Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансовый анализ
Селезнева Н.Н., Ионова АФ.. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.Ч 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 639 с., 2006

15.6. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности

Для оценки рентабельности (прибыльности) используют показатели:
рентабельности капитала;
рентабельности активов;
рентабельности продаж.
Оценка рентабельности организации может проводиться с помощью следующих индикаторов.
Показатели рентабельности:
а) собственного капитала
^собств.к = Пчист/средняя величина собственного капитала =
стр. 190 ф. 2
*" 0,5 (разд. IIIбал. нач.г. + стр. 640, 650бал. нач.г. + ' .
+разд. III бал. кон.г. + стр. 640 + 650 бал.кон.г.)
где Пчист - величина чистой прибыли (стр. 190 ф. 2 раздела III баланса
лКапитал и резервы соответственно на начало и конец года ;
строка 640 баланса Доходы будущих периодов на начало и конец года;
строка 650 баланса Резервы предстоящих расходов на начало и конец года.
Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.
б) акционерного капитала:
Пчист: средняя стр.тФ-
Ааиц Д = величина акционерного 41 Оба/7 Л ' 5
(уставного)капитала ', \стР- ал- нач.г +
+ стр. 410 бал. кон.г.)
где стр. 410 баланса Уставный капитал приводится соответственно на начало и конец года;
в) инвестиционного (перманентного) капитала:
^инв.к = Пчист : средняя величина инвестиционного капитала ,
Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов:
стр.190 ф.2
инв.к - 0;5 (разд\\\ бал.нач.г. + стр. 640, 650 бал. нач.г. + ' +разд. IV бал.нач.г. + разд. Ш бал.кон.г. + + стр. 640, 650 бал. кон.г. + разд. IV бал.кон.г.)
где раздел IV баланса Долгосрочные обязательства на начало и конец года.
Рентабельность активов:
Д , стр. 190 й. 2
^акт = Дивят : средняяв^тиш активов = 05 (ст[к0п бшмач.г. + >
+ стр. 300 бал.кон.г.)
где стр. 300 баланса - валюта баланса, представляющая сумму активов
на начало и конец года.
Показатель отражает эффективность использования имущества организации.
. а) рентабельность оборотных активов
^ средняя величина _ стр. 190ф.2
"обор.акт _ чист . 0б0р0тнЫхактивов ~ 0,5 (стр. 290 бал.нач.г. +
+ стр. 290 балжон.г.)
где строка 290 баланса Итого по разделу II Оборотные активы на начало и конец года.
б) рентабельность чистых активов
Х^чист. акт - Пчист : средняя величина чистых активов1.
Данные показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйства. В процессе анализа показатели рентабельности могут быть рассчитаны как по чистой, так и по балансовой прибыли. Показатели, исчисленные по балансовой прибыли, называются показателями общей, или экономической, рентабельности.
Рентабельность продаж:
'' _ Прп _ стр. 050 ф.2
"пр - РП - стр. 010 ф.2 '
где ПРП - прибыль от реализации продукции (стр. 050 ф. 2);
РП - объем реализации продукции за вычетом НДС и акцизов - стр. 010 ф. 2.
1 Расчет показателя чистых активов приведен в п. 2.8.
314
Показатель рентабельности продаж может быть рассчитан как по прибыли от реализации, так и по чистой прибыли (стр. 190 ф. 2). В этом случае он будет иметь следующий вид:
Пчист _ стр. 190ф. 2
Лпп -
пр РП стр. 01 Оф. 2 '
Рентабельность продаж характеризует процесс окупаемости за-трат. В дополнение к данному показателю может быть рассчитана рентабельность отдельных видов продукции.
Рентабельность отдельных изделий:
я'Чс-'
где Цу - ценау-го изделия;
Су - себестоимость у-го изделия.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "15.6. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности"
  1. 9.6. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ
    расчета взять прибыль, что правомерно и правильно, то результат будет однозначный и положительный, что подтверждается следующими расчетами. Величина прибыли от реализации продукции после осуществления проекта составит: П = (Ц2 -С2)К, = (15 - 13) 150 000 = 300 000руб. Абсолютная эффективность капитальных вложений: Срок окупаемости: Вывод. Проект выгоден по всем параметрам. Таким образом, с
  2. 17.4. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
    расчетов по кредиту; ускорение оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о повышении эффективности его использования и в определенном смысле гарантирует эффективное использование заемных средств. Третья группа показателей представляет итоговую оценку уровня кредитоспособности, поскольку эти показатели рассчитываются на базе конечных финансовых результатов деятельности предприятия.
  3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ТРУДА
    расчета: б) количества заня тых рабочих мест, должностей, для которых работодатели ищут замену (по различным причинам). Доля первой составляющей достигает более 80% совокупного спроса, соответственно доля вто рой - около 20%. Спрос на рабочую силу зависит в основном от количества свободных рабочих мест, вакансий на предприятиях, фирмах всех организационно-правовых форм в отраслях эконо мики и
  4. 19.3 Разработка бизнес-плана предприятия
    расчетов и прогнозов. Наряду с расчетно-аналитической оценкой рынка сбыта бизнес- план должен предусматривать способы активизации рынка посред ством маркетинговой и других видов деятельности. При разработке этого раздела необходимо также учитывать дея тельность других предпринимателей, конкурентов, их возможности, способности и ценовую политику. С этой целью работа над бизнес- планом должна
  5. 22.2 Развитие на основе факторов производства
    расчета прибыли под влиянием различных технико-экономических факторов выглядит следующим образом: дп, ЛИ,, . АН0Р - ЛПР п - пв ДПД дп,. дпД где П., ДП,, дпс ал,, дпц &пк ЛПНР Рассмотрим элементы расчета подробнее: Базовая прибыль от продаж - это исходный показатель анали тического метода планирования. Она определяется по наиболее характерному предшествующему (базовому)
  6. 22.3 Развитие на основе инновационно-инвестиционных факторов
    расчете в текущих (базисных) ценах для постоянной нормы дисконта чистый дисконтированный доход определяется по формуле Т (II - 3 ) 7 чд (-о о+Е)1 ы>а+щ ИЛИ ЧДЛ=Х[(КД-3,)а,]-Х(К,а,\ 1=0 результаты, достигаемые на им шаге расчета (реализации про екта). Для промышленных предприятий R формируется как выручка (нетто) от продажи (реализации) продукции (за ми нусом налога на добавленную стоимость,
  7. 33.6 Анализ доходности предприятия
    расчет по данным баланса) Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает пред приятие с каждого рубля, вложенного в активы. Рента бельност ь оборотных ~ активов х 100. Чистая прибыль (ф. № 2) Средняя стоимость оборотных активов (расчет по данным баланса) хОО. Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспек тиву, ему необходимо разработать инвестиционную
  8. 5.3. Эффективность использования оборотного капитала
    расчетах и дебиторская задолженность. Оборачи ваемость запасов рассчитывается как отношение затрат на производство продукции к средней величине запасов, оборачиваемость незавершенно го производства - как отношение поступивших на склад товаров к сред негодовому объему незавершенного производства, оборачиваемость го товой продукции - как отношение отгруженной или реализованной про-дукции к средней
  9. 6.2. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование распре-деление и использование. Рентабельность предприятия.
    расчета налогооблагаемой базы; когда воз никают обязательства, не обусловленные признанием соответствую щих активов. В отчете о прибылях и убытках расходы организации отражаются с подразделением на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы, управленческие расходы, опера ционные расходы и внереализационные расходы, а в случае возникнове ния - чрезвычайные
  10. 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
    расчетов с деби торами. Отношение де-нежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мо-билизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам 1 и выше. Низкие значения указывают на необходи мость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспе чить возможность обраще ния наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для рас четов со своими поставщи ками
  11. 12.4 Сущность оборотных средств (капитала) предприятий их состав и структура
    расчетов. Оборотные средства обеспечивают текущую деятельность предприятий, ее непрерывность. Они не покидают производственную сферу и не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Целью авансирования является создание необходимых текущих запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий ее реализации. Обслуживая кругооборот
  12. 12.5 Выручка от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура и факторы роста. Экономическая природа и виды прибыли. Себестоимость продукции, ее элементы.
    расчетах - по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами - по поступлению средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг) и предоставления покупателю (заказчику) расчетных документов. Выручка формируется в результате: 1) текущей (основной), 2) инвестиционной и 3) финансовой деятельности
  13. 12.6 Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
    расчетов с дебиторами. суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками Коэффициент Степень зависимости Отношение 0,5 - 0,7 ликвидности при платежеспособности материально- мобилизации компании от материально- производственных
  14. ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
    расчетов с зарубежными странами. Валовой доход - разница между выручкой предприятия от реализации продукции и материальными затратами на производство. Включает заработную плату и прибыль или заработную плату и чистый доход. Другими словами, валовой доход отличается от чистого дохода на величину заработной платы. Вексель - вид ценной бумаги, письменное долговое обязательство установленной формы,
  15. Глоссарий
    расчетами. Валютное регулирование - деятельность уполномоченных го-сударственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка проведения валютных операций, правил владения, пользования и распоряжения валютными ценностя ми в целях обеспечения защиты и устойчивости национальной валюты и платежного баланса страны, формирования и разви тия внутреннего валютного рынка. Валютный
  16. 2.4. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ ВЕДЕНИЯ ПРОЕКТИРОВОЧНЫХ РАБОТ
    расчет и анализ коэффициентов оборачиваемости; оценка рентабельности производства. В области создания финансово-кредитных систем работают фирмы Диасофт, Инверсия, R-Style, Программбанк, Асофт и др. В условиях конкуренции выигрывают те предприятия, чьи стратегии в бизнесе объединяются со стратегиями в области ин-формационных технологий. Поэтому реальной альтернативой варианту выбора
  17. 5.1. Основные производственные фонды
    расчетов и принятия решений 7. Прочие машины и оборудование Машины и оборудование, не вошедшие в пере-численные группы (пожарные машины, оборудо вание телефонных станций и др.) 8. Транспортные сред ства: железнодорож ный, автомобильный, водный, авиационный Производят перемещение людей и грузов в пре делах предприятия и вне его (электровозы, теп ловозы, автомобили и др.) 9. Передаточные
  18. 10.3. Интенсивные факторы развития
    расчете на единицу продукции. При фондосберегающей форме высвобождаются дополнительные ресурсы средств производства для ускорения темпов развития. Та ким образом, рост производительности труда обгоняет рост фондо-вооруженности труда, в связи с чем улучшается использование про-изводственных фондов, повышается эффективность производства. Нейтральная форма характеризуется тем, что хотя повышение
  19. Глава 9, Экономика и мирохозяйственные связи промышленно развитых стран
    расчетов из Mouthly Bulletin of Statistics. N.YД Nov, 2001. цен обычно создается достаточно высоким платежеспособным спросом в хозяйстве, превосходящим объем товарной массы и услуг в обращении. Платежеспособный спрос может быть вызван дефицитом государственного бюджета. Следовательно, это приведет к государственным займам в центральных банках,' которые будут вынуждены пополнять свои резервы
  20. 3.6. АНАЛИЗ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ
    расчета для корпорации GPC. Первыми в таблице идут коэффициентыi рентабельности ('или доходности). В ходе анализа можно определить коэффициенты рентабельности продаж фирмы (return on sales), рентабельности ее активов (return on assets) или доходности капитала (return on equity). В качестве показателя прибыли в первом и втором случаях берется прибыль корпорации до выплаты процентов и налогов (EBIT