Прямые иностранные инвестиции в России: роль в модернизации экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Павлюченок, Анатолий Иосифович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Прямые иностранные инвестиции в России: роль в модернизации экономики"
На правах рукописи
ПАВЛЮЧЁНОК АНАТОЛИЙ ИОСИФОВИЧ
ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИИ: РОЛЬ В МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ
Специальность 08.00.14 - Мировая экономика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
МОСКВА - 2004
Работа выпонена в Отделе глобальных экономических проблем и внешнеэкономической политики Института мировой экономики и международных отношений РАН.
Научный руководитель: д.э.н. В. С. Загашвили
Официальные оппоненты: д.э.н., проф. Ю. В. Куренков
к.э.н. Е. Л. Яковлева
Ведущая организация: Всероссийский научно-исследовательский
конъюнктурный институт Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации
Защита состоится л__2004 г. в 14 часов на заседании
диссертационного совета Д.002.003.01. при Институте мировой экономики и международных отношений РАН по адресу: 117997, Москва, ул. Профсоюзная, д. 23.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института мировой экономики и международных отношений РАН.
Автореферат разослан л_ 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, д.э.н.
В. Р. Евстигнеев
2004-4 23477
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В настоящее время в мировом хозяйстве наблюдается усиление миграции капитала. Такое развитие представляется закономерным в условиях глобализации, различные процессы которой разворачиваются особенно интенсивно именно в инвестиционной сфере.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) представляют собой важнейшую часть мирового движения капитала. Для России они представляют интерес прежде всего потому, что служат фактором модернизации переходной экономики, стимулируют экономический рост и помогают сглаживать объективно существующие экономические и социальные проблемы в период рыночных преобразований. Опыт стран с переходной экономикой свидетельствует о высокой роли ПИИ в осуществлении структурной перестройки экономики, инвестиционной реконструкции и модернизации производства.
Потребность российской экономики в модернизации вызвана незавершенностью структурных и институциональных реформ в реальном секторе, его низкой конкурентоспособностью и физической изношенностью производственного аппарата, структурными деформациями народного хозяйства (перекос в сторону топливно-сырьевых секторов при слабой конкурентоспособности обрабатывающей промышленности и низкой доле высокотехнологичных предприятий).
Приток прямых иностранных инвестиций способствует распространению и адаптации современных научных знаний, техники и технологий, которые в свою очередь повышают технологический уровень и конкурентоспособность производства. ПИИ облегчают решение таких важных для модернизируемой экономики задач, как обеспечение выхода инновационной продукции на внутренний и внешний рынки, замещение импорта и переход промышленного производства в стадию устойчивого экономического роста.
При правильной организации, стимулировании и размещении прямые иностранные инвестиции могут сыграть большую роль в коренной модернизации производства, улучшении международной специализации России и укреплении на этой основе позиций отечественных компаний на мировом рынке. При этом важно обеспечить формирование благоприятного инвестиционного климата и эффективной структуры прямых иностранных инвестиций, а также совершенствование механизма взаимоотношений с инвесторами и увязывание интересов российской промышленности с интересами западных партнеров. Особое значение в этих условиях приобретает разработка новых форм и методов привлечения иностранного капитала в экономику Рос
БИБЛИОТЕКА
приоритетные отрасли отечественной экономики, а также использование позитивного и устранение негативного опыта инвестиционной деятельности в нашей стране.
Цель диссертационного исследования состоит в анализе теоретических основ прямых иностранных инвестиций, изучении их характера, структуры и государственного регулирования в отечественной экономике и за рубежом, а также выработке направлений повышения экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций в процессе модернизации экономики Российской Федерации.
Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:
- обобщение существующих теоретических подходов к управлению процессом привлечения прямых иностранных инвестиций;
- анализ мировой практики государственного регулирования инвестиционной деятельности и оценка возможности использования зарубежного опыта в России;
- выявление особенностей привлечения иностранного капитала в экономику Российской Федерации;
- определение влияния прямых иностранных инвестиций на экономическое развитие России;
- разработка направлений повышения роли прямых иностранных инвестиций в модернизации экономики Российской Федерации;
- выработка практических рекомендаций по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами.
Объектом исследования является международное движение капитала в форме прямых инвестиций.
Предмет исследования - государственная экономическая политика в области привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику Российской Федерации.
Теоретико-методологической основой исследования служат работы отечественных и зарубежных экономистов, законодательные и нормативные акты, материалы международных и российских конференций и семинаров в сфере инвестиционной деятельности, публикации ООН, ЕС, МБРР, МВФ, ОЭР (ЮНКТАД, ООН, ЕБРР и др.), а также статистические данные Госкомстата России.
К числу отечественных и зарубежных авторов, на работы которых опирася диссертант, относятся, в частности, следующие экономисты: А.З. Астапович, Е.В. Балацкий, А.И. Безруков, Т.Я. Белоус, А.В. Березной, М.М.Богуславский, М.Г.Делягин, А.А.Дынкин, В.К. Караваев, И.С.Королев, В.М. Кудров, Ю.В.Куренков, Б.М. Пичугин, Я.А.Рекитар, И.П.Фаминскии,- В.Н.Шенаев, Ю.В. Шишков, Е.Л. Яковлева, а также П.Бакли, Р. Верной В.Вильямсон, П. Джесински, Е. Домар, Б. Камински,
М.Кассон, Ч. П. Киндлебергер, Р. Коуз, С. Лал, Дж. Макманус, Р. Мандел, М. Портер, С. X. Хаймер, Р. Ф. Харрод, Т. Хорст.
Научная новизна диссертации заключается в комплексном исследовании роли прямых иностранных инвестиций в модернизации экономики России. В ходе работы были получены следующие научные результаты:
- уточнены положительные и отрицательные эффекты привлечения прямых иностранных инвестиций для отечественной экономики;
- на основе анализа структуры прямых иностранных инвестиций в российской экономике показано, что роль иностранных инвестиций в модернизации экономики России остается недостаточно высокой не только из-за, небольшого объема иностранных инвестиций, поступивших в страну, но и вследствие того, что лишь их незначительная часть трансформируется в инвестиции в основной капитал;
- сформулированы направления повышения экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций;
- определен комплекс мер по формированию благоприятного инвестиционного климата в области приема прямых иностранных инвестиций в условиях перехода экономики России к рынку;
- обоснованы основные направления повышения роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России;
- выработаны рекомендации по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами, в том числе предложены, принципы отбора и реализации инвестиционных проектов в соответствии с критериями- приоритетности и общеэкономической значимости.
Практическая значимость настоящего исследования состоит в том, что в нем разработаны направления повышения роли прямых иностранных инвестиций в модернизации российской экономики и предлагаются практические рекомендации по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами.
Проведенный в диссертации анализ и выработанные рекомендации могут быть использованы при разработке основных направлений государственной внутренней и внешней экономической политики. Теоретические положения диссертационной работы могут быть использованы при обучении студентов экономических специальностей высших учебных заведений.
Апробация результатов исследования. Диссертация была обсуждена на заседании Отдела глобальных экономических проблем и внешнеэкономической политики Института мировой экономики и
международных отношений РАН 28 ноября 2003 года. Основные теоретические положения диссертационного исследования обсуждались на теоретико-прикладных конференциях и научных семинарах, изложены в публикациях и научных докладах автора.
Публикации. Основные положения диссертации отражены в четырех работах, опубликованных автором, общим объемом 4,7 печатных листа.
Объем и структура работы. Задачи и методика исследования определили структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Структура диссертационной работы
Наименование
Глав Параграфов
Введение
Глава 1. Прямые иностранные инвестиции: типология и государственное регулирование 1.1. Объективные основы прямых иностранных инвестиций и их основные типы
1.2. Государственное регулирование прямых иностранных инвестиций за рубежом'
1.3: Особенности государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в Российской Федерации
Глава 2. Прямые иностранные инвестиции и экономический рост 2.1. Последствия прямых иностранных инвестиций для экономики принимающих стран (зарубежный опыт)
2.2. Анализ структуры притока иностранных инвестиций в российскую экономику
2.3. Цели и методы деятельности иностранных инвесторов на российском рынке
Глава 3. Повышение экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций 3.1. Формирование благоприятного инвестиционного климата в области приема прямых иностранных инвестиций
3.2. Повышение роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России
3.3. Создание системы инвестиционного промоутинга, отбора и реализации проектов
Заключение
Список использованной литературы 137 наименований
Приложения
Основное содержание работы
Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, ставятся цель и задачи исследования, раскрываются его научная новизна и практическая значимость.
В первой главе Прямые иностранные инвестиции: типология и государственное регулирование выявляются объективные предпосыки прямых иностранных инвестиций, дается характеристика основных форм иностранных инвестиций, а также определяются формы. и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, получившие распространение в мировой практике, и дается оценка возможности использования зарубежного опыта в Российской Федерации.
Объективными основами прямых иностранных инвестиций являются следующие факторы: фазы экономических циклов; стремление транснациональных корпораций к активизации своей деятельности на мировых рынках и распределению растущих издержек и рисков, связанных с быстрым технологическим прогрессом; либерализация торговых и инвестиционных режимов; региональная и экономическая интеграция в рамках сложившихся политических блоков; усиливающаяся конкуренция, вынуждающая фирмы изыскивать новые пути повышения эффективности, в том числе путем расширения географии своих операций с выходом на новые рынки.
Анализ ПИИ в мировой экономике показывает, что в настоящее время сдеки по слияниям и поглощениям составляют преобладающую часть прямых иностранных инвестиций. Основой для нынешних слияний и поглощений явилось сочетание следующих ключевых факторов: глобальная либерализация экономических отношений; либерализация трансграничного движения капитала; растущая значимость высокозатратной научно-исследовательской деятельности, повышение рисков в сфере исследований и разработок; снижающиеся издержки транспортировки и коммуникаций.
Наибольшую роль в привлечении ПИИ помимо макроэкономических факторов (емкость внутреннего рынка, валютная стабильность, политическая стабильность, уровень развития инфраструктуры, наличие квалифицированной рабочей силы) играет государственная политика регулирования ПИИ. Любое государство как институт власти выпоняет активную роль в разработке и реализации политики привлечения иностранных инвестиций с целью содействия экономическому росту страны.
В последние годы многие страны вступают в острую конкурентную борьбу за привлечение иностранных инвестиций, рассматривая их как эффективное средство ускорения экономического развития, привлечения
современных технологий и распространения более эффективных способов корпоративного управления. Это обуславливает проведение ими широкой и всесторонней либерализации инвестиционной политики. Только за 19912001 гг. число стран, вносивших изменения в свои инвестиционные режимы, возросло с 35 до 71, а количество внесенных ими изменений - с 82 до 208. Характерно, что 93% всех осуществленных изменений было направлено на либерализацию или содействие привлечению ПИИ.
Подключение к процессу либерализации внешнеторговых и инвестиционных режимов большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой позволило многим из них добиться весомых успехов в привлечении ПИИ для осуществления структурной перестройки экономики и модернизации производства.
Несмотря на общую тенденцию к либерализации режима приема иностранных инвестиций, практически все страны в той или иной мере регулируют этот процесс. Это связано с тем, что с одной стороны, импорт капитала означает привлечение допонительных финансовых и материальных ресурсов в национальную экономику, что расширяет возможности накопления в стране и улучшает условия ее экономического роста. Вместе с тем, с другой стороны, чрезмерное не контролируемое вливание иностранных инвестиций может привести к угрозе национальной безопасности, связанной с переходом ряда важных экономических объектов в руки иностранных собственников, что ограничивает возможности деятельности национального капитала. Кроме того, могут увеличиваться объемы вывозимой иностранными компаниями прибыли. Важным представляется сочетание принципа либерализации притока ПИИ и принципа стимулирования рыночной конкуренции. Таким образом, основной чертой процесса либерализации политики в отношении ПИИ, является то, что одновременно с ликвидацией барьеров на их пути возникает объективная необходимость в усилении роли государства.
На основе анализа мирового опыта можно утверждать, что одной только либерализации движения ПИИ совершенно недостаточно для серьезного стимулирования их притока в страну. Ускорение процесса либерализации регулирования ПИИ привело к тому, что для ТНК сейчас имеется необычайно широкий выбор мест возможного приложения капитала, в результате чего они располагают возможностью очень избирательно и требовательно подходить к оценке инвестиционного климата в той или иной принимающей стране. Конкуренция за ПИИ усиливается, и в этих условиях оказывается, что проводить либеральную политику регулирования уже недостаточно, а требуются целенаправленные стимулирующие меры по привлечению иностранных инвесторов.
С целью создания благоприятного инвестиционного климата для иностранных инвестиций может вводиться не только национальный, но и более льготный режим. При этом используются допонительные инструменты, стимулирующие функционирование иностранных инвестиций. В работе рассматриваются три вида данных инструментов: налоговые, финансовые и прочие льготы.
В Российской Федерации государственная политика регулирования прямых иностранных инвестиций характеризуется отсутствием комплексного подхода, непоследовательностью, несоответствием провозглашаемых намерений реальным мероприятиям. Разрабатывая свое специфическое законодательство в сфере ПИИ, допоняемое серией правовых механизмов в других сферах политики, Россия как и другие страны с переходными и растущими экономиками принимает специальные законы, гарантирующие защиту и регулирующие иностранное инвестирование. Однако в целом система правового и административного регулирования ПИИ страдает рядом существенных недостатков, не позволяющих России эффективно конкурировать в деле привлечения ПИИ с другими странами с развивающейся и переходной экономикой.
Несмотря на формальное признание приоритетности задач: по стимулированию ПИИ, реальная деятельность государственных органов нередко прямо противоречит декларируемым целям, фактически создавая допонительные барьеры на пути иностранных инвестиций. В результате иностранные инвесторы стакиваются с множеством законодательных и административных барьеров; многие сферы хозяйственной деятельности остаются закрытыми для ПИИ, либо в них действуют ограничения на доступ или деятельность иностранного капитала.
Во второй главе Прямые иностранные инвестиции и экономический рост рассмотрены позитивные и негативные аспекты иностранных инвестиций с точки зрения стран-реципиентов, осуществлен анализ структуры притока иностранных инвестиций в российскую экономику, описаны цели и методы деятельности иностранных инвесторов на российском рынке.
Прямые иностранные инвестиции для России представляют интерес прежде всего потому, что служат фактором модернизации переходной экономики и стимулируют экономический рост.
При наличии продуманной программы взаимодействия с транснациональными игроками России удастся минимизировать негативные последствия их деятельности и максимально эффективно использовать себе во благо все те выгоды, которые приносит приток ПИИ и связанные с ним качественные изменения в национальной промышленности.
Иностранные инвесторы высоко оценивают потенциальные предпосыки эффективного приложения своего капитала в России (огромные природные богатства, дешевые ресурсы производства, большой производственный и интелектуальный потенциал, позволяющий в сочетании с богатыми природными ресурсами развернуть производство таких видов продукции, которые пользуются спросом на внутреннем и конкурентоспособны на мировом рынках). Европейские компании, стокнувшись с проблемой перенасыщения национальных рынков, могут рассматривать развитие взаимоотношений с Россией в качестве прекрасной возможности для расширения масштабов своей деятельности и подержания конкурентоспособности. В то же время, активизируя приток инвестиций и направляя их на модернизацию промышленности, Россия также получает свой шанс стать крупным производителем потребительских товаров, продукции химической промышленности и машиностроения. Однако, несмотря на все преимущества, иностранные инвесторы весьма осторожно относятся к его вложению в экономику нашей страны. Они считают, что в сравнении с другими странами-импортерами капитала инвестиционный климат России является весьма рискованным. Большинство, западных исследований утверждает, что комплексная оценка риска вложений капитала в российскую экономику заметно выше, чем, например, в Западной Европе. Западные инвесторы к главным рискам относят произвол бюрократии и коррупцию, неэтичную конкуренцию, риск потери собственности. Кроме того, причинами слабого притока прямых иностранных инвестиций в экономку России является несовершенное налоговое законодательство, а также отсутствие стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала.
Проведенный анализ характера и структуры иностранных инвестиций свидетельствует об отрицательных моментах, сложившихся при осуществлении прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. Отраслевая структура прямых иностранных инвестиций является деформированной и характеризуется концентрацией инвестиций в сырьевых отраслях при сравнительно малом внимании к высокотехнологичным отраслям. В то же время, анализ глобальных тенденций развития показывает, что структурные сдвиги в мировой экономике характеризуются уменьшением доли традиционных отраслей производства и ростом высокотехнологических наукоёмких отраслей, аккумулирующих новейшие достижения научно-технического прогресса, а также сферы услуг. Таким образом, технологические структурные изменения, вызванные прямыми иностранными инвестициями, ухудшают международную специализацию экономики России.
Анализ технологической структуры инвестиций свидетельствует о низкой инновационной активности в промышленности, что препятствует модернизации и повышению эффективности отраслей. На современном этапе инвестиции в основном ориентированы на краткосрочные и вспомогательные элементы технологического оборудования, что приводит к консервации устаревших технологий и не способствует производству конкурентоспособной высокотехнологичной продукции.
Осуществляя ПИИ в российскую экономику, ТНК, как правило, стремятся максимизировать массу и норму прибыли от своих операций, занять место или расширить свое присутствие на потенциально емком рынке. Для снижения промышленных издержек иностранные ТНК стремятся использовать те факторы производства, которые в России дешевле, чем в прочих странах и регионах. К таковым можно отнести наличие сравнительно дешевой и квалифицированной рабочей силы, а также запасов минеральных и природных ресурсов.
Подавляющее большинство присутствующих в России зарубежных инвесторов - это либо крупнейшие мировые поставщики товаров массового потребления (брэнды) или инвесторы, ориентированные на использование российских природных ресурсов. Инвесторов иного склада, чья деятельность способствовала бы включению российских компаний в технологические цепочки, в систему мирового разделения труда почти нет. Данное обстоятельство представляется особенно важным по двум причинам: (1) деформированная структура инвесторов существенно искажает восприятие их роли в развитии российской экономики, (2) усиливается риск движения в повышении инвестиционной привлекательности в направлении удовлетворения потребностей именно этих инвесторов, что привело бы к закреплению сложившихся диспропорций в российской экономике и усилению ее роли исключительно как поставщика сырьевых ресурсов и потребителя готовой продукции потребительского назначения.
В третьей главе Повышение экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций определен комплекс мер по формированию благоприятного инвестиционного климата, выработаны рекомендации по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами, а также, с учетом мирового опыта, предложены основные направления повышения роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России.
В настоящее время экономическую политику государства важно нацелить на обеспечение нового качества экономического роста,
базирующегося на повышении эффективности и конкурентоспособности производства в максимально широком спектре отраслей.
Перспективы динамичного роста объемов промышленного производства и увеличения экспорта товаров с высокой степенью переработки напрямую зависят от темпов технологического перевооружения обрабатывающей: промышленности. Это обусловлено следующими факторами: высоким уровнем износа производственных мощностей; необходимостью резкого увеличения выпуска инновационной продукции для обеспечения конкурентоспособности продукции на внутреннем и внешнем рынках; потребностью снижения ресурсоемкости и энергоемкости производства.
Основой привлечения финансовых ресурсов для технологического перевооружения промышленности является общее улучшение инвестиционного климата. Это необходимо как для расширения масштабов привлечения иностранных инвестиций, так и для сокращения объемов оттока капитала.
Можно выделить следующие ключевые меры по улучшению инвестиционного климата, реализация которых может дать максимальный эффект уже в ближайшие годы.
Во-первых, предоставление иностранным инвесторам реального национального режима, обеспечивающего благоприятные условия для притока ПИИ в экономику России. Важно, с одной стороны, обеспечить предоставление иностранным, инвесторам, национального режима, а с другой стороны, устранить существующие элементы дискриминации российских инвесторов. Вместе с тем, необходимо обеспечить дружественность и открытость государственных органов власти всех уровней к иностранным инвесторам.
Во-вторых, пересмотр системы государственных гарантий иностранным инвесторам. Включение в нее поноценной гарантии от изменения условий хозяйственной деятельности на протяжении всего периода реализации инвестиционного проекта.
В-третьих, создание законодательства, предусматривающего вовлечение в более интенсивный коммерческий оборот и коммерческую эксплуатацию частными лицами массы объектов государственной и муниципальной собственности. В качестве основных форм вовлечения государственной собственности в инвестиционный процесс можно выделить заключение договоров концессии и соглашений о разделе продукции, передачу государственной собственности в доверительное управление, приватизацию государственной собственности путем проведения конкурсов с инвестиционными и социальными условиями.
В-четвертых, формирование нормативно-правовой базы функционирования особых экономических зон. Анализ мировой практики
свидетельствует, что такие зоны могут стимулировать как экономическое развитие страны в целом, так и отдельных направлений экономической деятельности. Условием повышения эффективности данного средства государственной экономической политики является наличие соответствующей правовой базы. При этом необходимо внести изменения и допонения в другие законодательные и правовые акты, которые, в частности, обеспечивают вступление в действие тех или иных льготных условий. Следует подчеркнуть, что особые экономические зоны дожны быть достаточно компактны и создаваться в целях продвижения высокотехнологичных перерабатывающих производств или практического применения новых технологий.
В-пятых, адаптация национального законодательства к условиям участия в международных инвестиционных и торговых организациях. В частности, имеет смысл внести существенные корректировки в закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации.
В-шестых, расширение практики дву- и многосторонних соглашений о гарантиях и взаимной защите инвестиций, присоединение России ко всем международным механизмам решения инвестиционных споров. При отборе стран, с которыми предполагается заключить соглашения, важным представляется учет интересов российского бизнеса. Крайне важно интенсифицировать процесс по расширению регионального экономического сотрудничества между ЕС и Россией, а также начать работу по приближению норм российского инвестиционного законодательства к стандартам, принятым в ЕС.
В-седьмых, создание государственной системы страхования прями: иностранных инвестиций в Российской Федерации. При формировании средств гарантийного фонда нагрузка дожна быть разделена между федеральным и региональными бюджетами.
Общее улучшение инвестиционного климата создает реальные предпосыки для модернизации производства. Однако в реальности эти предпосыки реализуются не в поной мере. Это связано с тем, что иностранные инвестиции направляются в первую очередь в сырьевые сектора либо в отрасли, работающие преимущественно на емкий внутренний рынок (например, пищевая промышленность). Поэтому в настоящее время ПИИ не вносят существенного вклада в улучшение структуры промышленного производства.
Для решения задачи структурной перестройки экономики, коренной модернизации производства и получения максимально возможного эффекта от ПИИ автором разработаны направления повышения роли прямых иностранных инвестиций по улучшению международной производственной специализации России.
Как показал проведенный в диссертации анализ, меры по стимулированию инвестиций дожны быть направлены на стимулирование более высокой степени переработки экспортируемого сырья на российской территории, на содействие включению существующих российских предприятий и их отдельных подразделений в международные кооперационные цепочки на достаточно высоких уровнях технологического передела, на формирование благоприятных условий для размещения иностранными компаниями на российской территории отдельных обрабатывающих производств.
В современных условиях в России со стороны государства осуществляется содействие крупномасштабным проектам. Тем самым формируется определенная группа иностранных инвесторов, действующих в значительной степени "над законом", пользующихся привилегированным статусом в отношении регулирования их деятельности. В этой связи имеет смысл определить ограниченную совокупность крупных инвестиционных проектов, инициирование и сопровождение которых осуществлялось бы на государственном уровне.
Принципиально важно отказаться от практики создания для узкого круга компаний условий более благоприятных, чем предусмотрено законодательством. Вместо этого усилия необходимо сосредоточить на совершенствование самого законодательства и административного режима с целью сделать его более привлекательным для большинства инвесторов. Без этого трудно рассчитывать на массовый приход в Россию меких и средних иностранных компаний, присутствие которых в российской экономике пока явно недостаточно.
Кроме того, с целью стимулирования компаний, являющихся технологическими лидерами, а также меких и средних компаний, занимающих передовые позиции в производстве отдельных видов продукции, требуется активизация усилий по привлечению инвестиций из таких стран, как Япония и страны-члены ЕС, в первую очередь Франции, Италии и Швейцарии. Однако страновые приоритеты могут реализовываться только в рамках соблюдения принципа режима наибольшего благоприятствования, т.е. использование индивидуальных льгот для инвесторов из отдельных стран категорически исключено.
Одним из центральных вопросов модернизации отечественной экономики является реформирование производственно-технического и технологического потенциала. Наметившееся сегодня технологическое отставание России во многих отраслях от развитых стран делает особенно актуальным стимулирование притока новых технологий. Для решения этой задачи необходимо шире использовать следующие методы: формирование институциональных и законодательных условий для масштабного освоения прогрессивных технологий и создания производств наукоемких
видов продукции; обеспечение приоритетности государственной поддержки наукоемких технологий и стимулирования производственно-технологических преобразований; выявление и поддержка технологий, освоение которых в производстве обеспечит российским предприятиям конкурентные преимущества на мировом рынке.
Таким образом, объектом стимулирования дожно быть дальнейшее распространение таких технологий в России. В случае если предприятие с иностранным участием импортирует для своей деятельности технологию, не используемую в России или качественно более высокого уровня, таким предприятиям дожны предоставляться льготы в отношении импортных пошлин, снижения налога на прибыль. Кроме того, для опережающего развития конкретных отраслей, поощрения НИОКР и для общего инвестиционного оживления целесообразно использовать методы регулирования инновационной деятельности, применяемые в высокоразвитых странах, в частности, ускоренную амортизацию оборудования как стимул для обновления производственных фондов.
Для повышения инвестиционной привлекательности российской экономики целесообразно сочетать как институциональные меры, направленные на создание общего благоприятного инвестиционного климата, так и меры по прямому содействию инвестициям со стороны государства. Высокий эффект в привлечении иностранных инвестиций обеспечивают организационные методы промоутинга ПИИ, которые в России почти не используются. Между тем, как показывает международный опыт, инвестиционный промоутинг стал важным фактором успеха в привлечении инвестиций в таких странах, как Бразилия, Мексика, Ирландия, Венгрия.
Наряду с организационными методами промоутинга прямых иностранных инвестиций, повышению вклада ПИИ в модернизацию российской экономики может способствовать селекция потенциальных прямых иностранных инвесторов на основе приоритетов привлечения ПИИ, а также внедрение системы отбора и реализации инвестиционных проектов, основанной на четких приоритетах инвестиционной политики Российской Федерации.
В диссертационном исследовании автором предлагаются следующие принципы отбора и реализации инвестиционных проектов, основанные на критериях приоритетности и общеэкономической значимости:
- исчерпывающий перечень документов, требуемых для рассмотрения инвестиционного проекта на предмет решения о государственной поддержке;
- определение одного федерального органа испонительной власти или органа испонительной власти субъекта Российской Федерации, ответственного за получение всех документов от
претендента на реализацию инвестиционного проекта с государственной поддержкой и осуществляющего последующее взаимодействие с инвестором;
- установление порядка и сроков. проведения государственной экспертизы инвестиционного проекта;
- требование проведения оценки используемых при реализации инвестиционного проекта имущества, имущественных прав, исключительных прав на результаты интелектуальной деятельности, а также услуг и информации, в соответствии с законодательством Российской Федерации . об оценочной деятельности.
Получению позитивных результатов в ближнесрочной перспективе могло бы способствовать создание унифицированной системы специальных стимулов для инвесторов. В этой связи весьма остро стоят задачи: (1) определения системы критериев для выдачи льгот на местном и федеральном уровнях инвесторам; (2) разграничения пределов в предоставлении льгот для инвестиций между федеральными органами, органами власти субъектов РФ и муниципальных образований; (3) разделения системы ответственности по выдаваемым льготам. Для рассмотрения инвестиционных проектов на предмет предоставления государственной поддержки важным представляется проведение интегральной оценки их сопоставимости. При этом присвоение рейтингов каждому критерию оценки инвестиционных проектов целесообразно основывать на экспертных заключениях.
В целях повышения народнохозяйственного эффекта имело бы смысл создать специализированное агентство по решению проблем иностранного инвестирования. В этом плане особенно важным представляется обеспечение потенциальных иностранных инвесторов достоверной и оперативно обновляемой информацией об инвестиционных возможностях конкретных секторов и регионов, а также продвижение позитивной информации о деловом и инвестиционном климате страны.
В текущей деятельности агентства можно выделить следующие принципы работы:
- направленность на потенциальных клиентов - существующие предприятия, новые предприятия и перспективные новые отрасли;
- предотвращение бюрократических проволочек со стороны власти во взаимоотношениях с бизнесом;
- концентрация на отраслях, которые имеют наибольший темп роста и высокую оплату труда.
Кроме того, в задачи агентства дожны входить организация международных научно-промышленных выставок, проведение активной
рекламной компании по разъяснению условий и преимуществ инвестирования в российскую экономику, содействие заключению межправительственных соглашений по развитию сотрудничества с зарубежными странами, поддержка интернет-сайтов с информацией о регулировании хозяйственной деятельности, процедурах создания новых предприятий и получения государственной поддержки.
В Заключении диссертации представлены основные выводы, сделанные по результатам исследования.
Публикации
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Павлючёнок А.И., Мысаченко В.И. Приоритетные направления совершенствования политики привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику Российской Федерации // Практика международного бизнеса. - 2003.- № 7(13).- 1,5 п.л. (личное участие автора 1,0 пл.)
2. Павлючёнок А.И. Совершенствование структуры иностранных инвестиций в национальную экономику7/Вторая межвузовская научно-практическая конференция по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса: Тезисы докладов аспирантов, докторантов, преподавателей и студентов (24 ноября 2002 г.) - М, издательство Национального института бизнеса, 2003. том 2. - 0,7 п.л.
3. Павлючёнок А.И. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в условиях переходной экономики России. // Научные труды аспирантов и докторантов / ФНПК МГСА М.: МГСА, 2003. № 15. - 0,7 п.л.
4. Павлючёнок А. И. Основные тенденции и направления в развитии мирового рынка ценных бумаг. // Актуальные проблемы мировой экономики: Сборник статей. По материалам научно-теоретической конференции, май 2000 г. / Ред. А.А. Хачатуров, В.И. Сенчихин. - 1,0 п.л.
Подписано в печать29.12.2003Формат60x84/16 Гарнитура Ариал. Печать офсетная. Объем 1 п.л. 1 а.л. Тираж 100 экз. Заказ 60 ИМЭМО РАН
117997, Москва, Профсоюзная, 23
P. -52 1
РНБ Русский фонд
2004-4 23477
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Павлюченок, Анатолий Иосифович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. Прямые иностранные инвестиции: типология и государственное регулирование.
1.1. объектив! 1ые основы прямых иностранных инвестиций и их основные типы.
1.2. государственное регулирование прямых иностранных инвестиций за рубежом.
1.3. Особенности государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в Российской Федерации.
ГЛАВА 2. Прямые иностранные инвестиции и экономический рост.
2.1. Последствия прямых иностранных инвестиций для экономики принимающих стран зарубеж11ый 011ыт).
2.2. Анализ структуры притока иностранных инвестиций в российскую экономику.
2.3. Цели и методы деятельности иностранных инвесторов па российском рынке.
ГЛАВА 3. Повышение экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций.
3.1. Формирование благоприятного инвестиционного климата в области приема прямых иностранных инвестиций.
3.2. Повышение роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России.
3.3. Создание системы инвестиционного промоутинга, отбора и реализации проектов.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Прямые иностранные инвестиции в России: роль в модернизации экономики"
Актуальность темы. В настоящее время в мировом хозяйстве наблюдается усиление миграции капитала. Такое развитие представляется закономерным в условиях глобализации, различные процессы которой разворачиваются особенно интенсивно именно в инвестиционной сфере.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) представляют собой важнейшую часть мирового движения капитала. Для России они представляют интерес прежде всего потому, что служат фактором модернизации переходной экономики, стимулируют экономический рост и помогают сглаживать объективно существующие экономические и социальные проблемы в период рыночных преобразований. Опыт стран с переходной экономикой свидетельствует о высокой роли ПИИ в осуществлении структурной перестройки экономики, инвестиционной реконструкции и модернизации производства.
Потребность российской экономики в модернизации вызвана незавершенностью структурных и институциоиальных реформ в реальном секторе, его низкой конкурентоспособностью и физической изношенностью производственного аппарата, структурными деформациями народного хозяйства (перекос в сторону топливно-сырьевых секторов при слабой конкурентоспособности обрабатывающей промышленности и низкой доле высокотехнологичных предприятий).
Приток прямых иностранных инвестиций способствует распространению и адаптации современных научных знаний, техники и технологий, которые в свою очередь повышают технологический уровень и конкурентоспособность производства. ПИИ облегчают решеиие таких важных для модернизируемой экономики задач, как обеспечение выхода инновационной продукции на внутренний и внешний рынки, замещение импорта и переход промышленного производства в стадию устойчивого экономического роста.
При правильной организации, стимулировании и размещении прямые иностранные инвестиции могут сыграть большую роль в коренной модернизации производства, улучшении международной специализации России и укреплении на этой основе позиций отечественных компаний на мировом рынке. При этом важно обеспечить формирование благоприятного инвестиционного климата и эффективной струюуры прямых иностранных инвестиций, а также совершенствование механизма взаимоотношений с инвесторами и увязывание интересов российской промышленности с интересами западных партнеров. Особое значение в этих условиях приобретает разработка новых форм и методов привлечения иностранного капитала в экономику России и направления их в приоритетные отрасли отечественной экономики, а также использование позитивного и устранение негативного опыта инвестиционной деятельности в нашей стране.
Степень разработанности темы. В условиях развития рыночных отношений привлечение внешних инвестиций в экономику становится неизбежным явлением на уровне предприятия, отрасли, региона и государства в целом. Проблема использования инвестиций в экономике рассматривается в публикациях ряда российских и зарубежных авторов.1 Среди этих публикаций наибольший интерес представляют работы, посвященные зарубежному опыту привлечения прямых иностранных инвестиций.
В работах последних лет пристальное внимание уделялось проблемам государственной политики по созданию благоприятного инвестиционного климата, правового регулирования и налогообложения привлекаемого зарубежного капитала. Представляют интерес работы ряда российских авторов, в которых дан анализ развития инвестиционного процесса.2 В них сделан вывод о негативном
1 Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). - М., 2001. - 220 е.; Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики / Рекитар Я. А., Куренков Ю.В., Адно Ю. Л., Байков Н. М.; РАН. Институт мировой экономики и международных отношений. - М., 2000. - 124 е.; Кирин А. В. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах / А. В. Кирин, Д. В. Бакатин, А. В. Хорошилова. - М., 2001. -71с.; Костюнина Г. М., Ливенцев Н. Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. Учебное пособие - М., 2001. - 128 е.; Ревинский И. А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. -Новосибирск, 2000. Ч 437 е.; Социально-экономические проблемы переходного общества: Из практики стран СНГ. - М., 2000. - 410 е.; Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. - М., 1999. - 510 е.; Чебанов С. Международное регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и международные отношения. - 2001. - № 12. -С.21-32.
2 Ложникова А. В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. - М., 2001. - 176 е.; Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику / А. Г. Аверкин, А. 3. Астапович, С. А. Афонцев и др.; Фонд Бюро экономического анализа. - М., 2001. - 480 е.; Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности / К.П.Янковский, И. Ф. Мухарь. - СПб., 2001. - 448с.; Андрианов В. Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. - М., 1999. - 662 е.; Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России // Общество и экономика. - 2001. - № 2. - С.5-46.; Орешкин В. влиянии на развитие рыночных отношений в России крайне низкой инвестиционной активности в промышленном секторе России, в том числе на основе привлечения иностранного капитала.
Однако в научной литературе не просматривается системный подход к изучению всего комплекса теоретических, методологических и практических проблем, решение которых позволит радикально повлиять на создание благоприятного инвестиционного климата в стране и обеспечить рост притока иностранного капитала в промышленность России для коренной модернизации производства и его структурной перестройки. Не исследован процесс инвестиционной деятельности в различные отрасли промышленности, слабо изучен зарубежный опыт инвестирования капитала в промышленность. Эти и другие вопросы рассмотрены в настоящей работе.
Цель исследования. Целью диссертационного исследования является анализ теоретических основ прямых иностранных инвестиций, изучение их характера, структуры и государственного регулирования в отечественной экономике и за рубежом, а также выработка направлений повышения экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций в процессе модернизации экономики Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
1. Обобщение существующих теоретических подходов к управлению процессом привлечения прямых иностранных инвестиций.
2. Анализ мировой практики государственного регулирования инвестиционной деятельности и оценка возможности использования зарубежного опыта в России.
3. Выявление особенностей привлечения иностранного капитала в экономику Российской Федерации.
4. Анализ роли прямых иностранных инвестиций в экономическом развитии России.
А. Внешнеэкономический комплекс России в условиях интеграции в мировое хозяйство. М., 2002, 23 п.л.; Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы совершенствования политики / Всероссийский научно-исследовательский институт внешнеэкономических связей; Под ред. И. П. Фаминского и П. М. Мозиаса. - М., 2001. - 221 с.
5. Разработка направлений повышения роли прямых иностранных инвестиций в модернизации экономики Российской Федерации.
6. Выработка практических рекомендаций по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами.
Объектом исследования является международное движение капитала в форме прямых инвестиций.
Предмет исследования - государственная экономическая политика в области привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику Российской Федерации.
Теоретико-методологической основой исследования служат работы отечественных и зарубежных экономистов, законодательные и нормативные акты, материалы международных и российских конференций и семинаров в сфере инвестиционной деятельности как неотъемлемой части современного процесса экономического развития.
Эмпирическая база исследования содержит в себе анализ результатов экономических исследований, публикаций научного и практического характера. В работе использованы аналитический и статистический материалы (см. приложения).
Научная новизна диссертации заключается в комплексном исследовании роли прямых иностранных инвестиций в модернизации экономики России. В ходе работы были получены следующие научные результаты:
- уточнены положительные и отрицательные эффекты привлечения прямых иностранных инвестиций для отечественной экономики;
- на основе анализа структуры прямых иностранных инвестиций в российской экономике показано, что роль иностранных инвестиций в модернизации экономики России остается недостаточно высокой не только из-за небольшого объема иностранных инвестиций, поступивших в страну, но и вследствие того, что лишь их незначительная часть трансформируется в инвестиции в основной капитал;
- сформулированы направления повышения экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций;
- определен комплекс мер по формированию благоприятного инвестиционного климата в области приема прямых иностранных инвестиций в условиях перехода экономики России к рынку;
- обоснованы основные направления повышения роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России;
- выработаны рекомендации по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами, в том числе предложены принципы отбора и реализации инвестиционных проектов в соответствии с критериями приоритетности и общеэкономической значимости.
Практическая значимость настоящего исследования состоит в том, что в нем разработаны направления повышения роли прямых иностранных инвестиций в модернизации российской экономики и предлагаются практические рекомендации по совершенствованию механизма взаимоотношений с иностранными инвесторами.
Проведенный в диссертации анализ и выработанные рекомендации могут быть использованы при разработке основных направлений государственной внутренней и внешней экономической политики. Теоретические положения диссертационной работы могут быть использованы при обучении студентов экономических специальностей высших учебных заведений.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения диссертационного исследования обсуждались на теоретико-прикладных конференциях и научных семинарах, изложены в публикациях и научных докладах автора.3
3 Павлючёнок А.И. Основные тенденции и направления в развитии мирового рынка ценных бумаг. //Актуальные проблемы мировой экономики: Сборник статей. По материалам научно-теоретической конференции, май 2000г7Ред. A.A. Хачатуров, В.И. Сенчихин. - 1,0 пл.; Павлючёнок А.И. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в условиях переходной экономики России // Научные труды аспирантов и докторантов / ФНПК МГСА. М., 2003. - №15. - 0,7 пл.; Павлючёнок А.И. Совершенствование структуры иностранных инвестиций в национальную экономику // Вторая межвузовская научно-практическая конференция по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса: Тезисы докладов аспирантов, докторантов, преподавателей и студентов (24 ноября 2002г.) - М., 2003. том 2. - 0,7 пл.; Мысаченко В.И., Павлючёнок А.И. Приоритетные направления совершенствования политики привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику Российской Федерации. // Практика международного бизнеса. - 2003. - № 7 (13). - 1,5 пл.
Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Павлюченок, Анатолий Иосифович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Комплексное исследование проблем привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации позволило систематизировать теоретические положения рассматриваемой проблематики, проивести анализ, а также предложить конкретные рекомендации по направлениям повышения экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России.
Объективными основами прямых иностранных инвестиций являются следующие факторы: фазы экономических циклов; стремление транснациональных корпораций к активизации своей деятельности на мировых рынках и распределению растущих издержек и рисков, связанных с быстрым технологическим прогрессом; либерализация торговых и инвестиционных режимов; региональная и экономическая интеграция в рамках сложившихся политических блоков; усиливающаяся конкуренция, вынуждающая фирмы изыскивать новые пути повышения эффективности, в том числе путем расширения географии своих операций с выходом на новые рынки.
Прямые иностранные инвестиции, приспосабливаясь к быстрым изменениям международных рынков, значительно видоизменяются с течением времени. Обладая рядом преимуществ перед национальными источниками капитала и средствами международных фондов, они оказывают на экономику как положительные, так и отрицательные экономические эффекты.
Положительное влияние прямых иностранных инвестиций проявляется в том, что ускоряется процесс разгосударствления и демонополизации экономики, повышается уровень ее конкурентоспособности, обеспечивается модернизация национального производства и обновление производственной деятельности, формируется лоткрытость экономики, ускоряется включение ее в мировое хозяйство. Однако при определенных обстоятельствах и масштабах приток прямых иностранных инвестиций может оказать отрицательное влияние на экономику страны, создавая существенные проблемы для властей и бизнеса.
В связи с неоднозначными экономическими эффектами существует объективная необходимость в государственном регулировании прямых иностранных инвестиций для использования их положительного влияния в интересах развития национальной экономики.
Совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социокультурных, организационно-правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, влияющих па приток иностранных инвестиций, принято называть ее инвестиционным климатом.
Наибольшую роль в привлечении прямых иностранных инвестиций играют емкость рынка принимающей страны, макроэкономическая и политическая стабильность, уровень развития и доступность объектов инфраструктуры, наличие квалифицированной рабочей силы, открытость национальной экономики, а также государственная политика в области привлечения прямых иностранных инвестиций. Неотъемлемым элементом данной политики является политика регулирования допуска и функционирования иностранных инвестиций па основе применения разнообразных средств.
Кроме этого, составной частью государственной политики в области прямых иностранных инвестиций является политика стимулирования, заключающаяся в содействии зарубежным инвестициям па основе предоставления налоговых, финансовых и прочих стимулов с целью воздействия па направления, величину и характер инвестиционных потоков.
Оценивая инвестиционный климат Российской Федерации можно констатировать, что Россия по многим параметрам уступает большинству стран мира. Наиболее существенными для притока инвестиций с мирового рынка капитала представляются следующие сдерживающие факторы: преступность и коррупция, низкое качество судебной системы, низкая производительность труда, низкий уровень менеджмента, а также отсутствие стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала. Частые изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и большое количество подзаконных актов в значительной степени затрудняют деятельность иностранных инвесторов на территории России.
Деятельность иностранных инвесторов на российском рынке характеризуется стремлением установить максимально возможный контроль над использованием вложенных средств и застраховать их от потенциальных конфликтов с российскими партнерами или местной администрацией, а также минимизировать воздействие негативных макроэкономических факторов.
Проведенный анализ характера и структуры иностранных инвестиций свидетельствует об отрицательных моментах, сложившихся при осуществлении прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. Отраслевая структура прямых иностранных инвестиций является деформированной и характеризуется концентрацией инвестиций в сырьевых отраслях при сравнительно малом внимании к высокотехнологичным отраслям. В то же время, анализ тенденций развития мировой экономики показывает, что структурные сдвиги в мировой экономике характеризуются уменьшением доли традиционных отраслей производства и ростом высокотехнологических наукоёмких отраслей, аккумулирующих новейшие достижения научно-технического прогресса, а также сферы услуг. Таким образом, технологические структурные изменения, вызванные прямыми иностранными инвестициями ухудшают международную специализацию экономики России.
Анализ технологической структуры инвестиций свидетельствует о низкой инновационной активности в промышленности, что препятствует модернизации и повышению эффективности отраслей. На современном этапе инвестиции в основном ориентированы на краткосрочные и вспомогательные элементы технологического оборудования, что приводит к консервации устаревших технологий и не способствует производству конкурентоспособной высокотехнологичной продукции.
Проводимые российским правительством экономические реформы по формированию условий для привлечения иностранного капитала не привели к ощутимому притоку иностранных инвестиций, адекватному размерам и промышленному потенциалу страны. Несмотря на формальное признание приоритетности задач по стимулированию прямых иностранных инвестиций, реальная деятельность государственных органов нередко прямо противоречит декларируемым целям, фактически создавая допонительные барьеры на пути иностранных инвестиций. В результате иностранные инвесторы стакиваются со множеством законодательных и административных барьеров; многие сферы хозяйственной деятельности остаются закрытыми для прямых иностранных инвестиций, либо в них действуют ограничения на доступ или деятельность иностранного капитала. Кроме того, высокие инвестиционные риски в результате недостаточных гарантий, низкие инвестиционные рейтинги и неустойчивость правового режима в отношении иностранных инвестиций также приводят к отсутствию заинтересованности у иностранных инвесторов во внесении капиталов в российскую промышленность.
Система правового и административного регулирования прямых иностранных инвестиций страдает рядом существенных недостатков, не позволяющих России эффективно конкурировать в деле их привлечения с другими странами с развивающейся и переходной экономикой. Для коренного изменения сложившейся ситуации и интенсификации притока прямых иностранных инвестиций необходимо пересмотреть государственную политику в области прямых иностранных инвестиций. Привлечение прямых иностранных инвестиций дожно являться одним из ключевых моментов при разработке экономической политики, направленной на догосрочный экономический рост.
Целями государственной инвестиционной политики в этих условиях будут проведение технологического перевооружения в промышленности, повышение доли продукции обрабатывающих отраслей промышленности в ВВП, ускоренное инвестиционное развитие секторов новой экономики, прежде всего становление инновационных и информационных отраслей, повышение доли продукции с высокой степенью переработки в российском экспорте.
Для достижения целей государственной инвестиционной политики необходимо сконцентрировать усилия на приоритетных инвестиционных направлениях, что может позволить России сэкономить время и средства на цели привлечения инвестиций.
По мнению автора приоритетными являются следующие направления повышения экономического эффекта от привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику Российской Федерации:
1. формирование благоприятного инвестиционного климата в области приема прямых иностранных инвестиций;
2. создание системы инвестиционного промоутиига, отбора и реализации проектов;
3. повышение роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России.
Исходя из проведенного анализа, автором сделан ряд выводов как практического так и теоретического плана, высказаны следующие рекомендации и предложения:
Х Для обеспечения благоприятных условий притока прямых иностранных инвестиций в экономику России необходимо провести работу по изменению налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства.
Х Имеет смысл пересмотреть систему государственных гарантий иностранным инвесторам, включая предоставление поноценной гарантии от изменения условий хозяйственной деятельности на протяжении всего периода реализации инвестиционного проекта.
Х Следует провести адаптацию национального законодательства к условиям участия в международных инвестиционных и торговых организациях, а также расширение практики дву- и многосторонних соглашений о гарантиях и взаимной защите инвестиций. В связи с этим, при отборе стран, с которыми предполагается заключить соглашения, необходимо учитывать интересы российского бизнеса. Кроме этого, необходимо осуществить присоединение России ко всем международным механизмам разрешения инвестиционных споров.
Х Представляется целесообразным принятие закона "Об изъятиях ограничительного характера из национального режима для иностранных инвестиций, осуществляемых на территории Российской Федерации", который содержал бы исчерпывающий перечень изъятий из национального режима на длительную перспективу. Кроме того, следует четко определить возможные изъятия стимулирующего характера.
Х Представляется крайне важным интенсифицировать работу по расширению регионального экономического сотрудничества между ЕС и Россией, а также начать работу по приближению норм российского инвестиционного законодательства к стандартам, принятым в ЕС.
Х Ощущается потребность в создании государственной системы страхования прямых иностранных инвестиций в Российской Федерации. При формировании средств гарантийного фонда нагрузка дожна быть разделена между федеральным и региональными бюджетами.
Х В целях повышения эффективности контактов с иностранными инвесторами необходимо создать специализированное агентство по решению проблем иностранного инвестирования, по предоставлению зарубежным корпорациям помощи в процессе реализации проектов и реальной информации о положении дел в экономике.
Х С целыо структурной перестройки и эффективного использования прямых иностранных инвестиций автором предложены принципы отбора и реализации инвестиционных проектов в соответствии с критериями приоритетности и общеэкономической значимости.
Х В связи с неудовлетворительной отраслевой, технологической, региональной и страновой структурой поступивших прямых иностранных инвестиций автором предложены приоритетные направления повышения роли прямых иностранных инвестиций в улучшении международной производственной специализации России. Для стимулирования притока новых технологий, реформирования производственно-технического и технологического потенциала страны необходимо обеспечить приоритетную государственную поддержку наукоемких технологий и стимулировать производственно-технологические преобразования с использованием передового иностранного опыта по стимулированию инноваций.
Важно учитывать огромный накопленный зарубежными государствами позитивный опыт привлечения догосрочных инвестиций. Однако при этом следует иметь в виду, что формы и методы инвестиционной деятельности, используемые в западной стабильной экономике, обладающей богатыми традициями в этой области, не могут быть поностью использованы в отечественной экономике переходного периода.
В целом же, при тщательно продуманном использовании сочетания предложенных мер у России имеется возможность активизировать приток прямых иностранных инвестиций и в сравнительно короткие исторические сроки преодолеть дистанцию, которая отделяет ее от экономически развитых стран.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Павлюченок, Анатолий Иосифович, Москва
1. Нормативные документы
2. Об инвестиционной деятельности в РФ. Закон от 26.06.91 г. № 1488-1
3. Об иностранных инвестициях в РФ. Закон от 09.07.99 г. № 160 ФЗ.
4. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Закон от 25.02.99 г. № 39 ФЗ.
5. О государственной регистрации юридических лиц. Закон от 08.08.01 г. №129-ФЗ
6. О финансовой аренде (лизинге). Закон от 29.10.98 г. № 164 ФЗ
7. Об акционерных обществах. Закон от 26.12.95 г. № 208 ФЗ
8. О соглашениях о разделе продукции. Закон от 30.12.95 г. № 225 ФЗ
9. Налоговый кодекс РФ часть первая от 31.07.98 г. № 146 ФЗ и часть вторая от 05.08. 2000 г. № 117-ФЗ.
10. Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств (Вашингтон, 18 марта 1965 г.)
11. Ссульская конвенция 1985 года об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (Сеул, 11 октября 1985 г.)
12. Соглашенис о партнерстве и сотрудничестве, учреждающее партнерство между Российской Федерацией, с одной стороны, и Европейскими сообществами и их государствами-членами, с другой стороны (о. Корфу, 24 июня 1994 г.)
13. Code of Liberalization of capital Movements / OECD. 1992. P.231. Монографии
14. Андриапов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: ОАО Издательство Экономика, 1999. - 662 с.
15. Бард B.C. Теория и практика финансирования инвестиционного комплекса России в современных условиях: Автореф. дис. д-ра экон. наук. М., 2000. -55 с.
16. Богданов В.Г. Прямые иностранные инвестиции в экономике Российской Федерации: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2000. - 23 с.
17. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) / Вознесенская H.H.; РАН. Институт государства и права. М.: Контракт, 2001. Ч 213 с.
18. Доунс Дж. Финансово-иивестиционный словарь / Дж.Доунс, Д.Гудман. М., 1997.-586 с.
19. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты: Учеб. пособие. М., 1998. - 199 с.
20. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики / Рекитар Я.Л., Куренков Ю.В., дпо ЮЛ., Байков Н.М.; РАН. Институт мировой экономики и международных, отношений. -М., 2000.- 124 с.
21. Иностранные инвестиции и соглашения о разделе продукции в России: Законодательство, коммент., судеб, практика / Авт.-сост. В. Рощин, С.П. Илюнин, М.Е. Ковешников и др.; Под ред. В.Г. Нестерепко. М.: Нестор Акад. Паблишерз, 2002. - 698 с.
22. Кирин A.B. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах / А.В.Кирин, Д.В.Бакатин, А.В.Хорошилова. М., 2001. -71с.
23. Копкурентоспособность России в глобальной экономике / Руководители: чл.-корр. РАН А.А.Дынкин, Ю.В.Куренков. М.: Международные отношения, 2002, 25 п.л.
24. Костюнина Г.М., Ливепцев H.H. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. Учебное пособие М.: Анкил, 2001. - 128 с.
25. Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М., 2001.- 176 с.
26. Матяш В.Н. Привлечение иностранных инвестиций стратегия России в XXI столетии и позиция Запада: Учеб. пособие / В.Н. Матяш; Институт актуальных международных проблем. - М., 2001. - 119 с.
27. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Т.И. Капаева Л.Т. Литвинепко и др.; Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 485 с.
28. Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой экономики до 2015 г.) / Руководители авторского колектива академик РАН В.А. Мартынов, член-корр. РАН A.A. Дынкин. М.: "Издательский Дом НОВЫЙ ВЕК", 2001. -592 с.
29. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет / Под ред. И.С. Королева. М.: Юрист, 2003. - 604 с.
30. Обзор экономической политики в России за 2001 год/ С. Б. Авдашева, А. 3. Астапович, С. Б. Баткибеков и др.; Фонд Бюро экономического анализа. -М.: ТЕИС, 2002. 400 с.
31. Орешкин В.А. Внешнеэкономический комплекс России в условиях интеграции в мировое хозяйство. М.: ИМЭМО РАН, 2002, 23 п.л.
32. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику / А. Г. Аверкин, А. 3. Астапович, С. А. Афонцев и др.; Фонд Бюро экономического анализа. М.: ТЕИС, 2001. - 480 е.: табл., прил.
33. Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы совершенствования политики / Всероссийский научно-исследовательский институт внешнеэкономических связей; Под ред. И.П. Фаминского и П.М. Мозиаса. -М., 2001.-221 с.
34. Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Новосибирск, 2000. - 437с.41 российская экономика в 2002 году. Тенденции и перспективы / Институт экономики переходного периода М., 2003. - 539 с.
35. Современное экономическое и социальное развитие стран СНГ на рубеже XXI века (проблемы и перспективы). Ученые и специалисты Санкт-Петербурга и Лен. обл. Петерб. экон. форуму 2001 года. СПб., 2001. - 335 с.
36. Социально-экономические проблемы переходного общества: Из практики стран СНГ. М.: Наука, 2000. - 410 с.
37. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М., 1999. - 510 с.
38. Фролов В.Ф. Всемирная торговая организация: меры в отношении иностранных инвестиций, затрагивающие торговлю товарами (Соглашение по ТРИМс) / В.Ф. Фролов. СПб., 2002. - 127 с.
39. Яковлева Е.Л. Повышение эффеетивности региональной политики привлечения прямых инвестиций: Отчет о научно-исследовательской работе. М.: Бюро экономического анализа, 2001.
40. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности / К.П. Янковский, И.Ф. Мухарь. СПб., 2001. - 448 с.
41. Foreign direct investment: Regional guide. / Troika dialog., 2001. 85 p.
42. Guidelines on the Treatment of Foreign Direct Investment /World Bank. 1992.
43. Inter-American Development Bank: Annual Report 2002. Washington D.C., 2003.- 178 p.1. Статьи
44. Аксаков А. Законодательное обеспечение инвестиционной политики // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 4. - С. 72-76.
45. Андрианов В.Д. Иностранный капитал в экономике России // ЭКО. 1999. -№ 11.-С. 2-15.
46. Басенко A.M. Привлечение иностранных инвестиций в свободные экономические зоны // Социально гуманитарные знания. - 2002. - № 1. - С. 193-197.
47. Барскоонскис события: опыт взаимоотношения НПО и ТПК // Вестник Зеленое спасение.- 2000. № 13. - С. 5-7.
48. Ваганов А. По дороге в мобильный рай // Независимая газета. 24.08.2001 -№156(2466).
49. Владимирова И.Г. Организационные формы международного бизнеса: российская практика // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - № 1. -С. 71-78.
50. Водяпов А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? // Российский экономический журнал. 2001. - № 11-12.-С. 3-10.
51. Гакина JI. Об особенностях нашего роста // Информационно Ч аналитический бюлетень Регион. 2001. - №7. - С. 10
52. Гладышевский А.И. Инвестиционные резервы экономического роста / А.И.Гладышевский, С.И.Максимцова, Е.А.Рутковская // Проблемы прогнозирования. 2002. - № 5. - С. 14-28.
53. Горбунов И. Инвестиции: Добро пожаловать, или Посторонним вход воспрещен // Экономика и жизнь. 2000. - Нояб. (№ 47). - С. 1.
54. Грачева М. Электронные банковские услуги: особенности управления рисками // Банковские Технологии. 2002. - № 6. - С. 12-18.
55. Движение зарубежного капитала в республики бывшего СССР // Иностр. печать об экон., науч. техн. и воен. потенциале государств - участников СНГ и техн. средствах его выявления. Сер. "Экон. и науч. - техн. потенциал". - 2000. - № 1.-С. 17-26.
56. Дсйнеко В.А. Привлечение иностранных инвестиций в экономику России: состояние и развитие процесса // Финансы. 2000. - № 12. - С. 21-23.
57. Зименков Р. Прямые инвестиции США в российскую экономику // Российский экономический журнал 1999. - № 9-10. - С. 43-50.
58. Иванов А. Предварительная экспертиза прямых инвестиций в промышленность России / А.Иванов, А.Перевозчиков, Г.Лапушинская // Экономист. 2000. - № 4. - С. 63-66.
59. Игонина JI.JI. Международный рынок инвестиций: современные тенденции развития // Финансы. 2002. - № 9. - С. 75-77.
60. Инвестиционный климат в России: Доклад Экспертного института // Вопросы экономики. 1999. - № 12. - С. 4-33.7^Инвестиционный климат в России // Общество и экономика. 1999. - № 12. -С. 175-231.
61. Инвестиционный рейтинг российских регионов 1999-2000 годы // Эксперт. -2000. -№ 41.-С. 68-94.
62. Иностранные инвестиции в экономику России в 2001 году (по материалам Госкомстата России) // Вопросы статистики. 2002. - № 7. - С. 60-64.
63. Караваев В. Государственное регулирование иностранных инвестиций: российские реалии и мировой опыт // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 2. - С. 48-53.
64. Комаров В. Инвестиции в СНГ // Инвестиции в России. 2002. - № 7. - С. 820.
65. Комаров В. Инвестиционная деятельность в СНГ: межгосударственное правовое поле. // Инвестиции в России. 1999. -№ 9. - С. 15-21.
66. Комаров В.В. Правовые основы инвестиционной деятельности в СНГ // Право и экономика. 1999. - № 10. - С. 76-82.
67. Комаров В. Развитие инвестиционной деятельности на пространстве СНГ // Вестник Содружества (Москва).- 2002.- № 4. С. 29-30.
68. Концепция межгосударственной инновационной политики государств -участников Содружества Независимых Государств на период до 2005 года // Инновации. СПб., 2001. - № 7. - С. 4-14.
69. Коссов В. Проблемы повышения инвестиционной активности в российской экономике // Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 5. - С. 5256.
70. Кротов М. Экономическая интеграция стран СНГ: проблемы и перспективы // Российский экономический журнал. 2001. - № 1. - С. 67-74.
71. Лукашина О. О процессе принятия решений по вопросам иностранного инвестирования (германская методика) // Общество и экономика. 2002. -№2.-С. 149-161.
72. Манвелов Н. Несуществующий фонд желаемой стабилизации // Газета Сегодня. 07.03.01. - № 52
73. Мартынов A.B. Государственное участие в догосрочных инвестициях // Общество и экономика. 1997. - № 11-12. - С. 3-29.
74. Меланин В.В. Роль финансово-промышленных групп и транснациональных структур в производственной кооперации и промышленной интеграции стран СНГ// Промышленность России. 1999. - № 7. - С. 34-40.
75. Мельникова J1.B. Инвестиционные процессы в республиках бывшего СССР // Экономика регионов: внутренние возможности и ресурсы взаимодействия. Новосибирск, 1998. - С. 64-79.
76. Мозиас П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции // Мировая экономика и международные отношения. 2002. - № 1. - С. 65-72.
77. Мысаченко В.И., Павлюченок А.И. Приоритетные направления совершенствования политики привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику Российской Федерации. // Практика международного бизнеса. 2003. - № 7 (13). - С. 35-50.
78. Никулин H.H. Иностранные инвестиции в экономике стран Содружества Независимых Государств // Вопросы статистики. 2001. - № 11. - С. 59-71.
79. Павличепко Р. Регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и международные отношения. 2001. -№4. - С. 30-35.
80. Панорама инвестиций в регионах России // Эксперт. 2000. - № 42. - С. 3437.
81. Покровский В. Перспективы взаимодействия стран СНГ // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 1. - С. 68-69.
82. Рамилова А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования (материалы к лекциям и семинарам) // Российский экономический журнал. 2000. - № 7. - С. 74-80.
83. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 2001 -2002 года // Эксперт. 2002. - № 45. - С. 89-110.
84. Рекитар Я.А. Наиболее эффективные сферы и отрасли использования иностранного капитала в российском инвестиционно-строительном комплексе // Петербургский строительный рынок. 2001. - №12. - С. 18-20.
85. Романова Е. Перспеетивы привлечения прямых инвестиций США в Россию // Маркетинг. 2002. - № 1. - С.3-14.
86. Романчук Я. Япония: кризис корпоративного социализма // Информационно-аналитический еженедельник Белорусская газета.- 09.04.2001. № 14.- С. 10-15.
87. Рубен Д. Инвестиции в СНГ: уроки и перспею-ивы // Деловые люди. 1999. -№100 (апр.).-С. 56-58.
88. Савин В. Нужны ли России свободные экономические зоны // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2000.- № 3.- С. 6771.
89. Самохвалов А.Ф. Нужна стратегия развития производительных сил! // Свободная мысль XXI. - 2000. - № 11. - С. 18-27.
90. Сидорова И. Особенности региональной инвестиционной политики стран Запада // Проблемы теории и практики управления. 1996. - № 6. - С. 60-64.
91. Слипенчук М. Структурные особенности источников инвестиций // Экономист. 2002. - № 10. - С. 38-42.
92. Соколова И.Ю. Вопросы регулирования иностранных инвестиций в США // США Канада: экономика, политика, культура. - 2002. -№ 8. - С. 90-102.
93. Темник Д.В. Иностранные инвестиции и инвестиционный климат в России // Деньги и кредит. 2001. - № 11. - С. 35-39.
94. Ткачева В.Л., Хакимов P.C. Стратегия инвестиционной деятельности как фактор повышения интеграционного потенциала нефтегазовых комплексов стран СНГ // Нефть, газ и бизнес. 2000. - № 4. - С. 32-37.
95. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность России // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 3. - С. 64-71.
96. Хавлик П. Европейский Союз и Россия: современные аспекты взаимоотношений // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 6. -СЛ.
97. Хачатуров A.A. К вопросу об иностранных инвестициях //Актуальные проблемы мировой экономики: Сборник статей. По материалам научно-теоретической конференции, май 2000г. / Ред. A.A. Хачатуров, В.И. Сенчихин. С. 4-21.
98. Чебанов С. Международное регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и международные отношения. 2001. - № 12. - С. 21-32.
99. Чистов А. Закон о разделе продукции: что нового? // Экономика и жизнь. 1999.-№5 (8751).
100. Шастико А.Е., Яковлева E.JI. Принципы организации особых экономических зон в Российской Федерации // Фонд Бюро экономического анализа Информационно-аналитический бюлетень. 2003. - № 46.
101. Шастико А.Е. Участие государства в развитии венчурного инвестирования в России // Фонд Бюро экономического анализа Информационно-аналитический бюлетень. 2003. - № 45.
102. Шимали М. Государство и транснациональные компании // Проблемы теории и практики управления. 1999. - № 4. - С. 15-20.
103. Шмаров А. Опережающие индикаторы инвестиционной обстановки // Эксперт. 20.10.03-26.10.03. - № 39(392). - С.22.
104. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России // Общество и экономика. 2001. - № 2. - С. 5-46.
105. Юданов Ю. Восточноевропейский регион СНГ: поиск новых концепций благоприятности инвестиционного климата // Мировая экономика и международные отношения. 2000. - № 10. - С. 61-70; № 11. - С. 104-110.
106. Юданов Ю. Центральная Азия новый фаворит иностранных инвесторов // Мировая экономика и международные отношения. - 2000. - № 3. - С. 72-79.
107. Ячеистова Н. Сотрудничество МАП России с ОЭСР // Экономика России -XXI век. -2001.- №2. -С. 12-17.
108. Antonio R. Parra Principles Governing Foreign Investment, as Reflected in National Investment Codes / ICSID Review, Foreign Investment Law Journal V.7, No.2(1992). P. 428,434.
109. Becker G. Competition. Chicago, Illinois, September 12, 1999
110. Good governance and best practices for investment policy and promotion. /OECD. Geneva, 6-7 June 2002. P. 1-11.
111. Kaminski B. Foreign Trade and FDI in Hungary and Slovenia: Different Paths Ч Different Outcomes, Transition, The World Bank and The William Davidson Institute, December 1998, p. 10-25.
112. The EIB Group strengthens its support for European Union policies //European Investment Bank Information. 2002. - № 110. - P. 1-24.1. Справочники126.06 иностранных инвестициях в экономику России в 2002г./ Госкомстат России.
113. Российский статистический ежегодник 2002 / Госкомстат. М., 2002.
114. Российский статистический ежегодник 2003 / Госкомстат. М., 2003.
115. Россия в цифрах / Госкомстат. М., 2003.
116. Социально-экономическое положение России. 2002 год / Госкомстат России. -М., 2003. №12.
117. International Financial Statistics, Balance of Payments, October 2001
118. PRS Group: International Country Risk Guide. NY., 2002, - P. 10.
119. UNCTAD, Handbook of statistics 2002. N.Y., 2002. P. 330
120. UNCTAD, World Investment Report 2000: Cross-border Mergers and Acquisitions and Development, Overview, United Nations, New York and Geneva, 2000. P. 10.
121. UNCTAD, World Investment Report 2001: Promoting Linkages, box table 1.1.1, p.7.
122. UNCTAD, World Investment Report 2001: Promoting Linkages, table 1.1, p. 10
123. UNCTAD, World Investment Report 2002: Transnational Corporations and Export Competitiveness, table 1.1.
Похожие диссертации
- Прямые иностранные инвестиции как фактор экономического роста в условиях инновационного развития России
- Организационно-экономические проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики
- Финансово-организационный механизм привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику
- Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран в условиях глобализации
- Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию в условиях глобальной экономики