- 8.8. ПРОЦЕНТНЫЕ ПЛАТЕЖИ ПО КРЕДИТАМ
ставки. В рыночном хозяйстве плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыть. Процент имеет многовековую историю. Наиболее распространенной формой ссудного процента явля-ется банковский процент. Кредит (Д) на завершающей стадии - это возвращение
- ДИСКОНТИРОВАННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ПО-ТОКА ПРЕНУМЕРАНДО
ставка наращения. Варианты дисконтирования FV n-2 n-1 n n+1 Рис. Д6. Иллюстрация формирования дисконтированной стоимости 0 1 k-1 k
- ДИСКОНТИРОВАНИЕ И НАРАЩЕНИЕ
ставкой. Этот показатель рассчитывается отношением приращения исходной суммы к базовой величине, в качестве которой, очевидно, можно взять либо PV, либо FV. Таким образом, ставка рассчитывается по одной из двух формул к=FV-^, (Д5) t PV d,=FV-PV. (Д6) FV В финансовых вычислениях первый показатель имеет еще названия лпроцентная ставка, лпроцент, лрост, лставка процента, лнорма прибыли,
- БУДУЩАЯ СТОИМОСТЬ ЕДИНИЧНОГО ПЛАТЕЖА
ставка наращения. Несложно заметить, что множитель FM1(r, n) = (1 + r)n инвариантен по отношению к суммовым величинам, а потому его можно табулировать для различных комбинаций r и n. Этот множитель называется мультиплицирующим множителем для единичного платежа. Пример В банк вложена сумма в 2000 руб. сроком на 1 год под 12% годовых. По истечении года вкладчик получит 2240 руб. (2000 Х 1,12 =
- БУДУЩАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
ставки r. Подобное наращение означает, что начисленные проценты капитализируются и не изымаются до окончания последнего базисного периода n. Смысловое содержание операции наращения и экономический смысл будущей стоимости денежного потока наиболее наглядно можно представить на следующем примере. Предположим, что некий гражданин NN копит деньги на машину, периодически (например, ежемесячно)
- Учетная ставка
ставка, которую берут кредитные учреждения за покупку векселей. Для анализа и прогнозирования формирования рынка кредитных ресурсов статистика изучает динамику процентов за кредит Центрального банка и коммерческих банков. В зависимости от вида кредитных договоров на основную сумму кредитов существуют различные способы начисления процентов. Соответственно, бывают и разные виды процентных ставок на
- Обзор ключевых категорий и положений
ставка равна нулю). Эффективность любой финансовой операции, предполагающей наращение исходной суммы РУ до ожидаемой в будущем к получению суммы /*У (РУ ГУ), может быть охарактеризована ставкой. Известны два вида ставок - процентная и учетная. Первая рассчитывается отношением наращения (РУЧ РУ) к исходной (базовой) величине РУ\ вторая - отношением наращения (РУ - РУ) к ожидаемой в будущем к
- КОНТРОЛЬНЫЕ (ТЕСТОВЫЕ) ВОПРОСЫ
ставке ресурсов но объему и срокам; (3) ресурс предоставляется временно на оговоренный срок; (4) поедусматриваются и оговариваются условия возвра- а того же ресурса; (5) возможно появление лендера без пред-варительной поставки ресурса; (6) ресурс предоставляется на условиях платности; (7) имеет место спонтанность в поставке ресурсов. Лишними являются условия: (а) (1) (б) (1)и(5) (в) (5)и(7)
- БУДУЩАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
ставки г. Подобное наращение означает, что начисленные проценты капитализируются и не изымаются до окончания последнего базисного периода п. Смысловое содержание операции наращения и экономический смысл будущей стоимости денежного потока наиболее наглядно можно представить на следующем примере. Предположим, что некий гражданин NN копит деньги на машину, периодически (например, ежемесячно)
- БУДУЩАЯ СТОИМОСТЬ ЕДИНИЧНОГО ПЛАТЕЖА
ставка наращения. Несложно заметить, что множитель РМ\(г, л) = (1 + г)" инвариантен по отношению к суммовым величинам, а потому его можно табулировать для различных комбинаций г и п. Этот множитель называется мультиплицирующим множителем для единичного платежа. Пример В банк вложена сумма в 2000 руб. сроком на один год под 12% годовых. По истечении года вкладчик получит 2240 руб. (2000 Х 1,12 = =
|
Финансы