллектив авторов под руководство

Вид материалаРуководство
Подобный материал:
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   47

1.1.5.4. Проблемы развития ипотечного кредитования в России


В 2010 году у подавляющего большинства игроков ипотечного рынка объем и количество выданных кредитов по сравнению с первым полугодием 2009 года выросло на десятки процентов, причем у отдельных организаций темп роста оказался куда сильнее.

В августе с.г. Федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии (Росреестр) обнародовала данные о количествах сделок с недвижимостью, в том числе и жилой, заключенных в первом полугодии 2010 года. Согласно этим данным, количество зарегистрированных сделок с недвижимостью за первые шесть месяцев выросло в стране на 18%, а с жилой недвижимостью - на треть. Так, в первом полугодии Росреестр зарегистрировал 12 млн. 630 тыс. 589 сделок с недвижимостью, что на 18% превышает показатель аналогичного периода 2009 года. Наибольшее количество операций с недвижимостью пришлось на апрель текущего года, когда было зафиксировано более 2.74 млн. сделок. Наиболее динамично с начала текущего года увеличивался федеральный рынок жилой недвижимости. Общее количество зарегистрированных прав на жилые помещения увеличилось на 33% и превысило 5.48 млн. сделок93.

При этом Росреестр также отметил значительное увеличение количества сделок с использованием кредитов. Так, общее количество регистрационных записей об ипотеке за шесть месяцев 2010 года увеличилось на 59% и составило 509 тыс. 628 штук. По мнению экспертов Росреестра, приведенные данные свидетельствуют о росте доступности механизмов ипотечного кредитования для населения.

Действительно, объем и количество выданных ипотечных кредитов у подавляющего большинства банков в первом полугодии текущего года оказалось больше, чем в первом полугодии прошлого, причем у отдельных участников темп роста оказался весьма впечатляющим. Так, объем выданных ипотечных кредитов за первые шесть месяцев 2010 году у Сбербанка превысил отметку в 78,8 млрд руб., тогда как за аналогичный период прошлого года крупнейший российский банк выдал кредитов на сумму 37.6 млрд. руб., что на 110% ниже нынешних показателей. Более чем в два раза выросло и количество кредитов – с 42 909 до 88 259 штук94.

Восстановление российского рынка ипотечных займов осложняется отсутствием у банков длинных ресурсов, необходимых для предоставления таких кредитов. Решить эту проблему может рефинансирование ранее выданных кредитов с помощью выпуска специальных ценных бумаг. Однако принятый в 2003 году закон "Об ипотечных ценных бумагах" имеет ряд существенных недоработок, не позволяющих банкам активно использовать этот инструмент.

Прежде всего, действующее законодательство не делает разницы между бумагами, выпущенными специализированными агентствами, и бумагами, выпускаемыми самими банками. Однако эти модели существенно различаются и получили развитие в странах, отличающихся, как правовым регулированием, так и типовыми условиями ипотечных кредитов.

Ипотечные ценные бумаги, выпускаемые специализированными SPV получили широкое распространение в странах с англосаксонской системой права, прежде всего, в США и Великобритании. Эта модель предусматривает списание выделенного пула ипотечных кредитов с баланса банка-оригинатора и передачу его специально созданной компании или трасту, который выпускает так называемые mortgage-backed securities (MBS). Это, по сути, нерегулируемые ценные бумаги, объем ответственности по которым ограничен требованиями по ипотечным кредитам и, в некоторых случаях, дополнительно предоставленным ипотечному агенту обеспечением.

Благодаря особенностям организации и жесткому регулированию механизма рефинансирования ипотечных кредитов европейский ипотечный рынок пережил тяжелый мировой финансовый кризис с меньшими потерями, чем рынок США и Великобритании.

Большинство представителей национального банковского сектора считают, что в отечественную практику целесообразно шире внедрять рефинансирование по европейской модели. Правда, для применения этой модели потребуются изменения в действующее законодательство: в ФЗ №152 от 11.11.2003 г. «Об ипотечных ценных бумагах», а также в ФЗ №40 "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и некоторые другие нормативные акты, в том числе законопроект Правительства "О секьюритизации".

Первоначальные действия по адаптации российской ипотеки к европейской модели:
  • более четко определить специальный вид ипотечной ценной бумаги - облигация с ипотечным покрытием, выпускаемая кредитными организациями. Для целей терминологического удобства данной ценной бумаге эксперты предлагают использовать название закладной лист.
  • Законодательно разъяснить особенности эмиссии и обращения закладных листов, параллельно изъяв из закона "Об ипотечных ценных бумагах" положения, касающейся эмиссии облигаций с ипотечным покрытием кредитными организациями.


Состояние внутреннего рынка капитала и его способность снабжать экономику долгосрочными финансовыми ресурсами остаются основными ограничителями рынка ипотечного жилищного кредитования. Срочность, стоимость и объем ресурсов, доступных на отечественном рынке капитала (рынке ценных бумаг), не позволяют обеспечить устойчивое рефинансирование ипотечных портфелей.

Развитие ипотеки в посткризисный период должно осуществляться преимущественно за счет привлечения финансовых ресурсов на рыночных условиях с внутреннего и внешнего рынков капитала. По мере развития и укрепления рынка капитала всем классам инвесторов должны быть предложены приемлемые по срочности, надежности и доходности ипотечные инструменты. Перечень ипотечных инструментов необходимо расширить с целью обеспечения максимального удовлетворения потребностей различных групп инвесторов. При этом особое внимание следует уделить решению проблемы несоответствия срочности имеющихся на внутреннем рынке ресурсов и ипотечных жилищных кредитов.

Формирование устойчивой системы фондирования предполагает постепенное сокращение государственной поддержки и внедрение конкурентных (рыночных) механизмов привлечения капитала всеми участниками. Кроме того, в периоды кризисных обострений предусматривается широкое использование механизмов повышения ликвидности банковской системы, доступных Центральному банку Российской Федерации, включая кредитование под залог ипотечных ценных бумаг, операции РЕПО с ипотечными ценными бумагами и другие механизмы.

Для создания устойчивой системы привлечения долгосрочных ресурсов с рынка капитала необходимо развивать внутреннюю базу институциональных консервативных инвесторов, создавать условия кредиторам для секьюритизации, развивать альтернативные формы привлечения долгосрочных ресурсов и повышать привлекательность отечественного рынка для иностранных инвесторов.


1.1.6. Повышение качества работы российских банков


1.1.6.1. Совершенствование риск-менеджмента в российских банках


В условиях кризиса наибольшую эффективность показали методики управления финансовыми рисками кредитных организаций. Банк всегда функционирует как финансово-инвестиционный холдинг, занимаясь рисками постоянно и комплексно, поэтому в период кризиса многие корпорации стали активно применять методики управления финансовыми рисками, разработанные крупнейшими банками.

Огромную работу по формированию современной системы управления рисками в кредитных организациях проводит Базельский комитет, который рекомендует учитывать следующие экспозиции рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, трансферный, рыночный, процентный, риск ликвидности, риск репутации. В условиях кризиса Базельский комитет предложил перейти к формированию резервов на возможные потери на основе модели ожидаемых потерь вместо модели понесенных потерь. 

Улучшение практики корпоративного управления и риск-менеджмента в российских банках должно стать одним из приоритетных направлений деятельности любого банка. Однако, следует учитывать, что часть масштабных рисков должны брать на себя финансовые власти, которые все еще недостаточно используют возможности взаимодействия с центральными банками других стран. Неформальные договоренности о согласованных интервенциях позволяют предотвращать и быстро пресекать спекулятивные атаки. Снизить риски банковского бизнеса позволят институциональные улучшения – организованный рынок межбанковского кредитования, консолидация кредитных бюро, развитие синдицированного кредитования. Разработка стратегии развития национального банковского сектора подразумевает, что в дальнейшем Банку России предстоит выработать механизмы, которые ограничивали бы спекулятивные операции с производными инструментами банков и их дочерних структур.

Кризисные явления 2007-2009 г.г., вместе с тем, указали на существенные недостатки в деятельности кредитных организаций. Низкое качество корпоративного управления отразилось в ориентации операций банков на обслуживание бизнеса владельцев, неоправданно агрессивной политике менеджмента и собственников, манипулировании отчетностью, слабой диверсификации рисков,

В течение с.г. Банком России был инициирован ряд изменений правовой среды деятельности банков. Данные меры, в значительной степени, нацелены на снижение рисков в корпоративном управлении.

К числу наиболее значимых позитивных изменений относятся:
  • усиление ответственности менеджмента и собственников за доведение кредитной организации (КО) до банкротства (в том числе - введение более жестких ограничений для лиц, привлеченных к ответственности, на участие в органах управления банков и приобретение долей участия в КО);
  • уточнение порядка отзыва лицензии КО за предоставление недостоверной отчетности;
  • совершенствование практики оспаривания сделок КО-должника при осуществлении процедур банкротства (в т.ч. – привлечение к субсидиарной ответственности лиц, санкционирующих подобные сделки).


Изменения в законы «О Центральном банке» и «О банках и банковской деятельности», запланированные на 2010 год, во многом расширят возможности Банка России по пресечению участия в органах управления КО лиц, деятельность которых ранее способствовала нанесению ущерба КО, либо нарушению действующего законодательства.


1.1.6.2. Доступность банковских услуг для потенциальных клиентов


Банковский сектор был и остается доминирующим поставщиком финансовых услуг населению. На него приходится подавляющий объем операций по кредитованию и приему во вклады сбережений населения. Помимо кредитных организаций, в силу закона, прием сбережений населения могут также осуществлять кредитные кооперативы (только от своих членов): однако, объем данных операций не превышает 1% банковских депозитов. Через кредитные организации проходит около половины расчетов населения с организациями, предоставляющими жилищно-коммунальные услуги и услуги фиксированной телефонной связи. Проведение операций по обмену валюты является исключительным правом кредитных организаций.

По состоянию на 1 октября 2010 года действует 3019 филиалов кредитных организаций95. Услуги гражданам оказываются во внутренних структурных подразделениях кредитных организаций, в том числе в дополнительных офисах, операционных кассах, кредитно-кассовых офисах, операционных офисах и передвижных пунктах кассовых операций.

С точки зрения развития банковской деятельности в регионах наивысшую обеспеченность банковскими услугами имеет Центральный федеральный округ, далее следуют Северо-Западный и Приволжский федеральные округа. При этом лидерство Центрального федерального округа обеспечивается за счет банков г. Москвы – абсолютного лидера по обеспеченности банковскими услугами.

Наименее обеспеченным банковскими услугами остается Уральский федеральный округ. Минимальный уровень обеспеченности банковскими услугами среди субъектов Российской Федерации отмечен в республиках Ингушетия и Дагестан, максимальный – в городах Москва и Санкт-Петербург, а также в Калининградской и Свердловской областях.

Географическая и (или) ценовая недоступность финансовых услуг, усугубляя различия в уровне образования, жилья, медицинских услуг, консервирует отсталость целых регионов страны. Ситуация улучшается, но и сегодня России необходима разветвленная финансовая инфраструктура, охватывающая всю страну, как для обеспечения социальных гарантий, так и для содействия социальному развитию – вертикальной мобильности, формированию среднего класса, реализации предпринимательских способностей россиян.

Обеспечение социальных гарантий включает распределение средств участникам государственных программ, проведения гражданами операций с предоставленными государством субсидиями (включая «вмененные» сбережения вроде материнского капитала). Повышение доступности финансовых услуг будет способствовать развитию человеческого капитала: образовательные кредиты работают на повышение гражданами своей профессиональной ценности, доступность инструментов инвестирования личных накоплений способствует повышению ответственности граждан за свое благосостояние. Человеческий капитал, в свою очередь, является базой инновационного развития экономики.

Наибольший потенциал по повышению доступности финансовых услуг связан не с увеличением числа требующих высоких затрат полноценных банковских офисов (хотя их сеть тоже должна расширяться), а с развитием дистанционных механизмов (мобильный и Интернет-банкинг, использование технологий почтовой связи, работа через розничных агентов, выпуск платежных карт, выстраивание сетевых структур), активизацией сотрудничества банков с почтовыми службами, небанковскими финансовыми институтами. Особенно велики возможности упомянутых механизмов в сфере приема коммунальных платежей, денежных переводов, микрокредитования.

Стабильное развитие финансового рынка невозможно без повышения финансовой грамотности населения. Под финансовой грамотностью понимают знание о финансовых институтах и предлагаемых ими продуктах, умение их использовать при возникновении потребности в этом, а также осознание последствий своих действий. Финансовая грамотность как понятие разбивается на три взаимосвязанных части: установки, знания и навыки.

Установки образуют базис финансовой грамотности. Речь идет о формировании культуры финансового поведения, которая начинается с планирования семейного бюджета, причем на длительную перспективу, и выработки стратегии реализации потребностей жизненного цикла. Однако пока знания и навыки долгосрочных стратегий финансового планирования не развиты, сохраняется привычка думать только о сегодняшнем дне. Именно эту установку можно и нужно изменить в ходе реализации программы повышения финансовой грамотности населения через формирование в сознании людей понимания того, что жизненный цикл любого человека включает определенные события, к которым необходимо подойти финансово подготовленным. Это создание семьи, рождение детей, покупка квартиры или дома, образование детей, пенсия. Решение всех этих задач сегодня невозможно без использования инструментов финансового рынка.

Другая важная установка, препятствующая развитию финансовой активности населения, – недоверие населения финансовым институтам. Преодоление такого отношения необходимо через убеждение людей в том, что существование данных институтов является нормой для любого современного общества, неотъемлемым и функциональным элементом рынка.

Необходимые знания должны включать: понятие риска и доходности, дисконтирования, инфляции, понимание различий между реальным и номинальным измерениями, наличными и безналичными платежами, принципы и схемы функционирования финансового рынка, понимание природы и функций финансовых институтов, инструментов, азы юридической и налоговой грамотности, понимание границ ответственности финансовых институтов перед клиентами и клиентов перед финансовыми институтами, владение минимальным финансовым словарем и т.п.

Необходимые навыки подразумевают: умение искать и находить информацию о рынке, привычка следить за основными показателями рынка, умение читать договор и понимать содержащуюся в нем информацию, сравнивать между собой предложения различных компаний, умение подавать претензию или жалобу в том случае, если его права нарушены и т.п. Необходимо сформировать привычку следить за событиями на финансовом рынке, например, за уровнем процентных ставок по кредитам и депозитам, доходностью инвестиционных фондов, стоимостью страховых продуктов и т.п., развивать навык чтения договоров и понимания смысла написанного.

Сложность и долгосрочность обозначенных задач объясняет необходимость программного подхода: одновременно с повышением доступности финансовых услуг следует разработать и реализовать Программу повышения финансовой грамотности населения, которая должна помочь человеку самому осуществлять планирование личных финансов и управление семейным бюджетом. Она научит граждан сравнивать условия, на которых оказывают услуги различные финансовые организации, и сделает их самостоятельными в своем выборе. Таким образом, более комплексная задача состоит в формировании финансово дееспособной клиентской базы. При этом под финансовой дееспособностью понимается не только комплексная способность потребителя разобраться в особенностях и условиях предлагаемой финансовой услуги (финансовая грамотность) и умение применить существующие знания на практике, но и готовность нести всю полноту ответственности за принятое решение. Существенный рост доходов населения диктует необходимость перехода к новому качеству управления семейным бюджетом. Семья – ячейка общества, семейный бюджет (бюджет домохозяйства) – базис экономического развития страны и роста ее экономики.

Повышение финансовой грамотности способствует снижению социальной напряженности в обществе, которая обостряется по мере бурного роста розничного сегмента финансового рынка (кредитование, рынок ценных бумаг, коллективное инвестирование, страхование и т.п.). Центром напряженности при этом оказываются отношения между финансовыми институтами (включая финансовые пирамиды и недобросовестных кредиторов) и гражданами-потребителями их услуг.

В качестве одного из компонентов, в Программу следует включить информационное сопровождение законодательной работы. В отличие от развитых стран российское законодательство все еще находится на стадии формирования, и многие важные для финансового рынка законы пока не приняты либо приняты совсем недавно. Их положения не известны широким слоям российских граждан. При этом средства массой информации не ориентированы на то, чтобы предоставить населению информацию «образовательного» качества. В качестве примера можно привести ситуацию с законом «О кредитных историях», принятом в 2004 году. Спустя четыре года с момента его принятия подавляющее большинство населения имеет крайне смутное представление о кредитной истории (если вообще знает, что это такое). Государство сделало крайне мало для того, чтобы объяснить населению основные положения этого документа.

Предварительный анализ показывает, что в регионах существует большое число самостоятельных (локальных) проектов, многие из которых вполне успешны, заслуживают изучения и тиражирования. Таким образом разработку новых учебных программ следовало бы признать целесообразным в исключительных случаях. Мероприятия, направленные на повышение финансовой грамотности, должны быть адресованы всем группам населения.

Следует учитывать, что идея правового государства является абстракцией для большинства россиян. Основы рыночной экономики и «капиталистического» гражданского права (включая договорное право и гражданско-правовую ответственность) являются приобретениями недавнего прошлого. В то же время финансовая услуга, по сути, является договорным отношением, а финансовая безграмотность во многом имеет свои корни в правовой безграмотности. На бытовом уровне граждане России в своей основной массе чужды идее приоритета гражданско-правовой договор и отдают предпочтение идее справедливости. По этой причине вопросы финансовой грамотности теснейшим образом смыкаются с вопросами юридической (правовой грамотности) и юридической ответственности за неисполнение договорных обязательств. Таким образом, в Программе необходимо увязать задачи финансовой и правовой грамотности, а также принять во внимание программы в сфере юридического образования населения, которые уже реализует государство.

Дополнительные законодательные меры должны быть предприняты для защиты потребителей финансовых услуг. Несмотря на то, что финансовая грамотность сама по себе является средством защиты потребителя, особое внимание необходимо уделить клиентам финансовых организаций, которым оказываются сложные финансовые услуги, включая потребительский кредит, а также в случае дистанционного оказания финансовых услуг. При этом специального регулирования требуют порядок рекламирования и раскрытия информации, наделение потребителя правами на отказ от финансовой услуги и досрочное погашение кредита, а также учреждение действенных механизмов разрешения споров.

Реализация Программы должна осуществляться в форме государственно-частного партнерства. Государство может опереться на крупных игроков рынка, имеющих долгосрочные стратегии присутствия, поэтому заинтересованных в работе с более грамотными в финансовом плане клиентами, а также на региональные власти, губернаторов, которые сегодня вынуждены заниматься разбором кризисных ситуаций на финансовом рынке у себя в регионах. Основные каналы информирования населения - телевидение, радио, печатные СМИ, печатные материалы в виде книг, брошюр, листовок, музеи финансовой истории, дни открытых дверей в финансовых компаниях и т.п.

Наряду с выработкой целей Программы и способов их достижения государство должно: стать организатором публичной дискуссии по этой теме; следить за тем, чтобы программы повышения финансовой грамотности не свелись к рекламным и маркетинговым действиям по продвижению продуктов и привлечению клиентов; наладить сбор и анализ информации, например, по тем жалобам от населения, которые поступают в государственные организации, контролирующие и регулирующие финансовые рынки; совершенствовать законодательную базу для того, чтобы недобросовестные участники не имели возможности предоставлять финансовые услуги населению; проводить политику повышения прозрачности работы финансовых институтов и повышению конкурентоспособности финансового рынка: раскрытие информации, унификация договоров.