Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Онгоро Томас Ньянья |
| Место защиты | Санкт-Петербург |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран в условиях глобализации"
На правах рукописи
ОНГОРО Томас Ньянья
ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ)
Специальность 08.00.14 Ч Мировая экономика
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Санкт-Петербург 2006
Официальные оппоненты:
Работа выпонена на кафедре международных экономических отношений Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский
государственный университет экономики и финансов
Научный консультант: доктор экономических наук,
профессор
Круглов Вячеслав Вениаминович
доктор экономических наук, профессор
Широкорад Леонид Дмитриевич
доктор экономических наук, профессор
Селищев Александр Сергеевич
доктор экономических наук, профессор
Черненко Владимир Анатольевич
НОУ ВПО Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей, экономики и права
Защита диссертации состоится л{>> С/ (ее* 2006 года в часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.11 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский
государственный университет экономики и финансов по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21, ауд. и 9
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский
государственный университет экономики и финансов.
Автореферат разослан л 11{ Р !сТЯ РУ 2006 г.
Ведущая организация:
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ
Актуальность темы исследования. Быстро прогрессирующая
глобализация экономики одним из основных своих проявлений имеет
крупномасштабное расширение сферы прямого иностранного
инвестирования. Значение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) для
экономики всех стран мира, и особенно для развивающихся государств, резко возрастает в связи с необходимостью структурной и технологической её модернизации при переходе к постиндустриальной стадии. Широкое привлечение иностранного капитала для этих целей, вместе с тем, создает в национальных экономиках целый ряд проблем, требующих теоретического осмысления и принятия практических решений, которые обеспечивали бы согласование глобализационных и национальных экономических интересов.
Анализ проблем, обусловленных изменениями в практике использования прямых иностранных инвестиций, начат экономической наукой. Им занимаются и российские ученые. Однако основной массив исследований проблем прямого иностранного инвестирования в глобализирующейся экономике представлен, главным образом, трудами западных экономистов. Поэтому важнейшей исследовательской задачей становится обобщение, систематизация и критическая оценка их выводов по таким проблемам. Настоящая диссертация и посвящена её решению.
С учетом интересов развивающихся стран основное внимание в диссертации уделено роли транснациональных корпораций в процессах иностранного инвестирования в условиях глобализации, оценкам взглядов западных ученых на интернационализацию, глобализацию
жономики и эффективность прямых иностранных инвестиций, опыту использования ПИИ в отдельных развивающихся странах.
Данные аспекты темы, избранной для подготовки диссертационной работы, с нашей точки зрения, наименее исследованы и в то же время представляются наиболее теоретически и практически начимыми.
Разработанность темы исследования. Существенный вклад в разработку теоретических вопросов глобализации внесли Р. О'Брайен. К. Омае, м. Аброу. М. Кастелс, С. Хантингтон, Ф. Фукуйама, Г. Гарреп-, Р. Петрела, Дж. Росенау, Д. Найяр, П. Дикен, Р. Бодвин, П. Мартин, К. Андерсон, П. Хирст, Г. Томпсон, А. Ругмэн и другие ападные исследователи.
Западные теории транснационализации экономики (теоретические оценки роли ТНК в процессах прямого иностранного инвестирования на ранних этапах развития мировой экономики) во многом связаны с теоретическими выводами П. Э. Торентино, Ю. Сталей, Р. Гиффена, Г. I Гейша, Ч. Гобсона, М. Симона, М. Френкела,
A. Ьоулея, Г. Фейса, Р. Киндерслей, В. Вудраффа, К. Льюис, Д. Норта, Б. Томаса, М. Викинс, Р. Камерона, Р. Годсмита, А. Мэддисона,
B. С. Войтинского, О. С. Войчинской, ГТ. Сведберга, Г. Джонеса и др,
Проблемы оценки эффекта прямых иностранных инвестиций достаточно подробно разработаны такими исследователями как Г. Нетто-Джилес, Р. Кеохейн, X. Минер, Д. Кэнтвел и др.
Анализу прямых иностранных инвестиций в экономику Африки экономическая наука в значительной мере обязана трудам Л. Дженкенса, Г. Пейша, М. Симона, М. Френкела, Р. Киндерслей, М. Викинс, А. Мэддисона, В. С. Войтинского, Э. С. Войтинской, Дж. Мориссет и др.
Вместе с тем, зарубежные аналитики сосредоточивают внимание либо на анализе теоретических вопросов интернационализации и глобализации производства и обмена, либо на оценках эффективности прямого иностранного инвестирования, либо на изучении деятельности ТНК, либо на анализе прямого иностранного инвестирования в экономике отдельных стран. Теоретические оценки, которые связывали бы воедино все эти аспекты исследования ПИИ в глобализирующейся экономике, по существу, отсутствуют.
Соответственно, цель диссертации состоит в комплексной теоретической оценке ПИИ в условиях глобализации Ч оценке, предполагающей систематизацию теоретических взглядов западных экономистов и практические выводы для разработки стратегии использования прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах (прежде всего, в африканских).
Для достижения этой целирешались следующие основные
задачи:
Х оценка выводов западных исследователей в отношении содержания понятий линтернационализация, линтеграция, взаимозависимость, транснационализация, глобализация экономики;
Х анализ прямых иностранных инвестиций на разных исторических стадиях процесса интернационализации производства и обмена;
Х обоснование места и значения ТНК в развитии прямого иностранного инвестирования и экономической глобализации;
Х выявление динамики ПИИ в условиях глобализации;
Х обобщенная оценка ПИИ в странах Африки;
Х изучение опыта использования ПИИ для модернизации экономики развивающихся стран (на примере успешного опыта Малайзии);
Х оценка роли региональной международной интеграции в развитии прямого иностранного инвестирования.
Объектом исследования является процесс прямого иностранного инвестирования на разных стадиях интернационализации экономики, а его предметом - международные трансакции при развитии ПИИ и эффект от привлечения прямых инвестиций из-за рубежа для принимающей их национальной экономики при транснационализации и глобализации воспроизводственного процесса.
Теоретико-методологической основой диссертационной работы послужили критически осмысленные положения и выводы зарубежных экономистов по теме исследования, при оценке которых, а также статистического и фактического материала использовались методы системного, количественного и качественного, логического, историко-экономического и статистического анализа.
Информационную базу исследования составили: статистические и аналитические материалы международных экономических организаций, в частности, Международного валютного фонда (IMF) - International Financial Statistics Yearbooks, Balance of Payments Statistics Yearbooks, World Economic Outlook. World Economic and Financial Surveys, IMF surveys, Balance of payments manual; ЮНКТАД (UNCTAD) - World Investment Reports, World Investment Directories, Foreign Direct Investment Database, Handbook of International Trade and Development Statistics, Handbook of Statistics; совместные материалы ЮНКТАД и Департамента транснациональных корпораций и инвестиций при ООН (UNCTAD-DTCI) - World Investment Report; материалы Центра ООН по транснациональным корпорациям (UNCTC) и подразделения ООН по транснациональным корпорациям и управлению (UNTCMD); Программы ООН по развитию (UNDP) -
Human Development Reports; материалы Организации Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO) и Trade Database Comtrade; материалы Международной организации труда (ILO); материалы Всемирного банка (World Bank) Ч World Bank Little Data Books, World Development Indicators, World Development Reports, Global Development Finance за различные годы; Банка международных расчетов (Bank of International Settlements); материалы ежегодных отчетов ВТО (WTO Annual Reports); материалы Организации экономического сотрудничества и развития (ОЕCD); ежегодные отчеты центрального банка Малайзии - Банка Негара (Bank Negara Malaysia (BNM) Annual Reports); материалы Департамента статистики Малайзии (Department of statistics (DOS) Malaysia) - Survey of Manufacturing Industries, Report on the Financial Survey of Limited- Companies in Malaysia; данные Управления промышленного развития Малайзии (Malaysian Industrial Development Authority (MIDA)); материалы пятилетних планов Малайзии; статистический и фактический материал, содержащийся в работах зарубежных и некоторых российских экономистов.
Преимущество при анализе отдавалось данным МВФ, Всемирного банка и ЮНКТАД в связи с наибольшей их достоверностью и потому, что они, помимо финансовых, содержат важнейшие макроэкономические показатели по всем странам мира.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- выявлены различия и односторонность теоретических позиций западных экономистов в отношении определения сущности глобализации экономики;
- разработаны концептуальные основы комплексного подхода к глобализации как стадии в развитии интернационализации обмена и производства, непосредственно связанной с деятельностью ТНК:
установлены особенности прямого иностранного инвестирования на разных стадиях интернационализации обмена и производства, и дано обоснование неприемлемости только количественных оценок иностранного инвестирования, не учитывающих качественных изменений в этом процессе;
- в рамках комплексного подхода к глобализации и развитию прямого иностранного инвестирования осуществлены аналитические оценки ПИИ на разных стадиях интернационализации, в том числе структуры инвестиций, изменений в пострановом их распределении и характере влияния ПИИ на национальную экономику:
- обоснованы роль транснационализации экономики в развитии глобализации и прямого иностранного инвестирования и изменения в деятельности ТНК на разных стадиях интернационализации обмена и производства;
- на основе сравнительного анализа практики использования ПИИ в странах Африки и в Малайзии выявлена необходимость разграничения активного и пассивного включения стран в процессы интернационализации в развивающихся странах;
- обоснованы важнейшие факторы, определяющие эффект ПИИ, в том числе факторы, связанные с развитием региональной экономической интеграции.
Практическая значимость результатов диссертационной работы определяется возможностью их использования при обосновании стратегии развития экономики отсталых в экономическом отношении
стран, прежде всего; африканских, в условиях глобализации, при решении проблем региональной экономической интеграции, а также в практике преподавания вузовских курсов по мировой экономике, международным экономическим отношениям; истории экономической мысли в России и в зарубежных странах.
Апробация результатов исследования.
Основные положения и выводы исследования докладывались: -на Международном научном конгрессе "Народы Содружества Независимых Государств накануне третьего тысячелетия: Реалии и перспективы" СПб, 15-17 мая 1996 г.;
-на Всероссийской научной конференции "Инвестиционная политика России в современных условиях" СПб, 15-17 мая 1997 г.; -на Международном научном семинаре "Открытая экономика: новые аспекты". СПб, 14:12.2001 г.;
-на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР
2002 года на кафедре международных экономических отношений (11.03.2003) и на кафедре экономической истории (12.03.2003);
-на Международном симпозиуме "Нобелевские лауреаты по экономике и российские экономические школы" (секция 2. Финансово-экономические механизмы развития общества): СПб., 18 сентября.
2003 г.;
-на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР
2003 года на кафедре международных экономических отношений (март-апрель 2004 г.);
-на VIII Петербургском международном экономическом форуме "За интеграцию государств содружества в мировую экономику" 14-18 июня
2004 г.;
-на V Международной Кондратьевской конференции "Закономерности и перспективы развития общества". СПб., 21 октября, 2004 г.; -на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР
2004 года на кафедре международных экономических отношений (март-апрель 2005 г.);
-на Международной научно-практической конференции Институциональное преобразование российской экономики, Санкт-Петербург - г. Иматра (Финляндия), 21 апреля 2005 г.; -на семинаре Послов африканских стран, аккредитованных в Российской Федерации и Института Африки РАН НЕПАД: Призыв к новому сотрудничеству между Африкой и Россией, Москва, 24 мая
2005 г.:
-на IX Петербургском международном экономическом форуме 14-18 июня 2005 г. в рамках конференции Государственно-частное партнерство - инструмент привлечения инвестиций. СПб., 15 июня 2005 г.:
-на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР 2005 года на кафедре международных экономических отношений (21 марта 2006 г.);
-на X Петербургском международном экономическом форуме, 13-15 июня 2006 г.
Материалы диссертации использованы при подготовке раздела о теориях глобализации в учебном пособии История экономической мысли. СПб., СПбГУЭФ, 2005.
По теме диссертации опубликованоХ 18 научных работ, общим объемом 25,8 п. л.
Структура работы. Диссертационное исследование в соответствии с его целью и-задачами включает введение, четыре главы, заключение, библиографический раздел и приложения. В работе бб таблиц и 18 графиков. Общий объем - 304 стр.
Первая глава Глобализация экономики и иностранное инвестирование как проблемы экономической науки имеет следующую структуру:
1.1-. Глобализация как новая стадия интернационализации экономики. 1.2. Экономическая теория о характере и мотивах прямого иностранного инвестирования. 1.3. Место ТНК в теории и практике экономической глобализации и развития ПИИ.
Вторая глава Развитие иностранного инвестирования при доминировании ТНК имеет параграфы: 2.1. ТНК и иностранное инвестирование в конце XIX и в начале XX века; 2.2.. Динамика и структура прямых иностранных инвестиций ТНК с 1914 г. до начала 90-х гг. XX века; 2.3. Развитие ПИИ в условиях глобализации.
Третья глава Пути повышения эффективности экономики при использовании ПИИ (с позиций западной экономической науки) включает: 3.1. К общей оценке западных теорий эффективности прямого иностранного инвестирования и 3.2. Реструктуризация
жономикн и повышение ее конкурентоспособности как условия повышения эффективности ПИИ.
Четвертая ,пива Прямое иностранное инвестирование в странах Африки и в МалайзииХ итоги и стратегия развития состоит из параграфов- 4.1. Прямые иностранные инвестиции в африканскую экономику: неиспользованные возможности; 4.2. ПИИ как фактор модернизации экономики Малайзии; 4.3. ПИИ в контексте международной интеграции.
Основное содержание и результаты исследования
В первой главе содержится анализ представлений западных экономистов о глобализации, ТНК, развитии прямого иностранного инвестирования и собственные выводы по этим проблемам жономической науки.
Понятия "интеграции" и "интернационализации" активно начали анализироваться в научной литературе в бО-ч и 70-х годах XX в. Именно в эти годы в связи с созданием Европейского экономического сообщества данная проблематика заняла одно из первых мест в работах западных экономистов1. В конце XX - начале XXI в. ее, по существу, начали вытеснять и заменять оценки понятия "глобализации"2 в самых разных его значениях.
1 Cooper, R The bconomics ot Interdependence New York McGraw-Hill, 1968. Cooper, R Economic mobility and National Economic Policy Wicksell Lectures Stockholm Almqvist & Wiksell 1974, Lindbeck, A The National State in the Internationalised World Fconomv Seminar paper 26 Institute For International Economics, StockhoIm,l973, Lindbeck, A The Changing Role of the National State Kyklos 28 23-46 1975, Lindbeck, A Economic Dependence and Interdependence in the Industrial World In From the Marshall Plan to Global Interdependence Pans. OEC'D, 1978
: P Pierpe uia (Petrella. R "Ulobalization and Internationalization The dynamic:, ol the emerging world order " In Boyer, R and D Orachc (eds ), States against Markets The Limits ol
Некоторые западные исследователи связывают экономическую глобализацию с такими терминами, как "глобализм", "пространственное сжатие", "универсализация", "гомогенность" ("конвергенция", "гибридизация", "универсализация"), "постмодернизм". Другие видят в ней новый "мировой порядок", "вестернизацию" или "американизацию". Ряд исследователей оценивают глобализацию как дорогу к недостижимой цели - глобализированному миру, которого еще нет, но, вероятно, и быть не может. Существуют представления о глобализации и как только о процессе появления глобальной или транснациональной культуры. Вместе с тем не редки статьи и монографии, формально посвященные "глобализации", но не дающие сколько-нибудь определенного объяснения ее сущности.
Подавляющее большинство западных экономистов, пишущих о глобализации, характеризуют ее в терминах драматического увеличения объема международных трансакций в торговле, в сфере движения капитала, в области информации, идей и культуры, связанных с технологическим обменом3. Соответственно анализируются прямые иностранные инвестиции, платежи за использование технологии и технической помощи, движение рабочей силы, технологические контрактнью соглашения между корпорациями и фирмами разных стран, перемещение доходов, обусловленное международным
globalisation. London, 1996, p. 63) утверждает, что термин "глобализация" был впервые использован Георгом Модескй для описания проводимой европейцами экспансии с целью получения контроля над другими сообществами мира и интеграцией их в единую глобальную торговую систему (Modelsiki, G. Principles of World Politics: Free press, New York, 1972).
3 Jones, R. J. В., Globalisation and Interdependence in the International Political Economy. London and New York, Pinter Publishers, 1995:
движением информации, международные портфельные инвестиции и доходы на портфельные и прямые иностранные инвестиции4.
Для подтверждения факта глобализации наиболее часто используются показатели, взятые из области международных финансов - соотношение темпов роста валютных рынков5, объемов портфельных инвестиций, ПИИ и торговли, - так как именно эта сфера является наиболее подвижной и растет самыми быстрыми темпами (темпы роста показателей валютных рынков > объемов портфельных инвестиций > ПИИ > торговли).
Анализ западных теорий исходил из необходимости разграничения трактовок понятий взаимозависимость, линтернационализация, глобализация, линтеграция при изучении процессов, происходящих в мировой экономике. Результатом анализа стали выводы о доминировании в западной науке преимущественно количественного подхода к оценке интернационализации и глобализации, представленных лишь показателями международной торговли, развития прямых и портфельных инвестиций, информации, международного трансфера технологий, межстрановой трудовой миграции.
Доказывается, что при всем значении теории взаимозависимости она не раскрывает сущности глобализации и интернационализации экономики.
Критическая оценка взглядов западных ученых и анализ данных международной статистики позволили также сделать вывод об
1 Chesnais, h , letto-Gillies, О , Simonetti, R (eds ), European Integration and Global Corporate Strategies New York, 2000, pp 10-11,24
' Ежедневный оборот на международном валютном рынке вырос с 1480 по 1098 п в 50 раз ("Finance Trick or treat", in Economist, October 23 1499 p 91, "Meddling in the Currency market", in Fconomist, November 20, 1999, p 96 )
экономической глобализации как новой стадии интернационализации не только обмена (товарами, финансовыми ресурсами, рабочей силой, информацией), но и производства; означающей формирование системы международной производственной деятельности. Интернационализация и глобализация экономики предстают перед исследователем как достаточно четко фиксируемые явления только тогда, когда рассматриваются как единый процесс, проходящий несколько исторических стадий на основе развития международного разделения труда.
Начальная стадия интернационализации экономики, обусловленная появлением международной торговли, сменяется стадией постепенного производственного смыкания экономики отдельных стран, вызываемого развитием международной межотраслевой, а затем и внутриотраслевой ее производственной специализации^
Экономическая глобализация как современная стадия интернационализации обусловлена возникновением и развитием международных монополий, транснациональных корпораций, международных экономических организаций. Ее необходимо оценивать как закономерный итог становления и развития мирового хозяйства, как итог качественных изменений в состоянии мирового производства.
Вместе с тем, поскольку стадии развития мирового хозяйства Ч это стадии единого процесса интернационализации экономики, нам представляется обоснованной точка зрения Шахида Юсуфа и других западных исследователей, согласно которой истоки глобализации относятся уже к самым ранним этапам развития цивилизации. Действительно, историческое появление международной торговли-можно рассматривать и как исходный момент глобализации экономики.
Роль государства в этом процессе, вопреки мнению отдельных аналитиков, например, Кеничи Омае (автора известных книг Конец национального государства и Мир без границ), существенно не снижается, поскольку глобализация нуждается и в дееспособном государстве. В этой связи необходимо более строго подходить и к трактовке понятия межгосударственная экономическая интеграция. В строго научном значении интеграция в мировом хозяйстве может трактоваться только как договорное объединение ряда государств с рыночной экономикой, предусматривающее совместное использование их национальных ресурсов с целью эффективного включения в глобализационные процессы и разрешения противоречий между национальными и глобализационными экономическими интересами.
Возможность разрешения таких противоречий с помощью интеграции определяется усилением конкурентных позиций интеграционных группировок в глобализирующейся экономике благодаря развитию внутрирегиональной международной кооперации и специализации производства, созданию совместный предприятий, общих рынков, совместных финансовых структур, а также привлечению иностранного капитала в иной форме.
При теоретической оценке мотивов прямого иностранного инвестирования в диссертации использовались критерии определения прямых иностранных инвестиций, предлагаемые МВФ, Всемирным банком и ООСР. Что касается характера мотивов, то многие исследователи считают главным мотивом стремление к расширению рынков сбыта. Ото верно лишь отчасти. Не меньшее значение имеет снижение производственных издержек, обеспечение условий для совершенной рыночной конкуренции, получение доступа к новейшим производственным технологиям, эффект масштаба. В этой связи
рассматривается и так называемая лэклектическая парадигма Дж. Даннинга (преимуществ собственника, интернализации и экономики принимающей страны), динамические допонения к ней, характеризующие объем инноваций, степень диверсификации продукции и т.д., и создаваемая по данным параметрам модель.
Экономическая глобализация вырастает под влиянием деятельности транснациональных корпораций из транснационализации экономики. Соответственно приходится анализировать различные определения сущности ТНК, индексы, с помощью которых многие исследователи пытаются установить степень транснационализации компаний, роль ТНК в организации международного производства, динамику развития их филиальной сети и роста размеров добавленной стоимости в результате деятельности иностранных филиалов транснациональных корпораций.
Роль ТНК в современной мировой и национальной экономике является весьма существенной. Соответственно теоретический анализ этой роли и ее изменений представляет собой один из аспектов концептуальной оценки особенностей современного глобального инвестирования, развитие которого и в настоящее время в значительной мере зависит от ТНК.
Для осуществления комплексной оценки в этой связи необходимо определить и позицию по поводу сущности транснациональных корпораций, учитывая и то обстоятельство, что в анализируемых трактовках западных экономистов существуют на этот, счет большие или меньшие расхождения.
В зарубежной литературе понятие "транснациональные корпорации" (ТНК) имеет ряд синонимов: "многонациональное (мультинациональное) предприятие" (МНП),....."многонациональная
(мультинациональная) корпорация", "глобальная корпорация", "международная (интернациональная) корпорация",
"метанациональная" корпорация "космокорп'Хсовшосогр)
Вариантов определения сущности ТНК в результате слишком
предприятие, которое контролирует и управляет производственными подразделениями по крайней мере в двух странах; или фирма, которая занимается производством (создает добавочную стоимость) более чем в одной стране';
- предприятие, которое имеет производство или сервисные подразделения за границами страны, в которой базируется, или контролирует их 8;
предприятие, осуществляющее прямые зарубежные инвестиции и контролирующее деятельность по созданию добавленной стоимости более чем в одной стране9;
" Наиболее часто вишмошменяечым и альтернативным термином "транснациональной корпорации" - ТНК (TNC) является гермин "многонациональное предприятие"- МНП (MNE), который чаше используется в публикациях под эгидой ООН (См Hoogvelt, А Multinational Enterprise- an Encyclopedic Dictionary of Concepts and terms MacMillan, London, 1487 ) Как многонациональное предприятие, которое объединяет ресурсы и интелектуальные возможности разных стран для достижения собственных стратегических целей анализируют ГНК, например. По/.. Y L, Asakawa, К, Santos, J Ь Р, Williamson, Р J I he Metanational Corporation Fontainebleau, France INSEAD Working Paper, 47/60/sm, 1ЧЧ7) Георг Вол, 1аместитель госсекретаря США в 60-х гг XX в, предложил гермин "космокорп" для обозначения глобальных корпораций (Ball, G, 'Cosmocracy' Columbia Journal of World Business, 2/6, 1967, pp 26-30 Различные трактовки ТНК существуют в работах Bartlett, С , and Ghoshal, S, Managing Across Borders The Transnational Solution Boston Century Business, 1988, Hoogvelt, A, A G Puxty, and J M Stopford, Multinational Enterprise An Encyclopedic Dictionary of Concepts and Terms I onilon Maemillan Press Ltd 1987
" Caves, R Multinational Enterprise and Economic Analysis. 2nd edn, Cambridge Cambridge University Press, 1946, p 1 Dunning, J 11 T he Globalisation of Business Routledge. London, 1993
* United Nations, T he Multinational Corporation in World Development, 1973, p 23 ' Dunning, J H Multinational Enterprises and the Global Economy Wokingham Addison-Wislev, 1993. p 3
- фирма, которая имеет пономочия по координации и контролю операций более чем в одной стране (даже если пономочия не связаны с обладанием всеми правами собственности)10;
- способ координации производства из одного принимающего решения центра, когда эта координация вынуждает фирму действовать за пределами национальных границ".
К тому же, как видно из этих определений, ни одно из них не ставит вопрос о масштабах фирмы. Получается, что любая фирма, работающая более чем в одной стране, может рассматриваться как ТНК. Именно поэтому некоторые авторы предпочитают термин МНП. Но и он не отражает сущности ТНК, поскольку в последние годы нарастает вона международных трансакций, осуществляемых небольшими фирмами, для которых термин "многонационального предприятия" также приемлем. Среди МНП в Швеции, например, в 1996 году мекие и средние составляли четыре пятых всех многонациональных предприятий, в Италии - три пятых12 и т.д.
Недостаточно точна характеристика ТНК и по признаку прав собственности. Транснациональные корпорации занимаются производством в нескольких странах, но далеко не все из них обладают правами собственности в зарубежных странах, решая свои задачи иначе Ч путем открытия самостоятельных предприятий в соответствии с законодательством той или иной страны, установления контрактных
10 Dicken, P., Global Shift. Reshaping the Global Economic Map in the 21st Century. Fourth Edition. Great Britain, 2003, p. 198. Also in Dicken, P., Global shift: Transforming the World Economy, 3rd edition, 1998, Chapters 6-7.
11 Cowling, K. and Sugden, R. 'Market exchange and the concept of transnational corporation' in: British Review of Economic Issues, vol. 9,1987, p. 60.
12 UNCTAD, (forthcoming), Small and Medium-sized Transnational Corporations and Competitiveness, New York and Geneva: United Nations, United Nations publication. Fujita, M. The Transnational-Activities of Small and Medium-Sized Enterprises. Boston, Dordrecht and London: Kluwer Academic Publishers, 1998, p.70.
отношений через международный франчайзинг, лицензионные и др. соглашения.
Не убедительна и позиция Дж. Дависа, который делает акцент на торговой, а не производственной деятельности транснациональных компаний, характеризуя ТНК как фирмы, которые реализуют товары более чем в одной стране.11 Но такой подход позволяет отнести к ТНК почти все фирмы, которые тнимаготся внешней торговлей.
Многие авторы предлагают для того, чтобы оценить степень транснационализации отдельной компании, использовать особые индексы, чтобы продемонстрировать соотношение внутренней и международной деятельности фирмы, кросс-граничную рыночную и производственную интеграцию, географический охват операций. Индексы транснационализации включают такие показатели заграничной деятельности компании как доля продаж, активов, занятости, прибыли, исследований и разработок и др. к соответствующим показателям в стране базирования. На основе этих показателей чаще всего рассчитывается единый индекс. Иногда он допоняется показателями географической распространенности деятельности фирмы, которые определяются как количество зарубежных государств, где фирма имеет свои подразделения в тот или иной период времени11. Однако такой подход скорее говорит о степени включенности ТНК в международную
11 Davis, J В ' Transnational corporations Dynamic structures, stiategies, and processes ' In
O'Hara, P A (ed ), Cilobal Political Economv and Wealth ot Nations Perlormance, Institutions,
Problems and Policies Routledge, London, 2004, pp 129
14 Более подробно о разных вариантах индексов транснационализации и их расчета, а также об ai раничениях их применения см Palmer, R Historical Patterns ot Globalization The Growth of Outward Linkages of Swedish I ong-Standing Transnational Corporations, 1480 s -1990 -, Almqvist & Wiksell International Stockholm, 2001, pp 18-19, 66-68, letto-Glllies, G Different conceptual frameworks tor the assessment ot the degree of internationalization an empirical analysis ol various indices tor the top 100 transnational corporations /Transnational Corporation*, vol 7. nol (April 1948) pp 17-33, UNCI AD, World Investment Report 1998 Trends and Determinants New York and Geneva, 1998, p 43
деятельность, нежели позволяет дать определение такому виду компаний.
На наш взгляд, ближе всего к истине определение Диккена, который рассматривает ТНК как крупную ("глобальную") корпорацию, обладающую пономочиями по координации и контролю операций в большом числе стран (даже если это не связано с обладанием правами собственности) Ч операций, не представляющих собой простую диверсификацию портфельных вложений15.
Большая активность ТНК в международных трансакциях делает их ключевыми участниками глобализации и прямого иностранного инвестирования, организации международного производства. Их сущность определяется реальными возможностями программировать, планировать, организовывать, контролировать и координировать хозяйственную, в том числе производственную, а также научно-техническую деятельность во многих странах, в максимальной степени использовать все преимущества новых технологий. Все это обеспечивает им существенное увеличение сравнительных преимуществ, которые оказываются значительно большими, чем у всех остальных действующих лиц в системе международных экономических отношений. ТНК ответственны за большинство потоков ПИИ и связанное с ними движение прибылей, за большую долю портфельных инвестиций, мировой торговли, миграцию трудовых ресурсов, особенно их высококвалифицированной части. Их внутрифирменные и межфирменные сети приобретают характер наднациональных.
'' Dicken, P 'Placing Turns Grounding The Debate on the Global Corporation ' In Peck, J, and Yeng, H W C (eds ), Remaking the Global Economy London, Thousand Oaks, New Delhi, 2003, p 30
ТНК во многом предопределили весь процесс развития интернационализации экономики через ряд ее последовательных стадий и динамику ПИИ.
Место ТНК в интернационализации экономики определяется их ролью организаций, формирующих трансграничные сети, ролью в международном перемещении финансовых ресурсов, их влиянием на рост и структуру международной торговли, на движение трудовых ресурсов, на международный технологический трансфер.
Влияние ТНК возрастает и вместе с ростом их числа. Количество ТНК существенно увеличилось за последние десятилетия. Так, по данным ЮНКТАД, количество "материнских" ТНК в 15 основных развитых странах увеличилось с 7276 в 1968/69 г. до 39650 во второй половине 90-х гг., т.е. почти в шесть раз. Согласно последним данным, общее количество ТНК приближается к 65 тыс., а число их заграничных филиалов Ч к 900 тыс.16. К этому надо добавить значительное количество фирм, которые связаны с ТНК через франчайзинг, лицензионные соглашения, субконтрактные отношения, контракты на управление. Межфирменные соглашения, ведущие к созданию стратегических альянсов, существенно увеличивают их роль в мировой экономике. В этом же направлении действует развитие кооперации, основанной на электронных заказах. Часто такие системы объединяют в единую структуру даже конкурентов. Растущее количество ТНК и их филиалов заметно интенсифицирует процесс интернационализации и глобализации.
Филиалы ТНК играют весьма важную роль в формировании международного производства. Причем эта роль неуклонно возрастает, что видно из представленного графика и таблицы, в которых отражены
16 UNCTAD, World Investment Reports, Geneva: 2000, p. 10; 2004, pp. 8-9.
основные результаты деятельности иностранных филиалов ТНК (активы, продажи, экспорт, добавленная стоимость, шня гость).
Основные результаты деятельности зарубежных филиалов ТНК в 1982-2004 гг. (1982 год-100)
19S 1983 I'JBd 1885 198 1937 19ВЙ 19ВВ 1990 1991 1993 1993 1994 >995 19эв 199Г 1998 1999 .ЧЮО .uoi ИЫ 0CM
Источник: UNCTAD, World Investment Report 1998: Trends and Determinants. New York and Geneva, 1998, p. 5, UNCTAD, World Investment Report, выпуски за 1999-2004. Данные a 2004 год были получены из: UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, p. 14.
Таблица 1.
Динамика численности занятых в ТНК (мн. чел.)
Занятые \ Год 1982 1985 1990 1992 1995 1998 2000 2003 2004
Всего занятых 65, 70 73 78 86
Число занятых в материнских компаниях в стране происхождения компании 43 44 44 48 50
Число занятых в зарубежных филиалах 19,6 22 26* 29 30 36 46,6 53,2 57,4
в том числе: в развитых странах 15 17 17 15 17
в развивающихся странах 7 9 12 15 19
* ЮНКТАД называет 24,5 для 1990 г. (UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, p. 14).
Источники: Составлена по данным: UNCTAD, World Investment Report 2001: Promoting Linkages. New York and Geneva, 2001, p.10. Данные за 1982, 2003 и 2004 гг. - UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, p. 14; остальные данные - UNCTAD, World Investment Report 1994: Transnational Corporations, Employment and the Workplace. New York, 1994, pp. См. также: Balasubramanyam, V. N. and Salisu, M. A. 'Foreign direct investment and globalization.' In: Sajal Lahiri (ed.),
Regionalization and Globalization. Theory and Practice. London, 2001, p. 203. Данные за 1995 г. и 1998 г.: UN СТА D, World Investment Report 1999: Foreign Direct Investment and the Challenge of Development. New York and Geneva, 1999, p. 265.
Вторая глава характеризует зарубежную инвестиционную деятельность ТНК на разных стадиях интернационализации экономики с тем, чтобы выявить изменения в прямом иностранном инвестировании при переходе к стадии экономической глобализации.
С этой целью анализируются работы западных ученых, посвященные характеристике ТНК в начальный период их деятельности - в конце XIX - начале XX вв., содержащие различные оценки сущности ТНК и объемов осуществленных ими ПИИ.
По данным оценкам и оценкам международных организации составлена следующая таблица.
Таблица 2.
Валовой размер накопленных догосрочных иностранных
инвестиций ряда стран-экспортеров капитала в период с 1870 по 1900 гг.
1870 1885 1900
мрд доля % мрд доли % мрд дол %
С грана
Великобритания 4.9 62 7,8 55,7 12,1 51
Франция 2,5 32 3,3 23.6 5,2 22
Германия 1.9 13,6 4,8 20
Нидерланды 0,5 6 1 7,1 1,1 4,6
Канада 0,1 0.4
Другие 0.5 2
Всего 7.9 100 14 100 23 8 100
Источники: Основные - Staley, Eugene. War and the Private Investor. Univ. of Chicago press, 1935, chapter 1, Appendix A. pp. 523-534;
Woodruff, William. Impact of Western Man. New York, 1966, Chapter IV, собственные расчеты.
Специального анализа потребовали данные (подчас противоречивые) о величине и распределении иностранных инвестиций на прямые и портфельные в названный период, в годы первой мировой войны (1914-1918) и в периоде 1917 до 1992 гг.
Определенное представление о развитии прямого иностранного инвестирования после первой и второй мировых войн дает табл. 3.
Таблица 3
Увеличение числа иностранных производственных филиалов
ТНК в 1920-1938 и 1946-1961 гг.
Филиалы 1920-1938 гг. 1946-1961 гг.
МНП Кол-во % к итогу Кол-во % к итогу
США 614 51,5 2009 59,7
Великобритании 217 18,2 684 20,3
стран континентальной Европы 361 30,3 609 18,1
Японии - - 65 1.9
Всего 1192 100 3367 100
Источник: Dunning, J. Н. 'Changes in the level and structure of international production: the last one hundred years', in: M. Casson (ed.), The Growth of International Business. London: Allen and Unwin, 1983, Tables: 5.3, 5.4, and 5.5.
В условиях глобализации, начиная с 90-х гг. XX века, в целом позитивное значение ПИИ признается уже большинством государств.
Если в 70-е гг. XX в. две трети внешних финансовых ресурсов приходилось на банковские кредиты, то к концу 90-х более 50% притока
догосрочных капиталовложений в экономику развивающихся стран составляли прямые иностранные инвестиции.
Следующая таблица характеризует изменения удельного веса ПИИ в валовом внутреннем продукте развивающихся стран.
Таблица 4
Удельный вес накопленных ПИИ в ВВП отдельных развивающихся
стран,%
980 Г990 2000 2003 Развивающиеся страны в целом 12,4 14,7 29,3 31,4 Страны Южной, Восточной и
Юго-Восточной Азии 27,4 20,8 36,6 34,6
Китай 0,5 5,8 32,2 35,6
Источник UNCTAD, World Investment Report 2004: The Shift Towards services. New York, Geneva. 2004. pp. 399, 400, 407. Данные за 2004 год взяты из: UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, pp. 313,315, 321.
Таким образом, значение ПИИ в национальной экономике развивающихся стран, продожает оставаться весьма существенным.
Некоторые из развивающихся сгран сами становятся экспортерами капитала.
В третьей главе объектом анализа является эффект прямых иностранных инвестиций, оцениваемый по характеру включения национальной экономики в системы глобальных рынков и международной производственной специализации и кооперации.
В этой связи, с нашей точки зрения, для оценки эффекта наиболее целесообразно ориентироваться на такие показатели, как доля продаж, доля занятых, доля прибыли у иностранных филиалов, на данные об их активах, а также об исследованиях, научно-технических и технологических разработках, осуществляемых благодаря прямым иностранным инвестициям. Нужно учитывать и эффект обусловленный влиянием ПИИ на платежный баланс страны, в связи с сокращением импорта и экономией валютных средств, а также эффект от увеличения занятости и изменения ее структуры.
Особое значение имеет оценка влияния ПИИ на конкурентоспособность экономики развивающихся стран, определяемая по расширению сферы инноваций, которые приводят к принципиальным изменениям в качестве продукции и услуг.
Для данной оценки целесообразно сопоставлять величину лицензионных платежей за зарубежные технологии с размерами притока ПИИ в страну (см. табл. 5).
Таблица 5
Соотношение ПИИ и лицензионных платежей в развитых и развивающихся странах в 1990-1997 гг.
Мн. дол. Доля развитых Доля развивающихся*
Показатель США стран, % стран, %
ПИИ 2220374 6Ц5 ЗМ Лицензионные платежи (с учетом
рояти) 308756 88,3 11,7
* Включая страны Центральной и Восточной Европы
Источники: Для периода 1990-1991: IMF, Balance of Payments Statistics
Yearbook, part 2. 1995, pp. 2, 57. Для периода 1992-1997, UNCTAD,
World Investment Report, 2004, p. 367; Bureau of Economic Analysis of the U.S. Department of Commerce, Survey of Current Business. Washington D.C., 1999. See also: Kleinert, J. The Role of Multinational Enterprises in Globalization: An Empirical Overview/Kiel Working Papers: No 1069, august 2001, p. 11.
Все эти оценки имеют прямое отношение к анализу конкретной ситуации в отдельных развивающихся странах, связанных с привлечением иностранного капитала в реальный сектор их экономики.
Четвертая глава исследования посвящена сравнительному анализу состояния прямого иностранного инвестирования в странах Африки и одной из азиатских развивающихся стран (Малайзии), государственная политика в которой обеспечила эффективное использование ПИИ для модернизации и подъема национального производства. Особый акцент при этом сделан именно на позитивный опыт, имеющий большое значение для осуществления соответствующих изменений и на африканском континенте, а также на роль региональной экономической интеграции в повышении эффективности прямых иностранных инвестиций.
С учетом различий в эффективности использования ПИИ в странах Африки и избранной для сравнительного анализа азиатской страны в диссертации обосновываются два вида интернационализации национального экономического развития: пассивная и активная интернационализация.
Африканский регион мирового хозяйства наиболее нуждается в притоке прямых иностранных инвестиций ввиду того, что из 53 стран Африки 34 относятся к самым бедным в мире. Но в этом регионе до сих
пор не преодолен подход к ПИИ, характерный для колониальных систем, - ориентация на капиталовложения преимущественно в сырьевые отрасли и строительство дорог и других инфраструктурных объектов в интересах, в первую очередь, развитых стран-экспортеров капитала. Кроме того, наследием эпохи колониальных империй является слабость государственной власти в большинстве африканских стран. Ситуация в них зачастую оказывается неуправляемой из-за политической нестабильности.
По данным западных аналитиков достаточно подробно исследуется процесс притока иностранного капитала в Африку в период 1865-1936 гг., прежде всего, динамика роста британских активов на африканском континенте, и изменения в масштабах и направлениях ПИИ после второй мировой войны и в последнее время.
Об этих изменениях можно судить, в частности, по увеличению удельного веса добавленной стоимости, созданной в филиалах иностранных компаний на территории Африки, в общем ВВП африканских стран. В период с 1982 по 1994 гг. он (даже без учета вложений в экономику ЮАР) вырос с 4,4% в 1982 г. до 8,8% в 1994 г.
Несколько иную картину дают динамические ряды табл. 6.
Таблица 6.
Сравнительная динамика роста накопленных ПИИ в странах Африки и других регионах мирового хозяйства - в % к общему размеру
ПИИ в мире.
Регион \Год 1980 1990 2000 2001 2004
Все страны Африки 4,6 2,6 2,3 2,1 2,47
В том числе без ЮАР 2,2 2,1 1,6 1,63 1,94
Страны Латинской Америки и Карибского бассейна 7,2 6,0 8,4 9,3 8,24
Страны Азии 32,0 19,5 21,07 20,2 14,85
Источники: UNCTAD, World Investment Report, 2003, pp. 257-260, Annex table B. 3., UNCTAD, World Investment Report. 2004, p. 379, Annex B, for the years: 2000, 2002 and 2003; UNCTAD, Foreign Direct Investment (FDI) Database for the year 2001. Данные за 2004 год получены из: UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, pp. 308-312, и с помощью собственных расчетов.
Как видно из этих данных, процесс развития ПИИ имеет и тенденции к затуханию, характеризующиеся появлением отрицательного тренда.
Неиспользованные в Африке возможности привлечения прямых иностранных инвестиций для модернизации производства и изменения структуры внешней торговли заставляют внимательно изучать опыт тех развивающихся стран, которые добились впечатляющих успехов в развитии экономики благодаря стратегии активной и эффективной ее интернационализации.
К таким странам и относится Малайзия, превратившаяся а счет реализации подобной стратегии из малоразвитой страны (с годовым доходом на душу населения в I960 г. всего в 275,4 дол. США) в страну - экспортера капитала с развитой электронной и другими отраслями обрабатывающей промышленности и сферой услуг. По удельному весу накопленных ПИИ в ВВП она в 2004 г. занимала одно из первых мест в мире. Наряду с другими государственными мерами притоку ПИИ в Малайзию способствовало принятие ею в 1986 г. Акта о стимулировании инвестиций, который либерализировап условия привлечения в страну иностранного капитала. Добавленная стоимость, созданная филиалами иностранных компаний в результате к концу
XX в. достигла 26,8% всей добавленной стоимости в ее экономике. Быстро росло и количество, соглашений о передаче Малайзии новых производственных технологий. Довольно успешно решалась, за счет ПИИ и проблема занятости населения. Уже к 1992 г. в иностранных компаниях работало около 46% всех занятых в обрабатывающей промышленности страны.
Позитивные изменения произошли и в структуре товарного экспорта, что видно, в частности, из данных табл. 7.
Таблица 7
Экспорт высокотехнологичной продукции из ряда азиатских стран в 1997 г.
Страны - Экспорт, Экспорт на душу
мрд..дол. США населения,
дол. США
Сингапур 72,94 21207
Малайзия 37,46 1782
Ю. Корея 39,25 858
Источник: UNCTAD, World Investment Report 1999: Foreign Direct Investment and the Challenge of Development. New York and Geneva, 1999, pp. 440-441, Annex tables: A.VIII.I. and A.VIII.I1.
Уже в 1997 г. Малайзия занимала четвертое место среди 25 развивающихся стран, экспортирующих высокотехнологичную продукцию, по величине экспорта (после Сингапура, Тайваня и Ю. Кореи) и третье место по доле экспорта высокотехнологичной продукции в расчете на душу населения (после Сингапура и Тайваня).
Повышению эффективности использования ПИИ способствовало и участие Малайзии в региональной интеграционной группировке АСЕАН, в рамках которой был принят ряд мер по формированию общего рынка и общего инвестиционного пространства.
Интеграционный фактор может сыграть существенную роль и в повышении эффективности прямых иностранных инвестиций в странах Африки. Имеются в виду, прежде всего, перспективы сотрудничества, связанные с образованием в 2001 г. организации НЕПАД (Новое партнерство для развития Африки), которая предусматривает разработку и реализацию региональных международных программ в области образования, здравоохранения, развития инфраструктуры, в том числе в энергетике, программ борьбы с бедностью, продовольственной безопасности и др.
В Заключении диссертации содержаться основные выводы из выпоненного исследования.
Работы автора по теме диссертации
1. Монографии, главы в учебных пособиях
1. Онгоро Т.Н. Прямые иностранные инвестиции в экономике развивающихся стран: опыт анализа западных теоретических оценок и международной статистики / Монография. - СПб. Изд-во СПбГУЭФ, 2006. - 11,75 п.л.
2. Онгоро Т.Н. Теория глобализации // История экономической мысли. Учебное пособие под ред. В.В. Круглова. СПбГУЭФ, СПб., 2005,- 1,0 п.л.
II. Статьи
3. Бабинцева Н.С., Онгоро Т.Н. К. вопросу о межстрановой мобильности финансовых ресурсов и возможностях ее оценки // Развитие рыночных коммуникаций, и эффективная динамика системы высшего образования России. Ученые записки секции экономики МАН ВШ/ СПбГУЭФ. Вып. б. Под научной ред. академика ГЛ. Багиева. Санкт-Петербург, 2000. - 1,5 п.л. (авт. - 0,75 п;л.)
4. Бабинцева Н.С., Онгоро Т.Н. Международное движение финансовых ресурсов и его значение в мировой экономике // Российское предпринимательство как фактор развития инноваций в системе высшего образования. Ученые записки секции экономики МАН ВШ/ УрГЭУ. Вып. 5. Под научной ред. академика Г.Л. Багиева. Екатеринбург, 1999. Ч 1,5 (авт. Ч 0,75 п.л.)
5. Онгоро Т.Н. "Эклектическая парадигма" - современное объяснение прямых зарубежных инвестиций Н Вестник Санкт-Петербургского университета Сер. 5, Вып. 4 (Ы 26), СПб., 1996. -0,3 п.л.
6. Онгоро Т.Н. Глобализация - новый феномен или продожение известных тенденций? (Взгляды экономистов развитых стран на проблему глобализации). // Проблемы Современной Экономики. Евразийский Международный научно-аналитический журнал; N0 4 (12) 2004, СПб. Ч 0,7 пл.
7; Онгоро Т.Н. Динамика международных инвестиций первой воны глобализации: Количественные оценки // Экономика и управление. N 1, 2004. СПб. - 1,5 п.л.
8. Онгоро Т.Н. Иностранный капитал в Африке до Второй мировой войны: Количественные оценки // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. N0 2 (34). СПб., 2003,- 1,7 п.л.
9. Онгоро Т.Н. Международная миграция инвестиционного капитала (очерки истории) // "Ученые записки" Института управления и экономики, N 3(8), 2003, СПб. - 1,5 п.л.
10. Онгоро Т.Н. Об использовании показателя притока прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) для оценки динамики масштабов деятельности транснациональных корпораций (ТНК) // "Инвестиционная политика России в современных условиях". Тезисы докладов и выступлений. Всероссийская научная конференция 15-17 мая 1997 года. Сек. 6. СПб., 1997. -0,1 п.л.
11. Онгоро Т.Н. Оценка преимуществ Малайзии и Южной Кореи как стран, принимающих прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) // Актуальные проблемы менеджмента. Вып. 2. Изд-во СПбГУ, СПб., 1999. - 1,5 пл.
12. Онгоро Т.Н. Проблемы определения и оценки активов прямых зарубежных инвестиций накануне первой мировой войны // Сборник докладов. Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2003 года. Факультет экономической теории и политики. Март-апрель 2004 г., СПб. -0,5 пл.
13. Онгоро Т Н. Прямые иностранные инвестиции в странах Африки в условиях глобализации и либерализации торгово-экономических отношений // Проблемы Современной
Экономики. Евразийский Международный научно-аналитический журнал. N0 1/2 (13/14) 2005, СПб. - 0,7 п.л.
14. Онгоро Т.Н. Современные экономические концепции глобализации: критический анализ // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5, "Экономика". Выпуск 2, (И 13) 2004, СПб. - 0,8 п.л.
15. Онгоро Т.Н. Сравнительный анализ некоторых макроэкономических аспектов прямых зарубежных инвестиций в Малайзии и Южной Корее. Автореф. на соиск. уч. степени к.э.н. СПб., 1997. - 1,25 п.л.
16. Онгоро Т.Н. Тенденции движения прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) в развивающиеся страны // Тезисы Международного научного конгресса "Народы Содружества Независимых Государств накануне третьего тысячелетия: реалии и перспективы". Санкт-Петербург, 15-17 мая 1996 г., том V, с: 31. Ч 0,1 п.л.
17. Онгоро Т.Н. Две воны глобализации: общие и отличительные черты // Материалы межвузовской научно-практической конференции "Настоящее и будущее России: взгляд молодых экономистов". Санкт-Петербург, 5 мая 2005.г., СПб., 2006. Ч 0,4 п.л.
18. Онгоро Т.Н. Роль ТНК в развитии глобализации экономики и прямого иностранного инвестирования // Проблемы Современной Экономики. Евразийский Международный научно-аналитический журнал. N0 3/4 (19/20) 2006, СПб. -0,5 п.л.
ОНГОРО ТОМАС ньянья АВТОРЕФЕРАТ
Лицешга Р № 020412 от 12 02 97
Подписано в печать 10 10 06 Формат 60x84 1/16 Бум офсетная Печ л 2.25 Бум л 1,13 РТП изд-ял СПбГУЭФ Тираж 100 экз Чаказ 725
Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул. д 21
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Онгоро Томас Ньянья
Введение.
Глава 1. Глобализация экономики и иностранное инвестирование как проблемы экономической науки
з 1.1. Глобализация как новая стадия интернационализации экономики.
з 1.2. Экономическая теория о характере и мотивах прямого иностранного инвестирования.
з 1.3. Место ТНК в теории и практике экономической глобализации и развития ПИИ.
Глава 2. Развитие иностранного инвестирования при доминировании ТНК
з 2.1. ТНК и иностранное инвестирование в конце XIX и в начале XX века.
з 2.2. Динамика и структура прямых иностранных инвестиций ТНК с 1914 г. до начала 90-х гг. XX века.
з2.3. Развитие ПИИ в условиях глобализации.
Глава 3. Пути повышения эффективности экономики при использовании ПИИ (с позиций западной экономической науки)
з 3.1. К общей оценке западных теорий эффективности прямого иностранного инвестирования.
з 3.2. Реструктуризация экономики и повышение ее конкурентоспособности как условия повышения эффективности ПИИ.
Глава 4. Прямое иностранное инвестирование в странах Африки и в Малайзии: итоги и стратегия развития
з 4.1. Прямые иностранные инвестиции в африканскую экономику: неиспользованные возможности.
з 4.2. ПИИ как фактор модернизации экономики Малайзии.
з 4.3. ПИИ в контексте международной интеграции.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран в условиях глобализации"
Актуальность темы исследования. Быстро прогрессирующая глобализация экономики одним из основных своих проявлений имеет крупномасштабное расширение сферы прямого иностранного инвестирования. Значение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) для экономики всех стран мира, и особенно для развивающихся государств, резко возрастает в связи с необходимостью структурной и технологической её модернизации при переходе к постиндустриальной стадии. Широкое привлечение иностранного капитала для этих целей, вместе с тем, создает в национальных экономиках целый ряд проблем, требующих теоретического осмысления и принятия практических решений, которые обеспечивали бы согласование глобализационных и национальных экономических интересов.
Анализ проблем, обусловленных изменениями в практике использования прямых иностранных инвестиций, начат экономической наукой. Им занимаются и российские ученые. Однако основной массив исследований проблем прямого иностранного инвестирования в глобализирующейся экономике представлен, главным образом, трудами западных экономистов. Поэтому важнейшей исследовательской задачей становится обобщение, систематизация и критическая оценка их выводов по таким проблемам.
С учетом интересов развивающихся стран основное внимание в диссертации уделено роли транснациональных корпораций в процессах иностранного инвестирования в условиях глобализации, оценкам взглядов западных ученых на интернационализацию, глобализацию экономики и эффективность прямых иностранных инвестиций, опыту использования ПИИ в отдельных развивающихся странах.
В качестве региона мирового хозяйства, который наиболее нуждается в притоке прямых инвестиций из других стран, анализируется африканский регион. Он отстает в экономическом развитии от большинства других регионов мира. Об этом свидетельствует тот факт, что из 53 африканских стран - 34 относятся к самым бедным1. В связи с этим многие аналитики обоснованно полагают, что ситуацию здесь невозможно изменить, если ориентироваться только на собственный потенциал, без очень значительных иностранных инвестиций в реальный сектор экономики, без активного участия стран региона в процессах экономической глобализации.
В качестве страны, демонстрирующей успешный опыт привлечения иностранного капитала, анализируется Малайзия. Она выбрана нами для анализа не случайно. Эта страна является одной из наиболее успешных 'историй развития' среди индустриализирующихся государств. Основной причиной ее быстрого прогресса многие ученые видят грамотное использование возможностей ПИИ. Кроме того, Малайзия характеризуется достаточным размером своей территории и населения, чтобы ее опыт мог быть применен в других развивающихся странах, в отличие от таких успешных, но весьма небольших азиатских стран как Гонконг или Сингапур.
Пример Малайзии интересен еще и тем, что она представляет собой образец страны, богатой природными ресурсами, которая, тем не менее, благодаря использованию возможностей ПИИ, смогла сравнительно быстро переключиться на экспорт продукции обрабатывающей промышленности, а в рамках самой обрабатывающей промышленности быстро перейти от простых к сложным продуктам (что также делает опыт этой страны особенно интересным для изучения).
Разработанность темы исследования. Существенный вклад в разработку теоретических вопросов глобализации внесли Р. О'Брайен, К. Омае, М. Аброу, М. Кастелс, С. Хантингтон, Ф. Фукуйама, Г. Гарретт, Р. Петрела, Дж. Росенау, Д. Найяр, П. Нунненкамп, П. Дикен, Ш. Юсуф, Р. Бодвин, П. Мартин, Р. Памер, К. Андерсон, П. Хирст, Г. Томпсон, Г. Модески, В. Томпсон, Ф. Коронил, Д. Родрик, П. Робсон, А. Ругмэн,
1 Из 49 наименее развитых стран мира 34, по данным ООН, находятся в Африке.
Ф. Чеснаис, Ф. Лазар, И. Де Сойса, Е. Грэхэм, П. Бэрок, В. Баласубраманьям, М. Салису, Дж. Клейнерт и другие западные исследователи.
Западные теории транснационализации экономики (теоретические оценки роли ТНК в процессах прямого иностранного инвестирования на ранних этапах развития мировой экономики) во многом связаны с теоретическими выводами П. Э. Торентино (особенно поно охарактеризовавшей исторический процесс создания многонациональных предприятий, в том числе в развитых странах - США, Швеции, Великобритании, Германии, Японии, а также на Тайване, в Ю.Корее, Бразилии, Гонконге, Сингапуре). Историческими особенностями возникновения международных компаний в разные, в том числе самые ранние, периоды развития международных экономических отношений также занимались К. Моор и Д. Льюис, Дж. В. Ваупел и Дж. П. Кьюхэ, Р. Верной, Дж. М. Стопфорд и Л. Тёнер, Л. Дж. Франко, Ю. Сталей, Р. Гиффен, Г. Пейш, Ч. Гобсон, М. Симон, М. Френкел, А. Боулей, Г. Фейс, Р. Киндерслей,
B. Вудрафф, К. Льюис, Д. Норт, Б. Томас, М. Викинс, Р. Камерон, Р. Годсмит, А. Мэддисон, В. С. Войтинский, Э. С. Войтинская, П. Сведберг, Г. Джонес и другие.
Вопросы современных аспектов прямых иностранных инвестиций из развитых стран анализировали Дж. Даннинг (который занимася их изучением с 50-х годов XX в. и проанализировал тенденции движения международных потоков капитала с конца XIX в. до наших дней, а также мотивы привлечения иностранных инвестиций и размещения иностранного производства2, он также внес существенный вклад в разработку теории международного производства), В. Бандера, Р. Джунгникел, А. Шрёдер,
C. Морлей, Р. Шварц, Дж. Агавал, Дж. Роемер, П. Киндлебергер, Р. Алибер и
2 Dunning, J.H. 'Capital movements in the twentieth century', Lloyds Bank Review, No. 72, April 1964, Reprinted in: Dunning, J. H., Studies in International Investment, London, 1970; Dunning, J. H. (Ed.), International Investment, Harmondsworth, 1972; Dunning, J. H. "Changes in the level and structure of international production: the last one hundred years." In: Casson, M. (ed.), The Growth of International Business. Allen and Unwin, London, 1983. многие другие. Существенный вклад в исследование ПИИ в развивающихся странах внесли также работы X. Амирахмади и В. By, Н. Кумара, С. Лола, У. Хайменца, Дж. Мориссета и других западных исследователей. Ф. Кникербокер, П. Баклей, М. Кассон, А. Ругмэн, А. Харрисон, И. Доз, К. Асакава, Дж. Сантос, П. Вильямсон, Г. Бол, Р. Кейвес, А. Хугвет, Дж. Дэвис, Р. Дженкинс анализировали деятельность многонациональных предприятий; их присутствие в азиатском регионе (особенно в Малайзии) исследовали Е. Рамстеттер, П. Атукорала и другие.
Вопросы роли ПИИ в структурной трансформации экономик принимающих стран анализировали М. Раджаратне, Р. Нарура, В. Рэпп, К. Коджима, для развитых стран - К. Хьюгес, Б.Скотг, Г. Лодж, для Малайзии - М. Тайлор, М. Вард, X. Брукфиед, Л. Имран, Л. Лим, Е. Панг, Дж. Такеучи, Зайнал Абидин и другие. Взаимодействие ПИИ и торговли исследовали С. Брайнард, К. Фукасаку, Ф. Кимура, Л. Годберг, М. Клейн, Г. Хэнсон, Дж. Клейнерт, Дж. Маркусен, А. Венеблес, С. Урата, П. Петри, Дж. Кэнтвел, Р. Мундел, Е. Хепмен, П. Кругмэн, М. Кавайи, Й. Окамото. Роль ПИИ в технологическом развитии анализировали С. Лол, У. Вристон, К. Павитт, П. Пател, Дж. Мейер-Стамер, азиатского региона: Мун-Чоу Лай,
Су-Фей Йап, Л. Ченг, С. Нарайанан, Ло Сим Иее, Уоичиро Дж. Хигучи, К. Фонг, К. Салех, М. Йонг, Р. Расиа, М. Хобдей, А. Баник, М. Исмаил, Д. Эрнст и ряд других исследователей. Значение ПИИ в обеспечении занятости населения принимающей страны рассматривалось в работах П. Баклей, П. Артисиена, А. Хартлей, Дж. Спаркеса, Д. Кэмпбела и других.
Проблемы оценки эффекта прямых иностранных инвестиций достаточно подробно разработаны такими исследователями как Г. Иетго-Джилес, Р. Кеохейн, X. Минер, Д. Кэнтвел и др.
Анализу прямых иностранных инвестиций в экономику Африки экономическая наука в значительной мере обязана трудам Л. Дженкенса,
Г. Пейша, М. Симона, М. Френкела, Р. Киндерслея, М. Викинс, А. Мэддисона, В. С. Войтинского, Э. С. Войтинской, Дж. Мориссета и др.
Вместе с тем, зарубежные аналитики сосредоточивают внимание либо на анализе теоретических вопросов интернационализации и глобализации производства и обмена, либо на оценках эффективности прямого иностранного инвестирования, либо на изучении деятельности ТНК, либо на анализе прямого иностранного инвестирования в экономике отдельных стран. Теоретические оценки, которые связывали бы воедино все эти аспекты исследования ПИИ в глобализирующейся экономике, по существу, отсутствуют.
Соответственно, цель диссертации состоит в комплексной теоретической оценке ПИИ в условиях глобализации - оценке, предполагающей систематизацию теоретических взглядов западных экономистов и практические выводы для разработки стратегии использования прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах (прежде всего, в африканских).
Для достижения этой цели решались следующие основные задачи:
Х оценка выводов западных исследователей в отношении содержания понятий линтернационализация, линтеграция, взаимозависимость, транснационализация, глобализация экономики;
Х анализ прямых иностранных инвестиций на разных исторических стадиях процесса интернационализации производства и обмена;
Х обоснование места и значения ТНК в развитии прямого иностранного инвестирования и экономической глобализации;
Х выявление динамики ПИИ в условиях глобализации;
Х обобщенная оценка ПИИ в странах Африки;
Х изучение опыта использования ПИИ для модернизации экономики развивающихся стран (на примере успешного опыта Малайзии);
Х оценка роли региональной международной интеграции в развитии прямого иностранного инвестирования.
Объектом исследования является процесс прямого иностранного инвестирования на разных стадиях интернационализации экономики, а его предметом - международные трансакции при развитии ПИИ и эффект от привлечения прямых инвестиций из-за рубежа для принимающей их национальной экономики при транснационализации и глобализации воспроизводственного процесса.
Теоретико-методологической основой диссертационной работы послужили критически осмысленные положения и выводы зарубежных экономистов по теме исследования, при оценке которых, а также статистического и фактического материала использовались методы системного, количественного и качественного, логического, историко-экономического и статистического анализа.
Информационную базу исследования составили: статистические и аналитические материалы международных экономических организаций, в частности, Международного валютного фонда (IMF) - International Financial Statistics Yearbooks, Balance of Payments Statistics Yearbooks, World Economic Outlook, World Economic and Financial Surveys, IMF surveys, Balance of payments manual; ЮНКТАД (UNCTAD) - World Investment Reports, World Investment Directories, Foreign Direct Investment Database, Handbook of International Trade and Development Statistics, Handbook of Statistics; совместные материалы ЮНКТАД и Департамента транснациональных корпораций и инвестиций при ООН (UNCTAD-DTCI) - World Investment Report; материалы Центра ООН по транснациональным корпорациям (UNCTC) и подразделения ООН по транснациональным корпорациям и управлению (UNTCMD); Программы ООН по развитию (UNDP) - Human Development Reports; материалы Организации Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO) и Trade Database Comtrade; материалы
Международной организации труда (ILO); материалы Всемирного банка (World Bank) - World Bank Little Data Books, World Development Indicators, World Development Reports, Global Development Finance за различные годы; Банка международных расчетов (Bank of International Settlements); материалы ежегодных отчетов ВТО (WTO Annual Reports); материалы Организации экономического сотрудничества и развития (OECD); ежегодные отчеты центрального банка Малайзии - Банка Негара (Bank Negara Malaysia (BNM) Annual Reports); материалы Департамента статистики Малайзии (Department of statistics (DOS) Malaysia) - Survey of Manufacturing Industries, Report on the Financial Survey of Limited Companies in Malaysia; данные Управления промышленного развития Малайзии (Malaysian Industrial Development Authority (MIDA)); материалы пятилетних планов Малайзии; статистический и фактический материал, содержащийся в работах зарубежных и некоторых российских экономистов.
Преимущество при анализе отдавалось данным МВФ, Всемирного банка и ЮНКТАД в связи с наибольшей их достоверностью и потому, что они, помимо финансовых, содержат важнейшие макроэкономические показатели по всем странам мира.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- выявлены различия и односторонность теоретических позиций западных экономистов в отношении определения сущности глобализации экономики;
- разработаны концептуальные основы комплексного подхода к глобализации как стадии в развитии интернационализации обмена и производства, непосредственно связанной с деятельностью ТНК;
- установлены особенности прямого иностранного инвестирования на разных стадиях интернационализации обмена и производства, и дано обоснование неприемлемости только количественных оценок иностранного инвестирования, не учитывающих качественных изменений в этом процессе;
- в рамках комплексного подхода к глобализации и развитию прямого иностранного инвестирования осуществлены аналитические оценки ПИИ на разных стадиях интернационализации, в том числе структуры инвестиций, изменений в пострановом их распределении и характере влияния ПИИ на национальную экономику;
- обоснованы роль транснационализации экономики в развитии глобализации и прямого иностранного инвестирования и изменения в деятельности ТНК на разных стадиях интернационализации обмена и производства;
- на основе сравнительного анализа практики использования ПИИ в странах Африки и в Малайзии выявлена необходимость разграничения активного и пассивного включения стран в процессы интернационализации в развивающихся странах;
- обоснованы важнейшие факторы, определяющие эффект ПИИ, в том числе факторы, связанные с развитием региональной экономической интеграции.
Практическая значимость результатов диссертационной работы определяется возможностью их использования при обосновании стратегии развития экономики отсталых в экономическом отношении стран, прежде всего африканских, в условиях глобализации, при решении проблем региональной экономической интеграции, а также в практике преподавания вузовских курсов по мировой экономике, международным экономическим отношениям, истории экономической мысли в России и в зарубежных странах.
Апробация результатов исследования.
Основные положения и выводы исследования докладывались: -на Международном научном конгрессе "Народы Содружества Независимых Государств накануне третьего тысячелетия: Реалии и перспективы" СПб, 1517 мая 1996 г.;
-на Всероссийской научной конференции "Инвестиционная политика России в современных условиях" СПб, 15-17 мая 1997 г.;
-на Международном научном семинаре "Открытая экономика: новые аспекты". СПб, 14.12.2001 г.;
-на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР 2002 года на кафедре международных экономических отношений (11.03.2003) и на кафедре экономической истории (12.03.2003);
-на Международном симпозиуме "Нобелевские лауреаты по экономике и российские экономические школы" (секция 2. Финансово-экономические механизмы развития общества). СПб., 18 сентября 2003 г.;
-на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР 2003 года на кафедре международных экономических отношений (март-апрель 2004 г.);
-на VIII Петербургском международном экономическом форуме "За интеграцию государств содружества в мировую экономику" 14-18 июня
2004 г.;
-на V Международной Кондратьевской конференции "Закономерности и перспективы развития общества". СПб., 21 октября, 2004 г.; -на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР 2004 года на кафедре международных экономических отношений (март-апрель 2005 г.); -на Международной научно-практической конференции Институциональное преобразование российской экономики, Санкт-Петербург - г. Иматра (Финляндия), 21 апреля 2005 г.;
-на семинаре Послов африканских стран, аккредитованных в Российской Федерации, и Института Африки РАН НЕПАД: Призыв к новому сотрудничеству между Африкой и Россией, Москва, 24 мая 2005 г.; -на IX Петербургском международном экономическом форуме 14-18 июня
2005 г. в рамках конференции Государственно-частное партнерство -инструмент привлечения инвестиций. СПб., 15 июня 2005 г.;
-на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов по итогам НИР 2005 года на кафедре международных экономических отношений (21 марта 2006 г.); -на X Петербургском международном экономическом форуме, 13-15 июня
Материалы диссертации использованы при подготовке раздела о теориях глобализации в учебном пособии История экономической мысли. СПб., СПбГУЭФ, 2005.
По теме диссертации опубликовано 18 научных работ, общим объемом 25,8 п. л.
Структура работы. Диссертационное исследование в соответствии с его целью и задачами включает введение, четыре главы, заключение, библиографический раздел и приложения. В работе 66 таблиц и 18 графиков. Общий объем - 304 стр.
Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Онгоро Томас Ньянья
Основные результаты деятельности зарубежных филиалов ТНК в 1982-2004 гг. (1982 год=100)
Источник: UNCTAD, World Investment Report 1998: Trends and Determinants. New York and Geneva, 1998, p. 5, UNCTAD, World Investment Report, выпуски за 1999-2004. Данные за 2004 год были получены из: UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, p. 14.
За период с 1982 по 2004 гг. накопленные активы зарубежных филиалов выросли более чем в 18 раз, что позволило увеличить объемы годового валового производства у них более чем в 6, ежегодного экспорта более чем в 5 раз.
Роль ТНК росла в прямой зависимости от увеличения доли продаж на мировых рынках, осуществляемых филиалами ТНК. Объемы всех продаж, осуществляемых филиалами ТНК, в 1990 году были почти равны мировому экспорту, а в 2001 году они уже, по данным ЮНКТАД, более чем вдвое
118 превосходили мировой экспорт .
Иностранные компании активно осваивали рынки принимающих стран, что позволило увеличить общие объемы продаж более чем в 7 раз. Соответственно доля экспорта в общей величине продаж постепенно снижалась. Если в первые пять лет (1982-1986) средний рост по этому показателю составлял 25,6%, то за следующие пять лет (1999-2004) - только 18,72%. В целом за период с 1982 по 2004 гг., доля экспорта в общем объеме продаж зарубежных филиалов в среднем составила 22%.119 Экспорт, осуществляемый только зарубежными филиалами ТНК, составил, тем не менее более 30% мирового экспорта (31,3%). Внутрифирменный экспорт оказася на уровне почти 1/3 всего экспорта филиалов120.
Об изменениях в показателях деятельности зарубежных филиалов ТНК по годам дает представление следующий график.
118 UNCTAD, World Investment Report 2002: Transnational Corporations and Export Competitiveness. New York and Geneva, 2002, p. 4.
119 Рассчитано на основании данных UNCTAD за соответствующие годы.
120 UNCTAD, World Investment Report: Transnational Corporations and Competitiveness, Overview, 1995, p. 24.
Деятельность зарубежных филиалов ТНК.
Годы мЧ Добавленная стоимость всех зарубежных филиалов как доля мирового ВВП (%)
-Экспорт всех зарубежных филиалов в мировом экспорте (%)
----Доля экспорта во всех продажах зарубежных филиалов (%)
Источники: Рассчитано по: UNCTAD, World Investment Report 1998, p. 5, UNCTAD, World Investment Report, выпуски за 1999-2004. IMF, World Economic Outlook. Washington D. C., September 2003, pp. 173, 202. Данные за 2004 год были получены из: UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005, p. 14.
О динамике ряда показателей деятельности ТНК и их роли в мировой экономике за более продожительный период времени можно судить по данным табл. 8.
I ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Прямые иностранные инвестиции - проявление интернационализации и глобализации экономики (представляющих собой две характеристики одного и того же процесса формирования мирового хозяйства как единой целостной системы). В то же время они - средство разрешения проблем этого процесса на основе совместного использования ресурсов разных стран и ТНК для осуществления индустриализации, технологической и организационной модернизации национальных хозяйств.
В эпоху становления мирового информационного производства > значение ПИИ резко возрастает. Но ПИИ сыграли огромную роль и на ранних этапах интернационализации экономики. По существу, нет ни одной высокоразвитой, и ни одной развивающейся страны, в которой не присутствовал прежде и не присутствует сейчас иностранный капитал - в виде прямых инвестиций. Это стартовая основа для дальнейшего их развития.
Поэтому определить место и значение ПИИ в экономике развивающихся стран в условиях поэтапной (постоянной) экономической глобализации возможно только при соединении в теоретическом анализе логического и исторического подхода к данной проблеме. ^ Исходя из заявленных в диссертации целей и задач, основные результаты настоящего исследования могут быть, на наш взгляд, сведены к следующим выводам и рекомендациям.
1. С точки зрения терминологических позиций подходы к определению понятия глобализации не столь однозначны в работах зарубежных исследователей. Многие ученые объясняют глобализацию через такие понятия как взаимозависимость, линтеграция, линтернационализация или даже приравнивают к ним. Однако следует различать эти понятия.
2. Глобализация не может быть сведена к взаимозависимости, так как современная мировая экономическая ситуация характеризуется в основном асимметрическими типами зависимости особенно в отношениях между странами Севера и Юга. Реальная взаимозависимость имеет место только тогда, когда выгоды от нее примерно одинаковы для партнеров. Понятие линтеграции также не в поной мере характеризует современные тенденции, поскольку глубокая экономическая интеграция развивается в отношениях между странами в первую очередь в трех регионах: Западной Европе, Северной Америке и Юго-Восточной Азии. В рамках этих регионов мирового хозяйства она является более интенсивной и значимой, чем между этими регионами или между наименее развитыми странами.
3. Анализ и систематизация предшествующих теоретических изысканий зарубежных ученых показали, что современные процессы экономической глобализации в работах западных исследователей характеризуются в основном с количественных позиций и определяются как резкий рост международных трансакций, наблюдающийся с конца прошлого века. Количественные трактовки глобализации в большей мере сближают ее определение с понятием интернационализации, описываемой в терминах межстрановых экономических взаимодействий (международной торговли, движения прямых и портфельных инвестиций и доходов от них, движения информации, перемещения из страны в страну технологии, рабочей силы и др.). В таком ключе глобализацию можно рассматривать как современную вону, как очередную стадию интернационализации национальных хозяйств.
4. По итогам анализа исторических тенденций развития мирового хозяйства делается вывод о наличии нескольких стадий в процессе глобализации мировой экономики. Выделяется две основных воны глобализации. Первая - с пиком в начале XX века, и современная, характеризующаяся пиковыми ее значениями в конце XX - начале XXI вв.
5. Одной из особенностей современного этапа глобализации становится переход от простого роста количественных показателей к функциональной интеграции, от преимущественной интеграции в сфере торговли к усилению производственной интеграции, к качественным изменениям в способах организации экономической деятельности. При этом для многих исследователей основной движущей силой происходящих изменений является расширяющаяся деятельность транснациональных корпораций, в том числе и в сфере прямого иностранного инвестирования. На современном этапе развития мировой экономики ПИИ выступают одним из главных факторов ускоряющегося процесса глобализации. Только в период с 1982 по 2004 гг. активы зарубежных филиалов ТНК увеличились более чем в 18 раз. В мире это ведет к увеличению объемов их годового валового производства более чем в 6 раз, а ежегодного экспорта более чем в 5 раз. ТНК активно участвуют в экспортной деятельности многих стран мира, увеличивают объемы своих операций на их внутренних рынках. Национальное производство отдельных стран все в большей степени замещаются производством, организуемым ТНК.
6. Анализ существующих в западной литературе определений ТНК позволяет характеризовать их как крупные ("глобальные") корпорации, обладающие пономочиями по координации и контролю операций в большом числе стран (даже если это не связано с обладанием правами собственности) - операций, не представляющих собой простую диверсификацию портфельных вложений.
7. В определении ПИИ подчеркивается их догосрочность и соотнесение с управленческим контролем, а также то обстоятельство, что активы такого рода не могут расцениваться как достаточно ликвидные, и что они не представляют собой одноразовую сдеку, а порождают последующие финансовые, товарные, технологические и иные производственные связи, что делает ПИИ особо привлекательными для развивающихся стран.
8. Особую сложность приобретает вопрос отнесения инвестиций к прямым или портфельным, особенно в условиях появления новых форм инвестиций, не связанных с непосредственным контролем над собственностью (так называемые неакционерные формы). За основу берется подход МВФ и ОЭСР, согласно которому при доле участия в акционерном капитале менее 10% инвестиции относят к портфельным. К портфельным инвестициям также относятся все международные инвестиции, размещаемые посредством приобретения государственных и частных облигаций, облигаций, выпускаемых международными организациями, выпуска преференциальных акций, акций, приобретение которых не ведет к получению контроля над компанией, различных видов ценных бумаг.
9. Анализ мотивов и предпосылок движения ПИИ позволяет сравнить различные теории ПИИ. С точки зрения преимуществ принимающих стран рассматриваются такие их характеристики как темпы роста, минимальный объем рынка, уровень издержек производства, состояние рынка труда, устойчивость валютного курса, наличие задоженности и уровень платежеспособности страны, уровень протекционизма, характер инвестиционного законодательства. Однако исследование характеристик принимающих стран не позволяет поностью объяснить движение ПИИ, что вызывает необходимость обратиться к рассмотрению мотивов ПИИ с точки зрения фирм, участвующих в инвестиционном процессе. В этой связи анализируется лэклектическая парадигма.
10. На современной стадии глобализации прямые иностранные инвестиции направляются в основном в развитые страны. Доля развивающихся стран в общем объеме ПИИ даже уменьшается. В 2004 г. она составила 25,5% всех накопленных ПИИ в мире, в то время как в начале XX века (1914 г.) она составляла 62,8%.
11. По итогам анализа ПИИ на ранних и современных стадиях развития интернационализации делается вывод о том, что мировая практика использования ПИИ столь же противоречива, как и процесс создания и развития мирового хозяйства, поскольку при интернационализации экономики стакиваются национальные и интернациональные (глобальные) экономические интересы, интересы суверенных государств, ТНК, всемирных экономических организаций, интересы государства и частного капитала. До последнего времени большинство выгод от развития интернационализации получали индустриальные страны - экспортеры капитала (они же импортеры сырьевых товаров), а также небольшие по численности местные элиты в развивающихся странах.
12. ПИИ как в XIX, так и в конце XX - начале XXI века способствовали интернационализации экономики развивающихся стран. Но, в некоторых случаях развивающиеся страны оказались только пассивными участниками таких мирохозяйственных процессов. В связи с этим и
I предлагается ряд выводов о практике пассивного и активного (эффективного) участия в процессе интернационализации национальных экономик на примере ряда африканских стран и Малайзии.
13. Уровень интернационализации экономики развивающихся стран, достигнутый с помощью ПИИ, рассматривается, с одной стороны, как объем трансакций, обусловленных движением ПИИ (что включает и связанные с ПИИ увеличение экспорта и импорта, возрастающий обмен технологиями и др.), с другой стороны, оценивается доля экономики развивающихся стран, включенная в мировое производство посредством ПИИ. В связи с чем, на основе выводов зарубежных экономистов и международной статистики определяются: доля продаж в стране, которая обеспечивается иностранными предприятиями; вклад ПИИ в создание ВВП страны и в обеспечение занятости населения; роль притока ПИИ в реструктуризации экономики, повышении научно-технического потенциала развивающихся стран, развитии экспорта продукции обрабатывающей промышленности и собственного прямого иностранного инвестирования.
14. Для выявления проблем современного состояния интернационализации экономики развивающихся стран осуществляется сравнительный анализ достаточно успешной практики привлечения ПИИ в Малайзии, использующей в интересах национальной экономики ПИИ (в том числе в рамках региональной международной интеграции (АСЕАН)), и весьма противоречивого процесса использования ПИИ в странах Африки. Этот анализ позволяет сделать заключение о том, что одной либерализации экономики внешнеэкономической деятельности недостаточно для эффективного использования ПИИ в развивающихся странах. Необходимы серьезные изменения в стратегии развития и экономической политике этих стран, с учетом опыта таких стран как Малайзия.
15. Впоне очевидно, что привлечение большего количества ПИИ требует улучшения инвестиционного климата. Хороший инвестиционный климат обеспечивает возможности и стимулы для всех фирм от малых до многонациональных, - инвестировать продуктивно, создавать новые рабочие места и расширяться. Однако для привлечения иностранных инвестиций в догосрочной перспективе необходимо, сосредоточиваться на повышении производительности, что подразумевает, помимо хорошего инвестиционного климата, развитие инноваций и совершенствование человеческого капитала.
16. Но не следует забывать и тот момент, что приток иностранных инвестиций зависит от стратегических целей компаний-инвесторов. Поэтому развивающимся странам необходимо выявлять свои сравнительные преимущества в привлечении инвесторов и строить свою политику соответственно. В противном случае развивающиеся страны могут оказаться в сложной ситуации, затрачивая и без того недостаточные ресурсы на проекты по улучшению инфраструктуры, развитию образования и т.п., но не получая ожидаемого эффекта в виде притока инвестиций. Не всегда может рассматриваться как положительный момент и поная либерализация, даже если она ведет к возрастающему притоку ПИИ. Такая политика может вести к существенным диспропорциям в развитии экономики (если инвестиции будут направляться только в какую-либо одну отрасль), а в ряде случаев и к разрушению местного бизнеса, общему ухудшению экономической ситуации. Поэтому для достижения не только постоянного притока инвестиций, но и договременного положительного эффекта от них на экономику очень важна грамотная и взвешенная политика правительства принимающей инвестиции страны.
17. В отношении стран Африки можно говорить о некоторой схожести их нынешней ситуации, связанной с ПИИ, и ситуации в Малайзии начала 60-х годов. Однако для осуществления эффективной интернационализации им предстоит сделать значительно больше, прежде всего, из-за очень значительной отсталости экономики большинства из них и отсутствия необходимой для модернизации производства экономической и социальной инфраструктуры (особенно в государствах к югу от Сахары).
18. В связи с этим особые задачи встают перед правительствами многих африканских стран: по демократизации государственного управления социально-экономическим развитием, борьбе с коррупцией, созданию прозрачного налогового и другого законодательства, стимулированию активности местного предпринимательства, снижению бюджетного дефицита и уровня инфляции, по созданию, в том числе с зарубежной помощью, условий, необходимых для снижения уровня бедности и безработицы. В разрабатываемых стратегических программах и проектах сравнительные преимущества отдельных отраслей национальной экономики дожны быть взвешены более тщательно, в том числе для определения перспективных изменений в экспорториентированных производствах и распределении привлекаемых в страну ПИИ.
19. Большая часть инвестиций в Африке, также как и в других частях мира, являются местными. Но именно иностранные инвестиции приносят с собой новые технологии, управленческий опыт, ноу-хау и международные маркетинговые каналы. Поэтому Африка нуждается в иностранных инвестициях, которые Moiyr подтокнуть континент в его движении за остальным миром.
20. До сих пор странам Африки редко удавася существенный прогресс и в привлечении, и особенно в эффективном использовании прямых иностранных инвестиций, в достижении с их помощью существенного экономического роста. Однако ситуация не выглядит безнадежной. Модель стаи летящих диких гусей может быть реализована и в применении к африканским странам. Но для этого, естественно, уже сейчас нужно работать над совершенствованием управления, развитием современной рыночной экономики, ее инфраструктуры, повышением качества образования и т.д. Необходимо использовать для решения этих задач и потенциал интеграционных объединений, создаваемых в Африке.
Африканские страны со сравнительно небольшими рынками могут стать более привлекательными для иностранных инвестиций благодаря интеграции. Развитие на этой основе международной кооперации позволит африканским государствам более последовательно отстаивать свои интересы на мировом рынке. Некоторые предпосыки для этого имеются, прежде всего, в результате усиления экономических позиций ряда более развитых в экономическом отношении стран Африки (таких как ЮАР). К тому же, несмотря на 30 лет практически повсеместной экономической стагнации, с 2003 года даже в странах Центральной Африки наблюдася 5-ти процентный рост промышленного производства.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Онгоро Томас Ньянья, Санкт-Петербург
1. Белоус Т.Я. Международные монополии и вывоз капитала. М., 1982. С. 89.
2. Былиняк С.А. Развивающиеся страны: Мирохозяйственные проблемы во взаимосвязанном мире. М., 1990. С. 107.
3. Доги и кредит в современной капиталистической экономике. / Ключников И.К., Пашкус Ю. В., Расков Н. В. Л., 1989. С. 172.
4. Онгоро Т. Н. Теория глобализации // История экономической мысли. Учебное пособие под ред. В. В. Круглова. СПбГУЭФ, СПб., 2005.
5. Онгоро Т.Н. "Эклектическая парадигма" современное объяснение прямых зарубежных инвестиций. Вестник Санкт-Петербургского университета Сер. 5, Вып. 4 (N 26), СПб., 1996.
6. Онгоро Т.Н. Глобализация новый феномен или продожениеизвестных тенденций? (Взгляды экономистов развитых стран на проблему глобализации). // Проблемы Современной Экономики. Евразийский Международный научно-аналитический журнал. No 4 (12) 2004, СПб.
7. Онгоро Т.Н. Динамика международных инвестиций первой воны глобализации: Количественные оценки. Экономика и управление. N1, 2004. СПб.
8. Онгоро Т.Н. Иностранный капитал в Африке до Второй мировой войны: Количественные оценки. Известия Санкт-Петербургского1.университета экономики и финансов. No 2 (34). СПб., 2003.
9. И.Онгоро Т.Н. Международная миграция инвестиционного капитала (очерки истории). "Ученые записки" Института управления и экономики, N 3(8), 2003, СПб.
10. Онгоро Т.Н. Оценка преимуществ Малайзии и Южной Кореи какстран, принимающих прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ). Актуальные проблемы менеджмента. Вып. 2. СПб., 1999. 1,5 п.л.
11. Онгоро Т.Н. Прямые иностранные инвестиции в странах Африки в условиях глобализации и либерализации торгово-экономических отношений // Проблемы Современной Экономики. Евразийский Международный научно-аналитический журнал. No 1/2 (13/14) 2005, СПб.
12. Онгоро Т.Н. Современные экономические концепции глобализации: критический анализ. Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5, "Экономика". Выпуск 2, (N 13) 2004, СПб.
13. Онгоро Т.Н. Сравнительный анализ некоторых макроэкономических аспектов прямых зарубежных инвестиций в Малайзии и Южной Корее. Автореф. на соиск. уч. степени к.э.н. СПб., 1997.
14. Онгоро Т.Н. Прямые иностранные инвестиции в экономике развивающихся стран: опыт анализа западных теоретических оценок и международной статистики / Монография. СПб. Изд-во СПбГУЭФ, 2006.
15. Онгоро Т.Н. Две воны глобализации: общие и отличительные черты // Материалы межвузовской научно-практической конференции "Настоящее и будущее России: взгляд молодых экономистов". Санкт-Петербург, 5 мая 2005.г., СПб., 2006.
16. Онгоро Т.Н. Роль ТНК в развитии глобализации экономики и прямого иностранного инвестирования // Проблемы Современной Экономики. Евразийский Международный научно-аналитический журнал. No 3/4 (19/20)2006, СПб.
17. Сорос Дж. Тезисы о глобализации /Вестник Европы. Том II, 2001.
18. A Hing Boesken, J. A., Over Geldeeningen Hier le Lande Door Yreemde Mogendheden Aangegaan Amsterdam 1864.
19. Agarwal, J. P. Determinants of Foreign Direct Investment: A Survey// Weltwirtschaflliches Archiv. 1980. Y. 116, pp. 739-773.
20. Agarwal, Jamuna P., "Zur Struktur der westdeutschen Direktinvestitionen in Entwicklungslandern Einfluft von Aufienhandelsverflechtung und relativen Lohnkosten". Die Weltwirtschaft, 1978, H. 1, pp. 114-132.
21. Akamatsu, K. "Shinkou Kogyokoku no Sangyou Hatten." In: Tejiro-hakushi Kinen Ronbunshu. Volume 4, Tokyo: Kagakushugi Kogyosha, 1943.
22. Akamatsu, K. "Waga kuni Yomo kogyohin no Boeki susei", Shogyo keizai Ronso, Negoya Higher Commercial School, 1935.
23. Akyuz, Y. 'Taming International finance.' In: Michie, J. and J. G. Smith (eds.), Managing the Global Economy. New York, 1995.
24. Albrow, M., The global Age. Cambridge: polity, 1996.
25. Alexander, S., J. Carter Murphy, Exchange rates and Direct International Investment. Southern Methodist University, Department of Economics, Working Papers, 7, February 1975.
26. Aliber, R. Z. "A Theory of Direct Foreign Investment". In: Charles P. Kindleberger (Ed.), The International Corporation. Cambridge, Mass., 1970.
27. Aliber, R. Z. "The Multinational Enterprise in a Multiple Currency World". In: Dunning, J. H. (Ed.), The Multinational Enterprise. London, 1971.
28. Amin, S. Maldevelopment: Anatomy of a Global Failure, translated from the French by Michael Wolfer (Atlantic Highlands, NJ: Humanities Press International, 1990).
29. Amirahmadi, H. and Wu, W. 'Foreign Direct Investment in Developing Countries' in: The Journal of Developing Areas Volume 28, number 2, January 1994.
30. Anderson, K. 'Globalization, the World Trade Organization, and Development Strategies of Poorer Countries' in: Yusuf, S. Evenett, S. and Wu, W. (eds.), Local Dynamics in an era of Globalization. World Bank, Washington D. C., 2000.
31. Annual Financial Survey of Limited Companies, in Malaysia.
32. Anuwar, A. Malaysia's Industrialization: The Quest for Technology. Singapore, Oxford University Press, 1992.
33. Arghiri, E. Unequal Exchange: A Study of the Imperialism of Trade. New York, Monthly Press Review, 1969.
34. Ariff, M. and Yew, S. Y. "Transnational corporations and industrial restructuring in developing countries: the case of Malaysia" Kuala Lumpur: University of Malaysia, 1996.
35. Arrighi, G. The Long Twentieth Century. London, England: Verso, 1994.
36. Asian Development Bank, Asian Development Outlook, 1991.
37. Athukorala, P. 'Malaysian Trade Policy and the 2001 WTO Trade Policy Review' in: Lloyd, P. and C. Milner (eds.), The World Economy: Global Trade Policy 2002. United Kingdom, 2002.
38. Athukorala, P. and J. Menon 'Outward Orientation and Economic Development in Malaysia', in: The World Economy, volume 22, No. 8, 1999.
39. Athukorala, P. Trade Policy Issues in Asian Development, London: Routledge, 1998.
40. Australian Business Foundation, The High Road or the Low Road? Alternatives for Australia's Future, Sydney: Australian Business Foundation Limited, 1997.
41. Bailey, P., Parisotto, A. and Renshaw, G. (eds.), Multinationals and employment: The Global economy of the 1990s. Geneva, ILO, 1993.
42. Bairoch, P. 'Globalization Myths and Realities. One Century of external Trade and Foreign Investment, pp. 173-192", in: States against Markets. The Limits of Globalization. Edited by Robert Boyer and Daniel Drache, London. 1996. p. 189.
43. Bairoch, P. "The Constituent Economic Principles of Globalization in Historical Perspectives: Myths and Realities." Translated by Michelle Kendall and Stuart Kendall, in: International Sociology. Vol. 15, No. 2, June 2000.
44. Bairoch, P. "The Constituent Economic Principles of Globalization in Historical Perspective: Myths and Realities" in: International Sociology. Vol. 15(2), June 2000.
45. Balasubramanyam, V. N. and Salisu, M. A. 'Foreign direct investment and globalization.' In: Sajal Lahiri (ed.), Regionalization and Globalization. Theory and Practice. London, 2001, p. 203.
46. Balasubramanyam, V. N., D. Sapsford and D. Griffiths. "Regional Integration Agreements and Foreign Direct Investment: Theory and Preliminary Evidence" in: The Manchester School, vol. 70, no. 3, June 2002, pp. 460-482.
47. Baldwin, R. E. and Martin, P. 'Two Waves of Globalization: Superficial Similarities, Fundamental Differences' in: Siebert, H. (ed.), Globalization and Labor. Tubingen: Mohr Siebeck, 1999.
48. Baldwin, P. "Planning for ASEAN: how to take advantage of South-East Asia's free-trade area" London: Economist Intelligence unit, 1997.
49. Ball, G. 'Cosmocracy'. Columbia Journal of World Business, 2/6, 1967, pp. 26-30.
50. Bandera, Vladimir N., White, Joseph T. "US Direct Investments and Domestic Markets in Europe". Economica Internazionale, Vol. 21, 1968, pp.l 17-133.
51. Banik, A. Technology Transfer in Asia Case of Latecomer Industries. New Delhi, International Management Institute, 2000.
52. Bank Negara Malaysia. Annual Reports, Kuala Lumpur, 1991, 2000, 2001, 2002,2003, 2004.
53. Bank of England, United Kingdom Overseas Investments 1938 to 1948, London 1950.
54. Bank of International Settlements (BIS), 2002.
55. Bank of International Settlements, Basle, various issues, Bank of International Settlements (BIS), Survey of Foreign Exchange Market Activity, Basle various issues,
56. Bank of International Settlements. 65th Annual Report. 1995, p. 66.
57. Baran, P., The Political Economy of Growth. New York monthly Review Press, 1957; Frank, A. G., Capitalism and Underdevelopment in Latin America. New York, Monthly Review Press, 1967.
58. Bartlett, C., and Ghoshal, S., Managing Across Borders: The Transnational Solution. Boston: Century Business, 1988.
59. Bhalla, A. S., and P. Bhalla. Regional Blocs: Building Blocks or stumbling Blocks? New York: St. Martin's, 1997.
60. Bordo, M. D., B. Eichengreen, D.A. Irwin. Is Globalization Today Really Different than Globalization a Hundred Years ago? NBER Working Paper 7195, National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass. 1999.
61. Bourguinat H. Finance Internationale. P., 1992.
62. Bowley, A. L. England's Foreign Trade in the Nineteenth Century. London, 1905.Х
63. Brainard, S. L. "An Empirical Assessment of the Proximity-Concentration Trade-off between Multinational sales and Trade." in: American Economic Review 87(4), 1997, pp. 520-44.
64. Brewer Т. L. and S. Young. The Multilateral Investment System and Multinational Enterprises. Oxford, Oxford University press, 1998.
65. Bryant, Ralph. International Financial Mediation. Washington D.C.: Brookings Institution, 1987.
66. Buckley, P. and Casson M. The Future of the Multinational Enterprise. L., 1976.
67. Buckley, P. J. and P. Artisien, "The employment impact of multinational enterprises in Greece, Portugal and Spain", Multinational Enterprises Programme Working Paper, No. 44, ILO, Geneva, 1987.
68. Buckley, P. J., A. G. Hartley and J. R. Sparkes, "The employment effects of intra-EEC FDI", Study 78/1, Programme of Research and Actions on the Development of the Labour Market. Brussels, European Economic Comission, 1979.
69. Bureau of Economic Analysis of the U.S. Department of Commerce, Survey of Current Business. Washington D.C., 1999.
70. Cairncross, A. K. Home and Foreign Investment 1870-1913. Cambridge. 1953.
71. Cameron, R. E. France and Economic Development of Europe 1800-1914. Princeton, 1961.
72. Cameron, R. France and the Economic Development of Europe. 1800-1914. Princeton, Princeton University press, 1961.
73. Cameron, R. French foreign investments. 1850-1880. PhD diss. University of Chicago, 1952.
74. Campbell, D. "Foreign investment, labour immobility and the quality of employment", in: International Labour Review. Geneva, volume, 133, No. 2, 1994, pp. 185-204.
75. Cantwell, J. "A Survey of Theories of International Production." In: Pitelis, C. N. and R. Sugden (eds.), The Nature of the Transnational Firm, Routledge, London, 1990, pp. 16-63.
76. Cantwell, J. 'The relationship between International Trade and International Production', in: Greenway, D. and Winters, L. A. (eds.), Surveys in International Trade. Oxford: Blackwell 1994, pp. 303-328.
77. Cardoso, F. H. "Dependence and Development in Latin America," New Left Review, 74,1972, pp.83-95.
78. Castells, M., The Information Age: economy, Society and Culture. Vol. III. End of Millennium. Oxford: Blackwell, 1998.
79. Castells, M., The Information Age: Economy, Society and Culture; Vol. 1. The Rise of the Network Society. Oxford: Blackwell, 1996.
80. Castells, M., The Information Age: Economy, Society, and Culture. Vol. II. The power of Identity. Oxford: Blackwell, 1997.
81. Caves, R. Multinational Enterprise and Economic Analysis, 2nd edn, Cambridge: Cambridge University Press, 1996.
82. CBI and LBS, Competitiveness: How the Best UK Companies Are Winning. London: Confederation of British Industry (CBI) and London Business School (LBS), 1994.
83. Chapman, S. D. 'British-Based Investment Groups Before 1914', in: The Economic History Review, XXXVIII (2), 1985, pp. 230-251.
84. Chase-Dunn, C., Kawano, Y. and B. D. Brewer. 'Trade Globalization Since 1795: Waves of Integration in the World System', in: American Sociological Review, vol. 65, February, 2000.
85. Chen, E. K. Y. and Y. C. Wong, "the future direction of Industrial development in the Asian NIEs", in: Jan-Won Suh (ed.), Strategies for Industrial Development. Seoul: Korea Industrial Development Institute, 1989.
86. Cheng, L. "International Trade and technology: a brief survey of recent literature," in: Weltwirtschaftliches Archiv, volume 120, No. 1, 1984, pp. 165-189.
87. Chesnais, F. La mondialisation du capital. P. 1994.
88. Chesnais, F., Ietto-Gillies, G., Simonetti, R. (eds.), European Integrationand Global Corporate Strategies. New York, 2000.
89. Cline, W. Trade and Income Distribution. Washington D. C.: Institute for International Economics, 1997.
90. Competitiveness Policy Council, Building High Performance Workplaces, Washington, 1993.Х 98. Cooper, R. Economic mobility and National Economic Policy. Wicksell1.ctures. Stockholm: Almqvist & Wiksell. 1974.
91. Cooper, R. The Economics of Interdependence. New York: McGraw-Hill, 1968.
92. Coronil, F. 'Towards a critique of globalisation: Speculations on
93. Capitalism's Nature.' In: Public Culture, vol. 12, No. 2, Spring, 2000.
94. Cowling, K. and Sugden, R. 'Market exchange and the concept of transnational corporation' in: British Review of Economic Issues, vol. 9, 1987, p. 60.
95. Cushman, D. O. "U.S. Bilateral Trade Flows and Exchange Risk during the Floating Period." In: Journal of International Economics 24(May), 1988, pp. 317-330.
96. Davidson, B. Modern Africa. A Social and Political History. Fifth edition, Singapore, 1997.
97. Department of statistics (DOS), Malaysia.
98. Department of Statistics, Malaysia, Survey of Manufacturing Industries: 1974, 1988 and 1992. Data for 1974 are from the published survey report and unpublished data for 1988 and 1992 were provided by the Department of Statistics.
99. Department of Statistics, Report on the Financial Survey of Limited Companies, in Malaysia, различные годы.
100. Dicken, p. 'Placing Firms: Grounding The Debate on the Global Corporation.' In: Peck, J., and Yeng, H. W. C. (eds.), Remaking the Global Economy. London; Thousand Oaks; New Delhi, 2003, p. 30.
101. Dicken, P. Global Shift. Reshaping the Global Economic Map in the 21st century. Fourth Edition. G. Britain, 2003.
102. Dicken, P. Global Shift: The Internationalization of Economic Activity. London: Paul Chapman Publishing, 1992.
103. Dicken, P. Global Shift: Transforming the World Economy, Third edition, New York: Guilford Press, 1998.
104. Metanational Corporation. Fontainebleau, France: INSEAD Working Paper, 97/60/sm, 1997.
105. Dunning J. H. "Changes in the level and structure of International Production: the last 100 years", in : Casson, M. (ed.), The Growth of International Business, Alien and Unwin, London. 1983.
106. Dunning J. H. 'Whither Global Capitalism?' in: Global Focus (formerly Business & The Contemporary World), volume 12, number 1, 2000.
107. Dunning J. H. 'Capital Movements in the Twentieth Century' in * Lloyd's Bank Review, April 1964, No. 72, pp. 17-42.
108. Dunning, J. H. and Narura, R. (eds.), Foreign Direct Investment and Governments. London and New York: Routledge, 1996.
109. Dunning, J. H. (Ed.), International Investment, Harmondsworth, 1972.
110. Dunning, J. H. 'Explaining the International direct investment position of countries: towards a dynamic or developmental approach', in: Weltwirtschaftliches Archiv, 119, 1981, pp. 30-64.
111. Dunning, J. H. Explaining International Production. London: Unwin . Hyman, 1988.
112. Dunning, J. H. Multinational Enterprises and the Global Economy. " Wokingham, UK and Reading, MA: Addison Wesley, 1993.
113. Dunning, J. H. The Globalization of Business: The Challenge of the 1990s. London, Routledge, 1993.
114. Dunning, J. H., Kim, C. and Lin, J. D. 'Incorporating trade into the investment development path: a case study of Korea and Taiwan', in: Oxford Development Studies, 29,2001, pp. 145-54.
115. Dunning, J.H. 'Capital movements in the twentieth century', Lloyds Bank Review, no. 72, April 1964, Reprinted in: Dunning, J. H., Studies in International Investment, London, 1970.
116. Dunning, J.H. Explaining International Production. London, Unwin Hyman, 1988.
117. Dunning, J.H. International Production and the Multinational Enterprise. L., 1981.
118. Dunning, J.H. Towards an Eclectic Theory of International Production. //Journal of International Business Studies. 1980.
119. Dunnning J. H. and Stopford, J. Multinationals: company performance and global trends. London Macmillan, 1983.
120. Economia, Vol. 10, No. 1,2000, pp. 65-81;
121. Edelstein, M. Overseas Investment in the Age of High Imperialism. The United Kingdom, 1850-1914. Columbia University Press, New York, 1982.
122. Encyclopedia of Political Economy, Ed. by Ph. A. O'Hara. First published in 1999 by Routledge, Great Britain. Vol. 1, p. 581.
123. Enos, J., S. La11 and M. Yun "Transfer of technology", in: Asian-Pacific Economic Literature, volume 11, No. 1,1997, pp. 56-66.
124. ESCAP (Economic and Social Commission for Asia and the Pacific), 'Sectoral Flows of Foreign Direct Investment in Asia and the Pacific', ESCAP Studies in Trade and Investment 5, New York: United Nations, 1995, pp. 115-118.
125. European Commission, Economic Evaluation of the International Market. European Economy, Reports and Studies 4, Luxembourg, 1996.
126. European Commission. The Single Market Review. Subseries IV: Impact on Trade and Investment. Volume 4 (1): Foreign Direct Investment. Luxembourg, 1998.
127. European Communities, 'An Industrial Competitiveness Policy for the European Union', Communication from the Commission to the Council and Parliament, Bulletin of the European Union, 3/94, 1994.
128. Feenstra, R. C., and G. H. Hanson, "Globalization, Outsourcing, and Wage Inequality." in: American Economic Review 86(2) 1996, pp. 240-45.
129. Feinstein, С. H. National Income Expenditure and Output of the United Kingdom 1855-1965. Cambridge Univ. Press, 1972, T10, table 3 column 5 and 7.
130. Feis, H. Europe the World's Banker 1870-1914, 1930. Rpt. N. Y. 1965.
131. Feis. H. Europe The World's Banker 1870-1914. New York. 1930.
132. Felker, G. and Jomo, K. S. New Approaches to Investment Policy in the ASEAN 4. Manila, Asian Development Bank Institute, 2002.
133. Fifth Malaysian Plan 1986-90 (Kuala Lumpur, 1986).
134. Finance: Trick or treat, in: Economist, October 23 1999.
135. Five-Year Malaysian Plan (разные годы).
136. Fong, С. О. 'Multinational corporations in ASEAN: Technology transfer and linkages with host countries', in: Soon, L. Y., (ed.), Foreign Direct Investment in ASEAN. Kuala Lumpur: Malaysian Economic Association, 1990, pp. 254-284.
137. Fong, С. O., Multinational Corporations in ASEAN: technology transfer and linkages with host economies", paper presented at the 13th Annual Conference of the Federation of ASEAN Economic Associations. Penang, Malaysia, 1988.
138. Franco, L. G. The European Multinationals: A Renewed Challenge to American and British Big Business. Harper and Row, London, 1976.
139. Frankel, J. "Quantifying International Capital Mobility in the 1980s." In: Savings and Economic Performance, ed. D. Berheim and J. Shoven. Chicago Press, 1991.
140. Frankel, S. H. Capital Investment in Africa. Its Course and Effects. Oxford University press, 1938.
141. Freigden, J. A. Banking on the World. New York: Basil Blackwell, 1989.
142. Frieden, J. A. and Rogowski, R. 'The Impact of the International Economy on National Policies: An Analytical Overview' in: Keohane, R. O. and Milner, H. V. Internationalization and Domestic Politics. Cambridge University Press, U.S.A., 1996.
143. Froot, Kenneth A., Jeremy C. Stein, Exchange Rates and Foreign Direct Investment: An Imperfect Capital Markets Approach. National Bureau of Economic Research, Working Papers, 2914, Cambridge, Mass., 1989.
144. Fujita, M. The Transnational Activities of Small and Medium-Sized Enterprises. Boston, Dordrecht and London: Kluwer Academic Publishers, 1998.
145. Fukasaku, K. and F. Kimura "Globalization and Intra-Firm Trade: Further Evidence." In: P. J. Lloyd and Hyun-Hoon Lee (eds.), Frontiers of Research in Intra-Industry Trade. Basingstoke, U.K.: Palgrave, 2002.
146. Fukuyama, F., The End of history and the last man. London, New York, 1992.
147. Garrett, G., "The Causes of Globalization" in: Comparative Political Studies. Volume 33, No. 6/7, August/September 2000.
148. Giffen, R. Essays in Finance. London, 1886.
149. Giffen, R. The Growth of Capital. London, 1889.
150. Global Competitiveness Report, 2002. United States: Centre for International Development, Harvard University, 2002.
151. Goldberg, L. S. and M. W. Klein "Foreign Direct Investment, Trade, Real Exchange Rate Linkages in Southeast Asia and Latin America." NBER Working Paper 6344, National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass, 1997.
152. Goldberg, Michael A., "Determinants of US Direct Investment in the EEC: Comment". The American Economic Review, Vol. 62, 1972, pp. 692699.
153. Goldsmith, R. W. Comparative National balance sheets. Chicago: University of Chicago press 1985.
154. Goldsmith. R. W. A study of Savings in the United States. Princeton, N. J.: Princeton University Press. 1955.
155. Government of Malaysia, The Second Outline Perspective Plan 19912000, Kuala Lumpur: National Printing Department, 1991.
156. Graham, E. M. 'Foreign Direct Investment in the World Economy' in: World Economic and Financial Surveys. Staff Studies for World Economic Outlook. By the Research Department of the International Monetary Fund, Washington, D.C., September, 1995.
157. Green, A. and M. C. Urquhard. 'factor and commodity flows in the International Economy of 1870-1914: A multi-country view' in: The Journal of Economic History, Vol. 36,1976.
158. Hagedoorn, J. 'Trends Mid patterns in strategic technology partnering since the early seventies', in: Review of Industrial Organization, 11,1996.
159. Hall, A. R 'A Note on The English Capital Market as a Source of Funds to Home Investment before 1914', in Economica, N.S. 24, 1957, p. 62.
160. Hamid, H. "Lay-Offs Unlikely to be as severe as Three Years Ago." In: Business Times, October 3,2001.
161. Hanson, G. "Should Countries Promote Foreign Direct Investment?" UNCTAD's G-24 Discussion Paper Series 9. United Nations, New York and Geneva, 2001.
162. Harrison Andrew, Dalkiran Ertugrul, Elsey, Ena. International
163. Business. Oxford University Press, New York, 2000.
164. Helpman, E. and Krugman, P. R. Market Structure and Foreign Trade: increasing returns, imperfect competition, and the international economy. Brighton: Wheatsheaf, 1985.
165. Hiemenz, Ulrich, Rolf J. Langhammer, Efficiency Preconditions for Successful Integration of Developing Countries into the World Economy. ILO, International Employment Policies, Working Papers, 2, Geneva, 1986.
166. Hirst, P. and G. Thompson. Globalization in question: The International economy and the possibilities of governance. Polity press,Х U.S.A. 1996.
167. Hobday, M. Innovation in East Asia. United Kingdom: Edgar, 1995.
168. Hobson, С. K. The Export of Capital. London. 1914.
169. Hobson, С. K., 'British Overseas Investments: Their Growth and Importance', in Edwin Walter Kemmerer, ed. 'The Theory of Foreign Investment', Annals of the American Academy of Political and Social Science, 68, 1916, pp. 28-30.
170. Hoogvelt, A., A. G. Puxty, and J. M. Stopford, Multinational Enterprise: An Encyclopedic Dictionary of Concepts and Terms. London: Macmillan Press Ltd., 1987.I
171. Houston, Tom, and John H. Dunning. U. K. Industry Abroad. London: Financial Times Books. 1976.
172. Hufbauer, G. 'World Economic Integration: the Long View' in: International Economic Insights. Volume 2, Number, 3, 1991.
173. Huff, W. G. The Economic Growth of Singapore: Trade and Development in the Twentieth Century, Cambridge: Cambridge University Press, 1994.
174. Hughes, K. S. (ed.) European Competitiveness. Cambridge: Cambridge University press, 1993.
175. Hull, L., and L. L. Tesar 'The Structure of International Flows' in: H. Siebert (ed.), The World's New Financial Landscape: Challenges for Economic Policy. Berlin: Springer, 2001.
176. Huntington, S. "The Clash of Civilizations" in: Foreign Affairs. Vol. 72,1993, pp. 22-49;
177. Hymer, S. H. The International Operations of National Firms. Cambridge, 1976.
178. Ietto-Gillies, G. Assessing the degree of Internationalization: Some conceptual issues. Workshop Paper 2002.
179. Ietto-Gillies, G. Different conceptual frameworks for the assessment of the degree of internationalization: an empirical analysis of various indices for the top 100 transnational corporations /Transnational Corporations, vol. 7, no. 1, April 1998.
180. Ietto-Gillies, G. Transnational Corporations. Fragmentation amidst integration. London. 2002.
181. ILO, Employment effects of multinational enterprises in industrialized countries. Geneva, 1981.
182. ILO, Multinationals' training practices and development. Geneva, 1981.
183. ILO, Technology choice and employment generation by multinational enterprises in developing countries. Geneva, 1984.
184. IMF Survey. 1992. October 26, pp. 325-327.
185. IMF Working Paper, WP/95/59: Foreign Direct Investment in the World Economy. Prepared by Graham E. M. June 1995.
186. IMF, Balance of Payments Manual. 4th edition, Washington D. C., 1977, pp. 125-126; 5th edition, 1993.
187. IMF, Balance of Payments Statistics Yearbook 2004, Part 1, Countiy tables, Washington D. C., 2004.
188. IMF, Balance of Payments Statistics Yearbook, разные годы.
189. IMF, Balance of Payments Statistics Yearbooks, Washington D. C.,1995,2001,2002,2003,2004.
190. IMF, International Financial Statistics Yearbook various Years.
191. IMF, International Financial Statistics Yearbooks Washington D. C., 1990,1995, 1999, 2001,2002, 2003,2004.
192. IMF, World Economic Outlook, Washington D.C., September, 2003.
193. IMF, World Economic Outlook. Washington D. C., May 1997.
194. Imlah, A. H. Economic Elements in the Pax Britannica, Cambridge, 1958.
195. Institute of Developing Economies, Occasional papers Series No. 30, Tokyo, 1995.
196. International Labour Review, Volume, 134, No. 4-5, Geneva, 1995, pp. 522-524.
197. Irish Competitiveness Council, 1998.
198. Ismail, M. N. "Technology Transfer Via Linkages and Personnel Upgrading: A Study of the Malaysian Electronics Industry." In: Malaysianft
199. Journal of Economic Studies, volume 30, no .2, December, 1993, pp. 27-43.
200. Ismail, M. N. "Technology Transfer via Linkages and Personnel Upgrading: A Study of the Malaysian Electronics Industry." In: Malaysian Journal of Economic Studies, vol. 30, no. 2, December, 1993.
201. Ismail, M. N. Foreign Direct Investments and Development: The Malaysian Electronics Sector. Chr. Michelsen Institute Development Studies and Human Rights. WP 2001: 4.
202. ITC (International Trade Centre), Analysis of Trading Channels for the Foreign Trade of the Philippines, Geneva: ITC, 1987.
203. Jackson, R. and G. Sorensen. Introduction to International Relations. Theories Mid Approaches. Second Edition. New York, 2003.
204. Jansen, K. The macroeconomic effects of direct foreign investment: The case of Thailand, in: World Development, volume 2 No. 2, 1995.
205. Jenkins, R. 'Multinational corporations (MNCs)'. Routledge Encyclopedia of International Political Economy. Ed. by R. J. B. Jones. Vol. 2, G.B., 2001, p. 1061.
206. Jenks, L. H. The Migration of British Capital to 1875. New York: Alfred A. Knopf, 1927, pp. 419-426.
207. Jones, G. (ed.), British Multinationals: Origins, Management and Performance, Aldershot: Gower, 1986.
208. Jones, G. 'The Making of Global Enterprise', Business History, vol. 36. No. 1, January, 1994, pp. 1-17.
209. Jones, G., and H. G. Schroter, "Continental European Multinationals, 1850-1992," in: G. Jones and H. G. Schroter (eds.), The Rise of Multinationals in Continental Europe. Aldershort, United Kingdom: Edward Elgar, 1993, pp. 3-27.
210. Jones, M.T., and M. Obstfeld. "Savings, Investment, and Gold: A reassessment of Historical Current Account Data" NBER working paper no. 6103, National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass, July 1997.
211. Jones, R. J. В., Globalisation and Interdependence in the International Political Economy. London and New York, Pinter Publishers, 1995.
212. Jungnickel, R. 'Review of UNCTAD, World Investment Report 1997: New York and Geneva, 1997', in: Weltwirtschaftliches Archiv, vol. 134 (3) 1998.
213. Jungnickel, Rolf, Georg Koopmann, Klaus Matties, Rolf Sutter, Die deutschen multinationalen Unternehmen. Der Internationalisie-rungsprozefi der deutschen Industrie. Frankfurt/M., 1974.
214. Kemp, M. C. International Trade and National Welfare. London, 2001.
215. Kenen, P. B. "Macroeconomic Theory and Policy: How the Closed Economy was opened." In: Jones R. and Kenen, P. (ed.), Handbook of International Economics Amsterdam: North Holland, 1985.
216. Kenwood. A.G. and Lougheed, A. L. The Growth of the International Economy 1820-1990. Third Edition, G. В., 1992.
217. Keohane R. O. and Milner, H. V. (eds.), Internationalization and Domestiiversity Press, U.S.A, 1996.
218. Khor, K. P. The Malaysian Economy: Structure and Dependence, Kuala Lumpur: Institute Masyarakat / Marican and Sons, 1983.
219. Kindersley, R. 'British overseas investments.' In: the Economic Journal, London, March 1929; June 1930; September 1931; June 1932; June, 1933; September 1934; September 1935; December 1936; December 1937.
220. Kindleberger, C. P. American Business Abroad. New Haven, 1969.
221. Kleinert, J. "Growing Trade in Intermediate Goods: Outsourcing, Global Sourcing or Increasing Importance of MNE Networks?" in Kiel Working Paper 1006. Kiel Institute of World Economics, Kiel, Germany, 2000.
222. Kleinert, J. The Role of Multinational Enterprises in Globalization: An Empirical Overview / Kiel Working Papers: No 1069, August 2001.
223. Knickerbocker, F. T. Oligopolistic Reaction and Multinational Enterprise. Boston, 1973.
224. Kojima, K. "A macro economic Approach to foreign direct investment", in: Hitotsubashi Journal of Economics. Volume 14, No. 1, June, 1973.
225. Kojima, К. "International Trade and foreign investment: Substitutes orcomplements", Hitotsubashi Journal of Economics, volume 16, No.l, June, 1975.
226. Kojima, K. "Japanese Direct Investment Abroad", Mitaka, Tokyo, Social Science Research Institute, International Christian University, Monograph Series 1,1990.
227. Kojima, K. "Nihon Keizai no Gankokeitaiteki Hatten to Boeki no Yakuwari", reproduced in Kiyoshi Kojima, ed. (1972), Nihon Boeki no kozo to Hatten. Tokyo: Shiseido, 1958.
228. Koo, B. Y., 'The Role of Direct Foreign Investment in Korea's Recent ^ Economic Growth' , in: W. Galenson (ed.), Foreign Trade and Investment:
229. Economic Development in the Newly Industrializing Asian Countries, Madison, Wis: University of Wisconsin press, 1985.
230. Kregel, I. "Capital flows: Globalization of Production and financing development". UNCTAD Review 1994, pp. 23-38.
231. Kuczinki, R. R., Colonial Population, Oxford, 1936.
232. Kumar, Nagesh, "Intangible Assets, Internalization and Foreign Production: Direct Investments and Licensing in Indian Manufacturing". Weltwirtschaftliches Archiv, Vol. 123,1987, pp. 325-345.
233. Lall, S. "Industrial adaptation and technological capabilities inIdeveloping countries", in: Killick, T. (ed.), The flexible economy: Causes and consequences of the adaptability of national economies London, Routledge, 1994.
234. Lall, S. "Technological capabilities and industrialization", in: World Development (Oxford), volume, 20, No. 2, (Feb.), 1992, pp. 165-186.
235. Lau Sim Yee and Yoichiro J. Higuchi. Technology Transfer in the East Asian Six: A Multivariate Analytical Inquiry. Asia-Pacific Development Journal, Vol. 6, No. 1, June 1999. pp. 19-34.
236. Lazar, F. "Corporate Strategies. The costs and benefits of going global." In: Boyer, R. and D. Drache (eds.), States against Markets. The limits of globalisation. London, 1996.
237. L'evy-Leboyer, M., and F. Bourguignon -The French Economy in the ^ Nineteenth Century, Cambridge: Cambridge University Press, 1990.
238. Lewis, C. America's stake in International Investments. Washington: Brookings Institution, 1938.
239. Lewis, C. Debtor and Creditor Countries: 1938, 1944, Brookings Institution, Washington, 1945.
240. Lewis, C. The United States and foreign investment problems. Washington, 1948.
241. Lewis, W. A. Growth and Fluctuations. 1870-1913. London: George Allen &Unwin. 1978.
242. Lim, D. and A. Anuwar, Manufacturing Employment and Manpower1.plications. Report prepared for the Malaysian Human Resources development Plan project. Kuala Lumpur, EPU/ILO/UNDP, 1990.
243. Lim, L. Y. C. and Pang, E. F., Foreign Direct Investment and Industrialization in Malaysia, Singapore, Taiwan and Thailand. Paris, OECD Development Centre, 1991.
244. Lindahl, E., Dahlgren, E. и Коек, К., The National Income of Sweden 1861-1930 parts 1 and 2, Stockholm, 1937.
245. Lindbeck, A. 'Comment on Baldwin, R. E. and P. Martin' in: Siebert, H. (ed.), Globalization and Labor. Tubingen: Mohr Siebeck, 1999.
246. Lindbeck, A. Economic Dependence and Interdependence in the Industrial World. In: From the Marshall Plan to Global Interdependence. Paris: OECD, 1978.
247. Lindbeck, A. The Changing Role of the National State. Kyklos 28: 1975, pp. 23-46.
248. Lindbeck, A. The National State in the Internationalized World Economy. Seminar paper 26. Institute For International Economics, Stockholm, 1973.
249. Logue, Dennis E., Thomas D. Willet, "The Effects of Exchange Rate Adjustment on International Investment". In: Peter B. Clark, Dennis E. Logue, Richard J. Sweeney (Eds.), The Effects of Exchange Rate Adjustments. Washington, 1977.
250. Maddison, A. L'Economie Mondiale 1820-1992 Analyse et Statistiques, Centre De Developpement De L'organisation De Cooperation et De Developpement Economiques-Paris, 1995.
251. Malaysia. Mid-Term Review of the Second Malaysia Plan, 19711975. Kuala Lumpur, 1973.
252. Malaysian Industrial Development Authority (MIDA).
253. Mani, S. "Government, Innovation and Technology Policy: an International Comparative analysis". Paper presented at the DRUID summer conference on Industrial Dynamics of the New and Old economy Who is Embracing Whom? Copenhagen, 6-8 June, 2002.
254. Markusen, J. R., and A. J. Venables "Multinational Firms and the New Trade Theory." in: The Journal of International Economics 46(2), 1998, pp. 183-203.
255. Mckenzie, R. В., and Dwight R. Lee. Quicksilver Capital: How the rapid movement of wealth has changed the world. New York: Free Press, 1991.
256. Mckinnon, R. I. "After the Crisis, The East Asian Dollar Standard Resurrected: An Interpretation of High- Frequency Exchange Rate
257. Pegging." In: Stiglitz, J. E. and S. Yusuf (eds.), Rethinking The East Asian Miracle. Washington D. C., International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank, and New York, Oxford University press, 2001.
258. Meddling in the Currency market, in: Economist, November 20, 1999.
259. Menon, J. "How Open is Malaysia? An Analysis of Trade, Capital and Labour Flows", in: The World Economy. Volume 23, Issue 2, February 2000.
260. MIDA (Malaysian Industrial Development Authority), Manufacturing Sector: Into an Era of High Technology. Kuala Lumpur, Malaysia, 1999.
261. Midterm Review of Fifth Malaysian Plan 1986-90 (Kuala Lumpur, 1989).
262. Milner, H. V. and Keohane, R. O. 'Internationalization and Domestic Policies: An Introduction' in: Milner, H. V. and Keohane, R. O. (eds.), Internationalization and Domestic politics . Cambridge University press, U. S. A., 1996, p. 15.
263. Ministry of Finance Malaysia, Economic Report (разные выпуски).
264. Ministry of Finance, Economic Report, 1989/90, Malaysia.
265. Ministry of Finance, Economic Report, Malaysia, various issues.
266. Mitz, I. Deterioration in the Quality of Foreign Bonds issued in the United States 1920-30. New York: National Bureau of Economic Research, 1951.
267. Modelsiki, G. Principles of World Politics. Free press, New York, 1972.
268. Modelski, G. and W. R. Thompson. Seapower in Global Politics, 1494-1943. Seattle, WA: University of Washington press, 1988.1282. Molle, W. and Morsink, R. 'Intra-European direct investment' in:
269. Burgemeier B. and Mucchielli J. L. (eds.), Multinationals and Europe 1992: strategies for the future, London: Routledge, 1991, ch. 5, pp. 81-101.
270. Moore, K. and Lewis, D. Birth of the multinational:2000 years of Ancient Business History from 2000 B.C. to 1 В. C. Copenhagen Bus Sch Pr; 1999.
271. Moore, S. "Economy" in: Regional Surveys of the World. The Far East and Australasia, 24th edition, 1993, p. 515.
272. Moses, Jonathan W. "Abdication from National Policy Autonomy: What is left to Leave?" in: Politics and Society Vol. 22, no. 2, 1984, pp. 125-148.
273. Motta, M. and G. Norman. "Does Economic integration Cause Foreign Direct Investment?" International Economic Review 37(4, November), 1996, pp. 757-83.
274. Mukheijee, B. "Foreign investment in India." In: Cable, V. and B. Persaud (eds.), Developing with foreign investment. London, 1987, p. 165.
275. Mun-Chow Lai and Su-Fei Yap "Technology Development in
276. Malaysia and the Newly Industrializing Economies: A Comparative Analysis" in: Asia-Pacific Development Journal, volume 11, No. 2, December, 2004, p. 70.
277. Mundell, R. A. 'International Trade and factor mobility', in: American Economic Review, vol. 47,1957, pp. 321-335.
278. Narajan, S. and J. M. Tan. The Impact of MNC Investments in Malaysia, Singapore and Thailand. Singapore, Institute of Southeast Asian Studies, 1992.
279. Narayanan, S. Factors Favoring Technology Transfer to Supporting Firms in Electronics: Empirical Data from Malaysia. Asia-Pacific Development Journal. Vol. 6, No. 1, June 1999.
280. Narura, R. Multinational Investment and Economic Structure. London, New York: Routledge, 1996.
281. Naughton, В., China's Emergence and Prospects as a Trading Nation, Brookings Papers on Economic Activity, 2,1996, pp. 293-344
282. Nayyar, D. 'Globalization: The Game, The Players, Mid the Rules.' In: Gupta, S. D. (ed.), The Political Economy of Globalization, USA, 1997.
283. Nayyar, D. 'Globalization and Development: A Historical Perspective.' In: Building a World Community: Globalization and the Common Good. John Kenneth Galbraith. Royal Danish Ministry of Affairs, June 2000.
284. Nayyar, D. 'Transnational Corporations and Manufactured Exports from Poor Countries', in: Economic Journal, 88,1978, pp. 59-84.
285. Neely, C. "An Introduction to Capital Controls, Review" (Federal Reserve Bank of Saint Louis), Nov/Dec, 81 (6), 1999, pp. 13-31.
286. North, D. C. 'International capital movements in historical perspective', in: Mikesell, R. F. (ed.), U.S. private and government investment abroad. Eugene, OR: University of Oregon, 1962.
287. Nsouli Saleh M. ^(ed.), The New Partnership For Africa's Development: Macroeconomics, Institutions and Poverty. International Monetary Fund, Washington, D. c., 2004.
288. Nunnenkamp, P., Gundlach, E. and J. P. Agarwal. Globalisation of Production and Markets. Kiel Studien 262, Tubingen: Mohr, 1994.
289. O'Brien, R. Global Financial Integration: The end of Geography. London, Pinter Publishers, 1992.
290. O'Connor, D., Electronics and Industrialization: Approaching the 21st Century, in: Jomo, K. S., (ed.), Industrializing Malaysia. London: Routledge, 1993, pp. 210-233.
291. O'Hara, P. A. (ed.), Encyclopedia of Political Economy. Vol. 1, Routledge, G.B., 1999.
292. Obstfeld, M. 'The Global Capital Market: Benefactor or Menace?' In: The Journal of Economic Perspectives, vol. 12, no. 4, fall 1998, pp. 9-30.
293. OCDE, Definition de reference detaillee des investissements directs internationaux. 2e edition. P., 1992.
294. OCDE, Performances des filiales etrangeres dans les pays de l'OCDE. P., 1994.
295. OECD, Globalisation of Industrial Activities, Four Case Studies: Auto Parts, Chemicals, Construction and Semiconductors. Paris, OECD, 1992.
296. OECD, Globalization and Competitiveness: Relevant Indicators. Paris: OECD directorate for Science, Technology and Industry, DSTI/EAS/IND/WP9(94) 19,1994; DTI (1998).
297. OECD, The Flow of Financial Resources to Less-Developed Countries. P., 1961.
298. Ohmae, K. The Invisible Continent: Four Strategic Imperatives of the New Economy, Nichols Brealey, L. 2000.
299. Ohmae, K. The Borderless World, HarperCollins, N. Y. 1990.
300. Ohmae, K. The Borderless World. New York: Harper Collins. 1991.
301. Ohmae, K. The End of the Nation State, Free press, N. Y. 1995.
302. Ohmae, K. The End of the Nation State: The rise of Regional Economies. New York: Harper Collins. 1995.
303. Okamoto, Y. "Impact of Trade and FDI Liberalization Policies on the Malaysian Economy" in The Developing Economies, volume 37, No. 4, December, 1994, p. 473.
304. Okita, S. "Pacific Development and Its Implication for the World Economy," in: Morley, J. W. (ed.), The Pacific Basin: New Challenges for the United States, The Academy of Political Science, New York, 1986.
305. Okpaku, Joseph О., Sr. Ph. D. Information and Communication Technologies for African Development. An Assessment of progress and challenges a head. United Nations, New York, 2003.
306. Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD). The Performance of Foreign Affiliates in OECD Countries. Paris, OECD, 1994.
307. Osman-Rani, H., K. W. Toh and A. Anuwar, Effective Mechanisms for the Enhancement of Technology and Skills in Malaysia. Singapore, Institute of Southeast Asian Studies, 1986.
308. Ostry, S. "The domestic domain: the new international policy arena" in: Transnational Corporations. Volume 1, number 1, February, 1992.
309. Our Common Interest. Report of the Commission for Africa. March 2005.
310. Paish, G. Export of Capital and the cost of living. In: The Statist, 79, February, 1914, Supplement.
311. Paish, G. Great Britain's Capital Investments in individual colonies and foreign countries, In: The Journal of the Royal Statistical Society, vol. 74, January, 1911, pp. 167-187.
312. Paish, G. Great Britain's Capital investments in other Lands. In: The Journal of the Royal Statistical Society, vol. 72. Sept. 1909. Pp: 465-80.
313. Palmer, R. Historical patterns of Globalisation. The Growth of outward Linkages of Swedish Long-standing Transnational corporations, 1890s-1990s. Almqvist & Wiksell International, Stockholm, 2001.
314. Pavitt, K., and P. Patel. Global Corporations and National Systems of Innovation: Who Dominates Whom? In: D. Archibugi, J. Howells, and J. Michie (eds), Innovation Policy in a Global Economy. Cambridge, Cambridge University Press, 1999.
315. PECC, Pacific Economic Cooperation: Issues and Opportunity, Report of the Fourth Pacific Economic Cooperation Conference, Korea Development Institute, June, 1985.
316. Petrella, R. "Globalization and Internationalization: The dynamics of the emerging world order." In: Boyer, R. and D. Drache (eds.), States against Markets. The Limits of Globalization. London, 1996.
317. Petri, P. A. 'The regional clustering of foreign direct investment and trade', in: Transnational Corporations vol. 3, No.3 1994, pp. 1-24.
318. Phang Hooi Eng. Foreign Direct Investment: A Study of Malaysia's Balance of Payments Position. Malaysia, Pelanduk Publications, 1998.
319. Pollard, S. Capital Exports, 1870-1914: Harmful or Beneficial? in The Economic History Review, Second Series, Volume 38, No. 4, November, 1985, P. 492.
320. Pomfret, R. 'Growth and transition: Why has China's Performance been so Different', in: Journal of Comparative economics, 25(4), 1997, pp. 422-40.
321. Poter, M. The Competitive Advantage of Nations. New York Free Press, 1990.
322. Rajaratne, M. 'Multinational Investment and Economic Development: An Emphasis on the Structure Transformation Mechanism' in: Osaka City University Business Review, No. 8,1997, p. 26.
323. Ramstetter, E. D. 'Comparisons of Foreign Multinationals and Local Firms in Asian Manufacturing Over Time', in: Asian Economic Journal, 13(2), 1999.
324. Ramstetter, E. D. 'Prospects for Foreign Firms in Developing Economies in the Asian and the Pacific Region', in: Asian Development Review, 11(1), 1993, pp. 151-185.
325. Ramstetter, E. D. "Trends in Production in Foreign Multinational firms in Asian Economies: A Note on an Economic myth Related to poor measurement", in: Kansai University Review of Economics and Business, volume 24, Nos. 1-2 march, 1996.
326. Rapp, W. V. "Theory of changing trade patterns under economic growth", Yale Economic Essays, fall, 1967, PP. 69-135.
327. Rasiah, R. 'Malaysia' in: A. B. Supapol (ed.), Transnational о Corporations and Backward Linkages in Asian Electronics Industries. New
328. York: United Nations, 1996.
329. Rasiah, R., Technological Change and the electronics industry: The impact on Penang in the 1980s, in: Narayanan S. et al. (eds.), Changing Dimensions of the Electronics Industry in Malaysia: The 1980s and Beyond. Penang: MEA and MIER, 1989.
330. Razin, A. and Rose, A. "Business Circle Volatility and Openness" in: Leiderman, L. and A. Razin (eds.), Capital Mobility: The Impact of Consumption, Investment and Growth. Cambridge University Press, 1994.
331. Robson, P. The Economics of International Integration. First published in 1980. Second published in 1984, London.
332. Rodrik, D. "How Far Will International Economic Integration Go?" In: The Journal of Economic Perspectives. Volume 14, Number 1, winter 2000.
333. Roemer, John E. US-Japanese Competition in International Markets: A Study of the Trade-Investment Cycle in Modern Capitalism. University of California, Institute of International Studies, Research Series, 22, Berkeley, 1975.
334. Root, F. R. International Trade and Investment, Cincinnati: Southwestern Publishing, 1978.
335. Rosenau, J. N. "People, Nations and Credit Cards," in: International Politics, Vol. 36, 1999.
336. Rosenau, J. N. Along the Domestic-Frontier: Exploring Governance in a Turbulent World. Cambridge: Cambridge University Press, 1997.
337. Rothwell, R. 'Pointers to Government Policies for Technical Innovation', Futures, 13,1981, pp. 171-83.
338. Royal Institute of International Affairs, The problem of international investment. London, Oxford University press, 1937.
339. Rugman A.M. Inside the Multinationals. N.Y. 1981.
340. Rugman, A. The end of globalization: a new and radical analysis of globalization and what it means for business. London, 2000.
341. Sagafi-Nejad, T. and R. Belfield Transnational Corporations, Technology Transfer and Development: A Bibliographical Sourcebook. New York, Pergamon Press, 1980.
342. Salleh, K., Young, M. L. and Rasiah, R., The Changing face of the electronics industry in the periphery: The case of Malaysia, in: International Journal of Urban and Regional Research, 12,1988, pp. 375-403.
343. Saul, S. B. Studies in British Overseas Trade. 1870-1914. Liverpool, Liverpool University press, 1960.
344. Scaperlanda, Anthony E., Mauer, Lawrence J. "The Determinants of US Direct Investment in the EEC". The American Economic Review, Vol. 59,1969, pp. 558-568.
345. Schroeder, Antonius, Direktinvestitionen mittelstandischer Undernehmen in Schwellenlandern. Koln, 1986.
346. Schwartz, Rebecca H., The determinants of US Direct Investment Abroad. Ph.D. Diss., Texas Technical University, Lubbock, 1976.
347. Scott, B. and Lodge, G. US Competitiveness in the World Economy. Boston: Harvard Business School Press, 1985.
348. Segal, H. H. and Simon, M. 'British Foreign Capital Issues, 18651894', Journal of Economic History, XXI, 1961, pp. 567-8.
349. Shinohara, M. Industrial Growth, Trade, and Dynamic Patterns in the
350. Japanese Economy. Tokyo: University of Tokyo press, 1982.
351. Sieh, M. L. and Yew, S. Y. (forthcoming), 'Trade and Investment Link The Case of Malaysia', in: IDRC, Harnessing Diversity: Multinationals and East Asian Integration, Ottawa.
352. Simon, M. 'The Enterprise'; 'New British Investment in Canada, 1865-1914', Canadian Journal of Economics; 3, 1970, p. 240.
353. Simon, M. "The Pattern of New British Portfolio Foreign Investment, 1865-1914". In: Adler, J. H. (ed.), Capital Movements and Economic Development. New York, 1967.
354. Sit, V. F. S. "Globalization, Foreign Direct Investment, and
355. Urbanization in Developing Countries" in: Sh. Yusuf, S. Evennet, and W. Wu (eds.), Facets of Globalization: International and Local Dimensions of Development. World Bank Discussion paper No 415. World Bank, Washington, D.C., 2001.
356. Staley, E. War and the Private Investor. University of Chicago press. 1935.
357. Stopford, J., Strange, S. and Henley, J. S. Rival States, Rival Firms Competition for World Market Shares, Cambridge, 1993.
358. Stopford, J.M. and Turner, L. Britain and the multinational. Wiley,I1. Chichester, 1985.
359. Svedberg, P. 'The Portfolio-Direct Composition of Private Foreign Investment in 1914, Revisited'. The Economic Journal, December 1978.
360. Takeuchi, J. "The New Industrialization Strategy of Malaysia as Envisioned in the Second Industrial Master Plan." RIM Pacific Business and Industries, 3(37), 1997.
361. Taylor, A., International Capital Mobility in History: The Savings-Investment Relationship. NBER Working Paper 5743, Cambridge, Mass 1996.
362. Taylor, M. and Ward, M. "Industrial Transformation since 1970: The Context and the Means." In: Brookfield, H. (ed.), Transformation with Industrialization in Peninsular Malaysia. Oxford University Press, Kuala Lumpur, 1994, P. 106.
363. The A. T. Kearney / Foreign Policy Magazine Globalization Index^M Foreign Policy. January/February 2001, January/February 2002, January/February 2003, March/April 2004, March/April 2004, May/June 2005.
364. The Changing of the guard. A survey of Malaysia, The Economist April 5th 2003, p. 13.
365. The Developing Economies, volume 37, No. 4, December, 1994.
366. The United Nations- International Capital Movements during the Interwar Period. New York: United Nations. 1949.
367. The World Bank (WB), World Development Report (WDR) (various issues), Washington, D.C., United Nations University/Institute for New Technologies (UNU/INTECH). <Ссыка на домен более не работаетp>
368. The World Bank, Globalization, Growth, and Poverty. Building an inclusive World Economy. A World Bank Policy Research Report. Washington D. C., 2002, p. 27.
369. The World Bank, World Development Indicators, Washington D. C., 2001.
370. The World Bank, World Development Indicators, Washington D.C., 2005.
371. The World Bank, World Development Report 2005: A better Investment Climate for Everyone. New York.
372. Third Malaysian Plan, 1976-80 (Kuala Lumpur, 1976).
373. Thomas, B. 'The historical record of international capital movements to 1913'. in: Adler, J. H. (ed), Capital movements and economic development. London: Macmillan. 1967, p. 10.
374. Thomsen, S. and Woolcock, S. Direct investment and European integration, Competition among Firms and Governments, London: Royal Institute of International Affairs and Pinter Publishers. 1993.
375. Thurby, J. G., and M. C. Thurby "Bilateral Trade flows, the Linder Hypothesis, and Exchange Risk." In: Review of Economics and Statistics, 60(August), 1987, pp. 488-495.
376. Torentino, P. E. Multinational Corporations. Emergence and Evolution. London, New York, 2000.
377. Transnational Corporations in World Development: Trends and Prospects. United Nations Centre on Transnational Corporations, United Nations, New York, 1988.
378. Travis, N. J. and Cocks, E. J. The Tincal Trail: A History of Borax, London: Harrap, 1984.
379. Turner Ph. Capital Flows in the 1980s: A Survey of Major Trends. Basle. 1991
380. UN Trade Database comtrade.
381. UNCTAD-DTCI. World Investment Report 1994. Transnational Corporations, Employment and the work place, New York: United Nations; 1994.
382. UNCTAD, (forthcoming), Small and Medium-sized Transnational Corporations and Competitiveness. New York and Geneva: United Nations, United Nations publication.
383. UNCTAD, Beyond Conventional Wisdom in Development Policy: An Intellectual History of UNCTAD, 1964-2004. United Nations, New York, Geneva, 2004.
384. UNCTAD, Exchanging Experiences of Technology Partnership. The Helsinki Meeting of experts. Helsinki, Finland, 10-12 April, 1996. UN, New York and Geneva, 1996.
385. UNCTAD, Foreign Direct Investment (FDI) Database.
386. UNCTAD, Foreign Direct Investment and Performance requirements: New Evidence from Selected Countries. New York and Geneva, 2003.
387. UNCTAD, Foreign Direct Investment in Africa: Performance and Potential. New York and Geneva, 1999.
388. UNCTAD, Handbook of International Trade and Development Statistics. UN, New York, Geneva, 1996/1997.
389. UNCTAD, Handbook of Statistics, New York, Geneva, 2000, 2002, 2003,2004.
390. UNCTAD, The Competitiveness Challenge: Transnational Corporations and Industrial Restructuring in Developing countries UN, Geneva, 2000.
391. UNCTAD, Trade and Development Report, New York and Geneva, 1999.
392. UNCTAD, Trade and Development Report. United Nations, New York and Geneva, 1996.
393. UNCTAD, World Investment Directory 1996. Foreign Investment, Legal Framework and Corporate Data, vol. V.: Africa. New York and Geneva, 1997.
394. UNCTAD, World Investment Directory, Volume VII- Part 1, Asia and the Pacific, United Nations, Geneva, 2000.Х 410. UNCTAD, World Investment Report 1993.
395. UNCTAD, World Investment Report 1994: Transnational Corporations, Employment and the Workplace. New York and Geneva, 1994.
396. UNCTAD, World Investment Report 1995. Transnational Corporations and Competitiveness, Geneva, United Nations, 1995.
397. UNCTAD, World Investment Report 1997: Transnational Corporations, Market Structure and Competition Policy. New York and Geneva, 1997.
398. UNCTAD, World Investment Report 1998: Trends and Determinants.
399. New York and Geneva, 1998.
400. UNCTAD, World Investment Report 1999: Foreign Direct Investment and the Challenge of Development. New York and Geneva, 1999.
401. UNCTAD, World Investment Report 2001: Promoting Linkages. New York and Geneva, 2001.
402. UNCTAD, World Investment Report 2002: Transnational Corporations and Export Competitiveness, UN, New York and Geneva, 2002.
403. UNCTAD, World Investment Report 2003: FDI Policies for Development: National and International Perspectives. UN, New York and1. Geneva, 2003.
404. UNCTAD, World Investment Report 2004: The Shift Towards services. New York and Geneva, 2004.
405. UNCTAD, World Investment Report 2005: Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. New York and Geneva, 2005.
406. UNCTAD, World Investment Report, разные годы.
407. UNCTAD, World Investment Reports, Geneva: 2000.
408. UNCTAD. The Competitiveness Challenge: Transnational Corporations and Industrial Restructuring in Developing Countries. United Nations, New York and Geneva, 2000.
409. UNCTAD. World Investment Report. Investment, Trade, and International Policy arrangements, Geneva: United Nations, 1996.
410. UNCTAD-DTCI, World Investment Report, 1993.
411. UNCTC, Transnational Corporations in World Development. Trends and Prospects. UN, New York, 1988.
412. UNCTC, Transnational Corporations in World Development: Trends and Prospects. United Nations, New York, 1985.
413. UNCTC, World Investment Directory 1992: Volume 1, Asia and the Pacific. United Nations, New York, p. 162. (Изначально получены из: Report on Financial Survey of Limited Companies (Department of Statistics, Malaysia), разные выпуски).
414. UNDP, Human Development Report (HDR), New York, 2004.
415. UNDP, Human Development Report, New York: Oxford University Press, 1999.
416. UNIDO, Foreign direct investment flows to developing countries: Recent trends, major determinants and policy implications. Regional and Country Studies Branch, PPD.167,10 July, Vienna, 1990.
417. United Nations, International Capital Movements during the interwar period. New York: United Nations. 1949.
418. United Nations, The Multinational Corporation in World Development, 1973.
419. United States, Department of Commerce, Historical Statistics of United States 1789-1945 (1949).
420. UNTCMD, (United Nations Transnational Corporation and Management Division), World Investment Report 1992: Transnational Corporations as Engines of Growth, Geneva: United Nations.1436. Urata,S. and H. Kawai "The Determinants of the location of Foreign
421. Direct Investment by Japanese Small and Medium-sized Enterprises." Forthcoming in Small Business Economics, 1999.
422. Vaupel, J. W. and Curha, J. P. The Making of Multinational Enterprise. Harvard University press, Cambridge, Mass 1969.
423. Vaupel, J. W. and Curhan, J. P. The World's Multinational
424. Enterprises. Geneva: Centre for Education in International Management, 1974; IMF Working Paper, WP/95/59: Foreign Direct Investment in the World Economy, prepared by Graham, E. M. June 1995, p. 6.
425. Vernon, R. "International Investment and International Trade in the Product Cycle." In: Quarterly Journal of Economics, 80, 1966, pp. 190-207.
426. Vernon, R. Sovereignty at Bay. N.Y., 1971.
427. Vernon, R. Sovereignty at Bay. The Multinational Spread of U.S. Enterprises. Basic books, New York, 1974.
428. Wallerstein, I. "Dependency in an Interdependent World: The Limited Possibilities of Transformation within the capitalist World-Economy,"
429. African Studies Review vol. 17, No. 1. 1974, pp. 1-26.
430. Wallerstein, I. "Three instances of Hegemony in the History of the World Economy." In: International Journal of comparative Sociology. 24, 1983.
431. Wallerstein, I., "Globalization or the Age of Transition? A Long -Term View of the Trajectory of the World-system", in: International Sociology. Vol. 15, No. 15, June 2000. pp. 249-265.
432. Walsh, J. 'Internationalisation', in: Jones, R. J. B. (ed.), Routledge Encyclopedia of International Political Economy. Vol. 2, G. Britain, 2001.
433. Wilkins M. лConduits for Long-Term Investment in the Gold Standard Era, Unpublished manuscript, Florida International University, 1998, p. 13)
434. Wilkins, M. 'Defining a Firm: History and Theory', in: Hertner, P. and Jones, G. (eds.), Multinationals: Theory and History, Aldershot: Gower, 1986.
435. Wilkins, M. 'European and North American Multinationals, 18701914: Comparisons and Contrasts', in: Business History, XXX (1), 1988, pp. 8-45.
436. Wilkins, M. 'The Free-Standmg Company, 1870-1914: An Important Type of British Foreign Direct Investment', in: The Economic History Review, 42(2), 1988, pp. 259-285.
437. Wilkins, M. Maturing of Multinational Enterprise. American Business Abroad from 1914-1970. Harvard University press, Cambridge, Mass, U.S. A. 1974.
438. Wilkins, M. The Emergence of the Multinational Enterprise. American Business Abroad from the Colonial Era to 1914. Harvard University press, Cambridge, Mass. 1970.
439. Wilkins, M. The History of Foreign Investment in the United States to 1914. Harvard University press. U.S.A. 1989.
440. Willmore, L. "Export Processing Zones in the Dominican Republic: a comment on Kaplinsky", in: World Development, volume, 23, No. 3, 1995, pp. 529-535.
441. Woodruff, W. Impact of Western Man, London, 1966.
442. World Bank (WB) 2002 Little Data Book (LDB), Washington D. C., 2002.
443. World Bank (WB) 2003 Little Data Book (LDB), Washington D. C., 2003.
444. World Bank (WB) 2005 Little Data Book (LDB), Washington D. C., 2005.
445. World Bank (WB), World Development Indicators (WDI), Washington D. C.: 1999,2000, 2001, 2002,2003,2004,2005.
446. World Bank, Accelerating Africa's Integration. 2004.
447. World Bank, Global Development Finance, различные годы.
448. World Bank, World Development Indicators, various years.
449. World Bank, World Development Report 1983, New York: Oxford University Press, 1983.
450. World Bank, World Development Report 1999/2000: Entering the 21st Century. Oxford: Oxford University Press, 2000.
451. World Bank, World Development Report, Washington, D.C.: World Bank, 1995.
452. World Development Indicators, разные годы.
453. Woytinsky W. S. and E. S. Woytinsky. World Commerce and Government: Trends and Outlook. New York, 1955.
454. Wriston, Walter. "Technology and Sovereignty." In: Foreign Affairs , 67,1988, pp. 63-75.
455. WTO, Annual Report. Geneva, 2001.
456. Yamazawa, I. Economic Development and International Trade: the Japanese model. Honolulu: East-West Center, 1990.
457. Yannopoulos, G. N. "Foreign Direct Investment and European Integration: The Evidence from the Formative Years of the European Community." Journal of Common Market Studies, 28 (3, March) 1990, pp. 235-59.
458. Yip, G. Total Global Strategy: Managing for World Competitive Advantage, Prentice-hall, Engewood Cliffs, NJ. 1995.Х 474. Yusuf, S., Evenett, S. and Wu, W. 'Local Dynamics in a Globalizing
459. World: 21st Century Catalysts for Development' in: Yusuf, S. Evenett, S. and Wu, W. (eds.), Local Dynamics in an era of Globalization. World Bank, Washington D.C., 2000.
460. Yusuf, S., M. A. Altaf, and K. Nabeshima (eds.), Global Production Networking Mid Technological Change in East Asia. World Bank and Oxford University Press, Washington D. C., 2004, p. 125.
461. Change in East Asia. World Bank and Oxford University Press, Washington D. C., 2004, p. 125.
Похожие диссертации
- Прямые иностранные инвестиции: новые тенденции и влияние на экономическую безопасность
- Анализ и оценка эффективности привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России
- Привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику Армении
- Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки
- Привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику региона