Аудит /
Институциональная экономика /
Информационные технологии в экономике /
История экономики /
Логистика /
Макроэкономика /
Международная экономика /
Микроэкономика /
Мировая экономика /
Операционный анализ /
Оптимизация /
Страхование /
Управленческий учет /
Экономика /
Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) /
Экономическая теория /
Экономический анализ
Главная
Экономика
Экономика
| В.В. Поляков и д-ра экон. наук, проф. Р.К. Щенин. . Мировая экономика и международный бизнес , 2008 | |
31.1. Институт и индустрия страхования: параметры, функции и характерные особенности |
|
|
В развитых странах и в мировой экономике в целом страховая отрасль выполняет две основные функции. Во-первых, она предлагает защиту от раз нообразных рисков и, во-вторых, служит источником накоплений и инвестиций (в том числе долгосрочных) за счет страховых резервов, акку мулируемых страховыми компаниями. Страхование сопровождает все важ ные экономические процессы и сделки, обеспечивает устойчивость, непре рывность и выживаемость бизнеса, его воспроизводство. Главный индикатор масштабов и уровня развития страховой отрасли - это абсолютный объем полученных страховщиками взносов (или страховых премий, оплаченных страхователем в обмен на страховую защиту) и их подушевой уровень. В общемировом масштабе этот показатель в 2004 г. составил 3200 млрд дол., из которых на долю США приходилось 960 млрд дол., а на страны Евросоюза - 1124 млрд дол. Страховой бизнес отличается цикличностью, когда в отдельные годы страховщики выплачивают огромные суммы возмещений, которые резко отклоняются от среднего уровня, будь то в связи с террористической ата кой на Нью-Йорк в сентябре 2001 г., разрушительными наводнениями и цунами в 2004 и 2005 гг. Особенно памятен ураган Катрина, который фактически стер с лица земли целый город, тогда как имущество боль шинства его жителей было застраховано. Финансовое положение страхов щиков также в значительной степени зависит от колебаний фондового рынка по той причине, что страховщики размещают временно свободные средства в ценные бумаги, котирующиеся на биржах. По своей сути страхование имеет дело с непредвиденными событи ями и потерями, которые, с одной стороны, побуждают юридические и физические лица страховаться, с другой - вызывают крупные расходы по компенсации потерь и убытков страхователей. Страховой бизнес, как никакой другой, является по своему характе ру международным. Достаточно сказать, что башни Всемирного торго вого центра были застрахованы и перестрахованы более чем в 30 между народных компаниях, между которыми и распределился ущерб в 50 млрд дол. Однако страховщикам постоянно приходится иметь дело не только с природными катаклизмами и техногенными катастрофами, но и с не столь разрушительными, но гораздо более массовыми страховыми случаями. Так, 2002 г. для Европы был отмечен затяжными ливневыми дождями и сильнейшими наводнениями, а лето 2003 г. - рекордной засухой, нанес шими многомиллиардный ущерб жителям этого плотно заселенного кон тинента, которые в силу глубоко укоренившейся страховой культуры и эко номической целесообразности всегда страхуют свои имущественные интересы и собственность, а также жизнь и здоровье. Техногенные катас трофы не обходят стороной и Россию - достаточно вспомнить экономи ческие последствия аварийного отключения электроэнергии в Москве и ряде близлежащих регионов в 2005 г. Однако в данном случае, как обна-ружилось, лишь считаные предприятия имели страховой полис, который включал в себя данный конкретный риск (финансовых потерь от перерыва в производственной деятельности). Страховая защита позволяет и компаниям, и домохозяйствам компен сировать свои потери, избежать разорения и продолжать свою деятельность, невзирая на всякого рода неблагоприятные происшествия. Теоретически разориться может и сам страховщик, если одновременно произойдет боль шое количество страховых случаев в результате эпидемий, удара стихий или аккумуляции рисков в определенной географической точке. Чтобы избе жать этого, портфель страхований страховщика должен быть диверсифици рован и состоять из договоров страхования (т.е. рисков, принятых страхов щиком на свою ответственность) разного свойства и различного срока действия. При этом каждый отдельно взятый застрахованный объект, каким бы крупным он ни был, не должен занимать, кпримеру, более совокуп ных обязательств страховщика (эта доля оговаривается в нормативных документах). Еще один способ защиты страховщика от угрозы чрезмерных выплат - это передача части риска в перестрахование, особенно между народное, когда перестраховщику вместе с долей риска передается и часть премии, полученной первичным страховщиком. Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается бла годаря текущим поступлениям страховых взносов, страховым резервам, сформированным за счет премий, дополнительной гарантией выполнения страховщиком своих обязательств служат собственные средства (устав ный или в некоторых странах акционерный капитал). Инвестиционная функция страховщика. Выше уже отмечалось, что инвестиционная функция страховой отрасли и каждого конкретного стРа" ховщика напрямую вытекает из его профильной деятельности (защита от рисков). Эта функция выполняется за счет размещения временно свобод ных средств (страховых резервов или фондов) с целью не только их сохра нения, но и получения инвестиционного дохода. Имеющиеся у страхов щика средства являются временно свободными постольку, поскольку существует промежуток времени между заключением договора страхова ния, оплатой страховых взносов и возможной выплатой страхового возме щения после (и при условии) материализации застрахованного риска. Но при этом и сами объекты инвестирования, в свою очередь, также под вержены разнообразным рискам. Чтобы обезопасить инвестиционный портфель страховщика, введено правило диверсификации. Общее правило таково, что для одного инвест- проекта или объекта инвестиций устанавливается максимальный лимит - где-то в диапазоне 5Ч15% от суммарных резервов страховой компании, за счет которых и финансируются инвестиции. Что касается географиче-ского распределения этих вложений (они могут размещаться и за грани цей) или их квотирования, то здесь различные страны предлагают на выбор разнообразные модели при следовании одному общему правилу Чрезервы размещаются преимущественно по месту нахождения риска, в той же валюте, в которой страховщик несет свои обязательства. Поведение страховщика как инвестора отличается консерватизмом. Предпочтительными для него финансовыми инструментами выступают наиболее надежные и высоколиквидные активы, а также хотя и низкодо-ходные, но надежные ценные бумаги типа гособлигаций. Меньшая часть инвестпортфеля размещается в акции, которые могут приносить большой доход, но отличаются высокими показателями риска. Страховые компа нии же должны прежде всего обеспечивать сохранность средств страхова теля, которые трансформировались в страховые резервы и инвестиции, ставить во главу угла возвратность вложений. В этих целях размещение страховых резервов жестко регулируется и контролируется, а страховщик должен размещать свои резервы, а также собственные средства (главным образом уставный капитал), четко следуя установленным правилам, про порциям и квотам (существуют лимиты вложений на один объект, а также верхний предел средств, которые могут размещаться, соответственно, в денежной форме, в виде банковских депозитов, вложений в недвижи мость, долей участия, ценных бумаг, также отвечающих определенным требованиям). Одна из причин, по которой российские страховые компании относи тельно безболезненно пережили дефолт 1998 г., как раз и состояла в дивер сификации их активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Но, правда, и объем обязательств, принятых на себя к тому моменту оте чественными страховщиками, был невелик. Как свидетельствует зарубежная практика, именно инвестиционная составляющая их деятельности позволяет страховщикам справляться с чрезвычайными расходами. В 2001 г. выплаченные в странах - членах ОЭСР страховые возмещения на 38,2 млрд дол. превысили сбор премии. Этот дефицит был покрыт за счет инвестиционного портфеля и доходов страховых компаний от капиталовложений. При расчете инвестиционных проектов, будущих обязательств стра ховщика, необходимого уровня платежеспособности страховой компании используются актуарные методы, т.е. инструментарий страховой мате матики. Его предстоит осваивать и на российском страховом рынке. Тем не менее при управлении страховой компанией необходимо стре миться к финансово успешной профильной деятельности страховщика, т.е. к оптимальному андеррайтингу, который предполагает оценку рис ков, принятие решения об их страховании или об отказе от такового, а также условиях страхования. Важнейшую роль при этом играет расчет и кор ректировка тарифов, т.е. определение цены страховой услуги и по рядка ее оказания, для чего необходим анализ макроэкономической среды и микроэкономических показателей, определение вероятности наступления страхового случая и, в частности, событий определенного рода. Выполнение данной задачи требует наличия достоверной статисти ческой базы, сформированной за продолжительный период статистиче ского наблюдения за застрахованными объектами, данных о разного рода происшествиях, несчастных случаях, авариях, которые и составляют понятие лстраховой случай. Завышенные тарифы могут оттолкнуть потен циального страхователя, а заниженные - подорвать платежеспособность страховщика, его способность выполнять принятые на себя обязательства. Большую информационную нагрузку несет показатель убыточности конкретных страховых операций или отдельных видов страхования. Убы точность в самом общем виде есть отношение суммы выплаченных воз мещений к объему полученной премии. В этом плане страхование выпол няет еще одну важную функцию - информационную и прогностическую. Оно аккумулирует, систематизирует и обобщает информацию о рисках, их природе, условиях наступления страховых случаев или, напротив, о методах их предотвращения. Даже на самых развитых рынках задачей государства, его прерогати вой остаются не только контроль за платежеспособностью страховщика, но и защита прав страхователя, борьба со злоупотреблениями в страховой сфере. Партнерами госорганов при этом все чаще выступают обществен ные и саморегулируемые организации страховщиков. Таким образом, в современном мире страхование выполняет разно образные функции, хотя его профильной задачей остается предоставле ние страховой защиты от различных рисков, возмещение убытков, кото рые понесли страхователи, а также трансформация личных сбережений граждан в организованные инвестиции при помощи механизма накопи тельного страхования жизни. Во всем мире страхование осуществляется на основе универсальных правил и при строгом следовании устанавливаемым в законодательном порядке нормативам. Это особенно важно, учитывая, что страховой рынок подвержен разного рода циклическим и конъюнктурным колебаниям, чув ствителен к событиям политической, социальной и экономической жизни, а в еще более высокой степени - к природным катаклизмам и техноген ным катастрофам. Но в трудные моменты включается механизм самонас-тройки мирового рынка, главным инструментом которого выступает пере смотр страховых тарифов и условий страхования, а также пополнение капитала страховщиков. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "31.1. Институт и индустрия страхования: параметры, функции и характерные особенности" |
|
|