| Яковлева Т.А., Шевченко О.Ю.. Страхование : Учеб. пособие Яковлева Т.А., Шевченко О.Ю. - М.: Экономиста,2004. - 217 с., 2004 |
6. Размещение (инвестирование) страховых резервов |
Страховщики, постоянно формируя страховые резервы, аккумулируют значительные денежные средства. Так, по данным на 1 января 2002 г., страховые резервы составляли 88,5 млрд руб. (прирост по сравнению с 2000 г. - 174,2%).
Наличие временно свободных средств у страховых компаний создает условия для осуществления инвестиций, которые являются источником дополнительного дохода. В настоящее время инвестирование страховых резервов регулируется Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказом Мин-фина России от 22 февраля 1999 г. (с последующими изменениями и дополнениями).
Инвестирование страховых резервов производится на основании принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Сроки размещения резервов должны быть приближены к срокам обязательств страховщиков по договорам страхования
В соответствии с Правилами страховые резервы могут быть размещены в:
государственные ценные бумаги;
ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления;
векселя банков;
акции (кроме акций страховщиков), облигации, жилищные сертификаты;
инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
банковские вклады (депозиты);
сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;
недвижимое имущество;
доли перестраховщиков в страховых резервах,
депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
дебиторскую задолженность страхователей, перестрахователей, страховщиков, перестраховщиков и страховых посредников;
денежную наличность;
денежные средства на счетах в банках,
иностранную валюту на счетах в банках,
слитки золота и серебра.
Нормативными актами определено, что суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на доли в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка должна составлять не менее 15% от суммарной величины страховых резервов.
Запрещается использование средств страховых резервов для:
приобретения акций товарных, фондовых бирж,
вложений в интеллектуальную собственность,
оплаты труда;
выплаты налогов;
выплаты штрафных санкций;
выдачи займов, ссуд, за исключением случаев, предусмотренных Правилами размещения страховых резервов.
Правила устанавливают в процентах от суммарной величины резервов предельные доли (квоты) вложений в разрешенные виды резервов, что обеспечивает реализацию принципа диверсификации вложений.
Реализация принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется сопоставлением расчетного (фактического) нор-матива соответствия инвестиционной деятельности с определенным Правилами минимальным уровнем размещения резервов.
Для определения фактического норматива используются показатели степени надежности вложений в конкретные виды активов или нормативы оценки активов, установленные Правилами (табл. 5 1)
Таблица5 1 Показатели степени надежности вложений в различные виды активов
Виды активов Сгепень надежности (Я)
Государственные ценные бумаги 0,875
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления 0,500
Банковские вклады (депозиты) 0,550
Продолжение табл 5 1
Виды активов Степень надежности
(Я)
Ценные бумаги 0,600
Права собственности на долю участия в уставном капитале 0,125
Недвижимость 0,588
Квартиры 0,663
Валютные ценности 0,525
Средства резервов, находящиеся на расчетном счете 0,675
Ссуды, выданные страхователям за счет накопленного ими 0,000
резерва
Соответствие инвестиционной деятельности страховой компании Правилам и зафиксированным в них принципам определяется посредством расчета норматива соответствия (Нс) по формуле
I*, н,
Н="1 р , (5.7)
где В] - фактическая сумма вложений в й вид активов; - степень надежности вложений в /-й вид активов; Р - общая сумма страховых резервов страховой компании.
Расчет нормативов соответствия осуществляется отдельно по страхованию жизни и иным видам страхования.
В Правилах размещения резервов определены минимальные и рекомендуемые величины нормативов соответствия инвестиционной деятельности
|
| << Предыдушая |
Следующая >> |
| = К содержанию = |
Похожие документы: "6. Размещение (инвестирование) страховых резервов" |
- Выводы
размещения страховщиками страховых резервов. Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Финансовый результат деятельности страховой компании определяется путем сопоставления ее доходов и
- Контрольные вопросы
страховой компании? Дайте определение финансового потенциала страховой компании. Охарактеризуйте его состав и структуру. По каким признакам можно классифицировать доходы и расходы страховой компании? В чем заключается отличие страховых фондов от страховых резервов страховщика? Назовите разрешенные формы активов, покрывающих страховые резервы страховой компании. Из каких элементов складывается
- Договор страхования
размещение активов и обязательные гарантии возврата инвестированных средств в полном объеме прибыльность - реализация целей инвестирования, связанных с получением регулярного высокого дохода ликвидности - гарантия возможности быстрой реализации инвестиционных активов не ниже их номинальной
- Контрольные вопросы по главе 15
страховой деятельности как уникального вида предпринимательской деятельности? Охарактеризуйте основных участников страхового рынка. Какими средствами обеспечивается финансовая устойчивость страховой организации? Для каких целей создается страховой резерв? Что такое страховой пул, каковы принципы его
- Фонд Социального Страхования
инвестирования части временно свободных средств фонда в ликвидные государственные ЦБ и банковские вклады добровольных взносов физических и юридических лиц ассигнований из бюджета Средства ФСС направляются: на выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 лет, на погребение на санаторно-курортное
- 10.3 Источники средств и направления их использования
страхования жизни (60 млн. руб.) К = 3 - для перестрахования Страховые ср-ва или взносы страхователей (мобильные ср-ва) Доходы от нестраховой деятельности Средства из бюджета (по соц. и мед. страху) Направления использования ср-в: Выплаты страховых возмещений и сумм, для чего формируются страховые резервные фонды Расходы на ведение дела Расходы на предупредительные мероприятия Страховые резервные
- 6.6. Показатели оценки собственных средств.
страховых и иных) в случае отсутствия других средств для покрытия. Показатели оценки собственных средств отражают соотношение собственных средств и обязательств уровень покрытия собственными средствами обязательств отражает степень возможного покрытия собственными средствами общих обязательств СК (страховых и нестраховых) собственные средства / обязательства наилучшим является большее значение
- Организация страхования в РФ
размещения резервов и т.п. На сегодняшний день гарантией защиты страхователей явл. наличие оплаченного уставного капитала и страховых резервов, которые формируются в соотв. с нормативным законодательством. Современная система страхования предполагает внесение страхователем твердо установленной суммы, исчисленной заранее и не зависящей от размера фактически возникшего убытка. Возмещение потерь
- Выводы
страховых тарифов. Методология актуарных расчетов основывается на теории вероятности, демографии, фи-нансовой математике. Использование актуарных расчетов позволяет исчислять математическую вероятность наступления страхового случая, определить частоту и степень тяжести потерь, обосновать величину страхового тарифа и резервов страховщика. 3. Для практических расчетов страховые компании используют
- 3. Финансовые результаты деятельности страховой компании
размещения страховых резервов и других средств (кроме доходов от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию); доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам, устанавливаемым
- Контрольные вопросы к главе 11
размещения средств на депозитных счетах в банках? Какова роль краткосрочных вложений в ценные бумаги в процессе управления денежными остатками на расчетном счете: а) в модели Баумола; б) в модели Миллера-Орра? Каковы условия размещения средств в депозитные сертификаты? Каковы условия размещения средств в банковские векселя и облигации? Какая форма размещения средств в банках является, на ваш
- 6.9. Показатели анализа эффективности инвестиционной деятельности.
размещении средств резерва по страхованию жизни / средняя величина резерва по страхованию жизни за период (% годовых) в целях анализа полученный показатель сравнивается с нормативом, рассчитан-ным как отношение величины инвестиционного дохода, требуемого для пополнения резерва по страхованию жизни в части обязательств по норме доходности и средней величины резерва по страхованию жизни.
- 6.5. Показатели оценки страховых обязательств
страховых резервов по видам страхования для выполнения обязательств. Данная группа показателей рассчитывается только по итогам года и служит для оценки достоверности отражения страховых обязательств отношение величины технических резервов к нетто-премии отражает достаточность сформированных технических резервов (которые рассматриваются в данном случае как средства, соответствующие величине
- 1. Финансовые основы страховой деятельности. Доходы и расходы страховой компании
инвестирование собственных средств и средств страхового фонда (рис. 9.1). Рис. 9.1. Схема денежного оборота страховой компании Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой компании имеет свое социально-экономическое содержание, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов. Так, особенности денежного
- Страховая выплата
страховщиком страхователю при наступлении страхового случая или в соответствии с другими условиями страхового договора. В имущественном страховании называется страховым возмещением, в личном страховании - страховым
- Страховой тариф
страховая ставка) - плата с единицы страховой суммы, на основании которой определяется страховой
- Глава III. Обеспечение финансовой устойчивости страховщиков
размещения страховых резервов страховыми организациями с иностранными инвестициями Статья 27 Гарантии платежеспособности страховщиков Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами Методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры устанавливаются федеральным органом исполнительной
- 2. Расчет страховых тарифов по рисковым видам страхования
страхования рассчитываются по Методике расчета тарифных ставок, утвержденной распоряжением Росстрахнадзора от 8 июля 1993 г. Согласно этой методике нетто-ставка (7"н) состоит из двух частей: основной части (Т0), обеспечивающей страховщика средствами для текущих выплат и формирования страховых резервов, связанных с нормальной суммой убытков, и рисковой надбавки (Гр), предназначенной для покрытия
- Страховой взнос.
страховой суммы страхователь платит страховщику определенный страховой взнос. На практике зачастую вместо термина лстраховой взнос используется понятие страхового платежа, а за рубежом и в деятельности страховой компании Ингосстрах - страховой премии. Страховой взнос представляет собой плату за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования
- Страховая сумма
страховано имущество, жизнь, здоровье и т.д. и исходя из кото- рой устанавливаются размеры страхового взноса (страховой премии) и страховой выплаты; сумма, объявляемая при заключении договора страхования, в пределах которой возможны страховые выплаты по компенсации убытков, нанесенных имущественным интересам страхователя, или сумма, которую страховщик обязуется выплатить по договору личного
|
Экономика