Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы
| М. Макиан. Финансы и бухгалтерский учет, 2004 | |
Использование средств, полученных в кредит |
|
|
Раньше, если бы вы сказали лкоммерческий банкир, в голове сразу складывался характерный образ серый костюм в тонкую полоску, тяжелый пристальный взгляд и большая сигара, зажатая между зубами. Сегодня этот образ безнадежно устарел. Большинство банкиров предпочитают небольшие сигары. Если серьезно, то ваш банкир - назовем его лкредитором, потому что в современном бизнесе получить средства можно из разного типа источников, - может быть одним из самых верных союзников вашей компании Как финансовый партнер, надежный кредитор, который знаком с деятельностью вашей компании, понимает, что то, чем вы занимаетесь, может быть единственным способом сохранить вашу компанию, когда наступят тяжелые времена. И как к любому другому ресурсу, к отношениям вашей компании с кредитором следует относиться очень бережно. Дело есть дело Не допускайте ошибок. Сам кредитор лично может хорошо относиться к руководству вашей компании и восхищаться ее целями. Но в итоге кредитор предоставит деньги вашей компании, потому что он или она считают, что компания достаточно надежна и их деньги вернутся к ним в срок с заранее оговоренным процентом. В свою очередь, руководство вашей компании может также любить и уважать кредитора. Но прежде всего ваша компания будет обращаться к тем кредиторам, чьи расценки, сроки и другие условия являются наиболее привле-кательными в конкретной ситуации. Ничего не поделаешь, бизнес есть бизнес. Те компании и кредиторы, которые поступают иначе, вряд ли продержатся в бизнесе достаточно долго. Их союз основан на совпадении финансовых интересов и доверии: кредитор верит, что компания вернет кредит с процентами в положенный срок, а компания верит, что сможет использовать эти деньги таким образом, чтобы потом вернуть их с процентами и при этом получить прибыль. Пусть это поможет вам смотреть на вещи правильно, когда будете иметь дело с кредиторами. Может быть, вы и не являетесь ответственным за поиск кредиторов и получение займов и кредитов для вашей компании. Эти функции, скорее всего, выполняет исполнительный директор или финансовый директор. Но эта глава поможет вам разобраться в том, чем же они все-таки занимаются, с тем, чтобы вы и ваш отдел помогли компании стать еще более привлекательной для потенциальных кредиторов. Достойный ли вы кандидат? Кредиторам нравится любая компания, которая гарантирует возврат средств с хорошим процентом и умеренный уровень риска. Кому бы не понравилась? Вот почему большинство кредиторов предпочитают надежные компании с подтвержденной независимыми аудиторами отчетностью, которые предлагают хорошее вознаграждение и невысокий уровень риска. К сожалению, это затрудняет привлечение дополнительных средств новыми и молодыми компаниями. Что? Кредитование малого бизнеса традиционно определяется как предоставление кредитов компаниям с объемом выручки меньше чем 5 миллионов долларов в год. Часто у кредитора, специализирующегося на кредитовании малого бизнеса, есть специальный отдел, который выдает кредиты только малым предприятиям. Если объем годовой выручки вашей компании превышает установленный предел, то вашей компании придется воспользоваться обыкновенным коммерческим кредитом. Как ваша компания может повысить свои шансы на получение кредита? Чтобы увеличить привлекательность вашей компании как объекта вложения средств, необходимо помнить следующее: у положительная величина денежного потока - это основной показатель стабильности компании; >Х наличие ценностей, которые могут быть переданы в обеспечение кредита, - например, недвижимость, оборудование и даже надежная дебиторская задолженность, - повышают возможность получения кредита; >Х сильная руководящая группа также очень важна. Если компания продемонстрирует, что у нее есть персонал, который способен использовать заемные средства наилучшим образом, кредитор с большей вероятностью предоставит такой компании свои деньги. Типы кредитов Различные кредитные институты предлагают различные типы кредитов, чье многообразие основано на различных факторах. Детали вы можете найти в их рекламных брошюрах, Но чтобы разобраться во всех этих подробностях, вам необходимо знать некоторые основополагающие моменты относительно следующих типов кредитов: > обычные коммерческие кредиты; >- срочные кредиты; >- кредитные линии; >- финансирование продаж в рассрочку. Коммерческие кредиты Коммерческие кредиты предоставляются для расширения бизнеса. Они обычно выдаются на один год или меньше. Они могут быть обеспечены чем угодно - недвижимым имуществом, оборудованием или, например, хозяйственным инвентарем. Размер кредита ничем не ограничен, на каждый крупный кредит требуется одобрение кредитного отдела компании-кредитора. Некоторым небольшим банкам может потребоваться помощь для того, чтобы выдать крупный кредит; они могут работать с банками-корреспондентами, которые в данном случае будут являться дополнительными источниками капитала. Кредиты могут быть обеспеченными и необеспеченными. Если кредит обеспечен, это означает, что заемщик предоставил имущественный залог под этот кредит, чтобы возместить потери кредитора в случае невозможности вернуть предоставленные средства. Если кредит необеспечен, это означает, что залога для получения такого кредита не требуется, и, следовательно, такой кредит будет стоить дороже, то есть процент по нему будет выше, так как и риск кредитора в данном случае выше. (Банки вообще выдают необеспеченные кредиты только компаниям с высокой капитализацией и высоким показателем рентабельности, ни в коем случае не новым или небольшим компаниям.) Имуществом, передаваемым в залог для обеспечения кредита, может быть любой актив, имеющий определенную ценность: недвижимое имущество, оборудование или инвен тарь. В некоторых случаях, ваша дебиторская задолженность также може быть использована в качестве залога. Срочные кредиты Если вам нужны деньги на более продолжительный период - от одного до пяти лет, - то вам необходим срочный кредит. Срочные кредиты, так же как и коммерческие кредиты, могут быть обеспеченными и необеспеченными. Но различие заключается в том, что по срочному кредиту предусмотрены периодические выплаты. Компании часто используют срочные кредиты для финансирования своих стратегий роста. Разумный кредитор предоставит срочный кредит на условиях, выгодных именно этому конкретному клиенту, облегчая тем самым процесс привлечения заемных средств компанией, а для кредитора это означает получение дополнительного дохода в виде процентов. (Кредиторы могут быть очень милыми, но они должны заботиться о своем бизнесе!) Кредиты, адаптированные для конкретного клиента, помимо всего прочего улучшают отношения между клиентом и кредитным институтом, что обернется более тесным и взаимовыгодным сотрудничеством в будущем. Подобные деловые союзы приносят пользу и заемщику, и кредитору. Однако кредиторы чаще всего очень тщательно оценивают компании перед тем, как предоставить им срочный кредит. С течением времени финансовое положение компании может измениться. Так как срочные кредиты обычно выдаются на несколько лет, то компания-заемщик за это время вполне может столкнуться с различными финансовыми затруднениями, что может привести к ухудшению финансового состояния компании-кредитора. Именно поэтому многие компании считают, что краткосрочный кредит получить намного легче, чем долгосрочный. Журнал Залог движимого имущества - это еще один источник получения средств. Более знакомый промышленным компаниям, залог движимого имущества позволяет компаниям привлекать определенную сумму средств в зависимости от стоимости заложенных активов, например производственного оборудования. Оборудование, или лдвижимое имущество, используется в качестве обеспечения для получении кредита. Кредитная линия Кредитная линия - это открытый источник дополнительных средств, из которого вы можете получать эти средства, но не больше максимально установлен-ной величины по согласованию между кредитором и заемщиком. Объем и дру гие условия устанавливаются заранее и зависят от текущего финансового и имущественного положения компании. Компании используют этот источник капитала для финансирования сезонных потребностей, чаще всего для формирования запасов товаров перед праздничными днями или для финансирования текущих расходов в период сезонного спада продаж. Обычно такие компании могут погасить задолженность в течение короткого периода времени. Взаимоотношения между кредитором и заемщиком по поводу использования кредитной линии могут строиться различными способами, чаще всего кредитор раз в два месяца направляет заемщику постоянно обновляющиеся напоминания. В большинстве случаев в течение года сальдо по открытой кредитной линии остается дебетовым. Кроме того, кредитор может потребовать, чтобы кредит был обеспечен (например, депозитами или текущими счетами, открытыми в этом же кредитном институте). Кредитор может также требовать, чтобы ком- пания-заемщик после по1,ашения задолженности не пользовалась кредитной линией в течение одного или двух месяцев. Ставка по таким кредитам зависит от финансовой устойчивости компании, размера кредита и стоимости залога. Обычно для компаний, давно существующих на рынке, она на один или два процентных пункта выше базовой ставки и еще выше для новых компаний или в других ситуациях, связанных с повышенным риском. Финансирование продаж в рассрочку Вы когда-нибудь сталкивались с договорами поставки, в которых не было запланировано ни одного платежа в течение 90 дней? Тогда можно сказать, что вы знаете, что такое финансирование продаж в рассрочку, по крайней мере в первом приближении. Это может быть настоящим спасением для вашей компании, если ее маркетинговой политикой предусмотрено погашение задолженности клиентом в рассрочку в течение длительного периода времени. Компании, которые предоставляют подобные льготные условия своим клиентам регулярно, не могут полностью взять на себя то финансовое бремя, которое в связи с этим возникает. Поэтому компании продают свои контракты, предусматривающие рассрочку платежа, финансовым институтам, которые таким образом зарабатывают деньги. Финансовые институты обычно покупают такие контракты с дисконтом и в качестве залога принимают проценты, положенные компании по такому контракту. Как только клиент погашает часть задолженности перед финансовым институтом, последний перечисляет полученные средства компании, удерживая определенную долю от общей суммы (обычно в размере от пяти до десяти процентов), пока клиент не погасит задолженность полностью, для покрытия своих убытков в случае неплатежа. Процентные ставки корректируются по мере изменения стоимости дебиторской задолж.енности за счет обесценения залога. Журнал Другим источником средств - противоположному по смыслу финансированию продаж в рассрочку - являются подтоварные кредиты, или ссуды. Другими словами, компания предоставляет подтоварный кредит, когда предоставляет 30-, 60- или 90-дневную отсрочку для оплаты товаров или услуг. Установленный срок оплаты является сроком, на который поставщик предоставил покупателю подтоварный кредит. В зависимости от отраслевой принадлежности компании, подтоварные кредиты могут составлять значительную долю от общей суммы обязательств, входящих в состав кредиторской задолженности в балансах нефинансовых компаний. .... _. J Выбор кредитора Выбор кредитора, в наибольшей степени соответствующего потребностям вашей компании, практически ничем не отличается от выбора любого другого делового партнера. Сроки и остальные условия должны быть правильно выбраны, то же можно сказать и об ответственных лицах. Из-за преимуществ, которые может получить компания, выбрав наиболее подходящего кредитора, стоит уделить его поиску достаточное количество времени и сил. Самый крупный или самый известный банк совершенно не обязательно будет наилучшим вариантом для вашей компании. Ваша компания должна определить, чего она хочет, решить, что она может предложить в качестве залога, а затем пойти и найти подходящего партнера. ^ Журнал Период, когда все обязательства давно просрочены, а кредиторы стучат в дверь, не самое подходящее время для поиска нового кредитора. В этой ситуации финансовые показатели компании будут наихудшими, и как заемщик компания представляет огромный риск для кредитора. Занимайтесь поисками кредиторов, когда ситуация стабильна и денежный поток имеет постоянно положительную величину. Ваша компания произведет намного более хорошее впечатление и получит кредит на более выгодных условиях. У Будьте разборчивы Какие существуют критерии при выборе нового партнера? Вот некоторые из них. > Соответствие кредитора размеру вашей компании. Конечно, выбранный кредитор должен обладать достаточными резервами, чтобы удовлетворять потребности вашей компании в заемных средствах. Но с другой стороны, ваша компа ния и ее потребности в заемных средствах должны быть достаточно большими, чтобы привлечь внимание кредиторов. Поиск кредитора соответствующего размера - одна из составляющих поиска наиболее подходящего кредитора. >- Выбирайте кредитора, который разбирается в вашем бизнесе. Экономика состоит из различных отраслей, и кредитор, который четко понимает, что требуется для производства вашей специфической продукции, с большей вероятностью предложит вам оптимальные условия, чем тот, который не имеет об этом ни малейшего понятия. >- Выбирайте кредитора, который активно содействует управлению финансами компании. Сегодня финансовые институты должны играть большую роль, чем просто источники дополнительных средств. Наиболее прогрессивные ищут способы помочь своим клиентам улучшить управление денежными и финансовыми потоками. В некоторых случаях подобные услуги могут быть предоставлены за плату, но они могут быть и дополнительным преимуществом для клиента, выбравшего именно этот финансовый институт в качестве кредитора. В любом случае кредитор, предоставляющий по-добный перечень дополнительных услуг, достоин внимания компании-заемщика больше, чем все остальные. >ж Старайтесь, чтобы ваши сотрудники и сотрудники кредитора нашли общий язык. Люди любят иметь дело с теми, кто им симпатичен, - это заложено в природе человека. Это особенно важно, когда дело касается денег или кредита. Убедитесь, что квалификация и профессионализм кредитора отвечают стандартам, установленным в вашей компании. Кредитор должен быть надежным, честным и доступным, когда это вам необходимо. Вашим сотрудникам должно быть удобно работать с кредитором, а кредитору, в свою очередь, должно быть удобно работать с вашими сотрудниками. Если между политикой и культурой вашей компании и кредитора есть существенные различия, то вам вряд ли будет комфортно работать друг с другом. Ищем г-на Хорошего Кредитора Подсказка Конечно, прежде всего вам нужны деньги, но что еще? Была ли ваша компания всегда прибыльной и только теперь у нее возникли временные затруднения? Является ли ваша компания достаточно крупной, но при этом желающей и дальше расширять свою деятельность? Обладает ли руководство компании достаточным опытом и квалификацией в свете того, что вы ищете деньги для финансирования нового проекта? Что еще вам нужно от кредитора, кроме собственно денег, зависит от ваших ответов на эти и подобные им вопросы. Что обычно делает компания для того, чтобы найти такого кредитора? Прежде всего ваши сотрудники, ответственные за получение кредита, должны получить рекомендации от других профессионалов компании: бухгалтеров, юристов и других экспертов в вашей отрасли, которых вы знаете и которым вы доверяете. В процессе поиска подходящего кредитора ваши сотрудники должны встречаться с сотрудниками кредитора, с которыми им предстоит работать в даль-нейшем, и беседовать с ними, выясняя необходимые вопросы и отвечая на вопросы, интересующие их. Прежде всего наведите справки о работе данного кредитора с другими компаниями. Для этого понадобится привлечь бухгалтера и юриста ком-пании. Безопасность и надежность каждого отдельно взятого кредитного института гарантируется главным образом Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (РБ1С) или другим федеральным органом, так что вашим сотрудникам не стоит об этом волноваться. Но они должны получить всю остальную необходимую информацию. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Использование средств, полученных в кредит" |
|
|