|
Рыночные сделки часто совершаются в условиях, когда одна из сто рон лучше информирована, чем другая, о факторах, влияющих на ре зультат сделки. В зависимости от причины возникновения асимметрии в распределении информации различают ситуации с неполной (hidden information) и несовершенной (hidden action) информацией. В ситуациях с неполной информацией одна из сторон до сделки лучше осведомлена о факторах, влияющих на ее результат. Например, претендент на вакантное рабочее место лучше знает свои способности, чем начальник отдела кадров. В ситуациях с несовершенной информацией перед сделкой все участники обладают одинаковыми сведениями, но в ходе реализации сделки один из участников может осуществлять некоторые действия, которые незаметны для других. Так, после приема на должность работ ник может проявлять себя менее активно, чем предполагалось при зак лючении трудового договора. То и другое модифицирует результаты торговых сделок по сравне нию с итогами их осуществления в условиях симметричного распре деления информации. Неполная информация. Проследим за последствиями неполной информации на примере дуополии Курно. Допустим, что каждый из дуополистов достоверно знает рыночный спрос и функцию своих за трат, а функцию затрат конкурента может предсказать лишь с опреде ленной вероятностью. Несмотря на симметричное положение дуополистов, в описанной ситуации информация распределена асимметрично, так как каждый достоверно знает только свою функцию затрат.
Примем, что рыночный спрос задан функцией: Р = 40 - qt - q2, за траты 1-й фирмы ТС\ = 6q\, затраты 2-й фирмы ТС2 = 5^2- В момент принятия решения об объеме своего выпуска 1-я фирма полагает, что с вероятностью 60% затраты 2-й фирмы ТС2 = 5^2 и с вероятностью 40% ТС2 = 8q2. В то же время 2-я фирма считает, что с вероятностью 75% затраты 1-й фирмы ТС\ = 6q\ и с вероятностью 25% ТС\ = 10qt. Каж дый дуополист знает, как оценивает его затраты конкурент. В этих условиях объем выпуска, например 1-й фирмы, кроме из вестных функций спроса и собственных затрат, определяется не толь ко вероятностью ее ожидания высоких или низких затрат у 2-й фир мы, но и тем, с какой вероятностью 2-я фирма оценивает возможность 1-й производить продукцию с теми или иными затратами. Первая фирма знает, что ее конкурент будет планировать тем боль ший объем выпуска, чем с большей вероятностью он приписывает ей высокие затраты. Поэтому 1-я фирма должна планировать тем мень ший выпуск, чем выше у 2-й фирмы оценка вероятности существова ния высоких затрат у конкурента. Обозначим qin объем производства г-й фирмы, если она имеет низ кие затраты, и qiB - если высокие затраты. Тогда формула, по которой я фирма определяет свою прибыль, имеет вид я1н = 0,6(40 - - qlH )qlH+0,4(40-qlH- q2s )qlH - 6qlH. Соответственно для 2-й фирмы К2н = 0,75 (40 - qlH - qlH )qlH + 0,25 (40- qu - qlH )qlH - 5qlH. Но этих уравнений недостаточно. Несмотря на то что у 1-й фирмы низкие затраты, надо определить ее прибыль и при высоких затратах этой фирмы, так как 2-я фирма точно не знает, что у 1-й фирмы низ кие затраты. Предполагаемая возможность существования высоких затрат у 1-й фирмы влияет на поведение 2-й фирмы, а через нее и на поведение 1-й фирмы, хотя последняя достоверно знает, что у нее низ кие затраты. По аналогичной причине надо определить и прибыль й фирмы при ее гипотетических высоких затратах щв = 0,6 (40 - <71в - <72н ) 9lB + 0,4 (40 - qu - q2s )qu-10qu; л2в = 75 (40 " Яы ~ информации у одной стороны рынка может привести к его фиаско. Например, покупатели электрических лампочек обнаружи ли, что бывают хорошие (долго не перегорающие) и плохие (быстро перегорающие) экземпляры, несмотря на их одинаковые цены и тож дественный внешний вид. Учитывая различия в потребительских свой ствах, покупатели согласны платить за хорошую лампочку 150, а за плохую - 75 ден. ед. Производители лампочек готовы продавать хо рошие экземпляры за 120, а плохие - за 60 ден. ед. Если бы качество электрических лампочек можно было определить в момент их покуп ки, то возникло бы два рынка: на одном продавались бы хорошие лам почки по цене в интервале 120 < Рх < 150, а на другом - плохие по цене в интервале 60 < Рп< 75. Но поскольку лампочки неразличимы, то про изводители плохих лампочек могут предлагать их на рынке хороших, не оповещая об этом покупателей. В такой ситуации цена спроса на лампочки устанавливается в ин тервале 75 < Р < 150. Если она окажется меньше 120 ден. ед., то хоро шие лампочки исчезнут с рынка и цена на нем со временем установится в интервале 60 <Рп< 75. Такое состояние экономики не является Па- рето-эффективным, так как, с одной стороны, существуют желающие продавать, а с другой - покупать хорошие лампочки по цене в интер-
вале 120 < РХ< 150, но взаимовыгодная сделка между ними осуще ствиться не может. Отказ рынка в приведенном примере хорошим элек трическим лампочкам можно объяснить на основе понятия внешнего эффекта. Появление на рынке плохих лампочек, не отличающихся по виду от хороших, создает внешний эффект в виде дезинформации по купателей о качестве товара, в результате прекращается производство хороших электрических лампочек, несмотря на наличие спроса на них. Аналогичная ситуация возникает при асимметричной информации в пользу покупателя. Если цена медицинской страховки соответству ет средним затратам на лечение одного человека, то повысится спрос на данный вид страхования со стороны лиц с более слабым здоровь ем. Это вынудит страховую компанию повысить цену на свои услу ги, в результате люди с более крепким здоровьем перестанут страхо ваться. Одним из средств предотвращения отказов рынка, связанных с асимметричностью информации о качестве товара, является подача на рынок сигнала помимо цены блага. В качестве такого сигнала мо жет служить гарантия на замену или бесплатный ремонт изделия в случае обнаружения в нем дефектов. Поскольку предоставить указан ные гарантии без риска понести большие потери может лишь произ водитель качественных товаров, то покупатели верят, что им не гро зят неприятности, связанные с ремонтом или обменом товара. Ана логичным сигналом для фонда медицинского страхования может служить свидетельство о членстве его клиента в спортивно-оздоро-вительном клубе. Работодатели в качестве сигнала о способностях нанимаемых работников часто используют свидетельства об оконча нии учебных заведений. Допустим, фирме требуются 12 дополнительных работников. По опыту прошлых лет руководство фирмы знает, что 2/3 нанимаемых ра-ботников трудятся добросовестно, а 1/3 - нет. Это выражается в том, что работники первой категории создают за месяц ценность 132 ден. ед., а второй - 120 ден. ед. Поскольку при заключении трудовых договоров нельзя отличить добросовестных от недобросовестных, то фирма пред лагает всем одинаковую месячную зарплату на уровне средневзвешен ной ценности предельного продукта труда W= (132-8 + 120Х 4)/12 = 128 ден. ед. В результате добросовестные рабочие получают меньше, а недобро совестные больше созданной ими ценности.?
Для устранения этой несправедливости фирма может объявить, что рабочим, ежемесячно заканчивающим за свой счет курсы по охране окружающей среды, зарплата будет соответствовать 132 ден. ед., а не закончившим - 120 ден. ед. Хотя на курсах по охране окружающей среды не проводится ценовая дискриминация, добросовестным работ никам учеба обходится в 10 ден. ед., а недобросовестным - в 15 ден. ед. Разница связана с тем, что людям, склонным относиться к делу не-добросовестно, приходится оплачивать большее число дополнитель ных консультаций и переэкзаменовок. В этом случае окажется, что недобросовестным работникам невы годно учиться на курсах по охране окружающей среды, а добросовест ным - выгодно. Тогда свидетельство об успешном окончании назван ных курсов фирма сможет использовать в качестве критерия для раз деления работников на две категории и каждую из них оплачивать по ценности предельного продукта труда: имеющие свидетельство будут получать по 132 ден. ед., не имеющие его - по 120 ден. ед. Обратим внимание на то, что в рассмотренном примере с появлени ем сигнала, подаваемого поступающими на работу, не произошло улуч шения по Парето. Общие расходы фирмы на оплату дополнительных работников не изменились. При подаче сигнала просто по-другому распределяется тот же фонд оплаты труда: вместо одинаковой оплаты всех работников добросовестные получают побольше, а недобросове стные поменьше. По-видимому, восторжествовала социальная справед ливость и, возможно, улучшилась окружающая среда. Несовершенная информация. Рассмотрим препятствия, создавае мые рыночному механизму несовершенством информации, на примере проблемы лпринципал - агент , суть которой состоит в следующем. Один субъект (принципал) заключает договор с другим субъектом (агентом) о том, что последний выполняет для первого некоторую ра боту, результаты которой зависят от степени усердия агента, но прин ципал не может контролировать это усердие. Как правило, хозяйственная деятельность связана с риском пото му, что кроме факторов, контролируемых хозяйствующим субъектом, на конечный результат влияют неподконтрольные ему факторы. Не склонные к риску субъекты ищут возможность исключить или умень шить риск. Один из способов решения этой задачи - найти другого субъекта, безразличного к риску (или любящего риск) и передать ему ведение и результаты хозяйства за определенную (арендную) плату.
Однако большинство людей риск за благо не признают. Поэтому они согласны получать лишь ту часть результата хозяйственной деятельно сти, которая зависит от контролируемых производителем факторов, например от его количества и качества трудовых усилий. Другая часть результата, связанная с использованием капитала и неопределен ностью, достается собственнику капитала - лкапиталисту. Так возни кает система наемного труда, при которой капиталист выступает прин ципалом, а рабочий - агентом. Оптимальный с общественных позиций вариант распределения экономического результата при такой организации хозяйства - предо ставить каждому то, что он желал получить в момент заключения сдел ки: рабочий - результат трудовых усилий, капиталист - все оставше еся. Такое распределение осуществимо, если принципал может пол ностью контролировать количество и качество труда агента. Поскольку в большинстве случаев это невозможно, то приходится разрабатывать различные системы стимулирования, которые отклоняют фактическое распределение конечного результата от общественного оптимума. Одним из таких стимулов является лучастие рабочего в прибыли, когда кроме оплаты труда он получает ее часть. Тем самым на него пе рекладывается часть риска, от которого он хотел освободиться, приняв статус наемного рабочего. Другой способ практического решения проблемы лпринципал - агент - установление ставки зарплаты несколько выше, чем у других фирм, в надежде на то, что рабочий будет трудиться усердно из-за опа сения потерять завышенную оплату. Когда так поступает большинство работодателей, тогда образуется устойчивая безработица, несмотря на то, что ценность предельного продукта труда превышает предельные затраты на труд, т.е. рынок сигнализирует о рациональности увеличе ния занятости (см. условие (6.1)). В этой ситуации фирмы согласились бы увеличить занятость, если бы это не сопровождалось снижением результативности труда уже работающих. Но сокращение безработицы как раз и уменьшает стимулы к усердному труду.
|
- СЛОВАРЬ-СПРАВОЧНИК
информация - ситуация, в которой отдельные участники сделки обладают важной информацией, которой не располагают другие заин тересованные лица. Аукцион лвтемную, или закрытый - аукцион, на котором все покупатели представляют свои ставки одновременно и товар продается тому, кто предложил наивысшую ставку (или покупается у того, кто предложил наименьшую ставку). Бартер - неденежная форма расчетов
- лОТКАЗЫ РЫНКА И ГОСУДАРСТВО
информации Налог Пигу Субсидия Пигу Интернализация Асимметричность информации Теорема Коуза Неконкурентность Неисключаемость Неделимость потребления Чисто общественное благо Чисто частное благо Проблема безбилетника В данной, завершающей главе рассматриваются обстоятельства, препятствую щие рыночному механизму обеспечивать оптимальное по Парето использование производственных возможностей
- 15.6. Асимметричность информации
асимметричной рыночной информации встречаются в реальной жизни повсеместно. Мы рассмотрим здесь только один пример, связанный с неопределенностью качества. Допустим, имеется определенный товар. Покупатели из личного опыта знают, что данный товар может быть хорошим или плохим. Однако только по внешнему виду невозможно определить качество товара. Покупатели согласны платить 30 р. за хороший товар
- ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
асимметричной рыночной информации 420 внешних эффектов 410 дефицита 58,101 излишка 58 равновесная 59,301,408 Скидки 280 кумулятивные 280 на объем поставки 280 Снижение дифференциации в оплате труда 423 цены 152, 248, 323 Собственник 185 капитала 204 Собственность 169 на факторы производства 261 Создание совместного предприятия 413 Соперничество 237-238, 325 Сопоставление кривых 215 Состояние
- 12.2. Рынки с асимметричной информацией
асимметричной информации (продавцы знают о качестве автомобилей больше, чем покупатели) рынок подержанных автомобилей подвергнется существенной деформации. Рациональные продавцы хороших машин будут отказываться от продажи машин себе в убыток. Предложение их сократится. Предложение же плохих машин возрастет. Вероятность покупки хорошей машины в этом случае будет снижаться с 50% до 0. В конце
- Вопросы для повторения
асимметричной информацией не всегда неэффективно по сравнению с равновесием на рынке с полной информацией. Да Нет Если при страховании поведение людей меняется и вероят-ность наступления неблагоприятного события возрастает, то страховая компания перекладывает часть такого риска на страхующегося. Да Нет Инвестиционный риск является категорией вероятностной. Наличие информации об объекте не
- 14.4. Бюрократия и проблемы формирования конституционной экономики
асимметричной информации, так и правительственные решения могут приниматься часто при отсутствии надежной статистики, учет которой позволил бы принять более правильное решение. Более того, наличие мощных групп с особыми интересами, активного лобби, мощного бюрократического аппарата приводит к значительному искажению даже имеющейся информации. Несовершенство политического процесса. Напомним
- Введение
асимметричной информацией, рассматривает как случай двусторонней монополии (торга), так и конкурентного рынка (модель Акерлова). Третья часть посвящена методам анализа несовершенной конкуренции - ситуации, когда участники обмена обладают рыночной властью, то есть способностью влиять на условия сделок, в которых они участвуют. При этом в центре внимания оказывается стратегическое поведение
- 10.9 Слияние и торг
асимметричная информация. Если участники торга неодинаково информированы (например, не знают точно прибыль противоположной стороны в статус-кво), то соглашение может не быть достигнуто, либо может быть выбран неоптимальный объем экстерналий. Подробнее этот вопрос обсуждается в главе, посвященной рынкам с асимметричной
- Рынки с асимметричной информацией
асимметричной
|
Экономика