Ломбардная ставка (лвторая базисная ставка) всегда превышает дисконтную, что подчеркивает исключительный характер данного кредита. Долгое время разница между дисконтной и ломбардной ставкой составляла один процентный пункт, но в последние годы она доходила до двух, а с декабря 1969 г. по март 1970 г. - до трех процентных пунктов.
Таблица 19.1. Дисконтная и ломбардная ставки Бундесбанка с 1969 по 1995 гг. и особая ставка, действующая при недостижении обязательной величины минимальных резервов (% в год)
ДИСКОНТ'
ная ставка"
Действует с
Ломбардная ставка
Действует с
Дисконтная
ставка
21. марта 18 апреля 20 июня
сентября 5 декабря
9 марта 16 июля 18 ноября 3 декабря
1 апреля
октября 23 декабря
25 февраля 9 октября
ноября
1 декабря
января
мая
1 июня
25 октября 20 декабря
7 февраля 7 марта 25 апреля 23 мая
1969
6
7'/2
7
б'/2 6
5
4!/2 4
3
У2
4>/2
7
бУ2
6
51/,
5
5
4 '/2 4
зУ2
7'/2
эУ2
9 8
7 У2 е ;/2
5 /2 5
бУ2
з) 9
8 '/2 8
7 У2 б'/2 6
5!/9
5
41/2
1970
1971
1972
1973
1974
1975
августа 12 сентября
1977 15 июля
16 декабря
19 января 30 марта
1 июня 13 июля
ноября
29 февраля
мая
19 сентября
1982
27 августа 22 октября 3 декабря
1983
18 марта 9 сентября
1984 29 июня
1 февраля 16 августа
7 марта
23 января 6 ноября 4 декабря
ЗУ2
3
7
7 ;/2
7 /2
7 6 5
4 4
4'/2
4 % 4
ЗУ2
3 3
У*
3
1 июля 29 июля
Окончание табл. 19.1.
Дисконт-ная ставка
Действует с
Ломбардная ставка
Действует с
Дисконт ная ставка
26 августа 16 декабря
января
апреля 30 июня
6 октября
2 ноября
1 февраля
августа 20 декабря
З1/,
у;
4'/2
5
Уо
6!/9
7
1993
1994
б ;/2 7 %
9
*1Л
9 /4 93/4
1995
3/4
июля 15 сентября
5 февраля 19 марта 23 апреля 2 июля
июля
10 сентября 22 октября
18 февраля 15 апреля 13 мая
!/4
7/2
7Д
6/4
6/4 6/4 5 /4
5'/4 5
4 У2
марта
В абсолютном выражении ломбардная ставка колебалась между 3,25% (январь 1969 г.) и 9,75 % (декабрь 1991Чсентябрь 1992 г.). Как правило, она изменяется вместе с дисконтной ставкой (см. табл. 19.1).
|
- 3.2. Методы регулирования денежного кредитного обращения
ломбардные ставки, ставки лрепо и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Примером могут служить депозитные операции этого банка, которые осуществляются с 1 997г. Свободные средства коммерческих банков принимались в депозит в январе-сентябре 1 999г. по фиксированной ставке - от 0,6 до 28% годовых (средневзвешенная ставка составила 18,02%
- Мера по сокращению риска операций коммерческих банков и решения проблем банковской ликвидности
ломбардная политика. При их применении центральный банк выступает в качестве основного кредитора всех других банков. Кредиты он выдает при условии переучета векселей (дисконтная политика) обращающихся к нему банков или под залог их ценных бумаг (ломбардная политика). Средства, полученные таким образом в центральном банке, называются ломбардным кредитом. Ставка, определяемая центральным банком по
- Ломбардный список
ломбардного кредита может производиться двумя спосо-бами. 1. Путем удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке. Банк может подать заявление в Главное территориальное управление Банка России на получение кредита в любой рабочий день по фиксированной ЦБ РФ процентной ставке на срок по своему усмотрению, но в пределах временных границ, установленных ЦБ РФ. В этом
- 2.2. Понятие и осуществление политики ломбардного кредита
ломбардные кредиты. Ломбардная политика состоит в установлении или изменении объема и условий предоставления кредитов под залог ценных бумаг. Как в дисконтной, так и в ломбардной политике различают три ее аспекта: определение ломбардной ставки, т. е. процентной ставки, по которой предоставляются эти кредиты; установление качества принимаемых в обеспечение ссуды ценных бумаг; - определение верхних
- 2.3. Воздействие дисконтной и ломбардной политики
ломбардный кредит являются средствами рефинансирования коммерческих банков ЦБ, изменение их издержек (издержки получения кредита) и условий предоставления оказывает одинаковое влияние на поведение получателей. Поэтому последствия и той, и другой политики разъясняются нами на примере дисконтной политики. Врезка 19.2. Ломбардная ставка в России Классическим (и в течение многих лет единственным)
- 4.1. Понятие и осуществление политики обязательных (минимальных) резервов
ломбардную ставку. Кроме того, существенное и повторное несоблюдение обязательства об объеме минимальных резервов коммерческим банком повлечет за собой информирование (Бундес- банком) органов банковского надзора. На практике в ФРГ существует не одна, а множество ставок минимальных ре-зервов. Различия касаются: норм минимальных резервов по вкладам до востребования, срочным и сберегательным
- 6. Зависимость спроса на блага от инструментов денежной политики
ставки в экономике. При описании механизма влияния денежных импульсов на процессы в реальном секторе (см. гл. 18) мы уже исследовали (в общем виде), как такие импульсы, в конечном итоге, воздействуют на спрос на товары и услуги. При этом мы указывали, что передаточный механизм (хотя бы по мнению кейнсианцев) может быть блокирован. Таким образом, в конечном счете денежная политика как средство
- Кредитная система
ломбардный кредит, т. е. кредит, обеспеченный залогом ценных бумаг. В качестве обеспечения может также выступать гарантийное обязательство или поручительство, а также страхование. Подтоварные ссуды представляют собой кредиты под залог товаров и товарораспорядительных документов, которые предоставляются банками не в полном размере рыночной стоимости товара, а только её части. Кредиты без
- Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
ломбардных кредитов под залог ценных бумаг, расчетных кредитов типа овердрафт путем осуществления платежей в пределах установленного лимита с корреспондентского счета банка в ЦБР при отсутствии на нем денежных средств; управление ликвидностью банковской системы путем покупки и продажи банкам государственных ценных бумаг; регистрация эмиссий ценных бумаг кредитных организаций; установление
- 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика
ломбардные); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на аукционной основе); сроков предоставления (среднесрочные - 3-4 месяца и краткосрочные - на 1 месяц или несколько дней); целевого характера (корректирующие и продленные сезонные кредиты). Механизм рефинансирования служит для кредитных организаций инструментом регулирования их ликвидности. В последние годы ЦБ
- 3.2.4 Банковский кредит
ломбардные; 9)лизинговый; факторинговый; форфейтинговый и др. Отдельные банковские кредиты имеют специфические особенности. Онкольный кредит - кредит до востребования это краткосрочный кредит, в качестве обеспечения выступают товары или ценные бумаги, % ставка по нему ниже, чем по срочному кредиту. Контокоррентный кредит - кредит, который предоставляется по мере возникновения у заемщика
- 3.5. Валютная политика
ломбардным кредитам) означает повышение цены национальной валюты по сравнению с иностранными, следовательно, валютный курс национальной валюты должен возрасти. Повышение валютного курса национальной валюты объясняется тем, что нерезиденты переводят свои капиталы в экономику с более высокими процентными ставками, что создаёт спрос на национальную валюту (в результате её покупки иностранцами) и
- Словарь
ставках на условиях кредита и составляют до 10-15% стоимости контракта, являются источником пополнения оборотных средств экспортера- поставщика, служат также способом обеспечения выполнения импортером конкретных обязательств. Возврат аванса при невыполнении обязательств экспортером обеспечивается банковской гарантией. Аванс срочный - процентный кредит, который должен быть возвращен в определенный
- 8.2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТОВ
ломбардными кредитами, предоставляемыми разными способами, в том числе посредством кредитных аукционов. Отличительной чертой банковского кредита является то, что его предоставляют исключительно кредитные организации, имеющие специальное разрешение (лицензию ЦБ РФ) на эти операции, в денежной форме, он носит возмездный, возвратный и срочный характер. В качестве субъектов банковского кредита
- 8.8. ПРОЦЕНТНЫЕ ПЛАТЕЖИ ПО КРЕДИТАМ
ломбардным ссудам. Величина ссудного процента формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, т.е. надбавки, необходимой для формирования доходов кредитного учреждения. На размер процента влияют и рыночная и реальная стоимость привлечения ресурсов, нормы обязательных резервов для кредитных организаций, методы списания процентных платежей, особенности налоговой системы. Процентная маржа,
- ГЛОССАРИЙ
ломбардный листок Банка России. Минимальная бюджетная обеспеченность - минимально допустимая стоимость государственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами государственной власти или органами местного самоуправления в расчете на душу населения за счет средств соответствующих бюджетов. Монетный паритет - соотношение весового содержания золота в денежной единице
- 2.2. Активы коммерческих банков.
ставкой Различают частные и совокупные объекты кредитования. Банковские ссуды делятся в зависимости от валюты, применяемой при кредитовании (кредиты в рублях, долларах США, евро и т.д.). Важный критерий классификации кредитов - их обеспеченность. Обеспеченность в широком смысле - это наличие гарантий, дающих уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена кредитору и за ее
- Рефинансирование кредитных организаций
ломбардных кредитов. Они предоставляются банкам сроком до 30 дней под залог ГКО и облигаций федерального сберегательного займа (ОФСЗ). Ломбардные кредиты выдаются на аукционной основе; внутридневных расчетных кредитов посредством проведения платежей с корреспондентского счета банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств в пределах установленного лимита. За право
- Денежный мультипликатор
ломбардного ной ставке) аукциона Окончание табл. 10 Вид инструмента Назначе-ние Инструмент Срок предостав- ления(аб- сорбиро- вания средств) Процентная ставка, % годовых Валютные свопы Овернайт ФиксированнаяЧ 11,0% (до23.10.2006г.- 11,5%, до 26.06.2006 г.Ч 12,0%) Абсорби-рование ликвид-ности Депозитные операции 1 день ФиксированнаяЧ 2%(пр 07.08.2006 г. - 1,5%, до 10.04.2006 г. - 1%,
- Ставки по операциям Банка России и однодневная ставка М1АСЫ (% годовых)
ломбардные кредиты Банка России, совокупный объем которых за девять месяцев 2006 г. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. увеличился на 41% и составил 34,0 млрд руб. В 2006 г. была продолжена работа по расширению перечня ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России (Ломбардного списка Банка России). По состоянию на начало октября 2006 г. в структуре портфеля ценных
|
Экономика