Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Под ред. проф. А.М. Тавасиева. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов, 2005 | |
Краткий словарь терминов |
|
|
Валютная позиция - требования и обязательства уполномоченного банка (суммарный объем сделок) в соответствующих валютах в течение рабочего банковского дня, Открытая валютная позиция - несовпадение (разница) сумм требований (активов) и обязательств (пассивов) банка в отдельных иностранных валютах, т.е. несовпадение объемов купленных и проданных валют, создающее риск потерь (убытков) при неблагоприятных изменениях обменных курсов валют. Длинная позиция - открытая позиция в отдельной иностранной валюте, при которой требования банка (объем его оборотов по сделкам покупки торговой валюты) превышают его обязательства (объем оборотом банка по сделкам продажи торговой валюты) в данной валюте. Короткая позиция - открытая позиция в отдельной иностранной валюте, при которой, наоборот, обязательства банка превышают его требования в данной валюте. Закрытая позиция - позиция в отдельной иностранной валюте, при которой требования и обязательства банка в данной валюте количественно совпадают. Лимит - предельная сумма операции (операций), определенная в договоре между банком и клиентом. Максимальный валютный лимит - произведение валютного лимита и коэффициента превышения валютного лимита, устанавливаемого также в договоре между банком и клиентом. Лимиты открытых валютных позиций - устанавливаемые Банком России количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капиталов) уполномоченных банков. Валютный курс - переменная цена (котировка, обменный курс) единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты. Кросс-курс - обменный курс между двумя валютами, который рассчитывается по курсу каждой из них по отношению к USD или евро. Валютные операции (сделки) срочные - сделки купли-продажи валют, при которых исполнение сделки (поставка суммы купленной валюты) может отстоять от момента заключения сделки на определенный сторонами срок (обычно от 1 недели до 6 мес., но иногда и на годы), но поставлена валюта покупателю должна быть по курсу, зафик-сированному заранее, в момент заключения сделки (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки лсвоп и др.). Валютные операции спекулятивные - валютообменные (конвер- тационные) операции с целью получения прибыли или внереализационных доходов за счет изменений валютного курса. Спот (spoO-сделка (наличная сделка) - покупка одной валюты за другую с расчетом (т.е. поставкой) на второй рабочий день после заключения сделки. Сделка лспот является базовой валютной операцией, а соответствующий курс - базовым курсом для определения курсов по другим валютным сделкам. Валютное плечо (валютный рычаг) - лимит валютных средств, бесплатно предоставляемый банком клиенту для проведения спот- сделок с валютами. Форвардная сделка - характерная для банков основная разновидность срочных валютных сделок, заключаемых между двумя участниками рынка и включающие условия, отвечающие индивидуальным пожеланиям сторон. Расчетный форвард - конвертационная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства провести встречную сделку на дату исполнения форвардного контракта по текущему валютному курсу. С точки зрения практической реализации расчетный форвард представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива. Фьючерсная сделка - характерная для фондовых и валютных бирж разновидность срочных валютных сделок, условия которых определены заранее и стандартизированы. Срочные валютные сделки делятся также на: сделки аутрайт - с условием фиксации курса, суммы и даты поставки валюты; опционные сделки - с нефиксированной датой поставки валюты. В связи с этим различают также: валютный опцион (от лат. ор(ю> орНотэ - выбор) - разновидность форвардной срочной опционной сделки, условия которой дают одной из сторон сделки право выбора (не обязанность) либо купить (сделка лколл - опцион покупателя), либо продать (сделка лпут - опцион продавца) определенное количество определенной валюты по курсу, установленному при заключении сделки, до истечения огопоренного срока (на определенную дату раз в месяц - ев- ропейский опцион). За указанное право и возможность не воспользоваться им получившая его сторона должна платить другой стороне комиссионные (премию). Риском форвардных сделок (контрактов) является то, что контрагент может не поставить валюту. Этот риск, однако, во всех случаях заранее ограничен ценой опциона (размером названной премии), а выигрыш теоретически не ограничен и на практике бывает весьма значительным; валютный фьючерс - разновидность срочной фьючерсной сделки аутрайт, условия которой предполагают обязательство (ие право выбора) продать или купить стандартное количество определенной валюты в фиксированную будущую дату (на российских биржах, как правило, 15-го числа месяца) по курсу, заранее установленному при заключении сделки. Предприятия и организации могут покупать или продавать срочные контракты на биржах только через аккредитованных здесь брокеров. По сравнению с форвардом фьючерс - менее привлекательный инструмент хеджирования риска, так как отвлекает из оборота средства для внесения биржевых взносов, а также требует дополнительного резервирования ликвидных средств для уплаты вариационной маржи (выигрыш или проигрыш сторон - покупателя или про-давца). В этом плане форвард является более гибким инструментом, так как необходимые страховые взносы платятся в этом случае один раз - в день заключения контракта. С другой стороны, фьючерс - менее рискованный инструмент, поскольку убытки потерпевшей стороны при неисполнении такого контракта, как правило, принимает на себя биржа. Вариационная маржа вносится или может быть получена при изменении цен на фьючерсном рынке по итогам каждой торговой сессии. Операция лсвоп (от англ. swap - мена, обмен) - разновидность валютной сделки, сочетающая свойства наличной и срочной операций и состоящая в комбинировании одновременно двух противоположных конвертационных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования: 1) сделка купли-продажи валюты на условиях немедленной поставки (по курсу лспот) и 2) срочная контрсделка с теми же валютами (курс корректируется). Дата валютирования - оговоренная сторонами дата поставки средств на счета контрагента по сделке; дата взаимозачета встречных обязательств по всем сделкам и осуществление банковских проводок по специальному счету клиента. Дата заключения сделки (дата сделки) - дата достижения сторонами сделки соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструкции) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. Дилинг (от англ, dealing - торговые сделки) имеет несколько значений, каждое из которых имеет право на существование: в общем значении слова - сделка, совершение сделки, применительно к банкам - совершение сделок на денежном рынке. Говоря о сегодняшнем дилинге, специалисты подразумевают использо-вание современных банковских технологий, базирующихся на применении новейшей электронно-вычислительной техники; операции купли-продажи валюты, а также ценных бумаг и прочих активов за свой счет с целью извлечения прибыли из разницы курсов; покупка/продажа активов; операции с финансовыми инструментами для управления своими активами. Дилинговые операции на валютном рынке осуществляются преимущественно с долларом США (USD), евро (с 1999 г.). Конвертационные операции - сделки участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм валюты одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату. Котировка валюты - цена (курс) и/или процесс определения цены (курса) одной валюты в единицах другой валюты (других валют). Прямая котировка - количество единиц национальной валюты за единицу иностранной валюты. Косвенная (обратная) котировка - количество единиц иностранной валюты, выраженное в единицах национальной валюты. Страховой депозит - предоставление клиентом банку своих свободных от обязательств средств в USD. В разных банках термин может иметь и иные значения. Торговая валюта - базовая валюта, по отношению к которой на валютном рынке переменное количество единиц одной валюты котируется (оценивается) по отношению к единице другой валюты. Базовой является котировка по отношению к 1 доллару США (USD) или 1 евро. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Краткий словарь терминов" |
|
|