Фактический объем АЧ - Уа, процент доходности активов - (в долях единицы), период - п.
Фактический объем ПЧ - Уп, процент стоимости пас-сивов - й (в долях единицы), период - п.
Фактический гэп по модулю |Уа - Уп|.
Ожидаемый доход по АЧ : Уа Х (1+1а)п = Э.
Ожидаемый расход по ПЧ : Уп Х =
Изменение процентной ставки по АЧ: (га к), по ПЧ: (П с).
лРыночная стоимость объема АЧ после изменения про-цента:
Уаг = Э : [1 + (1ак)]п
лРыночная стоимость объема ПЧ после изменения процента:
Упг = ъ : [1 + (1п е)]п
лРыночная величина гэпа по модулю: [Уаг-УПг|.
Гэп отрицательный (АЧ < ПЧ):
уменьшение лрыночной величины гэпа по модулю свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости АЧ в сравнении с ПЧ, либо о том, что активы переоцениваются раньше, чем пассивы, обеспечивая рост прибыли (мягкое ее снижение), но не исключая риска ликвидности;
увеличение лрыночной величины гэпа по модулю свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости ПЧ в сравнении с АЧ, либо о том, что пассивы переоцениваются раньше, чем активы, увеличивая риск ликвидности и снижая платежеспособность учреждения банка.
Гэп положительный (АЧ > ПЧ):
уменьшение лрыночной величины гэпа по модулю свидетельствует о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости ПЧ в сравнении с АЧ и уменьшает ожидаемую прибыль, снижая уровень платежеспособности учреждения;
увеличение лрыночной величины гэпа по модулю сви-детельствует о более высоких темпах прироста (низких темпах снижения) рыночной стоимости АЧ в сравнении с ПЧ и обеспечивает рост прибыли (мягкое снижение прибыли).
Экономическая модель гэпа отражает изменения возможной рыночной оценки АЧ и ПЧ, а также раскрывает возможные будущие потери (увеличение) активов и пассивов на всем временном отрезке их существования в зависимости от изменения ставки процента и соотношения объемов чувствительных к проценту активов и пассивов.
|
- Анализ модели гэпа
модель гэпа упрощена для использования на основе официальной отчетности банка и построена с учетом только объемов и ставки процента по АЧ и ПЧ, наличия тренда и предположительной длительности активов, которая превышает длительность пассивов. Исходя из данных табл. 20, можно предположить, что при отсутствии рациональной процентной политики в банке лрыночная стоимость его оборотных средств имеет
- Вывод.
модели гэпа Данный расчет представителен при условии наличия тренда чувствительности гэпа и неизменности знака гэпа К разделу 3.6 Экономическая модель управления гэпом Таблица 20 Расчет Определение Величина ti t2 t3 (A3 + All + А16 + + А19 + А20 + А21) - табл. 1 Чувствительные активы (Уа), млрд. руб. 463,47 698,10 1889,51 (П20) - табл. 2 Чувствительные пассивы (Уп), млрд.
- Управление ценностью банковского капитала и добавленной стоимостью.
модель спреда в полном объеме, базируясь только на официальной финансовой документации. Но косвенным подтверждением качества управления спредом может служить экономическая модель добавленной стоимости (см. раздел 3.4 главы 3), которая отражает положение, когда в процессе управления денежными ресурсами банка добавленная стоимость не создается, а разрушается. Приходится констатировать, что банк,
- 3.6. Экономическая модель управления гэпом
гэпа - это концепция лразрыва, что означает расхождение, или несбалансированность, активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой. Это концепция банковского портфеля, которая выражается суммой превышения (недостатка) активов с изменяющейся (фиксированной) ставкой над (перед) пассивами с фиксированной (изменяющейся) ставкой в обусловленный период времени. Управление гэпом можно
- Возможные варианты положения гэпа
модели ситуационного управления гэпом (см. схему 3) возможно несколько стратегий гэпа: 1. Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, направлениям вложений портфель активов. Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов и для каждого периода делового цикла, т. е. решить, что делать с разными активами и пассивами при определенном (данном, прогнозируемом)
- ВСТУПЛЕНИЕ
модель которой он сам представил издателю. Богиня Правосудия, изображенная в виде Минервы, в шлеме, но без оружия в руках, взирала с ужасом и отвращением на палача, перед кото28 рым лежали отрубленные головы. Взгляд же ее, благосклонный и удовлетворенный, направлен был на орудия труда: мотыги, пилы, молотки, лежавшие рядом с цепями и кандалами. Богиня отвергала смертную казнь и предлагала
- 8.2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ КАЧЕСТВА ПРОДУКЦИИ
моделей для определения показателя качества продукции; органолептический метод предусматривает анализ восприятия человеческих органов чувств - зрения, слуха, обоняния, вкуса, осязания. Точность и достоверность найденных значений зависят от квалификации, навыков и способности лиц, их определяющих; социологический метод осуществляется на основе сбора и анализа мнений о продукции ее фактических и
- 8.3. КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ П РОДУКЦИИ, ЕЕ СУЩНОСТЬ И МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
модель, за которую должен быть принят отечественный или зарубежный аналог наивысшего на данное время качества. Оценка уровня качества продукции - это совокупность операций, включающая выбор номенклатуры показателей качества оцениваемой продукции, определение значений этих показателей при оценке качества продукции. Технический уровень продукции - относительная характеристика качества продукции,
- 8.5. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ ПРОДУКЦИИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
моделям управления, в том числе системам менеджмента качества. Известный специалист в области качества Ю. П. Адлер назвал стандарты, устанавливающие требования к системам менеджмента качества (стандарт ИСО серии 9000), лсоветами бывалых людей, как вести бизнес. Не случайно эти стандарты попали в Книгу рекордов Гиннеса как самые используемые из всех имеющихся стандартов. Система менеджмента
- 14.4.2. Формы тарифной системы оплаты труда
модели, в которых вместо двух коэффициентов (ККУ и КТУ) определяется один - свободный коэффициент оплаты труда (СКТ), механизм расчета которого учитывает как факторы квалификационного уровня работника, так и факторы результативности его работы и отношения к труду в конкретном расчетном периоде. Смешанные системы оплаты труда В последние годы наряду с тарифной и бестарифной системами применяются
|
Финансы