Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход

Губайдулина, Фарида Сабировна

Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Губайдулина, Фарида Сабировна
Место защиты	Екатеринбург
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.01

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход"

На правах рукописи

Губайдулина Фарада Сабировна

ВЛИЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА МИРОВОЕ И НАЦИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ: ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД

Специальность

08.00.01 -Экономическая теория

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Санкт-Петербург 2006

Работа выпонена на кафедре экономической теории Института экономики и управления Российского государственного профессионально-педагогического университета

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор

Добрынин Александр Иванович

Официальные опновенты:

Защита состоится л 23 октября 2006 года в /г часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.12 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, 21 ауд.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов

Автореферат разослан л /<Р сентября 2006 г. Ученый секретарь

доктор экономических наук, профессор Салиев Рашид Шамильевич доктор экономических наук, профессор Грошев Виктор Александрович доктор экономических наук, профессор Бутко Галина Павловна

Ведущая организация : Уральский государственный университет

имени А.М.Горького

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что Россия в настоящее время находится на этапе коренного обновления институциональной структуры. Необходимость данных преобразований обусловлена не только стремлением к переходу на общепринятые в мире рыночные стандарты хозяйствования, но и движением в направлении более тесной интеграции России в мировое экономическое пространство как по линии внешнеторговых, так и инвестиционных связей.

Политика открытости является одним из реальных достижений экономических и политических реформ России, поэтому все новые процессы, и в том числе ввоз предпринимательского капитала, получившие развитие в ходе переходного периода, дожны исследоваться в теоретико-методическом плане. Естественно, что и институциональный анализ дожен стать непременной составляющей познавательного процесса. Это обусловлено тем, что институциональная среда формирует рамки или базу для развития экономических явлений и без познания принципов ее эволюции сложно достичь достоверного знания.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в настоящее время превратились в ведущий фактор международной интеграции. Большинство стран мира в той или иной степени выступают в роли экспортеров или реципиентов капитала. Взаимодействие субъектов иностранных инвестиций при посредстве институтов международного или национального значения приводит к тому, что в феномене глобализации наблюдаются явления и тенденции, до сих пор не имевшие место в мире, и модель мировой экономики приобретает черты, нехарактерные для предыдущих этапов развития. Все эти инновационные процессы требуют своего осмысления на основе использования концепций и теоретических подходов различных экономических школ.

Учитывая то, что глобализация носит объективный характер, переходные экономики все более активно включаются в данный процесс, однако изучение современного опыта интеграции России в мировой рынок прямых иностранных инвестиций свидетельствует о том, что данный опыт имеет не только позитив-

ные, но и негативные последствия. К примеру, привлечение иностранных компаний в российскую экономику не способствовало улучшению положения России в международном разделении труда и повышению ее конкурентных позиций в мировой экономике, хотя, как правило, открытие национальных рынков для иностранных фирм является благоприятным фактором, позволяющим странам с переходной экономикой и развивающимся странам придать допонительный импульс экономическому развитию, а также структурной и институциональной перестройке экономики. Однако, поскольку институциональное развитие происходит под влиянием взаимодействия между институтами с хозяйствующими субъектами и совершенствование институциональной среды - это процесс продожительный, то на основе систематизации позитивного мирового опыта сотрудничества стран-экспортеров капитала и стран-реципиентов и учета геополитических особенностей нашей страны необходимо выработать базовые характеристики стратегии достижения институционального равновесия в сфере инвестиционного сотрудничества правительства с иностранными компаниями. Все вышесказанное обуславливает актуальность выбранной темы.

Разработанность темы и теоретико-методологические основы исследования. Теория иностранных инвестиций в основном сформировалась за рубежом, а повышенный интерес к подобного рода вопросам проявляся по мере углубления процессов интернационализации и глобализации. Истоки теории межстранового движения капитала лежат в классических и неоклассических концепциях, опиравшихся на микроэкономический поход и впервые признавших мобильность капитала в международном масштабе (Дж.С.Миль, Б.Олии, Э.Хекшер). Представители псокейпсианского направления лэкономике (Л.Метцлер, Ф.Махлуп, Д.Хаубольд, К Розе, К.Бранди, Р.Стоубог, В.Реддевей, Р.Гильпин и др.) сосредоточили, свое внимание на макроэкономическом: эффекте, сопутствующем перемещению инвестиций между странами.

Теории прямых иностранных инвестиций появились в основном после 1960-х годов, что было связано с активизацией деятельности ТНК, основных субьектов вывоза капитала. К числу ученых, заложивших основы теории пря-

мых иностранных инвестиций можно отнести таких исследователей, как С.Хаймер, Ч.Киндлебергер, С.Рольф, Г.Дж.Джонсон, Р.Ксйвз, Т.Хорст, (монополистические преимущества ТНК, связанные с несовершенством рынка), П. Бакли, А. Рагмен, М. Кассон (преимущества ингернализации), Р.Вернон (жизненный цикл продукта), Д.Даннннг (эклектическая модель прямых иностранных инвестиций), Л. Хакансон (территориальные принципы размещения ТНК) и др. По мере эволюции самого объекта исследйвания и усиления процессов глобализации новые аспекты деятельности инвесторов в международном масштабе анализировались учеными более позднего периода (1980-1990-е годы) - Ф. Никкер-боккер (мотивы инвесторов в условиях олигополии), Дж. Маркузен (допоняемость международной торговли и инвестиций), ККодзима, Т.Озава, МЛортер (взаимодействие ТНК со странами-реципиентами), П.Диккен, Э.Вевер, Х.Стаффорд, Р.Лаулайаинен (модели размещения филиалов ТНК) и др. Значительный вклад в создание теоретической базы ТНК и прямых иностранных инвестиций вносят исследования, проводимые научным подразделением ЦЫСТАЛ в составе ООН, в которых принимают участие выдающиеся ученые современности, то есть изучение иностранных инвестиций поставлено на колективную основу.

Многие идец, заложенные в теориях и концепциях прямых иностранных инвестиций современных ученых неоклассического и неокейнсианского направления были почерпнуты из институциональной теории. Идея трансакционных издержек Р.Коуза заложена в теории ингернализации. Институциональная теория предложила свою дуалистическую концепцию рынка в условиях преобладания транснациональных корпораций (Т. Веблеп, К.Айрис, Дж. Гэбрейг), Й Щумпетером была сформулирована концепция инновационной деятельности ТНК, составляющей одно го основных конкурентных преимуществ. О. Уильям-сон исследовал эволюцию организационных структур крупных корпораций в ходе развития зарубежного прямого инвестирования.

В наименьшей степени изучено влияние прямых иностранных инвестиций на переходную экономику в силу того, что сам феномен переходной экономики

еще недостаточно изучен. Из числа трудов, где закладываются теоретические основы определения роли прямых иностранных инвестиций в экономике переходного периода, можно назвать работы таких зарубежных авторов, как Д.Даннинг, П.Фицхер, X. ван Хастенберг, Д. Родерик, Т.Озава, М.Веге, Д.Хотбрюгге, Н.Худ, С.Янг, среди российских авторов, работающих в этом направлении, значительный вклад внесли А.Астапович, Т.Белоус, А.Булатов, Л.Григорьев, Ю.Ершов, С.Кадочников, Д.Львов, В.Лебедев, В.Раненко, Т.Чеклина, И.Фаминский, Е.Халевинская, Е.Яковлева, и др.

Включение России в мировой рынок прямых иностранных инвестиций потребовало изменения институциональной среды. В отечественной литературе появились работы, использующие идеи нсоинституционализма для объяснения особенностей процессов, происходящих в реформируемой экономике России (В.Грошев, Р.Капслюшников, С.Кирдина, Г.Клейнер, Б.Коваленко, А.Нестеренко, Р.Нурссв, А-Олейник, В.Погерович, В.Радаев, А.Радытин, О.Романова, В.Тамбовцев, А.Татаркин, А.Шастигко, Р.Энтов, и др.), что дает надежды в будущем на выделение самостоятельной отечественной шкрлы по вопросам институциональных преобразований в условиях трансформации хозяйственных систем.

Вопросы создания и адаптации институтов к национальной среде затрагиваются в работах Л.Городецкого, А,Добрынина, С.Кадочникова, Г.Колодко, Я.Кузьминова, Д.Миропольского, Л.Мясниковой, Д.Норта, А.Олейника, Ю.Ольсевича, Т.Парсонса, Е.Попова, В.Радаева, А.Яковлева, Е.Ясина.

Высоко оценивая полученные результаты, необходимо отметить, что до настоящего времени системного обоснования институционального подхода и применения его к экономике России, а тем более к проблеме прямых иностранных инвестиций не представлено в отечественной специальной литературе. Взаимосвязь иностранных инвестиций с процессами институциональной трансформации пока еще недостаточно изучена в экономической теории в силу новизны данного процесса. Теории прямых иностранных инвестиций, используя микроэкономический и макроэкономический инструментарий, слабо учитывают

институциональную составляющую влияния импорта капитала па принимающую экономику. До сих пор не проводились подробные исследования национальных особенностей формирования рыночной среды в переходных экономиках и связанных с ними институциональных эффектов привлекаемых прямых иностранных инвестиций.

Таким образом, при наличии значительного числа исследований по теории прямых иностранных инвестиций институциональный аспект воздействия международного движения предпринимательского капитала на экономические процессы в мировом и национальном масштабе изучен явно недостаточно, что предопределило постановку целей и задач данной работы.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке концептуальных основ влияния прямых иностранных инвестиций на мировое развитие и развитие национальных экономик с использованием методов институционального анализа; определении на основе системного подхода роли прямых иностранных инвестиций в трансформируемой экономике в процессе реструктурирования производственной и институциональной среды.

Для достижения дели диссертационного исследования автором были поставлены следующие задачи:

Х Исследовать на основе ретроспективного анализа имеющихся теорий и концепций неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений, изучающих процессы ввоза капитала, эволюцию и методологию оценки влияния прямых иностранных инвестиций на национальную экономику, учитывая тенденции трансформации мировой экономике в направлении глобализации.

Х На основе систематизации существующих теорий прямых иностранных инвестиций разных научных традиций и анализа современных тенденций выявить природу связанных с прямыми иностранными инвестициями экономических отношений. Обосновать положение, о том, что транснациональные корпорации благодаря своим конкурентным преимуществам в условиях открытости экономик становятся базовым институтом глобализации, определяющим мирохозяйственные процессы.

Х Установить влияние динамики прямых иностранных инвестиций на мировую экономику на основе системного подхода и методов эконометрического анализа; разработать концепцию воздействия процессов, связанных с возросшей мобильностью капитала, на парадигму развития мировой экономики.

Х Охарактеризовать степень влияния импорта инвестиций на процессы структурных и институциональных реформ переходной экономики, а также связь активности привлечения прямых иностранных инвестиций с характером проведения рыночных преобразований в переходных экономиках. Обосновать наличие институциональных эффектов прямых иностранных инвестиций в трансформируемой экономике.

Х Выявить закономерности эволюции механизма государственного регулирования функционирования иностранных компаний в России в ходе развития процессов трансформирования экономики и изменения парадигмы экономической политики правительства в отношении иностранных компаний.

Х Разработать методические рекомендации по формированию стратегии рационализации сотрудничества с иностранным капиталом на основе органичного сочетания интересов повышения эффективности российской экономики с экономическими интересами зарубежных партнеров.

Предметом исследования являются институциональная среда и закономерности влияния движения прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие в условиях открытости экономик.

Объектом исследования являются международное движение прямых иностранных инвестиций и связанные с этим процессом экономические отношения на глобальном и национальном уровне, рассматриваемые в конгексте современных мировых экономических тенденций и институциональных изменений.

Научпая новизна результатов и выводов диссертационной рабогы заключается в развитии институциональной теории переходной экономики, выразившейся в создании нового направления в рамках данной теории, которое состоит в разработке концептуальных основ влияния прямых иностранных инве-

стаций на институциональные преобразования в трансформируемой экономике; а также в выявлении закономерностей процессов глобализации, связанных с межстрановым движением прямых иностранных инвестиции, приводящих к системным изменениям в мировом хозяйстве.

К наиболее важным результатам проведенного исследования, определяющим приращение научных знаний и его научную новизну, относятся следующие положения:

Х Дана авторская трактовка генезиса теорий и концепций неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений влияния иностранных инвестиций на национальную экономику, что позволило предложить схему, классифицирующую теоретические подходы к исследованию прямых иностранных инвестиций, с учетом признаков: изучаемого предмета, исторической преемственности исследований и специфики экономических отношений. Обосновано существование эффектов не только микроэкономического, макроэкономического, но и институционального порядка, сопровождающих привлечение прямых иностранных инвестиций в национальную экономику.

Х Сформулированы особенности разных научных традиций отображения природы прямых иностранных инвестиций и связанных с ними экономических отношений с точки зрения адекватности концептуальным подходам неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений экономической теории. Выявлены экономические и институциональные преимущества транснациональных корпораций как основных институтов экспорта прямых инвестиций. на основе методов сравнения позиций неоклассической и институциональной теорий применительно к условиям современного рынка. Доказано беспрецедентное усиление на современном этапе основного институционального преимущества транснациональных корпораций - способности генерировать инновации - в условиях глобализации инновационной деятельности.

Х Обосновано формирование нового интеграционного цикла в развитии мирового хозяйства и мирохозяйственных связей, сформулированы основополагающие принципы новых взаимоотношений. Осуществлена идентификация пс-

риода конца 1990-х годов - начала нового века в русле общей концепции циклического развития экономики. Выдвинута гипотеза формирования на современном этапе новой модели развития мировой экономики, основу которой образует приоритет международных отношений, обусловленных динамикой предпринимательского капитала. Обоснованы и сформулированы основные признаки построения абстрактно-логической модели мирового хозяйства, отмечены ее преимущества и недостатки, обусловленные позитивными и негативными закономерностями глобализации.

Х Выявлены закономерности эволюции институциональной среды и системы государственного регулирования импорта инвестиций в России в ходе рыночных реформ, что позволило предложить авторскую схему периодизации рыночных институциональных преобразований в стране и сформулировать факторы изменения парадигмы экономической политики правительства в отношении иностранных компаний.

Х Доказана связь масштабности привлечения прямых инострапных инвестиций с глубиной рыночных реформ в переходных экономиках. Представлена концептуальная схема влияния иностранных инвесторов на трансформационные процессы с учетом возможных социально-политических и экономических последствий. Обоснованы такие формы проявление институционального эффекта прямых иностранных инвестиций, как влияние иностранных инвесторов на формирование институтов нового экономического уклада и ускорение институциональных преобразования, демонстрационный эффект, стимулирующий появление навыков рыночного поведения.

Х Разработаны методические рекомендации по формированию стратегии институциональных преобразований, основанные на комплексном подходе, учитывающем процессы, происходящие на мега-, макро- и микроуровнях; сформулированы цели и инструменты экономической политики, основанной на соблюдении норм экономической безопасности, управляемости процессов либерализации экономических связей и повышения степени открытости экономики. Это

позволит обеспечигь рациональное участие российской экономики в процессах глобализации и транснационализации.

Информационной базой исследования служили аналитические обзоры, .ежегодно издаваемые международными организациями, которые наряду со статистическим материалом содержат анализ текущей ситуации в данной области. Сред и них особое место занимают ежегодный аналитический обзор организации UNCTAD - World Investment Report, посвященный движению прямых иностранных инвестиций и деятельности транснациональных корпораций, различным аспектам современного мирового развитая, в том числе странам с переходной экономикой. Исследование российской экономики опиралось на данные Госкомстата России и результаты различных мониторингов, проводимых на международном и национальном уровне частными компаниями и периодическими изданиями, экспертные оценки специализированных институтов.

Для решения задач, поставленных в исследовании, использовались системный а логический подходы, методы сравнительного анализа экономических явлений, экономической статистики (анализ динамических рядов, типологиза-ции), графический и регрессионный анализ, метод анкетирования.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования заключается в дальнейшем углублении теории прямых иностранных инвестиций и экономических институтов в аспекте влияния импорта инвестиций на национальную экономику в трансформационный период.

Полученные результаты способствуют повышению научной обоснованности экономической полигики в отношении иностранных инвесторов, осуществляемой органами, государственной власти и местного самоуправления, которые задействованы в процессе регулирования международных связей, разработке программ международного сотрудничества. Некоторые методические положения данного исследования могут быть использованы при формировании догосрочной стратегии интеграции России в мировое экономическое пространство.

Методологический подход к изучению, принятый в данном исследовании, может быть полезен в педагогической деятельности преподавателей учеб-

них заведений, обучающих специалистов по экономической теории и мировой экономике.

Апробация в внедрение результатов исследования. По теме исследования инвестиционных процессов опубликовано 49 научных работ общим объемом 55,4 авторских п.л.

Теоретические положения и результаты исследования были внедрены в практику учебного процесса при чтении курсов Международная инвестиционная деятельность, Институциональная экономика. По материалам исследования опубликовано учебное пособие Иностранные инвестиции в мировой экономике: тенденции, структура, регулирование с грифом УМО. Материалы исследований автора вошли в научные отчеты Института экономики УрО РАН. На основе исследования, проведенного международным творческим колективом, автором совместно с учеными Польши, Венгрии, Румынии и Нидерландов ; опубликована научная монография.

Положения диссертациошюго исследования вошли в доклады и выступления на российских и международных конференциях и семинарах, в том числе на:

34-ом Европейском Конгрессе Ассоциации Региональных наук (Гронинген, Нидерланды, 1994);

Российско-американских научно-практических семинарах (Екатеринбург, 1994 Ч 1996 гг.);

Международной конференции Противоречия территориального управления в современной России (Москва - Екатеринбург, 1997);

Международной конференции Развитие внешнеэкономических связей Татарстана и регионов Повожья и проблемы подготовки экономистов международного профиля - (Казань, 2000);

Межрегиональной научно-практической конференции Механизм государственного регулирования социально- экономического развития региона (Екатеринбург, 2000);

Международной экономической конференции Человек Ч общество - окружающая среда (Екатеринбург, 2001);

Летнем университете Ассоциации Региональных наук Жить и работать в различных урбанизированных системах (Гронинген, Нидерланды, 2001); Международной научно-практической конференции Проблемы и перспективы вступления России в ВТО: страновой и региональный аспекты (Екатеринбург, 2002);

Международной научной конференции Теория и практика интеграции России в мировое хозяйство (Новосибирск, 2002);

Международной научно-практической конференции Экономика и инфокомму-никации в XXI веке (Санкт-Петербург, 2003).

Всероссийский симпозиум по экономической теории (Екатеринбург, 2006)

Структура диссертации. Работа состоит из введения, пяти глав, заключения, библиографии и приложений. Включает 356 страниц машинописного текста, в том числе 28 таблиц, 9 рисунков и 2 приложения. Введение

1. Теоретико-методологические основы глобализационных тенденций в сфере инвестиций

1.1 Эволюция теоретических походов к исследованию межстранового движения капитала

1.2. Понятие прямых иностранных инвестиций в соответствии с разными научными традициями

1.3. Систематизация теорий прямых иностранных инвестиций

1.4. Институциональная теория в применении к иностранным инвестициям и деятельности крупных фирм

2. Углубление международных корпоративных связей предпринимательских структур

2.1. Транснациональная корпорация в свете микроэкономической и институциональной теорий

2.2. Рост влияния транснациональных корпораций на мировое развитие

2.3. Анализ деятельности крупных транснациональных корпораций на вновь созданных рынках

3. Прямые иностранные инвестиции: экономические и институциональные условия международной концентрации потенциала

3.1. Институциопальиые основы усиления процессов глобализации мировой экономики

3.2. Мировой рынок прямых иностранных инвестиций: динамика, структура, регулирование

3.3. Рост взаимозависимости стран в результате движения инвестиций

3.4. Цикличность экономического развития и формирование новой модели развития мировой экономики

4. Инсплуализация отношений прямых иностранных инвестиций в переходном периоде

4.1. Теоретические аспекты институциональных преобразований, связанных с импортом инвестиций

4.2. Экономические и институциональные факторы, определяющие динамику ввоза прямых иностранных инвестиций

4.3. Рыночная трансформация переходных экономик на основе импорта институтов

4.4. Влияние государства на рыночные процессы в переходной экономике

5. Социально-экономическая модель переходной экономики России в условиях глобализации

5.1. Исследование благоприятности условий привлечения инвестиций в отрасли российской экономики

5.2. Эволюция системы регулирования прямых иностранных инвестиций России

5.3. Экономические и институциональные условия деятельности иностранных компаний в российских регионах

5.4. Формирование стратегии институциональных преобразований для рационального участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации

Заключение Литература

П. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Дана авторская трактовка генезиса теорий и концепций неоклассического, неокейисианского и институционального направлений, изучающих влияние иностранных инвестиций на национальную экономику. Впервые предложена схема, классифицирующая теоретические подходы к исследованию прямых иностранных инвестиций, исходя из признаков изучаемого предмета и исторической преемственности.

Исследование генезиса теоретических подходов к изучению иностранных инвестиций и их влияния на национальную экономику позволяет выделить три независимых направления з экономической теории, освещающих отдельные ракурсы данного объекта исследования - неоклассическое, неокейнсианское и институциональное.

Классическая и неоклассическая теория, опираясь на микроэкономический подход, проделала догий путь в направлении эволюции исследования движения капитала Ч от аксиоматического утверждения о немобильности капитала до отражения косвенного обмена факторами производства и признания* его мобильности. Постулат об альтернативности движения товаров и движения капитала в международном масштабе является одним из важных положений неоклассической теории миграции капитала, при этом классическим мотивом, побуждающим предпринимателя к вывозу капитала, считалась разница в норме прибыли в стране-экспортере и стране-импортере. В соответствии с маржшшш-стским подходом, использующим понятие предельной международной мобильности капитала, которое трактовалось как степень подвижности последней единицы капитала, движение капитала зависело от издержек перевода, капитала, диверсифицированных по отраслям, что объясняло, почему разные страны выступают в роли, как экспортеров, так и импортеров капитала. В связи с активным распространением многонациональных компаний неоклассические теории вывоза капитала уступили место теориям промышленной организации, теориям фирмы, которые лучше могли объяснить поведение компаний, основанное

на мотивах и специфических преимуществах, как экономических, так и институциональных.

Неокейнсианская теория в рамках макроэкономического подхода основным мотивом интернационального перемещения капитала рассматривала межстра-новое различие в ставке процента. Влияние иностранных инвестиций в качестве акселератора экономического процесса проявляется в улучшении макроэкономических показателей. Последователи Дж.М. Ксйнса занимались в основном изучением влияния движения инвестиций на макроэкономические показатели страны-экспортера и импортера капитала, уделяя внимание анализу влияния движения инвестиций на экономические циклы, кризисы, безработицу и особенно платежный баланс. Концепции неокейнсианского направления продожали формироваться и позже в рамках более широкого направления теорий открытой экономики, которые получили распространение начиная с 1960-х годов в связи с возросшим к тому времени уровнем интернационализации производства.

Институциональный поход к исследованию сделок, связанных с иностранными инвестициями, в силу своей комплексности рассматривает деятельность иностранных инвесторов в определенной институциональной среде. Изучите экономических трансакций с инвестициями на международном рынке в условиях несовершенства современных рынков и эволюции процессов управления фирмой требует учета трансакционных издержек и изменения системы имущественных прав. Большое значение придается институциональному эффекту прямых иностранных инвестиций, особенно в условиях трансформационной экономики.

Природа иностранных инвестиций, рассматриваемая с позиций разных научных традиций, связана с особенностями теоретических подходов этих школ. В рамках технологической парадигмы классической и неоклассической теории прямые иностранные инвестиции ассоциируются со специфической комбинацией производственных факторов, мигрирующих за границу в целях более эффективного использования, при этом теория факторов производства находится в постоянном развитии. Микроэкономические эффекты от привлечения прямых иностранных инвестиций в экономике страны-реципиента зависят от возможностей эффективного использования импортируемых факторов. Трансферт техно-

лошй, сопровождающий капиталообразугощие инвестиции, приводит к повышению общего технологического уровня в стране-импортере (upgrade technologies), даже если эти технологии не самого нового образца.

Исследование закономерностей движения инвестиций на основе платежных балансов позволило неокейнсианскому направлению экономической науки создать теоретический базис для формирования инструментов политики государственного регулирования, что, по мнению Л. Абакина, является важнейшим приобретением цивилизации XX века. Макроэкономический эффект от привлечения прямых инвестиций определяется равновесием интересов ТНК и национальных правительств.

Институциональная теория облекает прямые иностранные инвестиции в контрактную форму и анализирует организационные структуры субъектов инвестиций - транснациональных корпораций, эффективность которых тесно связана с экономией трансакционных издержек. Институциональный эффекты от вложения иностранных инвестиций в национальную экономику не менее важны по сравнению с микроэкономическим и макроэкономическим эффектами. Особенно большое значение институциональная составляющая играет в случае, когда идет речь о деятельности предприятий с иностранными инвестициями в период институциональной трансформации.

Исторический анализ теоретического наследия по проблеме движения инвестиций позволил автору дать собственную интерпретацию генезиса теоретических подходов к исследованию влияния иностранных инвестиций на экономические процессы в рамках неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений экономической науки, и представить его в виде схемы, классифицирующей теоретические подходы к исследованию прямых иностранных инвестиций, исходя из признаков изучаемого предмета и исторической преемственности (рис. 1).

Несомненной заслугой неоинстигуциональной теории является встраивание в неоклассический анализ теорий прав собственности и трансакционных издержек, что придает исследованиям деятельности предприятий с иностранными инвестициями более тесную связь с существующей действительностью, так как для данной категории бизнеса учет трансакционных издержек имеет большое значение.

Прямые иностранные инвестиции

Изучение микропроцессов Изучение институциональной среды Изучение макропропорций

Теории промышленной организации

Теории фирмы

Вывоз капитала связан с расширением традиционной деятельности за границу, если невозможна диверсификация внутри страны

Теория монополистической конкуренции (Э. Чеиберлин, Дж. Робинсон)

Создание монополий ведет к нарушению действия СТИХИЙНЫХ Р017ЛЯ-торое экономики

Маржинальный анализ (Дж.Кейрнс, Ч. Ф. Бзйстейбл)

Капитал перемещается из одной страны в другую из-за различий в предельной производительности капитала

Неоклассические основы теории международного движения

капитала (Э. Хеишер, Б. Олин, К. Иеерсен) Международная торговля как косвенный обмен факторами производства, дви женив капитала допоняет тенденцию к равновесию

Джон С. Миль: Вывоз капитала связан с разницей в норме прибыли

Неоклассическая теория

Теории модернизации рынка (Дж.Гэбрэйт,

Наличие планомерности а экономике в условиях преобладания ТНК; дуалистическая концепция рынка

Теория трансакцион-

ных издержек (Р.Коуз, О.Уильямсон)

Трансакционные издержки сопровождают взаимодействие любых агентов, в том числе иностранных инвесторов. ТНК имеют возможность их экономии

Теория прав собственности (РЖоуз, ААпчиам) Право собственности на ресурс распределено между собственниками, обладателями отдельных правомочий

Теория институтов (Г. Веблен, Д. Норт, Т. Парсонс) Институты - правила игы в общества. Их функция -регулирование поведения людей для снижения ущерба и создамся условий для деятельности

Институциональная теория

Теории открытой экономики

Мирохозяйственные связи, торговые и инвестиционные, выступают в качестве фактора смягчения внутрихозяйственных диспропорций

Макротеории международного движения

капитала: Воздействие движения капитала:

Х на внутренние инвесги^и (Л. Метцлер, Ф. Махлуп),

Хнациональный доход {К. Розе, Д. Дшннина);

Х циклические колебания конъюнктуры (К.Бранди, Х.-Е. Шаррер, ДХаубапьо}-,

Х на платежный баланс (Р. Гипьпин, Р. Стоубог, Д. Хаубольд, Р. Верной, Л.Метцпер,Ф. Махлуп)

Модель акселератора (ДжМКпарк)

Инвестициям отводится роль акселератора а экономике

Общая теория (Дж.М.Кейнс)

Иностранные инвестиции -часть совокупных инвестиций в стране, движение зависит сгт ставки процента

Неокейнсианская теория

Рис.1. Генезис теоретических подходов к анализу влияния иностранных инвестиций на национальную экономику

Институциональная среда как детерминирующий фактор экономического процесса подвержена эволюции, хотя в условиях переходной экономики изменение институциональной среды может происходить больше революционным,

чем эволюционным путем. Взаимосвязь иностранных инвесторов с процессами институхщональной трансформации пока еще недостаточно изучена в экономической теории. На наш взгляд, требуют отражения в теории две стороны данного процесса Ч необходимость и принципы адаптации иностранных компаний как носителей другой институциональной традиции к условиям формирующейся рыночной среды или даже институционального вакуума, а также изучение тех положительных институциональных эффектов прямых иностранных инвестиций, которые способствуют ускорению институциональных преобразований.

2. Эволюционное изменение транснациональных корпораций, являющихся основными институтами экспорта инвестиций, приобретение ими преимуществ в условиях современного рынка.

Транснациональная корпорация является сложным и важным экономическим институтом, который пока еще недостаточно изучен и требуются дальнейшие усилия по исследованию ее эволюции, которая привела к современной организационной форме. Если проследить в исторической ретроспективе исследования, посвященные природе фирмы, надо отметить, что длительное время господствовало неоклассическое концептуальное представление о фирме как специфической комбинации производственных ресурсов, сформировавшейся в соответствии с технологическими особенностями фирмы. Даже представители институционального направления экономической науки длительное время придерживались данной концепции.

Сильной стороной концепции предпринимательской фирмы Й.Шумпетера, также основанной на технологическом подходе, отличающей ее от предыдущих классических и неоклассических моделей, было то, что он уделял больше внимания догосрочным процессам. Монопольная прибыль крупных компаний, по его мнению, использовалась на финансирование догосрочных инвестиций в сфере инноваций; что являлось их основным конкурентным преимуществом и компенсировало вред от монополизации. То, что способность генерировать инновации является главным преимуществом ТНК, подтверждает и современная практика. Исследования автора показали, что хотя инновационную деятельность глобализация и транснационализация затронули в меньшей степени по сравнению с товарным рынком и рынком капитала, но и в этой сфере в 1990-е годы

произошли существенные изменения. Если раньше инновационные продукты обычно рождались в головной компании, а затем передавались зарубежным филиалам, то в настоящее время новинки не обязательно создаются в стране происхождения ТНК, исследовательские центры все больше организовываются транснациональными корпорациями по всему миру. Появилось новое явление в мировой практике - создание транснациональными корпорациями зарубежных исследовательских центров в развивающихся странах. Это страны, где для этого есть благоприятные экономические и институциональные предпосыки - достаточно квалифицированная рабочая сила, развитая инфраструктура, инструменты защиты интелектуальной собственности, привлекательный внутренний рынок (преимущественно страны Юго-Восточной Азии, Бразилия, Китай, Гонконг, Индия, Мексика, Сингапур, ЮАР). Потребность в исследовательских подразделениях за рубежом объясняется, в первую очередь, необходимостью адаптации продукции и технологий к условиям внутреннего рынка, так как в современных условиях смена технологий значительно ускорилась, а жизненный цикл продукта сильно сократися. То есть транснациональные корпорации эксплуатируют научные национальные кадры других, в том числе развивающихся, стран для усиления своих конкурентных преимуществ.

Концепции Й.Шумпстсра и Дж. Гэбрейта явились своего рода переходным мостом от неоклассической технологической парадигмы фирмы к ее институциональному варианту. Институциональная модель фирмы рассматривает ее как совокупность догосрочных контрактов, отсюда назначение фирмы - быть структурой по управлению сдеками, призванной гармонизировать отношения между участниками сдеки, находящимися в состоянии реального или потенциального конфликта.

Коуз в своей работе Природа фирмы доказал, что фирма и рынок - это две структуры, которые могут заменять друг друга. Отличие между ними в системе координации ресурсов. Если на рынке координация осуществляется с помощью ценового механизма, то на уровне фирмы координатором является предприниматель, который и направляет производство. Сдеки на рынке сопровождаются трансакциошшми издержками, с этим и связано существование фирмы. В отличие от коузовского четкого отделения фирмы от рынка как двух альтер-

нативных способов управления ресурсами транснациональную корпорацию, на наш взгляд, можно рассматривать как гибрид (сочетание) этих двух способов. Структура ТНК такова, что подразделения ее объединены в единую сеть. Постоянное движение товаров, которое происходит на внутрифирменном рынке между подразделениями ТНК и родительской компанией, стремится свести на нет трансакционные издержки рынка, с этим связано преимущество интернетизации. Вместе с тем во многих транснациональных компаниях взаимодействие между филиалами носит черты рынка в связи с преобладающими на современном этапе ТНК с многодивизионной М-структурой, где подразделения обладают большой автономией, используют в управлении и приемы рыночного механизма Организационные преимущества наиболее рациональной М-структуры, подразумевающие разделение принятия стратегических и оперативных решений, приводят к образованию внутренних рынков капиталов в миниатюре и возникновению инвестиционной конкуренции между подразделениями ТНК.

Сопоставляя воззрения неоклассической и институциональной теорий на предмет ТНК, можно констатировать разную расстановку акцентов относительно ее преимуществ. Во-первых, современная действительность свидетельствует о значительном снижении приоритета показателя прибыли и стремления ее максимизации среди целей, которые стремится достичь крупная фирма. Рейтинги крупных корпораций, которые регулярно публикуют современные деловые издания, в основном базируются на показателях объема продаж (который свидетельствует о масштабе производства), рыночной капитализации (подтверждает рыночную значимость активов) или стоимости зарубежных активов (свидетельствует о масштабах международной деятельности). Важное значение для крупных корпораций имеет динамика доходов, предприятие с растущими доходами всегда вызывает доверие акционеров. Во-вторых, хотя маневрирование ценами на современном этапе пока еще играет большую роль для транснациональных корпораций, ведущих дифференцированную ценовую политику в зависимости от территориальных рынков, модификации продукции, категорий покупателей, но вместе с тем, наряду с ценовой конкуренцией и технологическими преимуществами, более актуальным для ТНК становится приобретение преимуществ, связанных с корпоративным планированием и институциональными факторами,

а именно: информационное воздействие на потребителей, эффективное взаимодействие с правительственными органами, организационные нововведения в сфере производства, сбыта и обслуживания, обладание специфическими активами, что позволяет им нивелировать влияние рынка

С разным подходом к преимуществам ТНК тесно связаны разные представления институционалистов и неоклассиков о рынке, понятии рыночности и равновесии в экономике. Вклад институционализма в исследование экономических отношений, связанных с движением международного капитала и рыночной экономикой, деформированной олигополистическими структурами, заключается, во-первых, в том, что рынок рассматривается институционалистами не как неоклассический механизм распределения ограниченных экономических ресурсов, а как социальный институт, который подвержен эволюции по мере развития общества. Во-вторых, представлению о рыночной экономике как однородном образовании институционалисты противопоставили дуалистическую концепцию, согласно которой одна часть рыночной экономики характеризуется высокой концентрацией капитала, деятельность крупных компаний связывается не-оинституционалистами с планирующим началом в экономике, под которым подразумевается консолидация контроля в рамках монополистических структур, в то время как другая часть рынка - с преобладанием дисперсных структур, подвержена влиянию стихийности. В-третьих, монопольные структуры в отличие от неоклассической традиции институционалистами не рассматриваются как антипод конкуренции, взаимодействие монополии и конкуренции имеет диалектический характер.

Констатируя ограниченность рыночного регулирующего механизма, обусловленную эффектом трансакционных издержек, институционалисты не выдвигают тсзис о разрушении рыночного механизма, а стремятся предложить способ допонения его политическим механизмом формирования и проведения в жизнь колективных экономических решений.

Также институционалисты подвергли пересмотру концепцию статического характера равновесия в рыночной экономике, на смену ей пришла динамическая концепция на основе импульсов предпринимательских нововведений и циклического развития экономики в результате действия инновационных вон. Соот-

ветственно равновесие на рынке с точки зрения институционального подхода обеспечивается не за счет колебания цен, а за счет испонения контрактов, которые опосредуют взаимосвязи агентов и носят краткосрочный характер. Динамичность отраслям и экономике в целом придают инновационные процессы, генерируемые в основном крупными корпорациями, и равновесие, достигаемое между новаторами и консерваторами путем перераспределения ресурсов, определяется технологическими и институциональными факторами, устойчивостью структуры ее институтов,

3. Выдвинута гипотеза о формировании на современном этане новой модели развития мировой экономики, основанной на приоритете международных отношений, связанных с движением предпринимательского капитала.

В теории экономической динамики на основе эмпирических наблюдений, исторического и статистического анализа в западной науке и в России были сформулированы концепции длинных вон экономической конъюнктуры. Разновидностью догосрочных колебаний (продожительностью в 45-60 лет) социальной активности являются инновационные воны, активно, преобразующие структуру экономики. Первые три кондратьевских цикла и инновационные воны Шумпетера примерно совпадали во времени, однако, начиная с четвертой воны, началось ускорение инновационных циклов, объясняемое, на наш взгляд, тем, что инновационные процессы легли на корпорационную основу, так как транснациональные корпорации имеют широкие возможности привлечения лучших сил по всему миру для создания и внедрения инноваций.

Точки бифуркации, отмечающие зарождение процесса перехода старого качества экономики в новое, по данным этих двух исследований сдвинуты во времени. Если аппроксимировать полученные результаты, можно определить, что в настоящее время мы находимся в периоде окончания понижательной воны четвертого цикла Кондратьева и зарождения повышательной части следующего цикла. По Шумпетсру в настоящее время мы пребываем в средней фазе пятой воны, в переходе от стадии подъема к стадии спада, который предположительно берет начало в 2001 г. На основании приведенных выше фактов нами делается вывод о том, что период конец 1990-х- начало 2000-х можно идентифициро-

вать, как своего рода переломный период в развитии мировой динамике, когда происходят серьезные изменения в системе (табл.1).

В свою очередь, принятая в истории мировой экономики и научном страноведении периодизация в развитии процессов интеграции усматривает выделение трех интеграционных циклов. Первый глобальный интеграционный цикл (Рах Britannica) приписывают периоду 1846 - 1914 гг., развитие которого связано с промышленной революцией. Основой создания нового хозяйственного уклада, базирующихся на новых отраслях промышленности, занятых переработкой не местного, а привозного сырья, стал вывоз капитала. Конец данному благоприятному для мировой экономики периоду положила Первая мировая война, инициировавшая длительный период дезинтеграции, длившемуся до окончания Второй мировой войпы.

Таблица 1.

Идентификация периода 1990-х годов в свете концепций циклического развития экономики

Концепции Идентификация периода Характеристика периода

Длинные воны Кондратьева Затухающая часть четвертого цикла, начало повышательной воны пятого цикла Основу повышательной фазы создают отрасли новой экономики; социальные потрясения связанны с рыночной трансформацией экономик.

Интеграционные циклы в научном страноведении Третий интеграционный цикл, начавшийся после Второй мировой войны Беспрецедентное усиление процессов интеграции на основе интенсификации инвестиционных связей и активизации деятельности ТНК свидетельствует о начале нового цикла

Инновационная _ теория длинных вон Й. Шумпе-тера Средняя фаза пятого инновационного цикла Интенсивное развитие инновационных процессов в большом количестве отраслей, связанное с развитием электроники и информационных технологий

Послевоенный интеграционный период дал начало новому периоду либерализации международной торговли, но в отличие от XIX века он происходил не стихийно, а на новой институциональной основе Ч под руководством международных организаций (ГАТТ, МВФ, ЮС). В результате постоянного снижения таможенных пошлин мировая торговля по темпам роста опережала мировое

производство. Но постепенно эстафета главной движущей силы глобализации была передана движению иностранных инвестиций.

Процесс интеграции в мировой экономике, получивший начало после войны, продожает развиваться, но в результате активизации отношений глобализации в 1990-е годы, на наш взгляд, можно говорить о начале нового интеграционного цикда, который приобрел качествегаго новые черты по сравнению с предыдущим периодом. На основе анализа современных экономических процессов были сформулированы основные признаки нового интеграционного цикла:

Х углубление международного разделения труда в результате роста внутрифирменных потоков товаров транснациональных корпораций;

Х ослабление роли национальных государств в международных отношениях при нарастании мощи и влияния транснациональных корпораций, что объясняется их лидирующим положением в разных областях Ч финансовой, канитало-образующей, инновационной, кроме того, наблюдается утрата части суверенитета государств-участников интеграционных группировок;

Х беспрецедентный рост инвестиционных потоков по сравнению с торговыми, связанный в первую очередь с расширением сети ТНК;

Х массовый характер участия стран на международном рынке ПИИ (если на рубеже XIX- XX веков, который считается экономгеографами временем расцвета межстранового движения капитала, число стран экспортеров капитала ограничивалось десятком наиболее преуспевающих стран, и подавляющая часть экспорта инвестиций приходилась па три страны - Англию, Францию, Германию, а после Второй мировой войны список экспортеров значительно расширися, но все же ограничивася промышленно развитыми странами, то в 1990-е годы экспортом прямых инвестиций в той или иной степени занимается большинство стран в мире, а некоторые развивающиеся страны даже являются нет-то-экспортерами прямых инвестиций);

Х реформирование экономик в посткоммунистических странах, активизировавшееся в 1990-е годы, привело к переходу от состоятл холодной войны к мировоззренческому единению, к трансформации централизованно плаштрусмого экономического механизма в направлении рыночных регуляторов, что привело

к повсеместному распространению общих стандартов хозяйствования, выработанных в течение длительного периода развитыми государствами.

Возрастающее влияние прямых иностранных инвестиций на мировую экономику подтверждают и результаты моделирования влияния движения иностранных инвестиций и международной торговли на развитие глобальной экономики с помощью расчетов на эконометрической модели.

Прямые иностранные инвестиции, превратившись в преобладающий фактор в системе международных связей, придают мировой экономике черты ранее не свойственные мировой цивилизации. Международная экономика становится единым пространством, где главными субъектами хозяйствования становятся не страны, а транснациональные корпорации. Несмотря на очевидность огромного влияния прямых иностранных инвестиций на мировое развитие^ необходимо отметить, что в глобальном мировоззрении традиционно сложилась модель мировой экономики, базирующаяся на приоритете торговых связей и недооценивающая значение инвестиционного сотрудничества между странами. Торговым связям в хозяйственной практике всегда придавалась большая роль в качестве системообразующего фактора мировой экономики но сравнению с прямыми иностранными инвестициями в связи с их широкой распространенностью и доступностью. Имеет значение и длительный исторический опыт в сфере торговли, и значительная проработанность в научном плане, поскольку движение предпринимательского каптала стало выступать в роли значимого фактора только во второй половине 19-го века.

В настоящее время в мире не существует единой организации, занимающейся регулированием иностранных инвестиций, в то время как в международной торговле существует ГАТТ-ВТО, которая, действуя в течение более чем повека, выработала глобальные правила торговли товарами, которым подчиняются компании всех стран. В то же время пока не принято ни одного такого правила в отношении иностранных инвестиций.

Таким образом, исходя, во-первых, из идентификации периода, начавшегося в 1990-е годы, как переломного в свете концепций циклического развития мировой экономики, во-вторых, из обоснования наступления нового интеграционного цикла в развитии мирового хозяйства в истории экономики, сделанное

на основе анализа экономических процессов и моделирования влияния международных связей на развитие глобальной экономики с помощью эконометриче-ской модели, мы можем утверждать, что в настоящее время (начиная с 1990-х годов) наблюдается формирование новой модели мировой экономики, базирующейся на приоритете инвестиционных связей в международных отношениях. В таблице 2 приведены основные признаки абстрактно-логической модели, инициирующиеся в настоящее время, мы можем видеть их проявление в глобальном

и локальном виде.

Таблица 2

_Характеристика двух видов моделей мирового хозяйства

Основные черты Модель, основанная на преобладании торговых связей в международных отношениях (1960-1980-е гг.) Модель, основанная на преобладании инвестиционных связей в международных отношениях (признаки- 1990-е гг.)

Преобладающий пил международных отношений Экспорт товаров и услуг Прямые иностранные инвестиции

Синхронность темное роста экономик разных стран Темпы роста большинства стран совпадают, но возможно и асинхронное развитие Высокая степень синхронности темпов роста экономик разных стран, приводящая к их большой взаимозависимости

Рост объемов прямых иностранных инвестиций Быстрый рост, опережение международной торговли примерно в 2,5 раза Беспрецедентный рост, опереже-пие международной торговли почти в 9 раз

Развитие сети филиалов ТНК Умеренными темпами Быстрыми Темпами

Изменение в расстановке сил на международной арене Государства - основные субъекты международных отношений, повышающаяся роль международных организаций Ослабление роли национальных государств на международной арене в пользу международных фирм

Распространение в мире единых стандартов в социальной и экономической сферах Умеренное Очень широкое

Распространение информационных технологий Затраты на приобретение информации и информационных технологий стали расти в 1980-егоды Затраты на приобретение информации и информационных технологий превышают затраты на приобретение производственных технологий и основных фондов

Развитие бизнеса через электронные телекоммуникационные сети Не имело места Набирает широкие масштабы

Уровень инфляции Умеренный Очень низкий

В первую очередь признаки новой модели формируются в экономике США благодаря экономической мощи и новаторскому характеру американского капитализма. По выражению профессора Парижского института политических исследований А. Валадао, США являются одновременно двигателем и лабораторией того, что называется глобализацией. Особенно четко черты данной модели выкристализовались в последние годы, включая период кризиса, охватившего в наибольшей степени США и тесно связанные с ними страны.

Положительные качества новой модели тесно связаны с институциональными преимуществами, которые несет в себе глобализация, включая ликвидацию всякого рода барьеров на перемещение товаров, капитала и услуг через границы; унификацию регулирования, что облегчает доступ на зарубежные рынки; стандартизацию требований к перемещению капитала и платежно-расчетным процессам, что приводит к интенсификации потоков инвестиционных и финансовых средств и т.п. Однако нельзя сказать, что новая модель мировой экономики идеальна. Слабые стороны новой модели, на наш взгляд, можно сформулировать следующим образом.

Во-первых, возрастающая взаимозависимость государств в результате хозяйственной глобализации делает их более уязвимыми к действию внешних факторов, в результате чего государства могут лэкспортировать кризисную ситуацию в другие национальные экономики, так как распространение экономического спада происходит через технологические цепочки компаний, размещенных в разных странах. В этом случае страны, недостаточно сильно открытые миру, в какой-то степени выигрывают. Например, Китай был слабо затронут финансовым кризисом, потрясшим Юго-Восточную Азию, из-за меньшей втя-нутости в мировые финансовые операции. Поэтому, начиная с 1998 года, после кризиса в Юго-Восточной Азии, России, Бразилии, а также в связи с негативным влиянием замедления роста экономик США и Японии на динамику глобального экономического процесса, в печати все больше появляется критиков глобализации, в то время как до развития этих событий преобладали мажорные топа.

Во-вторых, часть экономических процессов выходит за пределы контроля государств и правительств национальных государств. Все труднее собирать налоги с транснациональных корпораций, активы которых обладают большой мо-

бильностыо. Глобализация и развитие бизнеса через электронные телекоммуникационные сети чрезвычайно осложнили вопрос, где компания дожна платить налоги. ТНК могут вести разработки новых изделий в одних странах, производить их в других; а сбывать в третьих. Такое распределение функций (преимущество интернетизации) позволяет сокращать издержки и, в том числе, дает большие возможности для сокращения налогов. Затруднительно стало облагать налогами доходы от вложения в ценные бумаги, так как стремительно растут зарубежные вложения в акции национальных компаний, и особенно с помощью сети Интернет.

В-третьих, конкуренция развивающихся стран за иностранные инвестиции ведет к снижению требований к размещению бизнеса транснациональных корпораций с точки зрения экологических стандартов и соответственно к увеличению загрязнения окружающей среды в отдельных странах и регионах.

В-четвертых, можно говорить об увеличении разрыва в уровнях экономического развития развитых и развивающихся стран как об одном из результатов глобализации. Развивающиеся страны-аутсайдеры, не попадающие в сферу интересом развитых стран, будут все в большей степени отставать от лидеров.

В-пятых, в результате процессов глобализации и стремительного распространения единых жизненных и прочих стандартов, сглаживания экономических, политических и культурных различий постепенно исчезают национальные особенности, теряется самобытность отдельных народов. Происходит постепенное превращение людей из разных государств в жителей единой планетарной деревни.

4. Предлагается периодизация в истории формирования институциональной среды и эволюции системы государственного регулирования иностранных инвестиций в России, основные периоды которой связаны со сменой мировоззрения правительства на сотрудничество с иностранными предпринимателями. Вложение прямых иностранных инвестиций в национальную экономику способствует системной институциональной трансформации, так: как сопровождается институциональными эффектами.

Россия претворяла в жизнь вариант реформ, в значительной степени повторяющий восточноевропейскую модель. Реформы в России проводились также с использованием шоковых методов. Основная особенность, отличающая, на наш взгляд, российский путь реформирования от восточноевропейского подхода, заключается в том, что вся экономическая и институциональная реформаци-оиная стратегия стран Центральной и Восточной Европы находилась в тесной зависимости от основной цели - вступления в Европейский СоИИ, поэтому Все их действия в основном согласовывались с европейскими администраторами, в то время как в России ощущается двустороннее влияние - Европейского Союза и Соединенных Штатов.

Рыночные преобразования, осуществляемые в переходных экономиках, происходили преимущественно на основе импорта институтов, доказавших свою эффективность в других странах. Однако, как показал неудачный опыт Вашингтонского консенсуса применения упрощенного неолиберального подхода, невозможно предложить универсальные рецепты без учета специфики институциональной среды. Этот опыт подтверждает концепцию зависимости от чраекгории предшествующих) развития (раЛ-с1ере1и1есс, <фазвйше на основе собственно идешйчноСш), О той, чго Пренебрежение старым наследием, в котором лежат знания, пакоплеппые многими поколениями, чревато социальными взрывами и другими негативными последствиями.

Ретроспективный анализ формирования институциональной рыночной среды и развития государственного регулирования иностранных инвестиций в России позволил нам выделить основные периоды, в процессе которых происходила эволюция формальных институтов, менялось мировоззрение правительства на сотрудничество с иностранными предпринимателями (табл.3).

Первый период начася в 1987 году, еще во времена СССР, когда в стране делались первые шаги в направлении открытости и создания рыночных институтов. Поэтому принятие нормативного акта разрешающего совместное предпринимательство было для СССР довольно радикальным шаюм, были установлены Общие Правила игры и способы поддержания этих правил. Вместе с тем, надо щм^щ'ь, ч ^орм^вдц^ Срв^, дейсТИуЦщщД В данном йерйоде, была довольно противоречива с точки зрения сочетания ограничений и преференций.

Иными словами совместные предприятия были своего рода специфическими активами.

В данный период происходило разрушение институтов централизованно планируемой экономики и создание институциональных основ рыночной экономики, началось формирование рынка ценных бумаг, появились первые поноценные акционерные общества, первые фондовые биржи.

Конец данного периода датируется 1991 годом, когда был разработай- и принят закон Об иностранных инвестициях в РСФСР. Главным результатом принятия этого закона стало предоставление предприятиям с иностранными инвестициями национального режима, при котором эти предприятия могли пользоваться на территории страны равными юридическими правами и дожны были нести равные с национальными предприятиями обязанности. Закон представлял своего рода экономические и правовые основы регулирования иностранных инвестиций в России, по причине институционального вакуума - отсутствия в то время основных законов, регулирующих экономические отношения в условиях рьщочной экономики.

Второй период эволюции механизма регулирования начинается с распадом СССР. Это период активного формирования новых институциональных структур, как в сфере политики, так и экономики. Принятие программы приватизации, переход ш рыночные мешды ценообразования, либерализация внешней торговли, активное формирование рынка капитала, создание внутреннего валютного рынка сформировало более благоприятную почву для сотрудничества с зарубежными партнерами.

Продожались процессы дальнейшей структурной перестройки с принятием базисных законов, регулирующих новый экономический уклад (Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Таможепый кодекс РФ и др.), а также нормативных актов, регулирующих деятельность основных рынков: товарного валютного, банковского. С развитием процессов акционирования началось активное создание рынка ценных бумаг, начало которому дала эмиссия государственных ценных бумаг. Начиная с 1994 г. прослеживается тенденция более акгивно-

Таблица 3

Характеристика основных этапов эволюции институциональной системы, _ связанной с иностранными инвестициями_

Этапы эволюци! Основные процессы в российской экономике Институциональные изменения

1987-1991 гг. Начало перехода от тоталитарного режима к демократической рыночной системе. Экономическая ситуация стабильна Формирование нормативной базы касающейся создания СП. Противоречие - содержание ограничений статуса иностранных инвесторов наряду с предоставлением льгот. Централизация функций регулирования ПИИ.

1992-1994 гг. Период радикальных рыночных преобразований, либерализация цен. Отмена государственной монополии на внешнюю торговлю. Осуществление программы приватизации. Создание рынка ценных бумаг. Глубокий кризис в экономике Активные институциональные преобразования. Приближение к принятому в мировой практике механизму регулирования после принятия Закона об иностранных инвестициях в РСФСР. Сформирована нормативная основа для переходного периода - приняты Конституция РФ, Гражданский кодекс, Таможенный кодекс, законы с валютном регулировании, банковской деятельности и др. Создана ФКЦБ, попытка создания единого органа, специализированного на политике в области ПИИ

1995-1999 гг. Продожение рыночных преобразований, тенденция к экономической стабилизации. Допуск иностранных инвесторов на российский рынок государственных ценных бумаг. Выход российских эмитентов на зарубежные фондовые рынки. Дестабилизирующее влияние финансового кризиса в Юго-Восточной Азии, а затем кризиса 1 России в августе 1998г. Стимулирование привлечения стратегических инвесторов - крупных ТНК. Создание Консультационного совета по иностранным инвестициям. Принятие Закона о СРП, как важный шаг сотрудничества с зарубежными компаниями в добывающем секторе. Принятие нового Закона об иностранных жвсстициях в РФ

С 2000 г. по настоящее время Смена президентской власти 1 стране. Стабилизация отношение между испонительной и законодательной властью. Присвоение России статуса рыночной экономики. Реформирование налоговой системы. Окончательный перевод иностранных инвесторов на национальный режим. Принятие нового налогового законодательства, закона Об особых экономических зонах, новых вариантов имеющихся законов.

го участия западных фирм в покупке акций приватизированных предприятий, на фондовом рынке появились зарубежные институциональные инвесторы.

Были сняты ограничения на долю иностранного партнера в уставном капитале, это стимулировало создание филиалов иностранных компаний. В то же время в соответствие с новым налоговым законодательством, принятым в 1992 году, предприятия с иностранными инвестициями были лишены большинства льгот (пониженной налоговой ставки, налоговых каникул).

Активные процессы институциональных преобразований завершились в основном в 1994 г. В допонение к таким институтам, как фондовые биржи, была создана Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (аналог SEC в США), Антимонопольный комитет, Государственный таможенный комитет и т.п.. По мере формирования новых рыночных институциональных структур изменялась и политика правительства в отношении иностранных компаний.

Третий этап эволюции механизма регулирования предприятий с иностранным капиталом начинается с 1995 г. С этого времени в нормативной базе появилось новое течение - стимулирование привлечения крупных инвестиций. Делалась ставка на стратегических инвесторов Ч крупные транснациональные компании. Первым шагом в направлении привлечения крупных производителей стало принятие Указа Президента от 25 января 1995 г. N 73 о предоставлении льгот по таможенным пошлинам крупным компаниям, вкладывающим значительные объемы инвестиций (свыше 100 мн.дол.) и использующих российские ресурсы. Подобными льготами пользовались такие компании, как Mars, Cadbury, United Technologies, Nestle.

Налоговые льготы крупным инвесторам гарантировало и налоговое законодательство, пересмотренное в 1995 г. Инвесторы, вложившие значительную сумму инвестиций (не менее 10 мн.дол. при доле свыше 30%), облагались налогами по схеме малых предприятий. Важным шагом в плане сотрудничества с зарубежными компаниями, работающими в природном секторе, явилось принятие в конце 1995 г. Закона о соглашениях о разделе продукции.

Для более тесного сотрудничества с наиболее важными стратегическими инвесторами был создан Консультационный совет по иностранным инвестициям в России. В состав него входат представители крупных зарубежных компаний, которые занимаются бизнесом в нашей экономике. Цель данного совета -

диалог правительства и иностранных инвесторов для выработки рекомендаций по улучшению инвестиционного климата.

Именно в данный период в Россию пришло большинство крупных транснациональных гигантов, которые действуют и в настоящее время в нашей экономике, в частности, зарубежные производители автомобилей, создание сборочных производств на базе российских предприятий стимулировалось законодательством. Этот период также знаменуется выходом российских эмитентов на зарубежные фондовые рынки. Наряду с федеральным правительством, которое выпустило в конце 1996 года первый транш еврооблигаций, российские предприятия и муниципальные органы также стали выходить на европейский и американский рынки с выпуском еврооблигаций и ADR.

Выделенный период эволюции институциональной системы продожася до 1999г. В данном периоде была вложена значительная часть иностранных инвестиций, но, тем не менее, этот период нельзя назвать очень благоприятным в отношениях с иностранными инвесторами. Дестабилизирующее влияние на российский рынок инвестиций оказал финансовый кризис в Юго-Восточной Азии в конце 1997 г., а затем финансовый кризис в августе 1998 г. Это привело к оттоку иностранного капитала из российской экономики.

Новый этап на пути дальнейшего развития формальных институтов знаменует принятие в июне 1999 года нового варианта закона Об иностранных инвестициях в РФ, который значительно отличается от предыдущего. Федеральный закон Об иностранных инвестициях в РФ 1999 г. имеет более узкую направленность по сравнению с законом 1991 г., так как основные правовые ниши, охваченные предыдущим вариантом закона, уже запонены соответствующими нормативными актами. Значительная часть его содержания посвящена основным гарантиям прав иностранных инвесторов, что дожно уменьшить риск при ведении бизнеса. Существенным недостатком закона можно считать неудачный вариант стабилизационной оговорки, так как наличие или отсутствие в законодательстве стабилизационной оговорки играет политическую роль.

Новым шагом в развитии законодательной базы страны стало принятие Налогового кодекса, цель которого была снизить налоговое бремя, но по сравнению с предыдущим новое налоговое законодательство обладает существен-

ным недостатком, в нем некоим образом не поощряется вложение инвестиций. Преференции иностранные предприниматели могут получить, только осуществляя приоритетные инвестиционные проекты, список которых утверждается правительством. Новым инструментом экономической политики государства стал принятый в 2005 г. закон Об особых экономических зонах в Российской Федерации.

Хотя создание системы формальных рыночных институтов в стране можно формально считать завершенным, однако на данном этапе мы можем констатировать, что разрушение старой институциональной системы и попытка воспроизводства западных образцов на национальной почве в России привела к противоречивым результатам. Важное значение в процессе адаптации заимствованных в чужой национальной среде институтов имеет тот факт, чтобы данные модели были восприняты населением и предприятиями данной страны. Если рассматривать институты в широком смысле, как совокупность а) формальных правил, включая механизмы контроля, б) правил неформального характера, традиций, социальных норм, упорядочивающих отношения между экономическими агентами, в) рыночной культуры, менталитета, привычек, то надо отмстить, что они меняются с разной скоростью, наименее динамичной является третья группа институтов, отражающих экономическое сознание людей. Однако именно эта группа институтов играет большую роль в формировании новых стереотипов поведения, особенно в период адаптации к новым условиям, тем самым определяя скорость продвижения системных реформ.

Хотя создание рыночных институтов, становление рыночного механизма в России, как и в передовых странах Центральной ц Восточной Европы - Венгрии, Польши, Чехии, носило в значительной степени шоковый характер, но как показывает опыт, страны ЦВЕ более успешно преодолевают этот переходный период, в то время как в России создание работоспособных институтов пока не завершено. Во-первых, важную роль при этом сыграло различие исходных институциональных предпосылок к предстоящей трансформации. К примеру, в бывшем СССР подавляющая частъ имущества предприятий Принадлежала государству, в то время как в европейских странах, прежде всегр д Венгрии Пр-Ч*" ше, наряду с государственными, оставалось множество меких Частных пред-

приятии, обслуживающих нужды населения. Во-вторых, институты централизованно планируемой экономики в странах Центральной и Восточной Европы возникли не спонтанно: идея построения социализма в прошлом была экспортирована в эти страны, коммунистическая идеология была привнесена извне. В СССР, напротив, коммунистическое мировоззрение сформировалось внутри государства, воспитывалось из поколения в поколение, экономические институты развивались под влиянием институтов политических. Поэтому народы стран ЦВЕ экономически, а самое главное - ментально, учитывая их горячее желание вступить в Европейский Союз, были более подготовлены к изменению институциональной среды, восприятию новой экономической системы.

Успехи передовых странах ЦВЕ - Венгрии, Польши, Чехии - в плане осуществления рыночных реформ, на наш взгляд, в некоторой мере определяются и успехами в плане привлечения прямых иностранных инвестиций. Разные достижения в этом аспекте России и стран ЦВЕ тесно связаны со способами проведения программ приватизации.

Вложения иностранных инвестиций в национальную экономику сопровождаются институциональными эффектами Ч иностранные предприниматели как носители другой институциональной культуры помогают формированию новых институтов, особенно это важно на начальных стадиях рыночных реформ, когда институциональная среда характеризуется наличием институционального вакуума Так как институты возникают в процессе взаимодействия между экономическими агентами, то иностранные компании, вступая в контакты с национальными производителями, своими действиями и опытом по испонению отсутствующих правил могут способствовать в какой-то степени запонению этого институционального вакуума и становятся своего рода островками стабильности, вокруг которых формируется рыночная среда. Кроме того, иностранные предприниматели помимо инвестиций привносят в данную страну новые идеи, новые традиции ведения бизнеса, передовые методы менеджмента и организации производства В данном случае важную роль играет практика проведения непосредственного обучения новым методам хозяйствования, проводимая отдельными компаниями, а т^кже программами техц^черкого содействия, осуществляемыми странами Запада Важное значение приобретает и демонстрацион-

ный эффект, который проявляется в косвенном воздействии предприятий с иностранным капиталом на отечественных производителей. Иностранные компании собственным примером побуждают отечественных предпринимателей к повышению конкурентных преимуществ путем модернизации производства и улучшения управления предприятием. Таким образом, активное привлечение иностранных инвестиций может способствовать изменению траектории институционального развития, так как в процессе взаимодействия национальных экономических агентов с иностранными активизируется формирование рыночного мышления, навыков рыночного поведения, инициируются отношения нового экономического уклада.

5. Предлагаются методические рекомендации по формированию стратегии институциональных преобразований дли рационального участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации.

Стратегия участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации дожна формулироваться с учетом задач, поставленных в Концепции национальной безопасности Российской Федерации, чтобы привлечение иностранного капитала способствовало ликвидации диспропорций, существующих в экономике, а не создавало новые проблемы, более опасные по своим договременным последствиям. Нами предлагается комплексный подход, учитывающий процессы, происходящие на мега-, макро- и микроуровне.

Стратегия мегауровня

Целью стратегии данного уровня является укрепление геополитического положения России, становление ее в качестве одной из ведущих держав, лидеров мировой экономики, противостояние однополюсному варианту развития мирохозяйственной системы в пользу многополюсной парадигмы.

В условиях расстановки сил, сложившейся на мировой арене, необходимо противостоять развитию сценария золотой милиард - периферия в пользу более демократичного варианта сценария, основашюго на многопогасной парадигме развития, для этого потребуются значительные усилия для перелома сформировавшихся тенденций одностороннего универсализма. Многополюсная структура предполагает образование соперничества на мировой арене нескольких групп со своими зонами влияния. Одним из цешров шюгонолюспой систе-

мы дожна стать Россия. Изменения, произошедшие за последние десять лет в экономике России (значительное сокращение экономического потенциала, усиление сырьевой направленности экспорта, ослабление инновационной деятельности и т.д.), привели к смещению России в сторону периферии, что не соответствует ее реальному геополитическому статусу. Для становления вг роли лидера при повой расстановке сил России необходимо усиление ее конкурентных позиций за счет роста экономической эдици на основе обновления технической базы, проведения современной промышленной политики, создания национальной инновационной системы. Россия догорга участвовать в процессе междущющюго движения каш^гала, преследуя цел^ формирования более эффективней р^зуру-ры национального хозяйства, та^с ^'привлечение внешних источнико^ ур|<(>риг процессы' реструктуризации. При ^ рм' нужна четко сформулированная структурная политика, отражающая отраслевые приоритеты и национальные 1ППересы.

Стратегия макроуровня

Целью стратегии данного уровня является повышение привлекательности экономики для иностранных инвесторов за счет продожения реформаци-онных институциональных преобразований, стабилизации экономических и правовых условий, обеспечения защищенности частного капитала, улучшения деловой и институциональной среды.

Одной из главных задач нашей страны для увеличения ее инвестиционного потенциала является улучшение инвестиционного климата. Для уменьшения уровня риска, можно выделить набор стандартны* мер, применение которых улучшит имидж страны на мировой арене:

Х общие условия, обеспечивающие стабильность а экономике и защищенность частного капитала;

Х правовые и институциональные преобразования для создания благоприятных условий деятельности иностранных компаний;

Х создание преференциальных условий для предприятий с иностранными инвестициями в целях повышения привлекательности экономики.

Многоуровневая Цели, формулируемые

стратегия на данном уровне

Инструменты экономической политики

Стабилизация экономических

условий_

Защита частной собственности Совсршенствоание институциональной

Стабильность правовых условий

Создание преференциальных условий для инвесторов в высокотехнологичных и обрабатывающих отраслях_

Стимулирование инвестиционной деятельности в отстающих и депрессивных регионах_

Инициирование притока инвестиций с помощью политики субъектов РФ_

Усиление экономического влияния России за счет активизации внешнеторговой, инвестиционной и иннова-циошюй деятельности

Ряс. 2 Формирование многоуровневой стратегии рационального участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации

Стабильная система регулирования, основанная на прозрачности и четких правилах взаимодействия чиновников и предпринимателей, дожна основываться на защите прав собственности от в неправовых действий как государственных, так и частных лиц. Банковская, налоговая, таможенная политика и другие институты дожны соответствовать международным нормам и работать на привлекательность экономики и расширение се инвестиционного потенциала.

Стратегия мезо- и микроуровня

Целью стратегии данного уровня является повышения полезного эффекта от сотрудничества с иностранными предпринимателями путем проведения соответствующей федеральной структурной политики в отраслевом и территориальном аспектах, а также использования инструментов региональной политики субъектов РФ.

Для усиления положительных микроэкономических эффектов от привлечения прямых иностранных инвестиции необходима концентрация инвестиций в отраслях, которые носят характер ключевых в экономике, что повлияет на эффективность остального хозяйства.

Создание преференциальных условий для инвесторов в высокотехнологичных и обрабатывающих отраслях дожно работать на реструктуризацию экономики. В свою очередь использование инструментов региональной политики субъектов РФ дожно улучшить региональный инвестиционный климат, в том числе путем создания преференциальных условий для предприятий с иностранными инвестициями в целях повышения привлекательности экономики регионов.

ОСНОВНЫЕ РАБОТЫ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Мопографин, учебные пособия:

1. Губайаулгаа Ф.С. Институциональная среда влияния прямых иносграгшых инвестиций на мировое и национальное развитие. Екатеринбург Изд-во РГППУ, 2005. - 9,7 п.л.

2. Губайдулина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции в экономике переходного периода. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002. - 13,0 н.л.

3. Губайдулина Ф.С. Иностранные инвестиции в мировой экономике: тенденции, структура, регулирование. Учебное пособие. Екатеринбург: УрГЭУ, 2002. - 9,9 п.д

4. Мировая экономика и международная торговля. Учебное пособие. Екатеринбург: УрГЭУ, 2003. - ( Авторский колектив, авторских - 3,5 п.л.)

5. Андроник ФД Барта Д., Бойяр Е., Вевер Э., Губайдулина Ф. Направленность Европы на Восток, привлечение иностранных инвестиций в Восточную Европу. Люблин-Утрехт, 1997. - (на английском языке, авторских - 1,5 п.л.)

Статьи в журналах и сборниках научных трудов, доклады:

6. Губайдулина Ф.С. Роль прямых иностранных инвестиций в трансформации институтов // Экономика и управление. 2006, №2 - 0.5 п.л.

7. Губайдулина Ф.С. Институциональные преобразования в переходной экономике //Инновационные факторы модернизации российской экономики: Сб. нау ч.тр. - Екатеринбург: РГППУ, 2005. - 0,3 п.л.

8. Губайдулина Ф.С. Цикличность мирового развития и смена модели мирового хозяйства // ЭКО. 2005. №12 - 0,65 п.л.

9. Губайдулина Ф.С. Принципы и тенденции территориального размещения прямых иностранных ш шссгиций // Экономика региона (ИЭ УрО РА11). 2005. №1-0,65 пл.

10. Губайдулина С. Глобализация инновационной деятельности // ЭКО. 2005. №7 - 0,55 п.л.

11. Губайдулина Ф.С. Институциональный аспект реформ в переходных экдао-миках//Вестник VI ТУ-УПИ№1,2005. Серия Экономика управление, выпуск 6. -0,5 пл.

12. Губайдулина Ф.С. Как привлекать иностранные инвестиции. Опыт стран ЦВЕ и Китая // ЭКО. 2003. №9 - 0,63 пл.

13. Губайдулина Ф.С. Крупные ТНК на новых рынках // ЭКО. 2003. №3 - 0,74 п.л.

14. Губайдулина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация// Мировая экономика и международные отношения. 2003. №2 - 0,67 пл..

15. Губайдулина Ф.С. Интеграция России в мирохозяйственную систему на основе привлечения в экономику стратегических инвесторов // Проблемы и перспективы вступления России^ ВТО: страновой и региональный аспекты: Материалы междунар. конф. -Екатеринбург, 2002,- 0,4 п.л.

16. Губайдулина Ф.С. Транснационализация мировой экономики // Перспективы развития российской экономики. Межвузовский сб. науч. тр. - СПб, 2002 - 0,25 пл.

17. Губайдудлина Ф.С. Роль прямых иностранных инвестиций в экономиках переходного периода // Экономическая культура в условиях развитая рыночной экономики: отечественная практика и опыт международного сотрудничества: Межвузовский сборник.- Екатеринбург, УГТУ-УПИ, 2001. - 0,6 пл.

18. Губайдулина Ф.С. Привлечение иностранных инвестиций в города России // Человек - общество - окружающая среда: Сб. науч. тр. - Екатеринбург: УрО РАН, 2001.-0,2 пл.

19. Губайдулина ф.С. Влияние институциональных условий на иностранные компании в российских городах // Жить и работать в различных урбанизированных системах: Материалы Летнего университета Европейской Ассоциации Региональных наук. - Гронинген, 2001 (на английском языке).- 0,6 п.л.

20. Губайдулина Ф.С. Инвестиционная привлекательность регионов России И Противоречия территориального управления в современной России: Материалы междунар. конф., т.2 Пути активизации развития регионов. М.: ИМЭПИ РАН, 1998,- 0,3 пл.

21. Губайдулина Ф.С. Стратегия привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику // Разработка программ развития внешнеэкономических связей территории (на примере штатов США): Материалы VII Общеуральского науч.-практ. рос.-амер. семинара.- Екатеринбург, 1996. - 0,2 п.л.

22. Губайдулина Ф.С. Территориальные пропорции распределения иностранных инвестиций // Региональная экономика и хозяйственный механизм ВЭД (на примере штатов и городов США ); Материалы VII Общеуральского науч.-пракг. рос.-амер. семинара.- Екатеринбург, 1995.- 0,6 пл.

23. Губайдулина Ф.С., Вевер Э. Иностранные компании в России: популярность совместных предприятий Л Материалы 34 Европейского Конгресса Ассоциации Региональных наук, Гронинген, 1994 (на английском языке, ангорски* - 0,5 ал.)

Материалы докладов на научных конференции, симпозиумах:

24. Губайдулина Ф.С., Ятнов В.А. Институциональный эффект привлечения прямых иностранных инвестиций // Труда П Всесоюзного симпозиума по экономической теории. В 2-х томах. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2006. Том 1-0,12 пл.

25. Губайдулина ф.С., Копытова Н. Региональная полигака как фактор равномерности территориального развития // Экономика и инфокоммуникации в XXI в. Труды П-ой международной научно-практ. конференции. - СПб, 2003 .- (в соавторстве, авторских - 0,1 пл.)

26. Губайдулина Ф.С. Инвестиционный аспект вступления России в ВТО // Развитие регионов и предприятий в условиях вступления России в ВТО: Материалы междунар. науч.-практ. конф., Уфа: УИ РГТУ, 2003 - 0,2 п л.

27. Губайдулина Ф.С. Эволюция теорий межстранового движения капитала // Теория и практика интеграции России в мировое хозяйство: Материалы междунар. науч. конф. - Новосибирск, 2002 - 0,12 пл.

28. Губайдулина ф.С. Создание благоприятных условий для иностранных инвестиций // Механизм государственного регулирования социально- экономического развития региона: Материалы докладов межрегиональной науч.-практ, конф. Екатеринбург, ИЭ УрО РАН, 2000. - 0,13 п л.

29. Губайдулина Ф.С. Инвестиционный климат в регионах России // Развитие внешнеэкономических связей Татарстана и регионов Повожья и проблемы подготовки экономистов международного профиля: Материалы междунар.конф. - Казань: Новое знание, 2000. - 0,12 п.л.

30. Губайдулина Ф.С. Инвестиционный климат привлечение иностранных инвестиций в Россию// Экономическая реформа в России: проблемы дискуссии, пути развития: Материалы Всероссийской научночпракг. конф.- Екатеринбург, 1996.-0,1 пл.

Подписано в печать 4.09.2006 Формат 60x84/16. Бумага для множ. аппаратов. Печать плоская. Усл. печ. л. 2,0. Тираж 100 экз. Заказ № 247

ГОУ ВПО Российский государственный профессионально-педагогический университет. 620012, Екатеринбург, ул. Машиностроителей, 11.

Ризограф ГОУ ВПО Российский государственный профессионально-педагогический

университет, Екатеринбург, ул. Машиностроителей, 11.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Губайдулина, Фарида Сабировна

Введение

1. Теоретике- методологические основы глобализационных тенденций в сфере инвестиции

1.1 Эволюция теоретических походов к исследованию межстранового движения капитала

1.2. Понятие прямых иностранных инвестиций в соответствии с разными научными традициями

1.3. Систематизация теорий прямых иностранных инвестиций

1.4. Институциональная теория в применении к иностранным инвестициям и деятельности крупных фирм

2. Углубление международных корпоративных связей предпринимательских структур

2.1. Транснациональная корпорация в свете микроэкономической и институциональной теорий

2.2. Рост влияния транснациональных корпораций на мировое развитие

2.3. Анализ деятельности крупных транснациональных корпораций на вновь созданных рынках

3. Прямые иностранные инвестиции: экономические и институциональные условия международной концентрации потенциала

ЗЛ. Институциональные основы усиления процессов глобализации мировой экономики

3.2. Мировой рынок прямых иностранных инвестиций : динамика, структура, регулирование

3.3. Рост взаимозависимости стран в результате движения инвестиций

3.4. Цикличность экономического развития и формирование новой модели развития мировой экономики

4. Институализацця отношений прямых иностранных инвестиций в переходном периоде

4.1. Теоретические аспекты институциональных преобразований, связанных с импортом инвестиций

4.2. Экономические и институциональные факторы, определяющие динамику ввоза прямых иностранных инвестиций

4.3. Рыночная трансформация переходных экономик на основе импорта институтов

4.4. Влияние государства на рыночные процессы в переходной экономике 21?

5. Социально-экономическая модель переходной экономики

России в условиях глобализации 22В

5.1. Исследование благоприятности условий привлечения инвестиций в отрасли российской экономики

5.2. Эволюция системы регулирования прямых иностранных инвестиций России

5.3. Экономические и институциональные условия деятельности иностранных компаний в российских регионах

5.4. Формирование стратегии институциональных преобразований для рационального участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход"

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что Россия в настоящее время находится на этапе коренного обновления институциональной структуры, Необходимость данных преобразований обусловлена не только стремлением к переходу на общепринятые в мире рыночные стандарты хозяйствования, но и движением в направлении более тесной интеграции России в мировое экономическое пространство как по линии внешнеторговых, так и инвестиционных связей.

Политика открытости является одним из реальных достижений экономических и политических реформ России, поэтому все новые процессы, и в том числе ввоз предпринимательского капитала, получившие развитие в ходе переходного периода, дожны исследоваться в теоретико-методическом плане. Естественно, что и институциональный анализ дожен стать непременной составляющей познавательного процесса. Это обусловлено тем, что институциональная среда формирует рамки или базу для развития экономических явлений и без познания принципов ее эволюции сложно достичь достоверного знания.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в настоящее время превратились в ведущий фактор международной интеграции. Большинство стран мира в той или иной степени выступают в роли экспортеров или реципиентов капитала. Взаимодействие субъектов иностранных инвестиций при посредстве институтов международного или национального значения приводит к тому, что в феномене глобализации наблюдаются явления и тенденции, до сих пор не имевшие место в мире, и модель мировой экономики приобретает черты, нехарактерные для предыдущих этапов развития. Все эти инновационные процессы требуют своего осмысления на основе использования концепций и теоретических подходов различных экономических школ.

Учитывая то, что глобализация носит объективный характер, переходные экономики все более активно включаются в данный процесс, однако изучение современного опыта интеграции России в мировой рынок прямых иностранных инвестиций свидетельствует о том, что данный опыт имеет не только позитивные, но и негативные последствия. К примеру, привлечение иностранных компаний в российскую экономику не способствовало улучшению положения России в международном разделении труда и повышению ее конкурентных позиций в мировой экономике, хотя, как правило, открытие национальных рынков для иностранных фирм является благоприятным фактором, позволяющим странам с переходной экономикой и развивающимся странам придать допонительный импульс экономическому развитию, а также структурной и институциональной перестройке экономики. Однако, поскольку институциональное развитие происходит под влиянием взаимодействия между институтами с хозяйствующими субъектами, и совершенствование институциональной среды - это процесс продожительный, то на основе систематизации позитивного мирового опыта сотрудничества стран-экспортеров капитала и стран-реципиентов и учета геополитических особенностей нашей страны необходимо выработать базовые характеристики стратегии достижения институционального равновесия в сфере инвестиционного сотрудничества правительства с иностранными компаниями. Все вышесказанное обуславливает актуальность выбранной темы.

Разработанность темы и теоретико-методологические основы исследования. Теория иностранных инвестиций в основном сформировалась за рубежом, а повышенный интерес к подобного рода вопросам проявляся по мере углубления процессов интернационализации и глобализации. Истоки теории меж-странового движения капитала лежат в классических и неоклассических концепциях, опиравшихся на микроэкономический поход и впервые признавших мобильность капитала в международном масштабе (Дж.С.Миль, Б.Олин, Э.Хекшер). Представители неокейнсианского направления лэкономике (Л.Метцлер, Ф.Махлуп, Д.Хаубольд, К Розе, К.Бранди, Р.Стоубог, В.Реддевей,

Р.Гильпин и др.) сосредоточили свое внимание на макроэкономическом эффекте, сопутствующем перемещению инвестиций между странами,

Теории прямых иностранных инвестиций появились в основном после 1960-х годов, что было связано с активизацией деятельности ТНК, основных субъектов вывоза капитала. К числу ученых, заложивших основы теории прямых иностранных инвестиций можно отнести таких исследователей, как С.Хаймер, Ч.Киндлебергер, С.Рольф, Г.Дж.Джонсон, Р.Кейвз, Т.Хорст, (монополистические преимущества ТНК, связанные с несовершенством рынка), ГГ. Бакли, А. Рагмен, М. Кассон (преимущества интернализации), Р.Вернон (жизненный цикл продукта), Д.Даннинг (эклектическая модель прямых иностранных инвестиций), JL Ха-кансон (территориальные принципы размещения ТНК) и др. По мере эволюции самого объекта исследования и усиления процессов глобализации новые аспекты деятельности инвесторов в международном масштабе анализировались учеными более позднего периода (1980-1990-е годы) - Ф, Никкербоккер (мотивы инвесторов в условиях олигополии), Дж. Маркузен (допоняемость международной торговли и инвестиций), К.Кодзима, Т.Озава, М.Портер (взаимодействие ТНК со странами-реципиентами), П.Диккен, Э.Вевер, Х.Стаффорд, Р.Лаулайаинен (модели размещения филиалов ТНК) и др. Значительный вклад в создание теоретической базы ТНК и прямых иностранных инвестиций вносят исследования, проводимые научным подразделением UNCTAD в составе ООН, в которых принимают участие выдающиеся ученые современности, то есть изучение иностранных инвестиций поставлено на колективную основу.

Многие идеи, заложенные в теориях и концепциях прямых иностранных инвестиций современных ученых неоклассического и неокейнсианского направления были почерпнуты из институциональной теории. Идея трансакционных издержек Р.Коуза заложена в теории интернализации. Институциональная теория предложила свою дуалистическую концепцию рынка в условиях преобладания транснациональных корпораций (Т. Веблен, К.Айрис, Дж. Гэбрейт), Й Шумпетером была сформулирована концепция инновационной деятельности ТНК, составляющей одно из основных конкурентных преимуществ. О. Уильямсон исследовал эволюцию организационных структур крупных корпораций в ходе развития зарубежного прямого инвестирования.

В наименьшей степени изучено влияние прямых иностранных инвестиций на переходную экономику в силу того, что сам феномен переходной экономики еще недостаточно изучен. Из числа трудов, где закладываются теоретические основы определения роли прямых иностранных инвестиций в экономике переходного периода, можно назвать работы таких зарубежных авторов, как Д.Даннинг, П.Фишер, X. ван Хастенберг, Д. Родерик, Т.Озава, М.Веге, Д.Хотбрюгге, Н.Худ, С.Янг, среди российских авторов, работающих в этом направлении, значительный вклад внесли А.Аетапович, Т.Белоус, А.Булатов, Л.Григорьев, Ю.Ершов, С.Кадочников, Д.Львов, В.Лебедев, В.Раненко, Т.Чеклина, И.Фаминский, Е.Халевинская, Е.Яковлева, и др.

Включение России в мировой рынок прямых иностранных инвестиций потребовало изменения институциональной среды. В отечественной литературе появились работы, использующие идеи неоинституционализма для объяснения особенностей процессов, происходящих в реформируемой экономике России (В.Грошев, Р.Капелюшников, С.Кирдина, Г.Клейнер, Б.Коваленко, А.Нестеренко, Р.Нуреев, А.Олейник, В.Потерович, В.Радаев, А.Радыгин, О.Романова, В.Тамбовцев, А.Татаркин, А.Шаститко, Р.Энтов, и др.), что дает надежды в будущем на выделение самостоятельной отечественной школы по вопросам институциональных преобразований в условиях трансформации хозяйственных систем.

Вопросы создания и адаптации институтов к национальной среде затрагиваются в работах А.Городецкого, А.Добрынина, С.Кадочникова, Г.Колодко, Я.Кузьминова, Д.Миропольского, Л.Мясниковой, Д.Норта, А.Олейника, Ю.Ольсевича, Т.Парсонса, ЕЛопова, В.Радаева, А,Яковлева, Е.Ясина.

Высоко оценивая полученные результаты, необходимо отметить, что до настоящего времени системного обоснования институционального подхода и применения его к экономике России, а тем более к проблеме прямых иностранных инвестиций не представлено в отечественной специальной литературе. Взаимосвязь иностранных инвестиций с процессами институциональной трансформации пока еще недостаточно изучена в экономической теории в силу новизны данного процесса. Теории прямых иностранных инвестиций, используя микроэкономический и макроэкономический инструментарий, слабо учитывают институциональную составляющую влияния импорта капитала на принимающую экономику. До сих пор не проводились подробные исследования национальных особенностей формирования рыночной среды в переходных экономиках и связанных с ними институциональных эффектов привлекаемых прямых иностранных инвестиций.

Таким образом, при наличии значительного числа исследований по теории прямых иностранных инвестиций институциональный аспект воздействия международного движения предпринимательского капитала на экономические процессы в мировом и национальном масштабе изучен явно недостаточно, что предопределило постановку целей и задач данной работы.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке концептуальных основ влияния прямых иностранных инвестиций на мировое развитие и развитие националыщх экономик с использованием методов институционального анализа; определении на основе системного подхода роли прямых иностранных инвестиций в трансформируемой экономике в процессе реструктурирования производственной и институциональной среды.

Для достижения цели диссертационного исследования автором были поставлены следующие задачи:

Х Исследовать на основе ретроспективного анализа имеющихся теорий и концепций неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений, изучающих процессы ввоза капитала, эволюцию и методологию оценки влияния прямых иностранных инвестиций на национальную экономику, учитывая тенденции трансформации мировой экономике в направлении глобализации.

Х На основе систематизации существующих теорий прямых иностранных инвестиций разных научных традиций и анализа современных тенденций выявить природу связанных с прямыми иностранными инвестициями экономических отношений. Обосновать положение, о том, что транснациональные корпорации благодаря своим конкурентным преимуществам в условиях открытости экономик становятся базовым институтом глобализации, определяющим мирохозяйственные процессы.

Х Установить влияние динамики прямых иностранных инвестиций на мировую экономику на основе системного подхода и методов эконометрического анализа; разработать концепцию воздействия процессов, связанных с возросшей мобильностью капитала, на парадигму развития мировой экономики.

Х Охарактеризовать степень влияния импорта инвестиций на процессы структурных и институциональных реформ переходной экономики, а также связь активности привлечения прямых иностранных инвестиций с характером проведения рыночных преобразований в переходных экономиках. Обосновать наличие институциональных эффектов прямых иностранных инвестиций в трансформируемой экономике.

Х Выявить закономерности эволюции механизма государственного регулирования функционирования иностранных компаний в России в ходе развития процессов трансформирования экономики и изменения парадигмы экономической политики правительства в отношении иностранных компаний.

Х Разработать методические рекомендации по формированию стратегии рационализации сотрудничества с иностранным капиталом на основе органичного сочетания интересов повышения эффективности российской экономики с экономическими интересами зарубежных партнеров.

Предметом исследования являются институциональная среда и закономерности влияния движения прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие в условиях открытости экономик.

Объектом исследования являются международное движение прямых иностранных инвестиций и связанные с этим процессом экономические отношения на глобальном и национальном уровне, рассматриваемые в контексте современных мировых экономических тенденций и институциональных изменений.

Научная новизна результатов и выводов диссертационной работы заключается в развитии институциональной теории переходной экономики, выразившейся в создании нового направления в рамках данной теории, которое состоит в разработке концептуальных основ влияния прямых иностранных, инвестиций на институциональные преобразования в трансформируемой экономике; а также в выявлении закономерностей процессов глобализации, связанных с межстрановым движением прямых иностранных инвестиций, приводящих к системным изменениям в мировом хозяйстве.

К наиболее важным результатам проведенного исследования, определяющим приращение научных знаний и его научную новизну, относятся следующие положения:

Х Дана авторская трактовка генезиса теорий и концепций неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений влияния иностранных инвестиций на национальную экономику, что позволило предложить схему, классифицирующую теоретические подходы к исследованию прямых иностранных инвестиций, с учетом признаков: изучаемого предмета, исторической преемственности исследований и специфики экономических отношений. Обосновано существование эффектов не только микроэкономического, макроэкономического, но и институционального порядка, сопровождающих привлечение прямых иностранных инвестиций в национальную экономику.

Х Сформулированы особенности разных научных традиций отображения природы прямых иностранных инвестиций и связанных с ними экономических отношений с точки зрения адекватности концептуальным подходам неоклассического, неокейнсианского и институционального направлений экономической теории. Выявлены экономические и институциональные преимущества транснациональных корпораций как основных институтов экспорта прямых инвестиций на основе методов сравнения позиций неоклассической и институциональной теорий применительно к условиям современного рынка. Доказано беспрецедентное усиление на современном этапе основного институционального преимущества транснациональных корпораций - способности генерировать инновации - в условиях глобализации инновационной деятельности.

Х Обосновано формирование нового интеграционного цикла в развитии мирового хозяйства и мирохозяйственных связей, сформулированы основополагающие принципы новых взаимоотношений. Осуществлена идентификация периода конца 1990-х годов - начала нового века в русле общей концепции циклического развития экономики. Выдвинута гипотеза формирования на современном этапе новой модели развития мировой экономики, основу которой образует приоритет международных отношений, обусловленных динамикой предпринимательского капитала. Обоснованы и сформулированы основные признаки построения абстрактно-логической модели мирового хозяйства, отмечены ее преимущества и недостатки, обусловленные позитивными и негативными закономерностями глобализации.

Х Выявлены закономерности эволюции институциональной среды и системы государственного регулирования импорта инвестиций в России в ходе рыночных реформ, что позволило предложить авторскую схему периодизации рыночных институциональных преобразований в стране и сформулировать факторы изменения парадигмы экономической политики правительства в отношении иностранных компаний.

Х Доказана связь масштабности привлечения прямых иностранных инвестиций с глубиной рыночных реформ в переходных экономиках. Представлена концептуальная схема влияния иностранных инвесторов на трансформационные процессы с учетом возможных социально-политических и экономических последствий. Обоснованы такие формы проявление институционального эффекта прямых иностранных инвестиций, как влияние иностранных инвесторов на формирование институтов нового экономического уклада и ускорение институциональных преобразования, демонстрационный эффект, стимулирующий появление навыков рыночного поведения.

Х Разработаны методические рекомендации по формированию стратегии институциональных преобразований, основанные на комплексном подходе, учитывающем процессы, происходящие на мега-, макро- и микроуровнях; сформулированы цели и инструменты экономической политики, основанной на соблюдении норм экономической безопасности, управляемости процессов либерализации экономических связей и повышения степени открытости экономики. Это позволит обеспечить рациональное участие российской экономики в процессах глобализации и транснационализации.

Информационной базой исследования служили аналитические обзоры, ежегодно издаваемые международными организациями, которые наряду со статистическим материалом содержат анализ текущей ситуации в данной области. Среди них особое место занимают ежегодный аналитический обзор организации UNCTAD - World Investment Report, посвященный движению прямых иностранных инвестиций и деятельности транснациональных корпораций, различным аспектам современного мирового развития, в том числе странам с переходной экономикой. Исследование российской экономики опиралось на данные Госкомстата России и результаты различных мониторингов, проводимых на международном и национальном уровне частными компаниями и периодическими изданиями, экспертные оценки специализированных институтов.

Для решения задач, поставленных в исследовании, использовались системный и логический подходы, методы сравнительного анализа экономических явлений, экономической статистики (анализ динамических рядов, типологизации), графический и регрессионный анализ, метод анкетирования.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования заключается в дальнейшем углублении теории прямых иностранных инвестиций и экономических институтов в аспекте влияния импорта инвестиций на национальную экономику в трансформационный период.

Полученные результаты способствуют повышению научной обоснованности экономической политики в отношении иностранных инвесторов, осуществляемой органами государственной власти и местного самоуправления, которые задействованы в процессе регулирования международных связей, разработке программ международного сотрудничества. Некоторые методические положения данного исследования могут быть использованы при формировании догосрочной стратегии интеграции России в мировое экономическое пространство.

Методологический подход к изучению, принятый в данном исследовании, может быть полезен в педагогической деятельности преподавателей учебных заведений, обучающих специалистов по экономической теории и мировой экономике.

Апробация и внедрение результатов исследования. По теме исследования инвестиционных процессов опубликовано 49 научных работ общим объемом 55,4 авторских п.л.

Теоретические положения и результаты исследования были внедрены в практику учебного процесса при чтении курсов Международная инвестиционная деятельность, Институциональная экономика. По материалам исследования опубликовано учебное пособие Иностранные инвестиции в мировой экономике: тенденции, структура, регулирование с грифом УМО. Материалы исследований автора вошли в научные отчеты Института экономики УрО РАН. На основе исследования, проведенного международным творческим колективом, автором совместно с учеными Польши, Венгрии, Румынии и Нидерландов опубликована научная монография.

Положения диссертационного исследования вошли в доклады и выступления на российских и международных конференциях и семинарах, в том числе на: 34-ом Европейском Конгрессе Ассоциации Региональных наук (Гронинген, Нидерланды, 1994);

Российско-американских научно-практических семинарах (Екатеринбург, 1994 -1996 гг.);

Международной конференции Противоречия территориального управления в современной России (Москва - Екатеринбург, 1997);

Международной конференции Развитие внешнеэкономических связей Татарстана и регионов Повожья и проблемы подготовки экономистов международного профиля - (Казань, 2000);

Межрегиональной научно-практической конференции Механизм государственного регулирования социально- экономического развития региона (Екатеринбург, 2000);

Международной экономической конференции Человек - общество - окружающая среда (Екатеринбург, 2001);

Летнем университете Ассоциации Региональных наук Жить и работать в различных урбанизированных системах (Гронинген, Нидерланды, 2001); Международной научно-практической конференции Проблемы и перспективы вступления России в ВТО: страновой и региональный аспекты (Екатеринбург, 2002);

Международной научной конференции Теория и практика интеграции России в мировое хозяйство (Новосибирск, 2002);

Международной научно-практической конференции Экономика и инфокомму-никации в XXI веке (Санкт-Петербург, 2003).

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Губайдулина, Фарида Сабировна

Выводы по пятой главе:

Х Отмена запрета на иностранную собственность привела к притоку иностранных инвесторов в отрасли российской экономики, при этом они руководствуются мошнами не только экшшмического, но и политического порядка. Также на решение инвестора о вложении инвестиций влияют такие экономические и институциональные характеристики, как распределения собственности на рынке данного нида продукции; качество корпоративного управления, а также такие внешние факторы, как уровень конъюнктуры на мировом рынке. К отраслям с высокой степенью благоприятности экономических и институциональных условий для иностранных инвестиций в России согласно нашим экспертным оценкам можно отнести - нефтяную промышленность, лесную, пищевую промышленность, розничную торговлю, общественное питание, телекоммуникации, к отраслям со средней степенью благоприятности - цветную металургию, легкую промышленность, транспорт, строительство, к отраслям с низкой степенью благоприятности - черную металургию, химическую промышленность, машиностроение в целом (хотя в отдельных подотраслях машиностроения сотрудничество налажено), банковское дело.

Х Благоприятный административный режим в рамках функционирующей системы государственного регулирования иностранных инвестиций является важной институциональной предпосыкой успешного привлечения зарубежных предпринимателей. Эволюции системы регулирования ПИИ в России прошла несколько этапов с 1987 г. по настоящее время, в процессе смены которых менялось мировоззрение нрашпельста на сотрудничество с иностранными предпринимателями, а вместе с ним и институциональная среда. На первом этапе происходило формирование основ нормативой базы создания СП, функции регулирования были строго централизованы. На втором этапе происходило совершенствование нормативной базы в соотвествие с мировыми стандартами, при этом в экономике наблюдася процесс активного создания рыночных институтов. На третьем этапе основные изменения в нормативной базе были связаны со стимулированием привлечения в экономику стратегических инвесторов. Четвертый этап начася с принятием нового закона Об иностранных инвестициях в РФ, который в значительной степени посвящен гарантиям инвесторов, предприятия с иностранным капиталом окончательно переведены на национальный режим. Данный период также замечателен такими событиями, как смена президентской власти, реформы налогового законодательства, принятие Земельного кодекса, закона Об особых экономических зонах в РФ, дальнейшего совершенствования ранее принятых нормативных актов.

Х Региональное размещение иностранных инвестиций в России имеет неравномерный характер, так как в силу неоднородности условий в субъектах РФ характеристики, формирующие содержание инвестиционного климата дифферен-циированы. В число регионов-лидеров по привлечению иностранного капитала относятся столичные регионы, регионы, обладающие экспортным потенциалом, а также имеющие отрасли обрабатывающей промышленности, востребованные рынком. Внутри регионов размещение иностранных инвестиций также характеризуется движением от центров к периферии. Предпочтение инвесторами высоко урбанизированных центров по сравнению с переферийными городами связано с разной степенью благоприятности экономических и институциональных условий в разных типах городов, что было подтверждено данными опроса.

Х Активное включение переходных экономик после длительного периода самоизоляции в торговые и инвестиционные международные связи привело к необходимости адаптации этих стран к изменяющимся условиям мировою порядка. Успешность данного процесса в значительной степеш! зависела от квалифицированности экономической политики правительств. На наш взгляд, стратегия институциональных преобразований для рационального участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации, учитывающая экономическую безопасность страны, дожна иметь многоцелевой характер и формулироваться для процессов, происходящих на трех уровнях. Стратегия мегауровня дожна работать на укрепление геополитического положения России, становление ее в качестве одного из лидеров мировой экономики, препятствуя развитию глобализации в направлении однополюсного варианта мирохозяйственной системы. Усиление экономического влияния России не только в рамках СНГ, но и за его пределами дожно происходить за счет активизации внешнеторговой, инвестиционной и инновационной деятельности. Стратегия макроуровня нацелена на повышение привлекательности экономики для иностранных инвесторов за счет продожения реформативных преобразований, стабилизации экономических и правовых условий, обеспечения защищенности частного капитала, улучшения деловой и институциональной среды. Стратегия мезо- и микроуровня дожна способствовать повышению полезного эффекта от сотрудничества с иностранными предпринимателями путем проведения соответствующей федеральной структур-нон политики в отраслевом и территориальном аспектах, а также использования инструментов региональной политики субъектов РФ.

Заключение

1. Место неоинстнтуционалыюй теории в изучении роли прямых иностранных инвестиций и их влияния на национальную экономику определяется особенностями методологического подхода данного направления экономической науки. Институциональная теория облекает прямые иностранные инвестиции в контрактную форму, в то время как у представителей неоклассической экономической мысли прямые иностранные инвестиции ассоциируются со специфической комбинацией производственных ресурсов, мигрирующих за границу в целях более эффективного использования. Теории соотношения факторов производства рассматривали международную торговлю как косвенный обмен факторами производства. В свою очередь неокейнсианская теория международного движения капитала в рамках макроэкономического подхода опиралась на монетаристское видение и преды авляла иностранные инвестиции в виде денежных потоков, и основным фактором интернационального перемещения капитала рассматривалось мсЖ1рановое различие в ставке процента.

Потенциальные выгоды от прямого инвестирования для страны-импортера микроэкономическая теория связывает с возможностями эффективного использования импоргируемых факторов. Трансферт технологий, сопровождающий капи-талообразующие инвестиции, приводит к повышению общего технологического уровня в стране-импортере (upgrade technologies), даже если эти технологии не самого нового образца. Концепции неокейнсианского направления занимались изучением ълияния движения инвестиций на макроэкономические показатели страны-экспортера и импортера капитала, уделяй внимании анашу влиянш движения инвестиций на экономические циклы, кризисы, безработицу и особенно платежный баланс. При этом значение макроэкономического эффекта от привлечения прямых инвестиций определяется равновесием интересов ТНК и национальных правительств. Еще большее значение для экономики-реципиента инвестиций имеют институциональные эффекты, сопровождающие импорт прямых иностранных инвестиций, особенно в условиях трансформационной экономики.

Институциональный поход к исследованию сделок, связанных с иностранными инвестициям^, в силу своей комплексности исследует разные стороны данного процесса - цели и мотивы, преследуемые предпринимателями при зарубежном инвестировании, эволюцию организационной структуры субъектов инвестиций в условиях растущей интернационализации производства, взаимосвязь прямых иностранных инвестиций с институциональными преобразованиями. Встраивание инсгитуционалистами в неоклассический анализ теорий прав собственности и ipaiiUikiWOHiibix издержек расширило его возможности и придало исследованиям деятельности предприятий с иностранными инвестициями более тесную связь с существующей действительностью. Так как деятельность иностранных инвесторов всегда осуществляется в определенной институциональной среде, которая подвержена изменениям, 1и взаиМОСВЙЗь иНОыранНЫХ ИНВССТОрОВ С процессами ИНституциональиой трансформации требует также подробного рассмотрения.

Эволюция теорий и концепций, выявленная в процессе исследования генезиса теоретических подходов к изучению роли прямых иностранных инвестиций и их влиянии на национальную экономику и представленная в систематизированном виде в виде схемы, наглядно свидетельствует о взаимидшюнясмистй исследований неоклассического, пеокейпсианского и институционального направлений экономической пауки, сосредоточивших свои усилия на изучении разных аспектов процесса А1еждународного прямого инвестирования.

2. Транснациональные корпорации представляют институциональное воплощение глобализации экономической деятельности, усиление которой мы наблюдаем начиная с 1990-х годов. Изучение эволюции ТНК позволило сделать вывод, что преимущества ТНК имеют в большой степени институциональную природу. Во-первых, это свойство интернализации, основанное на экономии трансакционных издержек, что позволяет ослабить влияние конкуренции со стороны внешнего, открытого рынка. Во-вторых, это возможность осуществления контроля над ценами на открытом рынке и активного воздействия на потребителя, взаимодействие с правительством, приобретение преимуществ, связанных с корпоративным планированием и совершенствованием организационной структуры. Согласно нашим исследованиям на современном этапе получило большое развитие к-пнкупентное преимущество ТНК", отмеченное еще Й.Щумпетером, связанное с возможностью генерирования инноваций. Инновационная деятельность ТНК в последнее время приобретает глобальный характер, исследовательские центры все больше организовываются транснациональными корпорациями по всему миру. Новым явлением в мировой практике стало создание транснациональными корпорациями зарубежных исследовательских центров в развивающихся странах (страны Юго-Восточной Азии, Бразилия, Китай, Гонконг, Индия, Мексика, Сингапур, ЮАР), что позволяет им эксплуатировать научные национальные кадры этих стран для усиления своих конкурентных преимуществ.

Неоинститущюналисты рассматривают фирму, во-первых, как альтернативный способ экономической организации по отношению к рынку, во-вторых, как совокупность догосрочных кшпрактов, призванную гармонизировать отношения между участниками сдеки. В отличии от коузовского четкого отделения фирмы от рынка как двух альтернативных способов управления ресурсами, транснациональную корпорацию, на наш взгляд, можно рассматривать как гибрид (сочетание) этих двух способов. Во многих транснациональных компаниях взаимодействие межцу филиалами носит черты рынка в связи с преобладающими на современном этапе ТНК с многодивизионной М-структурой, где подразделения обладают большой автономией, используют в управлении и приемы рыночного механизма.

Сопоставляя воззрения неоклассической и институциональной теорий на предмет ТНК, можно констатировать разную расстановку акцентов относительно ее целей и приоритетов. Современная действительность свидетельствует о значительном снижении приоритета показателя прибыли и стремления ее максимизации среди целей, которые стремится достичь крупная фирма. Рейтинги крупных корпораций, которые регулярно публикуют современные деловые издания, в основном базируются на показателях объема продаж (который свидетельствует о масштабе производства), рыночной капитализации (подтверждает рыночную значимость активов) или стоимости зарубежных активов (свидетельствует о масштабах международной деятельности). В конкурентной борьбе для крупных корпораций важен не акцент на прибыли, а постоянное расширение масштабов международной сети предприятий за счет подключения новых стран, освоения новых рынков.

3. Усиление концентрации капитала в рыночной экономике привело к доминированию транснациональных корпораций, как стержневого института развитой рыночной системы в результате роста их финансовой, производственной мощи, а главное, в результате способности генерировать нововведения, создавать новые технологии. В теории экономической динамики на основе эмпирических наблюдений, исторического и статистического анализа в западной науке и в России были сформулированы концепции длинных вон экономической конъюнктуры. Разновидностью догосрочных колебаний (продожительностью в 45-60 лет) социальной активности являются инновационные воны, активно, преобразующие структуру экономики. Согласно проводимым исследованиям первые три Кондратьевских цикла и инновационные воны Шумпетера примерно совпадали во времени, однако, начиная с четвертой воны, началось ускорение инновационных циклов, объясняемое, на наш взгляд, тем, что инновационные процессы легли на корпорацяонную основу, так как транснациональные корпорации имеют широкие возможности привлечения лучших сил по всему миру для создании и внедрения инноваций. Аппроксимация результатов исследований ученых показывает, что в настоящее время мировая экономика находится в перелидном исриидс в плане экономической динамики, когда происходят серьезные изменения в системе.

В свою очередь, принятая в истории мировой экономики и научном страноведении периодизация, связанная с наблюдением за процессами интеграции, и проведенные нами исследования данных процессов свидетельствуют о начале нового интеграционного цикла в развитии мировой экономики, который инициирован возрастанием мобильности предпринимательского капитала. Об этом свидетельствуют следующие факты:

Х беспрецедентный рост объемов прямых иностранных инвестиций в мире, объемы инвестиций становятся сопоставимыми с объемами международной торговли;

Х нарастание мощи и влияния транснациональных корпораций, что объясняется их лидирующим положением в разных областях (финансовой, капиталообра-зующей, инновационной), в ущерб влиянию национальных государств на международной арене;

Х появление такого нового в мировой практике явления, как экспорт капитала в виде прямых инвестиций из развивающихся стран. В роли основных экспортеров в основном выступают новые индустриальные страны и Китай;

Х наблюдается явная тенденция к значительной либерализации режимов ПИИ в развивающихся странах;

Х появилась новая группа реципиентов иностранных инвестиций в лице стран с переходной экономикой, которые активно включились в данный процесс.

Влияние прямых иностранных инвестиций за счет возрастания масштабов зарубежной деятельности транснациональных корпораций возросло, и вместе с тем возросло влияние на мировую экономику стран, крупных экспортсриь капитала, особенно экспортера инвестиций номер один в мире - Соединенных Штатов, это подтверждают результаты моделирования влияния масштабов иностранных инвестиций на развитие глобальной экономики с помощью эконометрической модели.

Вышеуказанные предпосыки - переломный период в мировой динамике и наличие неординарных явлений в сфере международного движения инвестиций -являются подтверждением наших предположений о формировании новой модели глобального хозяйства, для которой характерно преобладание инвестиционных связей, как фактора целостности мирохозяйственной системы. Признаки приведенной абстрактно-логической модели можно наблюдать в глобальном аспекте, и особенно проявление их заметно в экономике США в виду новаторского характера американского капитализма. Положительные качества новой модели связаны с преимуществами глобализации, а ее слабые стороны с издержками глобализации.

4. С переходом трансформируемых экономик к открытому типу страны были вовлечены во все межстрановые инвестиционные потоки (прямые, портфельные и прочие инвестиции), но особое значение, на наш взгляд, в период трансформации приобретает привлечение именно прямых иностранных инвестиций, так как они сочетают в себе вложение финансовых ресурсов со стимулированием институциональных изменений в результате насаждения новых управленческих навыков, использования более совершенных технологий, взаимовыгодного обмена знаниями, ноу-хау, включая возможность выхода на международные рынкл.

Формирование рыночного механизма, создание рыночных институтов в переходных экономиках происходит разными темпами, наилучших результатов по глубине осуществления рыночных реформ по сравнению с Россией достигли Венгрия, Польша, Чехия. Это обусловлено исходными институциональными предпосыками к предстоящей трансформации, имевшимися в разных странах. Во-первых, это частичное наличие рыночных институтов в странах ЦВЕ в социалистическом периоде, это множество меких частных предприятий, обслуживающих нужды населения, особенно в Венгрии, Польше, в то время как в бывшем СССР подавляющая часть имущества предприятий принадлежала государству. Во-вторых, отсутствие острых диспропорций в экономике по сравнению с Россией. В-третьих, институты централизованно планируемой экономики в странах

ЦВЕ возникли не спонтанно, идея построения социализма в прошлом была экспортирована в эти страны, коммунистическая идеология была привнесена извне, в то время как в СССР она сформировалась внутри государства, воспитывалась из поколения в поколение, экономические институты формировались под влиянием политических институтов. Поэтому народы стран ЦВЕ экономически, а, самое главное, ментально были более подготовлены к изменению институциональной среды, переходу к новой экономической системе и активно следовали рекомендациям Европейского Союза.

Успехи передовых странах ЦВЕ - Венгрии, Польши, Чехии в плане осуществления рыночных реформ, на наш взгляд, в некоторой мере определяются и успехами в плане привлечения прямых иностранных инвестиций. Наиболее значимым институциональным фактором, определяющим импорт инвестиций в переходную экономику, является удачно проведенная программа приватизации. Россия в отличие от вышеприведенных стран упустила свой шанс привлечь иностранные инвестиции путем их участия в приватизации.

Ускорение реформ в результате активного привлечения прямых иностранных инвестиций объясняется тем, что вложение иностранных инвестиций в национальную экономику сопровождаются институциональными эффектами - иностранные предприниматели, как носители другой институциональной культуры помогают формированию новых институтов. Особенно это важно на начальных стадиях рыночных реформ, когда институциональная среда характеризуется наличием институндонального вакуума. Кроме того, иностранные предприниматели помимо инвестиций привносят в данную страну новые идеи, новые традиции ведения бизнеса, передовые методы менеджмента и организации производства. Важное значение приобретает и демонстрационный эффект, который проявляется в косвенном воздействии предприятий с иностранным капиталом на отечественных производителей. Иностранные компании собственным примером побуждают отечественных предпринимателей к повышению конкурентных преимуществ путем модернизации производства и улучшения управления предприятием. Таким образом, активное привлечение иностранных инвестиций может активизировать и формирование рыночного мышления, навыков рыночного поведения, инициируются отношения нового экономического уклада.

5. Россия претворяла в жизнь вариант реформ, в значительной степени повторяющий восточноевропейскую модель. Реформы в России проводились также с использованием шоковых методов. Основная особенность, отличающая, на наш взгляд, российский путь реформирования от восточноевропейского подхода, заключается в том, что вся экономическая и институциональная реформационпая стратегия стран ЦВЕ находилась в тесной зависимости от основной цели - вступления в Европейский Союз, поэтому все их действия в основном согласовывались с европейскими администраторами, в то время как в России ощущается двустороннее влияние - Европейского Союза и Соединенных Штатов. Благоприятный административный режим в рамках функционирующей системы государственного регулирования иностранных инвестиций является важной институциональной предпосыкой успешного привлечения зарубежных предпринимателей. Если проследить историю развития государственного регулирования иностранных инвестиций в России, то можно выделить основные периоды, в процессе которых менялось мировоззрение правительства на сотрудничество с иностранными предпринимателями и эволюционировала институциональная среда.

Первый период - 1987 - 1991 гг. - Противоречивая нормативная база, содержащая наряду с ограничениями статуса иностранных инвесторов положении о предоставлении льгот. Централизация функций регулирования ПИИ.

Второй период - 1992 - 1994 гг. - Приближение к принятому в мировой практике механизму регулирования после принятия закона об иностранных инвестициях. В этот период происходят наиболее активные институциональные преобразования и принятие фундаментальных нормативных актов. Предпринята попытка создания единого органа, специализированного на политике в области ПИИ.

Третий триод - период - 1995 - 1999 гг. - Стимулирование привлечения стратегических инвесторов - крупных ТНК. Создание Консультационного совета по иностранным инвестициям. Принятие Закона о СРП в как важный шаг сотрудничества с зарубежными компаниями в добывающем секторе. Принятие нового Закона об иностранных инвестициях.

Четвертый период - с 2000 г. - по настоящее время - Смена президентской власти в стране, в связи с вступлением в действие нового закона об иностранных инвестициях произошел окончательный перевод иностранных инвесторов па национальный режим. Реформирование налоговой системы. Присвоение западными странами России статуса рыночной экономики.

Содержание институциональных реформы в переходных экономиках можно рассматривать как процесс использования мировых стандартов хозяйствования, выработанных в течение длительного периода развитыми государствами. Важное значение в процессе адаптации заимствованных в чужой национальной среде институтов имеет тот факт, чтобы данные модели были восприняты населением и предприятиями данной страны. Из трех выделенных выше групп, составляющих совокупность институтов (формальные правила; правила неформального характера; менталитет, стереотипы, привычки), наименее динамичными является институты, отражающие экономическое сознание людей, которые и определяют скорость продвижения реформ. Поэтому ментальная подготовленность народов стран ЦВЕ, учитывая их горячее желание вступить в Европейский Союз, сыграла важную роль в скорости перехода к новой институциональной экономической системе.

6. Институциональные изменения сопровождали включение переходных экономик после длительного периода самоизоляции в торговые и инвестиционные международные связи. Выработка стратегии дальнейшего рационального участия российской экономики в процессах глобализации и транснационализации дожна, во-первых, учитывать цели экономической безопасности страны, во- вторых, подходить к данной задаче комплексно, формулируя цели и используя инструменты с учетом процессов, происходящих на мега-, макро- и микроуровне.

На мегауровне для реализации в будущем более демократичного варианта сценария развития, основанного на многополюсной парадигме, где одним из центров многополюсной системы дожна стать Россия, потребуются значительные усилия для преломления сформировавшихся тенденций одностороннего универсализма. Для укрепления геополитического положения России, становления ее в качестве одного из лидеров мировой экономики необходимо усиление экономического влияния России не только в рамках СНГ, но и его пределами, для этого дожна использоваться активная внешнеторговая, инвестиционная и инновационная политика.

На макроуровне одной из главных задач для интеграции нашей страны в мировой рынок инвестиций является улучшение инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов. Для этого дожны продожаться институциональные преобразования, формирующие благоприятную рыночную среду. Учитывая мировой опыт в области повышения привлекательности jkuhomhkk для инвестирования частного капитала и уменьшения уровня риска, можно выделить набор стандартных мер, применение которых улучшит имидж страны на мировой арене. Эти меры содержат общие условия, обеспечивающие стабильность в экономике и защищенность частного капитала; создание благоприятных экономических и институциональных условий деятельности иностранных компаний.

На мезо- и микроуровне целью стратегии является повышение полезного эффекта от сотрудничества с иностранными предпринимателями путем проведения соответствующей федеральной структурной политики в отраслевом и территориальном аспектах. Создание преференциальных условий для инвесторов в высокотехнологичных и обрабатывающих отраслях дожно работать на реструктуризацию экономики. А использование инструментов региональной политики субъектов РФ дожно улучшить региональный инвестиционный климат, в том числе путем создания преференциальных условий для предприятий с иностранными инвестициями в целях повышения привлекательности экономики.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Губайдулина, Фарида Сабировна, Екатеринбург

1. Официальные документы и статистические материалы Международные конвенции, соглашения

2. Конвенция о признании и испонении решений зарубежного арбитража. Принята 10 июня 1958 г. в Нью-Йорке. ООН.

3. Конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами. Принята в 1965 г. в Вашингтоне.

4. Конвенция об учреждении Многостороннего Агентства по гарантированию инвестиций. Принята в 1988 г. в Сеуле.

5. Декларация и руководящие принципы международного инвестирования и многонациональных компаний. ОЭСР

6. Соглашение о партнерстве и сотрудничестве России и ЕС

7. Многостороннее соглашение по инвестициям (проект документа, находящийся в стадии обсуждения). ОЭСР

8. Национальные нормативные акты

9. Конституция Российской Федерации

10. Концепция национальной безопасности Российской Федерации. Утверждена Указом Президента РФ от 17 декабря 1997 г. № 1300 в ред. Указа Президента РФ от 10 января 2000 г. № 24.

11. Государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации (основные положения) // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996. № 18,29 апреля, ст.2117.

12. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон от 26.06.1991г. № 1488-1: Ссыка на домен более не работаетru/law2a.html

13. Об иностранных инвестициях в РСФСР. Закон от 4.06.1991 г.// Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1991, № 29, ст. 1008

14. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. Федер. закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ //Собр. законодательства РФ. 1999. №28. с.3493.

15. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений // Консультант Плюс, 2003

16. О совершенствовании работы с иностранными инвестициями: Указ Президента РФ от 27.09.1993 г. № 1466: Ссыка на домен более не работает fips/ruspage/legislat/ldict.html

17. Федеральный закон от 30.12.1995 № 225-ФЗ О соглашениях о разделе продукции

18. Указ Президента РФ от 05.02.1998 № 135 О допонительных мерах по привлечению инвестиций для развития отечественной автомобильной промышленности

19. Указ Президента РФ от 25.01.1995 № 73 О допонительных мерах по привлечению инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации

20. Указ Президента РФ от 02.02.1993 № 184 О создании государственной инвестиционной корпорации

21. Указ Президента РФ от 26.02.1993 № 184 О создании международного агентства по страхованиюиностранных инвестиций в Российскую Федерацию от некоммерческих рцсков

22. Статистические и справочные материалы

23. Инвестиции р России: Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2001

24. Мировая экономика: Летопись, Ссыка на домен более не работаетletopis

25. Российский статистический ежегодник: Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2001

26. Регионы России. Статистический сборник. Т. 1 и 2 . М.: Госкомстат РФ, 2000

27. Устинов И.И. Мировая торговля: статистическо-аналитический справочник. М.: ОАО НПО Экономика, 2000

28. The American Heritage College Dictionary. Boston-New York: Houghton Mifflin Company, 1997

29. The New York Times Almanac 2000, Edited by John W.Wright with editors and reporters of The Times. Penguin Reference Books, 1999

30. Survey of Current Business, www.bea.doc.gov/pubs.htm

31. The World Almanac and book of facts, Marwah: K-lll Reference Corporation, 19971.. Монографии, учебники

32. Абакин Л.И. Россия: поиск самоопределения: очерки.- М.: Наука, 2005.464с.

33. Аганбегян А.Г. Социально-экономическое развитие России. М.: дело, 2004.272 с.

34. Альтер Л.Б. Буржуазная политическая экономия США (на основных этапах развития американркого капитализма). М.: Соцэкгиз. 1961. 808 с.

35. Астапович А.З. Транснациональный капитал США в мировое хозяйство. -М.: Наука, 1990.200 с.

36. Белоус Т.Я. Международные монополии и вывоз капитала. М.: Наука, 1982.320с.

37. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер. с англ. 4-е изд. М.: Дело тд, 1994. 687с.

38. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. -М.: Издательство БЕК, 1996.445с.

39. Богуславский М.М. Правовое положение иностранных инвестиций. М., Внешнеэкономщ^вдй Центр СОВИНТЕРЮР, 1993. 176с.

40. Булатов А.С, Вывоз капитала: своя компания за рубежом. Пособие для предпринимателей. М.: Изд-во БЕК, 1996. 304 с.

41. Веблен Т. Теория праздного класса: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1984.368 с.

42. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) М. Юридическая фирма Контракт, ИНФРА М, 2001. 213с.

43. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М.: Наука, 1992.210с.

44. Голосов В.В. Теории вывоза капитала. М., Мысль, 1977.224с.

45. Государство и рынок в оптимизации структурных характеристик экономического роста / Под ред. Д.Ю.Миропольского, А.В.Харламова. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. 475с.

46. Губайдулина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции в экономике переходного периода. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002,216 с.

47. Гэбрейт Д К. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс, 1969.480 с.

48. Гэбрейт Д К. Экономические теории и цели общества. М.: Прогресс, 1976, 406с.

49. Догов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? -М.: ОАО Изд-во Экономика, 1998.215 с.

50. Донгаров А.Г. Иностранный капитал в России и СССР. М.: Международные отношения, 1990.164 с.

51. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. М.: Статистика, 1973. 392 с.

52. Друзик Я.С. Мировая экономика на финише века. Учебное пособие. Минск, Издательский центр Экономпресс, 1997.415 с.

53. Дэниеле Джон А., Радеба Ли X. Международный бизнес, М. Дело тд., 1994. 784с.

54. Дубровский В.Ж. Корпоративное строительство как фактор укрепления единого экономического пространства / Проблемы формирования единого экономического и правового пространства в России. Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2000

55. Иванов И.Д. Международные корпорации в мировой экономике. М., Мысль, 1976. 286с.

56. Иноземцев В. Л. За пределами экономического общества: Постиндустриальные теории и постэкономические тенденции в современном мире. М.: Аса-demia - Наука, 1998. 639 с.

57. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы / Под ред. И.П.Фаминского М.: Международные отношения, 1995.448с.

58. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: Учебник /Под общей редакцией А.А.Аузана. М.: ИНФРА-М, 2005. -416с.

59. Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния. СПб: Экономическая школа, 2002.267 с.

60. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. М.: ИМЭМО АН СССР, 1990

61. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег: Пер.с англ. М.: Прогресс, 1978.494 с.

62. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. 4.1.Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. М.: Международные отношения, 1998.416 с.

63. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. Ч.2.Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. М.: Международные отношения, 2000.488 с.

64. Козлова К.Б. Институционализм в американской политэкономии: идейно-теоретические основы либерального реформизма. М.: Наука, 1987. 216 с.

65. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М.: Финансы и статистика, 2001.424 с.

66. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989. 526с.

67. Коуз Р. Фирма, рынок и право /Пер. с англ. М.: Дело ТД при участии изд-ва лCatallaxy, 1993.192 с.

68. Кочеврин Ю.Б. Эволюция менеджеризма: опыт политико-экономического анализа. -М.: Наука, 1985.224с.

69. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика / Пер.с англ. М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. 799с.

70. Ленин В.И. Империализм, как высшая стадия капитализма. Избранные труды. T.l, М.: Издательство политической литературы, 1980. 843 с.

71. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей / Пер.с англ. М. Прогресс, 1992. 520с.

72. Липец Ю.Г., Пуляркин В.А., Шлихтер С.Б. География мирового хозяйства: Учебное пособие для студентов. -М.: Гуманит. изд. Центр ВЛАДОС, 1999.400 с.

73. Мартин Г.-П., Шуман X. Западня глобализации: атака на процветание и демократию/ Пер.с нем. -М.: Издательский Дом АЛЬПИНА. 2001. 335 с.

74. Международное предпринимательство: анализ зарубежного опыта. М.: Наука, 1992.205 с.

75. Маршал А. Принципы экономической науки. Т.1 / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1993.415 с.

76. Миль Дж.С. Основы политической экономии / Пер. с англ. М.: Прогресс. 1980.480с.

77. Мировая экономика: Учебник. Под ред. А.С.Булатова. М., Юристъ, 2000. 734 с.

78. Мовсесян А.Г. Транснационализация мировой экономики: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001.316 с.

79. Мюрдаль Г. Мировая экономика: проблемы и перспективы / Пер. с англ. М.: Издательство иностранной литературы, 1958. 514 с.

80. Нельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений /Пер. с англ. М.: ЗАО Финстатинформ, 2000.474 с.

81. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория. М.: Эдиториал УРСС, 2002.415с.

82. Новая индустриальная вона на Западе. Антология. /Под ред. Иноземцев B.JT. М.: Academia, 1999,631с.

83. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги Начала, 1997.180с.

84. Обзор экономической политики в России за 2000 год / С.Б. Авдашева, А.З. Астапович, А.А.Аузан и др.; Бюро экономического анализа. М.: ТЕИС, 2001. 528 с.

85. Олейник А.Н. Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2000.416 с.

86. Политика привлечения прямых иностранных инвестиции в российскую экономику/ Авторский колектив; Бюро экономического анализа. М.: ТЕИС, 2001. 479с.

87. Попов Е.В. Институционально-эволюционная миниэкономическая теория. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2004. 302 с.

88. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные премущества стран. Пер.с англ. М.: Международные отношения, 1993. 896 с.

89. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции / Пер.с англ. М., 1986. 471с.

90. Россия в меняющемся мире. Под ред. Е.Г. Анимицы. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001.279 с.

91. Россия переходного периода: глобальные и региональные проблемы экономики.-М., Эпикон, 2001

92. Руководство по инвестициям : Российская Федерация Париж: Центр по сотрудничеству со странами с переходной экономикой (ОЭСР), 1996.270 с.

93. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный аспект / Пер. с англ. М.: Дело, 1996. 848 с.

94. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. / Пер.с англ.-М.: Прогресс, 1968. 600с.

95. Смит.А. Исследование о природе и причинах богатства народов / Пер. с англ., в 2 т. М.: Наука, 1992.

96. Современные теории внешнеэкономических отношений. Реферативный сборник. М.: ИНИОН РАН, 1992

97. Социально-экономическая география зарубежного мира. Под.ред. В.В. Вольского. М.: КРОН - ПРЕСС, 1998

98. Строев Е.С. Самоопределение России и глобальная модернизация. -М., Экономика, 2001

99. Трансформация экономических институтов в постсоветской России /Под.ред. Р.М.Нуриева. Серия Новая перспектива, выпуск XIV. М.: Московский общественный аучный фонд., 2000.304 с.

100. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: фирма, рынки, лот-ношенческая контрактация. СПб.: Лениздат, 1996. 516с.

101. Ушаков В.А. Вывоз капитала: воздействие на платежный баланс. М., Международные отношения, 1981

102. Филаточев И.В. Концепции лоткрытой экономики: интернационализация и макроэкономическая политика государства. М.: Наука, 1991

103. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. 512с.

104. Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма / Пер. с англ. -М.: Изд-во Новости при участии изд-ва лCatallaxy, 1992. 304с.

105. Халевинская Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом. М., Финста-тинформ, 1995

106. Ходжсон Д. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории / Пер.с англ. М.: Дело, 2003.464 с.

107. Цыганов С., Манина А. Иностранные инвестиции в России: проблемы национальной экономической безопасности. Екатерингбург: Изд-во УрГЮА, 2000

108. Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции: (Реориентация теории стоимости). Пер.с англ./ Под.ред. Ю.Я.Ольсевича. М.: Экономика, 1996, 351с.

109. Чибриков Г.Г. Роль современных международных монополий в процессе интернационализации капитала и производства. М.: Изд-во Моск. ун-та, 1979. 176с.

110. Шеломенцев А.Г. Хозяйственные сообщества: генезис и эволюция. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003.332с.

111. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия: Пер.с англ. М.: Экономика, 1995

112. Шумпетер Й. Теория экономического развития: Пер.с нем. М.: Прогресс, 1982. 455с.

113. Юданов А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий- М. Финансы и статистика, 1991

114. Юданов А.Ю. Теории лоткрытой экономики: доктрины и действительность-М.: Мысль, 1983

115. Экономика / Под ред.Архипова А.И., Нестеренко А.Н. М.: Проспект, 2001

116. Alchian A. Corpoate management and property rights / Economic Policy and Regulation of Corporate Securities. Washington D.C.: American Enterprise Institute for Public Policy Research, 1969

117. Berle A., Means G. The modern corporation and private property. NewYork: Macmillan, 1932

118. Bojar, E. Joint Ventures in the Polish and Russian Economies, Lublin, 1993.

119. Bora В., Lloyd P., Pangestu M. Industrial policy and the WTO. Policy issues in international trade and commodities. Study series # 6. New York and Geneva, 2000

120. Buckley P., Casson M.The Economic Theory of the Multinational Enterprise. London. 1985

121. Cantwell, J.C. Technological Innovation and Multinational Corporations, Oxford: Basil Blackwell, 1989

122. Carbaugh, Robert J. International Economics, 5th ed. Internatinal Thompson Publishing, 1994

123. Caves R.E. Multinational enterprise and economic analysis. New York: Cam-bidge University Press, 1982

124. Chandler A.D, Strategy and Structure. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1962

125. Chandler A. D. The Visible Hand: The Managerial Revolution in American Business. Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1977

126. Cities in perspective 1: economy, planning and the environment, Van Gorcum: Assen, 1999

127. Commons J.R. Institutional Economics. Madison: University of Wisconsin Press, 1970

128. The Competitiveness Challenge: Transnational Corporations and Industrial Restructuring in Developing Countries, UN, New York and Geneva, 2000

129. Daniels P.W., Lever W.F. The Global economy in transiton. London, 1997

130. Dawson, Andrew H., A Geography of European Integration, Belhaven Press: London and New York, 1993

131. Dicken P. Global shift: the internationalization of economic activity.-2th ed., Paul Chapman Publishing Ltd. 1992

132. Dunning J.H. Foreign Direct Investment and Governments. Catalysts for economic restructuring. London. 1993

133. Dunning J.H. The globalzation of business: The challenge of the 1990s London: Routledge, 1993

134. Dunning J.H. Multinational enterprises and the global economy. London. 1996

135. Gordon R.A. Business Leadership in the Large Corporation. Wash. 1945

136. Grimwade N. International Trade Policy: A contemporary analysis, London and New York: Routledge, 1996

137. Hakanson L. Towards a theory of location and corporate growth / Spatial analysis: industry and industrial environment.- London, Wiley, 1979

138. Hastenberg, Johannes, Foreign Direct Investment in Hungary: The effects on the modernization of the manufacturing industry and the demand for labor, Utrecht University, 1999

139. Hofstede G. Culture's consequences: international differences in work-related values. Beverly Hills: Sage, 1980

140. Hymer S., Rowthorn R. Multinational Corporations and International Oligopoly: the Non-American Challenge. Cambridge-London, 1970

141. Laulajainen, Risto & Stafford, Howard A., Corporate Geography, Kluwer Academic Publisher. London, 1995

142. Mitchell W. Business cycles. The problem and its Setting., 1927

143. North D. Institution, Institution Change and Economic Performance. Cambidge: University Press. 1995

144. Ozawa T. Japanese MNSs as potential partners in Eastern Europe's economic reconstruction // The economic of change in East and Central Europe. London. Academic Press, 1994

145. Porter M. The competitive advantage of nations. London, 1990

146. Posner, Richard A., Antitrust Law, an economic perspective The University of Chicago Press: Chicago and London, 1984

147. Rugman A.M. International diversification and the multinational enterprise. Lexington (Mass.), 1979

148. Regional Economic Integration and Transnational Corporations in the 1990s: Europe 1992,

149. Robinson J. The Economics of Imperfect Competition- London: Macmillan, 1933

150. Rugman A., Lecraw D., Booth L. International Business: Firm and Environment. McGraw-Hill Book Co, 1985 - 258p.

151. North America and Developing Countries United Nations, New York, 1990

152. Schumpeter J. Business cycles: A Theoretical, historical, statistical analysis of the capitalist process. N.Y.: L., 1939

153. Shapiro, Alan C., Foudations of Multinational Financial Management. Allyn and Bacon, 1991

154. Sharing Asia's Dynamism: Asian Direct Investment in the European Union UN, New York and Geneva, 1996

155. Tendency of Europe towards East and the participationnof FDI in Eastern Europe. Lublin- Utrecht, 1997

156. Thomsen S.and Woolcock S. Direct investment and European integration. New York: The Royal Institute of International Affairs/ Council of foreign relation press, 1992

157. Williamson О. E. Markets and hierarchies: Analysis and antitrust implications. N.Y, 1975

158. Wilson P. International economics: theory, evidence and practice Wheatsheaf Books Ltd, 1986

159. World Development Report 1996: From plan to market. New York, Oxford University Press, 1996

160. World Economic Outlook. United Nations, N 4,1993

161. World Economic Outlook. May 1994. A Survey by the Staff of the Interna tional Monetary Fund. IMF, Washington DC, 1994.

162. World Investment Directory 1992: Developed Countries, United Nations, New York, 1993

163. World Investment Directory 1992: Foreign Direct Investment, Legal Framework and Corporate Data United Nations, New York, 1993

164. World Investment Report 1993: Transnational Corporations and Integrated International Production, United Nations, New York, 1993

165. World Investment Report 1994: Transnational Corporations, Employment and Workplace: Executive Summary United Nations, New York, 1994

166. World Investment Report 1996: Investment, Trade and International Policy Arrangements, UN, New York and Geneva, 1996

167. World Investment Report 1997: Transnational Corporations, Market Structure and Competition, United Nations, New York, 1997

168. World Investment Report 1998: Trends and Determinants, United Nations, New York, 1998

169. World Investment Report 1999: Foreign Direct Investment, Challenge of Development, UN, New York and Geneva, 1999

170. World Investment Report 2000: Cross-border Mergers and Acquisitions and Development, UN, New York and Geneva, 2000.

171. World Investment Report 2001: Promoting Linkages, UN, New York and Geneva, .2001. 354 p.

172. World Investment Report 2002: Transnational Corporations and Export Competitiveness, UN, New York and Geneva, 2002.350 p.

173. World Investment Report 2003: FDI Policies for Development: National and International Perspectives, UN, New York and Geneva, 2003. 304 p.

174. World Investment Report 2004: The Shift Towards Services, UN, New York and Geneva, 2004.436 p.

175. World Investment Report 2005: Transnational Corporations and Internationalization of R&D. UN, New York and Geneva, 2005.332 p.

176. I. Статьи, доклады, препринты

177. Абакин Л.И. Эволюционная экономика в системе переосмысления базовых основ обществоведения / Эволюционная экономика и Мэйнстрим. Доклады и выступления участников международного симпозиума г.Пущино, 29 мая -1 июня 1998 г.-М. Наука, 2000

178. Аганбегян А.Г. Экономическое реформы в России (итоги, преспективы) // Экономика и управление, 2005, №2, с. 10-14

179. Амосов А.И. О формировании теории эволюционной экономики / Эволюционная экономика и Мэйнстрим. Доклады и выступления участников международного симпозиума г.Пущино, 29 мая-1 июня 1998 г.-М. Наука, 2000

180. Андрэфф В. Постсоветская приватизация в свете теоремы Коуза // Вопросы экономики, 2003, № 12, с. 122-136

181. Андрэфф В. Российская приватизация: подходы и последствия // Вопросы экономики, 2004, № 6, с.57-78

182. Балацкий Е. Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны-реципиента // Мировая экономика и международные отношения, 1999. №6. с.82-91.

183. Балацкий Е. Прямые иностранные инвестиции и внутренняя инвестиционная активность // Мировая экономика и международные отношения, 1999. №11. с.83-89.

184. Басс Л. Пощж новых форм инвестиционного сотрудничества // Внешняя торговля N 5-6,2000

185. Баумоль У. Чего не знал Альфред Маршал: вклад XX столетия в экономическую теорию // Вопросы экономики, 2001, № 2. с.73-107

186. Белов Е. 20 лет экономических реформ // Азия и Африка сегодня -1998- № 12

187. Березовская М. Инновационный аспект экономического развития // Вопросы экономики. 1997. №3. с.58-66.

188. Бовт Г. Новые русские лимпериалисты // Известия, 26 сентября 2002

189. Большие надежды // Эксперт 2000, № 6

190. Бочкарев А., Краснова В. Корпоративный эгоизм // Эксперт 1998, № 43

191. Быков А. Грбализация и регионализация: российские интересы и перспективы евроазийской интеграции // Российский экономический журнал, 2001, № 7

192. Вардомский J1. Региональные приоритеты зарубежных стран в России. //Внешняя торговля, 1996, N4

193. Владимирова И. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике // Менджмент в России и за рубежом, 1998, № 2

194. Гавлик П. Страны с переходной экономикой: состояние и перспективы роста / Проблемы теории и практики управления. 2001 -№ 2

195. Галицкий В., Попов С. Паутина влияния: анализ центров экономической силы в современном мире // Эксперт 2001, № 42

196. Глобальные антикризисные технологии // Эксперт 2002, № 21

197. Городецкий А. Об основах институциональной трансформации (теоретический аспект) // Вопросы экономики, 2000, № 10. с.118-133

198. Григорьев JI. Трансформация без иностранного капитала: 10 лет спустя // Вопросы экономики, 2001, № 6. с. 15-35

199. Гринберг Р.С. Илюзии и закономерности переходного периода // Россия и современный мир, 2001, № 3

200. Гришин JI. Мы как участники рыночных отношений // Вопросы экономики. 2000. №8, с.31-37

201. Губайдулина Ф.С. Глобализация инновационной деятельности // ЭКО. -2005. №7, с. 92-102

202. Дементьев В. Экономическая власть и институциональная теория // Вопросы экономики, 2004- № 3, с.50-64

203. Дерябина М, Институциональные аспекты постсоциалистического переходного периода// Вопросы экономики, 2001, № 2. с. 108-124

204. Добрынин А.И. Концепция приоритета потребления: возможности планирования экономики // Экономика и управление, 2005, №2, с.44-48

205. Дракер П. Посткапиталистическое общество // Новая индустриальная вона на Западе. Антология. Под ред. Иноземцев В.Л. М.: Academia, 1999. с.67-100

206. Зименков Р.И. Зарубежная деятельность американских ТНК: стратегия, направления, формы // Российский экономический журнал, 2001, № 11-12

207. Зименков Р.И. Международная инвестиционная деятельность США // США, Канада: экономика, политика, культура, 2002, № 1

208. Зименков Р.И. Прямые инвестиции США в экономике России// США, Канада: экономика, политика, культура, 1999, № 6

209. Инвестиционный климат в России (доклад Экспертного Института)// Вопросы экономики, J999, № 12. с.4-33

210. Инновационные воны Шумпетера // The Economist, September, 20, 2001 / www.sbn.finance.ru/obzori.

211. Иноземцев В. Цели и структура корпорации как основа ее конкурентоспособности // Проблемы теории и практики управления. 2001. №3. с.63-68.

212. Капелюшников Р.И. Где начало конца (текст доклада) //Материалы международной конференции "Посткоммунистическая Россия в контексте мирового социально-экономического развития" (1-2 декабря 2000 г, г. Моск-Ba)//www. libertariuiii.ru

213. Кирдина С. Институциональная структура современной России: эвоцион-иая модернизация // Вопросы экономики. 2004. № 10, с.89-98

214. Князев Ю. Экономический феномен Словении // Вопросы экономики. 2000 -№6. с.48-54

215. Колантай В. Эволюция западных концепций глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2002, № 1-2

216. Колодко Г. Десять лет постсоциалистического перехода : уроки политических реформ // ЧиновникЪ, 2000, №2, chinovnik.uapa.ru/old

217. Колодко Г. Институты, политика и экономический рост // Вопросы экономики, 2004, № 7, с.35-50

218. Комплексная программа стимулирования отечественных инвестиций в экономику РФ // Экономика и жизнь, 1995, N 45

219. Кузьминов Я, Радаев В., Яковлев А., Ясин Е. Институты: от заимствования к выращиванию // Вопросы экономики 2005 №5. с.5-27

220. Кузнецов В. Что такое глобализация? //Мировая экономика и международные отношения, 1998, № 2 3

221. Лабин Д.К. Меяздународно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк) // Право и политика 2000, № 9. www.law-and-politics.com

222. Лабин Д.К. Роль России в международно-правовом регулировании инвестиционных отношений // Право и политика 2000, № 3. www.law-and-politics.com

223. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению // Российский экономический журнал, 2000, № 5-6

224. Леонтьев В. Темпы договременного экономического роста и перевод капитала из развитых в развивающиеся страны // Экономические эссе, теории, исследования, факты и политика: Пер.с англ. -М.: Политиздат. 1990

225. Либман А. Региональная реакция не глобальную институциональную конкуренцию // Общество и экономика, 2005, № 6, с. 145 -162

226. Львов Д.С. Россия и современный мир // Постсоциалистические страны в условиях глобализации. М.: Издательство А.Мельникова, 2001

227. Львов Д.С., Гребенников В.Г., Ерзнкян Б.А. Институциональные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата/ Препринт # WP/98/062. -М: ЦЭМИ РАН, 1998

228. Макаров В. О применении метода эволюционной экономики // Вопросы экономики, 1997. № 3. с. 18-26.

229. Мальцева 0.5 Семенов Е. Экономическая интеграция в странах Азиатско-Тихоокеанского региона //Мировая экономика и международные отношения, 1995, №9.

230. Медведев В. Проблемы экономической безопасности России // Вопросы экономики, 1997. № 3. с. 111-127.

231. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики // Вопросы экономики, 1998, № 9.

232. Миропольский Д. Будущее мировой экономики: соотношение рыночных и плановых основ // Экономист, 2004. №8. с.59-66.

233. Михайленко А. Механизм обеспечения экономической безопасности России // Мировая экономика и международные отношения, 1996, №7

234. Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства// Мировая экономика и международные отношения, 1999, №6

235. Мозиас П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции// Мировая экономика и международные отношения, 2002 №1

236. Мясникова JI. Российский менталитет и управление // Вопросы экономики. 2000. № 8, с.38-44

237. Наим М. Вашингтонский консенсус или вашингтонское замешательство? // Русский журнал, 2001,26 марта, www.russ/politics/econom/20010326

238. Некипелов А.Д. Глобализация и посткоммунистические страны: некоторые теоретические проблемы // Постсоциалистические страны в условиях глобализации. М.: Издательство А.Мельникова, 2001

239. Нестеренко А. Переходный период закончися. Что дальше? // Вопросы экономики. -2000 №6. с.4-17

240. Нестеренко А. Современное состояние и основные проблемы институционально-эволюционной теории//Вопросы экономики. 1997 -№3. с. 42-57

241. Нийкамп П., Генхузен М. Формирование корпоративных трансграничных сетей в Восточной Европе: потенциальные возможности зоны развития Восток-Запад // Региональное развитие и сотрудничество, 1997, нулевой выпуск.

242. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики. 1997 -№3. с. 6-17

243. Оболенский В. Открытость экономики и экономическая безопасность России// Мировая экономика и международные отношения. 1995, №5

244. Обухова Н. Их не догонят // Компания, 2001, № 37

245. Олейник А.Н. Издержки и перспективы реформ в России: институциональный подход // Мировая экономика и международные отношения, 1997, №12. с. 25-36

246. Олейник А.Н. Институциональные ловушки постприватизационнного периода // 2004. № 6, с.79-94

247. Орешкин В.А. О проектах федеральных законов России в сфере регулирования притока иностранных инвестиций в разработку и освоение природных ресурсов //БИКИ, N10,1995

248. Парсонс Т. Мотивация экономической деятельности // О структуре социального действия. М., 2000. с.329-353

249. Пахомов А. Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей // Внешняя торговля, 1998, № 1-3

250. Пильцер П. Безграничное богатство. Теория и практика лэкономической ахимии // Новая индустриальная вона на Западе. Антология. Под ред. Иноземцев B.JI. М.: Academia, 1999. с.401-428

251. Потерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы //Экономика и математические методы, 1999, № 2, с.3-20

252. Радыгин А., Энтов Р. Институциональные компоненты экономического роста // Вопросы экономики, 2005. № 11. с. 14 38

253. Радыгин А., Энтов Р. Инфорсмент прав собственности и контрактных обязательств // Вопросы экономики, 2003. № 5. с.83-100

254. Рейтинг качества корпоративного управления российских компаний (CORE-рейтинг) // Эксперт, 2001, №35

255. Розанова Н. Эволюция взглядов на природу фирму в западной экономической науке // Вопросы экономики. 2002 -№1. с.50-67

256. Сакайя Т. Стоимость, создаваемая знанием или история будущего // Новая индустриальная врна на Западе. Антология. Под ред. Иноземцев B.JI. М.: Academia, 1999

257. Сафрончук Д. Правовой статус предприятий с иностранным капиталом в развитых и развивающихся странах // БИКИ N 28,1995

258. Синцеров JI.M. Мировое развитие и глобальная интеграция // Проблемное страноведение и мировое развитие. Сб статей памяти Я.Г. Машбица. Смоленск: Изд-во СГУ, 1998, с. 90-107

259. Стиглиц Дж. Куда ведут реформы ? (К десятилетию начала переходных процессов) // Вопррсы экономики. 1999 -№7.с.4-30

260. Стюарт Т. Интелектульный капитал. Новый источник богатства // Новая индустриальная вона на Западе. Антология. Под ред. Иноземцев B.JI. М.: Academia, 1999. с.372-400

261. Субботин М. Дедушкина оговорка по-российски // Экономика и жизнь, 1999 №49

262. Фишер П. Как превратить Россию в привлекательный рынок для иностранных инвесторов // Вопросы экономики, 2002. № 2. с.83-101

263. Хазбиев А. Небесная диалектика // Эксперт, 2000, №10. с.48-51.

264. Харламов А.В., Чирук И.С. Изменение концепции экономической политики государства в условиях глоаблизации // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 2005, № 2., с.5-18

265. Чаба JI. Венгрия на рубеже веков: итоги трансформации и перспективы вступления в ЕС // Вопросы экономики. 2000 -№6. с.34-45

266. Чеботарев С. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х годов // Мировая экономика и международные отношения. 1994, №3

267. Чеклина Т.Н. Внешняя торговля и прямые иностранные инвестиции в страны ЦЕССТ // Внешняя торговля, 1999, N1

268. Чибриков Г. ЮНКТАД о формировании глобального рынка предприятий // Российский экономический журнал, 2001, № 8

269. Шаванс Б.Типы и уровни правил в организациях, институтах и системах // Вопросы экономики, 2003. № 6, с.4-21

270. Шакина А. Прямые иностранные инвестиции в странах Восточной Европы // Мировая экономика и международные отношения. 2003 - № 2

271. Шаститко А. Предметно-методологические особенности новой институциональной экономической теории// Вопросы экономики, 2003. № 1 с.24-41.

272. Шаститко А. Условия и результаты формирования институтов // Вопросы экономики, 1997. № 3. с. 67-81.

273. Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце XX столетия // Проблемы теории и практики управления. 1999 -№3

274. Шишков Ю.В. Европа и процессы глобализации экономики / Европа: вчера, сегодня, завтра. М. Экономика, 2002

275. Шишков Ю. Россия и мировой рынок: структурный аспект // Мировая экономика и международные отношения. 1999 - № 1

276. Шмаров А., Ивантер А. Нас зовут на три буквы // Эксперт, 2002, № 21

277. Эдвинсон Л., Мэлоун М. Интелектульный капитал. Определение истинной стоимости компании // Новая индустриальная вона на Западе. Антология. Под ред. Иноземцева B.J1. М.: Academia, 1999. с.429-447

278. Юданов Ю. Восточноевропейский регион СНГ: поиск новых концепций благоприятности инвестиционного климата //Мировая экономика и международные отношения. -1999 № 10-11

279. Яковлева Е. Политика привлечения иностранных инвестиций в Россию // Мировая экономика и международные отношения. 1999 - № 11

280. Asia's economies start to slip /Euromoney, September, 1996

281. Bahree, Bhushan, Big Oil Closes In on Buried Treasure /Central European Economic Review, Spring, 1994

282. Bahree, Bhusfian, Power Play // Central European Economic Review, Spring, 1994

283. Balasubramanyam V.N., Greenaway D. East Asian Foreiegn Direct Investment // The Economics of International Investment. Ed. by Balasubramanyam V.N., Sapsford. Cornwell, 1994

284. Barta, Gy. Foreign Investment in the Hungarian economy: the role of transnational companies // Transnational corporations and European regional restructuring, Utrecht: TheRoyal Dutch Geographical Society, 1994

285. Barta, Gy., & Csaki G., & Posmilk, E., Financial Reorganisation in Hungary and the Role of Joint Ventures / Finance, Institutions and Industrial Change: Spatial Perspectives. Berlin. Walter de Gruyter & Co. 1993

286. Bonte-Friedhiem,Robert, Flight to Quality // Central European Economic Review, Dec. 1997-Jan. 1998

287. Bradshaw, Michael J., The Geography of Foreign Investment in Russia, 19931995/ TESG Journal of Economic and Social Geography Vol.88 (1997) No.l

288. Bray, Nicolas, Continental Divide: Economic outlook for'97 shows a growing split in fortunes/ Central European Economic Review, Dec.1996 Jan.1997

289. Carves R.E. International corporations: the industrial economics of foreign investment//Economica. 1971. Vol 38. p. 1-27

290. China Survey // The Economist, March, 8th 1997

291. Clark J.M. Business Acceleration and the Law of Demand: A Technical Factor in Economic Cycles // Journal of Political Economy, March, 1917

292. Clark J.M. Towards a concept of workable competition // American Economic Review. 1940. June. P. 241-256

293. Coase R.H. The nature of the firm // Economica. 1937. New Series 16. Vol. 4. P. 386-405

294. Gibb, Richard A. & Michalak Wieslaw, The European Community and East-Central Europa/ TESG Journal of Economic and Social Geography Vol.85 (1994) No.5

295. Hill, Stephen & Munday, Max, Foreign Manufacturing Investment in France and the UK: Regional Analysis of Locational Determinations / TESG Journal of Economic and Social Geography Vol.86 (1995) No.4

296. Johnson H.G. The efficiency and welfare implications of the international corporations // C.P. Kindleberger (ed.) The International Corporation. Cambridge London: Cambridge University Press, 1970

297. Kaminski, M., Wellcome to the World / Central European Economic Review, Dec. 1997-Jan. 1998

298. Mathews R.C.O. The Economics of Institutions and the Sources of Growth // Economic Journal 1986, Vol. 96. December. P. 903-910

299. Matykowski, R.& Stryjakiewicz/Г., Foreign Enterprises in an "Economy in Transition": The Example of Poland // Finance, Institutions and Industrial Change: Spatial Perspectives. Berlin. Walter de Gruyter & Co. 1993

300. Reed, John, Easy Street Comes to an End / Central European Economic Review, Dec. 1997-Jan. 1998

301. Roderic D. Unedrstanding Economic Policy Return //Journal of Economic Literature. 1996 V. XXXIV.

302. Vernon R. International investment and international trade in the product life cycle. Quarterly Journal of Economics. 1966. 80.

303. Vilsteren G., Wever E. The Netherlands: Gateway to Europe for manufacturing activities / Gateways to the European market: Case studies from the Netherlands and Germany/ Edited by W. Gaebe and E. Schamp Munster-Humburg: Lit, 1994

304. Wever E. ccFriesland: Spatial dynamics within a dynamic company / The Corporate Firm in a Changing World Economy: case studies in the geography of enterprise / Edited by Marc de Smidt and Egbert Wever, London and New York: Routledge, 1990

Blog

Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Автореферат диссертации по теме "Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход"

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Губайдулина, Фарида Сабировна

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние прямых иностранных инвестиций на мировое и национальное развитие: институциональный подход"

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Губайдулина, Фарида Сабировна

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Губайдулина, Фарида Сабировна, Екатеринбург

Похожие диссертации