| Селезнева Н.Н., Ионова АФ.. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.Ч 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 639 с., 2006 |
11.11. Факторный анализ чистой прибыли (нераспределенной прибыли отчетного периода) |
Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За счет этих средств создается резервный капитал, осуществляются выплаты дивидендов, социальные выплаты работникам, перечисления на благотворительные и иные цели.
В процессе вертикального и горизонтального анализа использования прибыли рассчитываются коэффициент капитализации, темпы устойчивого роста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли.
Методом цепной подстановки определяют влияние основных факторов на динамику чистой прибыли.
Пример горизонтального анализа чистой прибыли приведен ниже.
Горизонтальный и вертикальный анализ использования чистой прибыли (условные данные)
Отчет Аналогичный Отклонения
Показатели ный период преды абсо относи
период дущего года лютные тельные
Чистая прибыль 480,6 344 136,6 39,7%
100% 100%
В том числе направлено:
в резервный фонд 24 17 7 41,1%
5% 5%
дивиденды 150 140 10 7,1%
31,2% 40,6%
на развитие бизнеса 186 117 69 159%
38,7% 34%
работникам организации 38 35 3 8,6%
7,9% 10,2%
благотворительные и про-
чие цели 82,6 35 47,6 136%
17,2% 10,2%
Собственный капитал 1680 1776
Коэффициент капитализации:
для отчетного года 186 : 480,6 =38,7%;
для года, предшествующего отчетному 117 : 344 = 34,0%.
Дивиденды:
для отчетного года 31,2%,
для года, предшествующего отчетному, - 40,6%.
Прочие цели:
для отчетного года -30,1% (5% + 7,97% + 17,2%);
для года, предшествующего отчетномуЧ25,4% (5% + 10,2% + 10,2%).
Темп устойчивого роста Тур определяется по формуле
тУр = Пч"с""'р-юо%
или =
Для рассматриваемого примера:
т!1 = . юо% = 111% ур 1680
т;п 100% = 6,6%
ур 1776
Таким образом, при росте чистой прибыли почти на 40%, темпы роста собственного капитала повысились с 7 до 11%. Это вызвано тем, что основную часть чистой прибыли организация направляет на развитие бизнеса. Доля чистой прибыли, приходящейся на выплату дивидендов снизилась с 40,6% до 31,2%; денежные и социальные выплаты работникам, наоборот, возросли с 25,4% до 30,1 %.
Более детально оценка сложившегося положения может быть проведена с использованием метода цепной подстановки путем факторного анализа.
|
| << Предыдушая |
Следующая >> |
| = К содержанию = |
Похожие документы: "11.11. Факторный анализ чистой прибыли (нераспределенной прибыли отчетного периода)" |
- 22.2 Развитие на основе факторов производства
факторным методом Показатель Базовый год, млн руб. Плановый год, млн руб. Расчет планового показателя ироста прибыли Рост прибыли, млн руб. 1. Объем продаж 5000 5500 5000 1,1 500 2. Себестоимость 2850 3135 2850 Х 1,1 - 285 по переменным расходам 3. Себестоимость 950 950 не меняется _ по постоянным расходам Итого но факто 1200 1415 [(5500- (3135 + 950)1 ~ 215 ру
- Глава 8.1. Процесс образования прибыли
факторный анализ прибыли предприятия позволяет определить, в какой мере изменение прибыли произошло за счет эффективного (неэффективного) использования ресурсов, а в какой мере за счет соотношения изменения цен на ресурсы и цен на продукцию предприятия. В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Балансовая прибыль включает
- ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ.
факторный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Характеристика метода анализа затраты-объема продаж-прибыль. Расчет порога рентабельности продаж. Расчет запаса финансовой прочности. Расчет порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности. Факторный анализ прибыли от продаж. Факторный анализ прибыли от обычной деятельности. Факторный анализ чистой
- Словарь
факторный - группа методов многомерного статистического анализа, которые позволяют представить в компактной форме обобщенную информацию о структуре связей между наблюдаемыми признаками изучаемого социального объекта на основе выделения некоторых скрытых, непосредственно не наблюдаемых факторов. Анализ факторный в его классическом варианте разработан для данных, полученных при измерениях по
- 13.4. АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
факторный анализ образования фондов; проводится анализ движения специальных фондов; дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического
- 1.4. АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
факторный анализ образования фондов; проводится анализ движения специальных фондов; дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического
- 4.3. Анализ финансового состояния при оценке несостоятельности (банкротства) предприятия
факторных регрессионных и дискриминантных моделей. Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно,
- 8.7 ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
факторного анализа финансовых показателей предприятия и др. В каждом банке для определения кредитоспособности заемщиков может применяться как один метод, так и их сочетание. Оценочными показателями удовлетворительности структуры баланса организации для кредитора являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты)
- 3.5. Планирование прибыли
факторном анализе прибыли в зависимости от набора факторов; ассортимента выпускаемой продукции (работ, услуг), ритмичности выпуска и реализации продукции (работ, услуг), качества продукции и др. Экономико-математический метод. Метод прямого счета Расчет прибыли при помощи этого метода осуществляется по каждому виду произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) по всему ассортименту. При
- КОНТРОЛЬНЫЕ (ТЕСТОВЫЕ) ВОПРОСЫ
факторного признака соответствует мно-жество значений результативного признака, т. е. определенное статистическое распределение (б) Каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака (в) Она выражается линейным уравнением регрессии (г) Выражающая ее функция относится к классу детерминиро-ванных 228. Связь называется стохастической
- Список аббревиатур
факторный Анализ комплексный (микроэкономический) Анализ коэффициентный Анализ тематический (микроэкономический) Анализ факторный Анализ финансовой отчетности Анализ финансовый Анализ финансовый внешний Анализ финансовый внутрифирменный Анализ финансовый макроэкономический Анализ финансовый микроэко-номический Анализ экономический Аннуитет Аннуитет бессрочный Аннуитет срочный Арбитраж Аренда
- Практикум по курсу
факторный индекс платежеспособности определите, какое из предприятий наиболее близко к состоянию банкротства: Показатель Предприятие 1 Предприятие 2 Предприятие 3 Коэффициент текущей лик-видности 1,8 2 1,9 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,65 0,8 0,75 Ответ: а) предприятие 1 б) предприятие 2 в) предприятие 3 Задание 56. Определите насколько необходимо увеличить оборотные активы
- 3.2. Комплексная оценка финансового состояния компании по данным ее финансовой отчетности
факторный анализ финансовых результатов (с использованием факторных моделей); анализ и оценка вероятности банкротства. Кроме того, финансовый анализ для различных целей может быть дополнен другими существенными для этого элементами финансового мониторинга. Так, в задачи финансового анализа для оценки установления реальной рыночной стоимости предприятия как перспективного хозяйствующего субъекта,
- 11.2. Формирование и расчет показателей прибыли
факторного анализа показателей рентабельности Показатели рентабельности и методы их расчета Анализ экономической и финансовой рентабельности модель рентабельности и методы оценки влияния факторов Рентабельность продукции и пути ее повышения Показатели деловой активности (капиталоотдачи) и пути ее повышения Основные факторы и пути повышения рентабельности активов организации Рентабельность
- Анализ показателей прибыли
факторного анализа. Косвенные факторы оказывают, как правило, опосредованное воздействие на финансовые результаты. Влияние этих факторов можно оценить с определенной долей вероятности, в частности, с помощью методов экспертных оценок. Приведем пример деления внешних и внутренних факторов на прямые и косвенные. Внешние факторы Внутренние факторы Прямые факторы Х уровень инфляции; нормы
- Анализ денежных потоков косвенным методом
факторного анализа и проведения анализа динамики и
- 4.2. Стоимость основных средств. Оценка и износ основных средств. Источники финансирования воспроизводства основных средств
факторный анализ фондоотдачи, кото рый позволяет ответить на вопрос, как изменения в структуре основных фондов (т.е. соотношения активной и пассивной частей) повлияли на нее. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производст венных фондов и увеличению объема выпускаемой продукции. Относи тельная экономия определяется как разность между величиной средне годовой стоимости основных фондов
- 6.2. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование распре-деление и использование. Рентабельность предприятия.
анализе деятельности предприятий с целью получения прогноза динамики его развития, включающего: оценку кон курентоспособности продукции и финансовой устойчивости поставщи ков сырья, комплектующих изделий и полуфабрикатов; оценку финан совой устойчивости потребителей продукции, стратегии маркетинга; изучение платежеспособного спроса, текущего управления предприяти ем; анализ фактических остатков
- Ответы на контрольные вопросы
анализа деятельности компаний? ОТВЕТ. Существует пять основных типов финансовых коэффициентов: рентабельности, оборачиваемости активов, финансового "рычага", ликвидности и рыночной стоимости. Контрольный вопрос 3.9. Каким должен быть коэффициент рентабельности продаж (ROS) фирмы А, если доходность ее активов (ROA) больше, чем у фирмы Б, и обе компании имеют одинаковый показатель
- 1.4.2. Методы анализа
факторного анализа: Отбор факторов, которые определяют исследуемые результаты показателя; Их классификация и систематизация с целью обеспечения возможного системного подхода; Определение формы зависимости между факторами и результатом показателя; Моделирование взаимосвязей между результатами и факторными показателями; Расчёт влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины
|
Финансы