Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Влияние инвестиций на реструктуризацию экономики регионов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кутеев, Игорь Анатольевич
Место защиты Тамбов
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Влияние инвестиций на реструктуризацию экономики регионов"

На правах рукописи

КУТЕЕВ Игорь Анатольевич

ВЛИЯНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ НА РЕСТРУКТУРИЗАЦИЮ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНОВ

Специальность 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика; управление инновациями и инвестиционной деятельностью

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тамбов 2005г.

Диссертационная работа выпонена на кафедре экономической теории Академии экономики и управления Тамбовского государственного университета имени Г.Р.Державина.

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор ВЗФЭИ

Пыльнева Татьяна Григорьевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор

Терехин Валерий Ильич

кандидат экономических наук, доцент

Тарасова Ольга Юрьевна Ведущая организация: Воронежский государственный университет

Защита состоится 4 марта 2005 года в 14Щ часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.261.01 при Тамбовском государственном университете имени Г.Р.Державина по адресу: 392622, г.Тамбов, ул.Интернациональная, 33, Тамбовский государственный университет имени Г.Р.Державин, ауд.201.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Тамбовского государственного университета имени Г.Р.Державина.

Автореферат разослан февраля 2005г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, профессор

Т.А.Гостилович

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Современный этап развития экономики характеризуется проводимой в стране административной реформой как составной частью экономической политики. Ее необходимость возникла в связи с тем, что действующие институты власти не могут эффективно управлять структурной перестройкой экономики, а развитие только за счет экспорта сырья не имеет перспектив. Данному этапу предшествовал глубокий инвестиционный кризис, существенно деформировавший производственную структуру страны и регионов. Среди причин, обусловивших возникновение кризиса, можно отметить недостатки и просчеты в управлении инвестиционной деятельностью на разных иерархических уровнях.

За период рыночных преобразований в Российской Федерации на региональном уровне не был создан единый подход к исследованию инвестиционной привлекательности регионов, управлению инвестиционными процессами. Стратегия действий по управлению инвестициями разработана только в 29 регионах страны, а усиливающаяся конкуренция субъектов РФ по привлечению инвестиций требует создания эффективного механизма управления именно на региональном уровне, так как дальнейшее развитие российской экономики будет определяться ростом инвестиционной активности регионов.

Большая ответственность в этом сложном процессе ложится на региональные власти. Деятельность по повышению инвестиционной привлекательности, создание в своих субъектах благоприятного инвестиционного климата и разработка эффективной региональной инвестиционной политики, учитывающей специфику экономического и социального развития регионов, является приоритетной задачей властей.

Степень разработанности темы. Различные теоретические и практические аспекты инвестиционной деятельности в Российской Федерации широко освещены в современной научной литературе. Этим проблемам были посвящены работы Агангебяна А.Г., Барда B.C., Вадайцева СВ., Вахрина П.И., Гох-берга М.Я., Гришиной И.В., Игониной Л.Л., Игошина Н.В., Когута А.Е., Лившица В.Н., Львова Д.С., Райзберга Б.А., Шахназарова А.Г., Штульберга Б.М. и многих других.

Вопросы, связанные с изучением региональных особенностей инвестиционной деятельности и их ролью в реструктуризации экономики, отражены в работах Гранберга А.Г., Гутмана Г.В., Кистанова В.В., Копылова Н.В., Морозовой Т.Г., Нестерова П.М., Степанова М.В., Сивелькина ВА, Таксира К.И., Тумусо-ва Ф.С.

В своем исследовании мы опирались на работы этих ученых, но несмотря на определенную степень разработанности вопроса, остаются нерешенными многие проблемы, такие как роль инвестиций в реструктуризации регионального промышленного комплекса и, в частности, черной металургии, учет региональных особенностей инвестиционного процесса, оценка инвестиционной привлекательности регионов, ее эффекты, потребность в создании стимулирующего механизма, направленного на повышение конкурентных преимуществ территорий, оценка роли факторов и условий ее формирования.

Целью диссертационной работы является обоснование влияния региональных инвестиционных процессов на реструктуризацию экономики регионов и разработка на этой основе рекомендаций по совершенствованию механизма формирования и реализации региональной инвестиционной политики и реформированию экономики Липецкой области.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

Х исследовать особенности региональных инвестиционных процессов, их роль в реструктуризации экономики;

Х выявить влияние составляющих инвестиционных процессов на инвестиционную привлекательность регионов;

Х проанализировать существующие методические подходы и разработать агоритм изучения инвестиционной привлекательности регионов;

Х на основе предлагаемого агоритма изучить особенности инвестиционной привлекательности Липецкой области и определить ее место среди регионов ЦФО;

Х выявить основные направления в реструктуризации черной металургии ЦФО;

Х разработать рекомендации и предложения по совершенствованию региональной инвестиционной политики реструктуризации экономики.

Предметом исследования является механизм влияния инвестиций на реструктуризацию экономики регионов.

Объект исследования - структурные элементы экономики субъектов Российской Федерации в Центральном федеральном округе.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ученых экономистов по инвестиционным проблемам реформирования региональной экономики, федеральные и региональные законодательные акты, регламентирующие вопросы инвестирования региональной экономики, а так же другие нормативно-правовые акты инвестиционных аспектов структурной перестройки и данные периодической печати.

Информационной базой исследования являлись материалы Госкомстата России, Липецкого областного комитета государственной статистики и других субъектов, входящих в ЦФО, материалы Минэкономразвития, Администрации Липецкой области, информационные ресурсы Интернета.

Методы исследования. При анализе воздействия инвестиционных процессов на изменение структуры экономики региона использовася статистический метод корреляционно-регрессионного анализа. Для анализа инвестиционной активности были использованы методы системного, логического и сравнительного анализа и традиционные методы региональных исследований. Обработка данных производилась с помощью персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ: Statistica 6, Microsoft Excel 2003.

Научная новизна диссертации и основные предложения, выносимые на защиту:

Х определена роль реальных инвестиций в реструктуризации экономики регионов как главного'фактора их социально-экономического развития;

Х разработан агоритм анализа составляющих инвестиционной привлекательности региона, позволяющий допонить методический инструментарий, необходимый для определения границ территории исследования путем поэтапной оценки и составления результатов с последующей корректировкой хода исследования;

Х усовершенствована система отбора показателей социально-экономического развития регионов с учетом их достоверности, дающая возможность получить их числовые значения, на основании которых инвестор определяет набор факторов, используемых при принятии решений об инвестировании проекта;

Х разработаны рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики в металургическом комплексе ЦФО для расширения рыночных возможностей предприятий: за счет горизонтальной интеграции ОАО НМК, диверсификации - ОАО ОЭМК, ОАО МЗ Свободный Сокол;

Х обоснованы новые подходы к совершенствованию региональной инвестиционной политики включающие: отказ от отраслевых приоритетов в инвестировании и замена их региональными; помощь в расширении рынков сбыта, упрощение процедуры предоставления инвестиционной поддержки; выпуск инвестиционного областного облигационного займа; совершенствование системы отбора проектов через создание при Координационном совете Администрации Липецкой области Центра инвестиционного роста.

Практическая значимость исследования. Теоретические выводы и практические рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности, разработанные в диссертации, могут быть использованы в деятельности региональных органов власти по созданию эффективной структуры экономики области и улучшению ее социально-экономического развития, а также в разработке рекомендаций по совершенствованию региональной инвестиционной политики в Центральном федеральном округе и Липецкой области, направленных на формирование позитивного имиджа региона.

Апробация работы. Основные положения диссертации изложены в семи научных публикациях общим объемом 1.8 п.л., докладывались на четырех региональных научно-практических конференциях. Выводы и рекомендации были использованы при составлении инвестиционного раздела программы социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год и разработке рекомендаций по перспективному развитию ОАО МЗ Свободный Сокол (справки прилагаются). Материалы диссертации используются в учебном процессе Липецкого кооперативного института и Липецкого Филиала ВЗФЭИ, при чтении лекций по курсам Инвестиции, Иностранные инвестиции, Региональная экономика.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 160 наименований, содержит 134 страницы текста, включая 3 таблицы, 28 рисунков и приложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНЕСЕННЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Теоретические подходы при исследовании инвестиционной привлекательности регионов

В экономической литературе встречаются разнообразные трактовки категории линвестиционная привлекательность. Проведенный анализ показал, что понятия линвестиционный климат, линвестиционная привлекательность исследованы недостаточно поно. Зачастую происходит подмена одного понятия другим. На наш взгляд, инвестиционная привлекательность является следствием создания оптимального соотношения составляющих инвестиционного климата.

Инвестиционная привлекательность положительно влияет на реструктуризацию экономики регионов. Происходит наращивание регионального капитала в материально-вещественной и нематериальных формах (вследствие чего растет спрос на инвестиции, идет активизация воспроизводственного процесса, отмечается экономический рост, что в свою очередь ведет к росту инвестиционной привлекательности) (см.рис.1).

Рис 1. Эффекты инвестиционной привлекательности региона

Автор исходит из необходимости управления инвестиционной привлекательностью через ее структурные элементы. Схема основных структурных элементов инвестиционной привлекательности регионов РФ и их взаимосвязь представлена на рис.2.

Однако на активность региональных инвестиционных процессов наряду с такими факторами, как природно-ресурсный потенциал, оказывают большое влияние регионообразующие предприятия, расположенные на их территории Экономика Липецкой области в значительной степени зависит от развития черной металургии, так как здесь находится ОАО НМК (Новолипецкий металургический комбинат), третий по величине металургический завод в

Рис 2Структурныеэлементы инвестиционной привлекательностирегиона

России НМК является крупнейшим работодателем в области и обеспечивает самые большие налоговые поступления в областной бюджет (см таблицу 1) Так как данное предприятие ориентировано на экспорт, его зависимость от мировых цен на металопродукцию оказывает существенное влияние на доходы области Вместе с тем, у областной экономики есть потенциал для диверсифи-

кации благодаря быстрому развитию сектора агропромышленного комплекса. Это способствует росту инвестиционной привлекательности.

Таблица 1

Основные налогоплательщики Липецкой области в 2003-2004гг.

Налоговые поступле- Налоговые поступле-

№ п/п Наименование предприятия ния в территориальный бюджет за 2003 год, % ния в территориальный бюджет за 2004год, %

1. ОАО НМК 83,56 87,56

2. ЗАО ЗХ Стинол 10,49 7,46

3. ОАО Липецкий тракторостроительный завод 0,0009 0,0006

4. ОАО МЗ Свободный Сокол 0,79 0,55

5. ОАО Энергия 0,21 0,12

6. ОАО Силан 0,25 0,10

7. ОАО Лебедянский машзавод 0,37 0,19

8. ОАО Липецкэнерго 0,79 0,84

9. ОАО Липецкхлебмакаронпром 0,41 0,12

10. ОАО ЭКЗ Лебедянский 3,21 3,06

ИТОГО 100 100

Однако вложения в черную металургию вызывают необходимость в металургическом оборудовании, сырье, рабочих-металургах. В итоге возникает неизбежный вторичный поток инвестиций в производство строительных материалов, конструкционных материалов, в машиностроение. Вторичные потоки инвестиций в свою очередь вызывают необходимость вложений в добывающий комплекс и т.д. Важным фактором привлечения инвесторов является подготовленность региона к приему инвестиций, которые являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль в реструктуризации экономики как на макро-, так и на микроуровне, в первую очередь, для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и, на этой основе, решения многих социальных проблем.

2. Методические подходы к исследованию инвестиционной привлекательности регионов.

В оценке инвестиционной привлекательности регионов России имеется целый ряд нерешенных вопросов. В большинстве методик для определения инвестиционной привлекательности регионов предпочтение отдается бальным, преимущественно экспертным оценкам. Но экспертные оценки вносят существенную долю субъективизма в размещение регионов на инвестиционной карте России. Менеджеры одновременно используют оценочные показатели, учитывающие изменение стоимости затрат и результатов во времени, а также игнорирующие эти изменения. Это позволяет показать регион как в привлекательном, так и негативном виде. В разработанную в ГНИУ Совет производительных сил (СОПС) методику оценки инвестиционного климата регионов РФ предполагается внести ряд частных показателей, характеризующих инвестиционную

привлекательность, в том числе инвестиционным потенциал и инвестиционные риски с учетом критерия максимальной корреляции с показателями инвестиционной активности конкретного региона, ввести критерий достоверности.

В этом случае агоритм изучения инвестиционной привлекательности региона включает следующие этапы (рис.3): конкретизацию целей исследования-^ описание методологического инструментария и анализируемых парамет-ров-^описание этапов проведения оценки-^сопоставление результатов, полученных различными методами экономического анализа-^подготовка выводов об уровне инвестиционной привлекательности региона-^ выявление основных параметров, по которым конкурентное положение региона лучше и хуже относительно других территорий определение факторов, позитивно и негативно влияющих на инвестиционную привлекательность региона-^ выработка практических рекомендаций для региональных властей и хозяйствующих субъектов по повышению инвестиционной привлекательности территории.

Рис.3. Агоритм изучения инвестиционной привлекательностирегиона

Для определения интегрального показателя инвестиционной привлекательности регионов в диссертационном исследовании использовали набор частных факторов (потенциала и риска), отобранных по критерию тесноты связи с уровнем инвестиционной активности конкретного региона. В состав факторов нами допускалось включение одних и тех же показателей, участвующих в формировании уровня инвестиционного потенциала и уровня региональных инвестиционных рисков, но имеющих разнонаправленный вектор.

В процессе исследования была обоснована необходимость применения системы методов для изучения инвестиционной привлекательности территории: инвестиционную привлекательность регионов, перспективных для капита-

ловложений можно определять на основе использования рейтинговых группировок экономико-математических и статистических методов, которые используются для анализа факторов инвестиционной привлекательности, а нормативный метод позволяет определить степень реализации инвестиционной привлекательности.

Однако для регионов, имеющих в своем составе градообразующие предприятия, инвестиционная политика имеет свою специфику (см рис 4) Она заключается в преобладающей роли предприятия в формировании бюджета области и как следствие - роста инвестиционной привлекательности

Социалыю-экономическое развитие региона

Рис4Спецификаформированиярегиональной инвестиционной политики

Липецкой области

Но благополучные с экономической точки зрения регионы, имеющие в структуре градообразующие предприятия, более подвержены социальному кризису, чем депрессивные регионы, т к. их экономическая стабильность зависит

от коньюктуры рынка, на которой функционируют эти предприятия. Поэтому именно на таких территориях необходима реструктуризация и диверсификация экономики.

3. Оценка инвестиционного потенциала регионов ЦФО и место Липецкой области

С целью выявления конкурентных преимуществ Липецкой области среди субъектов ЦФО и, соответственно, определения набора адекватных методов региональной инвестиционной политики, был проведен анализ инвестиционного климата по основным составляющим инвестиционной привлекательности - инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков (рис.5).

Исследование инвестиционного потенциала Липецкой области производилось по двадцати шести составляющим. Совокупный инвестиционный потенциал региона складывается из десяти частных потенциалов, включающих в себя ряд показателей: финансового, промышленного, сельскохозяйственного, строительного, инвестиционной активности, торгового, социального, внешнеторгового, потребительского; также учтен уровень развития малого предпринимательства.

5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000

Рис 5 Уровень инвестиционного потенциала и риска регионов ЦФО

Уровень интегрального инвестиционного потенциала Липецкой области составляет 2,758 и соответствует третьему месту среди регионов ЦФО (рис.5), незначительно уступая инвестиционному потенциалу Бегородской области (2,682) и г. Москве (4,269). По данному показателю инвестиционного климата Липецкая область значительно опережает такие регионы ЦФО, как Московская (1,233), Орловская (1,401), Рязанская (1,238), Ярославская (1,590) и Тульская (1,216) области. Инвестиционный потенциал остальных областей ЦФО ниже 1.

По оценке финансового потенциала Липецкая область занимает второе

1,500 -1,000 -0,500 - -0,000 +

I I 1 |

потенциал риск

место в ЦФО после г.Москвы. Интегральный уровень потенциала равен 3,13. Главным образом этот результат достигнут благодаря большому объему прибыли организаций из расчета на душу населения - 2283,1 тыс. рублей, что в 3,5 раза выше среднего уровня по ЦФО (660,84 тыс.рублей). Сильной стороной Липецкой области является степень развития промышленности. Интегральный уровень промышленного потенциала в 2003г. составил 2,30. Следует принять во внимание, что это лучший показатель по данному виду потенциала (1 место в ранге). Такая высокая оценка обозначена наивысшим в ЦФО объемом промышленного производства на душу населения - 101,1 тыс. руб., который превысил средний показатель почти в 2,5.

Вместе с тем, фактором отставания Липецкой области является уровень развития малого предпринимательства. Отставание в развитии малого предпринимательства замедляет процессы устранения чрезмерной дифференциации в межрегиональном и внутрирегиональном развитии. Темповая составляющая инвестиционной активности значительно превышает средний уровень по ЦФО и составляет 126,5%, однако рост инвестиций пока не позволяет существенно обновить основные фонды предприятий, Их износ остается еще на высоком уровне, а в отдельных отраслях подошел к критической черте. Именно поэтому так сложно развивается производство в ряде отраслей экономики.

Ч - потенциал равен риску

Рис.6. Интегральный рейтинговый показатель инвестиционной привлекательности ЦФО

4. Структурная перестройка металургического комплекса ЦФО

Проведенный анализ территориальной структуры металургического комплекса показал, что проблема его реструктуризации выходит за пределы одной отрасли, требует взаимодействия с другими отраслями в общей системе отрасль-регион.

Обновление основных производственных фондов с заменой устаревшего оборудования, внедрение новых технологий, расширение сортамента металопродукции ОАО НМК и ОАО ОЭМК дожны обеспечить существенное повышение ее конкурентоспособности на внутреннем и мировом рынках.

Анализ проводимой ОАО НМК инвестиционной политики показал, что реструктуризация направлена в основном на увеличение объемов производства уже сложившейся продукции, повышение ее качества и уменьшение себестоимости при помощи сокращения средних издержек на производство и распространение единицы продукции. Комбинат тем самым увеличивает свою долю рынка. В тоже время на ОАО ОЭМК реконструкция расширит спектр выпускаемой продукции и рыночные возможности комбината. ОЭМК сможет конкурировать с традиционными поставщиками сортового проката и значительно сократить его импорт в Россию, а также увеличить количество рынков, на которых он работает.

Проведенный анализ развития черной металургии ЦФО через реструктуризацию позволяет определить основные направления развития инвестиционного процесса в черной металургии: привлечение как отечественных, так и иностранных инвестиций под гарантии региональных и муниципальных органов власти; создание финансово-промышленных групп, которые взяли бы на себя решение вопросов реструктуризации; передача металургическими предприятиями объектов соцкультбыта в ведение местных властей, что дает возможность направить освободившиеся средства на инвестиции; использование амортизационных отчислений только на капитальное строительство; проведение сертификации металопродукции в соответствии с международными стандартами.

Наряду с этими крупномасштабными инвестициями, на наш взгляд, активизации инвестиционного процесса в черной металургии будет способствовать расширение источников финансирования за счет меких инвесторов при условии участия государства в кредитовании инвестиционных проектов на основе разделения риска с инвесторами и другими кредиторами.

5. Роль инвестиций в реструктуризации экономики.

В системе отношений расширенного воспроизводства инвестиции выпоняют важнейшую структурообразующую функцию. От того, в какие отрасли народного хозяйства вкладываются средства для его развития, зависит будущая структура экономики; или преобладающими будут машиностроительные заводы, выпускающие сельхозтехнику или машиностроительные за воды, выпускающие военную технику и снаряжение.

С переходом на рыночные рельсы большинство предприятий, как в регионах, так и в России в целом, стало убыточными. Поэтому для государственных органов насущным стал вопрос о реструктуризации экономики регионов, перестройки всего механизма деятельности предприятия в соответствии с рыночными условиями. В этих условиях роль инвестиций в процессе реструктуризации экономики регионов стала, несомненно, определяющей. Встал вопрос как об использовании государственных капиталовложений, так и о привлечении

инвестиций в экономику регионов. За десятилетний период рыночных преобразований так и не было создано эффективного механизма использования государственных капиталовложений, а все попытки реорганизации не имели особого успеха. Во многом неэффективность данного процесса связана с коммерциализацией государственных структур. Она зашла настолько далеко, что нам представляется неоправданным признавать неэффективными все государственные капиталовложения только потому, что в них используются деньги государства. Кроме того, нельзя не признать, что даже неэффективные инвестиции улучшают инвестиционный климат, создавая инвестиционную инфраструктуру и пролагая дорогу эффективным. В современных условиях для региональных властей насущным стоит вопрос об инвестиционной привлекательности своего региона, создании в своих субъектах благоприятного инвестиционного климата.

Следует отметить, что перемещение инвестиционной деятельности из централизованных источников в децентрализованные привело к некоторой потере управления инвестиционным процессом, необходимо по-настоящему включить регуляторы усиления инвестиционной деятельности, стимулировать ее не только введением налоговых льгот на инвестиции, но и формированием достаточно крупных бюджетных и внебюджетных инвестиционных и инновационных фондов, межотраслевой и межрегиональной кооперацией и интеграцией, созданием наиболее благоприятных условий для иностранных инвесторов. При этом на структурную перестройку в экономике необходимо направлять не менее 50% догосрочных кредитов банков.

Роль инвестиций в реструктуризации экономики регионов, несомненно, является определяющей. Без создания благоприятного инвестиционного климата в регионах дальнейшая реструктуризация их экономик может остаться под вопросом. Привлечение инвесторов в экономику регионов является важнейшей задачей государственных структур, и от них в дальнейшем будут зависеть результаты данного процесса.

Согласно статистике, по итогам 2003г. в Липецкой области рост инвестиций в основной капитал составил 121%. В области работает свыше 140 предприятий с участием иностранного капитала. За 2003г. привлечено 13,8 мн.доларов иностранных инвестиций. Инвестиционная емкость предприятий области составляет 1 мрд.доларов США. Инвестиции покрывают ее фактически на 35%. А если говорить об источниках финансирования, то 70% - это собственные средства предприятий, 4% - банковские кредиты, 20% - средства областного и федерального бюджетов.

6. Направления совершенствования инвестиционной политики Липецкой области.

Рост инвестиций в экономику РФ требует активизации работы государства по совершенствованию регулирования инвестиционных процессов в регионах.

Целью грамотной инвестиционной региональной политики дожно стать создание максимального количества конкурентных преимуществ регионов в

борьбе за инвестиционные ресурсы.

Особенностью региональной инвестиционной политики дожно быть разнообразие форм и методов поддержки инвестиционных проектов, в том числе:

1) прямое инвестирование государственных средств;

2) государственные меры, облегчающие хозяйствующим субъектам инвестирование собственных средств;

3) государственные меры содействия привлечению инвестиций третьих

Целью этих мер дожны стать как увеличение прямых бюджетных инвестиций, так и создание благоприятного климата для капиталовложений из внебюджетных источников.

Деятельность государства по увеличению производственных инвестиций дожна регулироваться в следующих направлениях:

1) наращивание объема инвестиций, финансируемых за счет федерального и региональных бюджетов;

2) улучшение условий для осуществления внебюджетных инвестиций.

Одним из решающих факторов, определяющих инвестиционную привлекательность регионов, является уровень развития правовой базы, регулирующей инвестиционную деятельность.

Реформы следует проводить по следующим направлениям:

- создание правовых условий для привлечения иностранных инвестиций, не ущемляя прав отечественных;

- принятие закона об ОЭЗ;

- налоговая реформа;

- реформа межбюджетных отношений;

- реформирование банковского финансового сектора;

- пенсионная реформа.

Разумная инвестиционная политика состоит в том, чтобы обеспечить постоянное и неуклонное улучшение ситуации. У инвесторов дожна сложиться уверенность, что сегодня лучше, чем вчера, что эта тенденция не зависит от политической конъюнктуры.

Дожны быть пересмотрены и резко сокращены налоговые и таможенные льготы, а их предоставление дожно носить не индивидуальный, а формализованный характер.

Требуется реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты федерации и местные органы власти, а также ограничение их суммарного бремени этих налогов. Поправки, ухудшающие положение налогоплательщиков, дожны вноситься строго в соответствии с регламентом, предписанным законодательством. Улучшить информирование налогоплательщиков, сократить возможности сотрудников фискальных служб произвольно токовать неопределенные положения налогового законодательства.

Для более эффективного использования инвестиционного потенциала Липецкой области, а также создания условий для повышения деловой активности бизнесменов Липецкая область выступила одним из инициаторов создания на ее территории особой экономической зоны (ОЭЗ).

Целью создания ОЭЗ является активизация выпуска товаров глубокой промышленной переработки и технологий, в том числе промышленного назначения, посредством использования интелектуальной собственности и осуществления инноваций, конкурентоспособных на внутреннем рынке Российской Федерации и на мировых рынках.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Кутеев И.А. Роль инвестиций в реструктуризации черной металургии Центрального федерального округа /И.А. Кутеев// Журнал Вестник Воронежского филиала ВЗФЭИ, г. Воронеж, №1,2003. 0,4 п.л.

2. Кутеев И.А. Реструктуризация черной металургии через инвестиции /И.А. Кутеев// Материалы научно-практической конференции Государство, право, общество: современное состояние и проблемы развития. Липецк, 2003. 0,2 п.л.

3. Кутеев И.А. Совершенствование методов государственного регулирования развития металургического комплекса Липецкой области /И.А. Кутеев// Материалы научно-практической конференции Экономический либерализм и государственное регулирование - составляющие стратегии социально-экономического развития Центрального федерального округа. Липецк, 2003. 0,2 п.л.

4. Кутеев И.А Роль инвестиций в реструктуризации регионально-производственного комплекса Липецкой области /И.А. Кутеев// Материалы научно-практической конференции Правоохранительная система России и правовой механизм обеспечения законности и защиты прав и свобод граждан, Липецк, 2004. 0,2 п.л.

5. Кутеев И.А., Егоров А.И. Правовые основы формирования особой экономической зоны Липецкой области /И.А. Кутеев// Материалы научно-практической конференции Правоохранительная система России и правовой механизм обеспечения законности и защиты прав и свобод граждан, Липецк, 2004. (в соавторстве 0,2 п.л.) 0.1 п.л.

6. Кутеев И.А. Региональные инвестиционные риски /И.А. Кутеев// Экономический вестник. Администрация Липецкой области, филиал ВФЗЭИ в г. Липецке, 2004, № 1 0,4 п.л

7. Кутеев И.А. Влияние региональной инвестиционной политики на устойчивый экономический рост /И.А. Кутеев// Материалы региональной научно-практической конференции Проблемы послевузовского образования в системе регионального и муниципального управления, Липецк, 2004. 0,2 п.л.

Р № 040353. Дата выдачи 24.06.97г. К 95(03) Подписано в печать 28.01.2005г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Усл.печ.л. 1,1. Тираж 100 экз.

Отпечатано в Липецком областном комитете государственной статистики, отдел оперативной полиграфии. 398043, г.Липецк, ул.Космонавтов, д.9/1.

/ ' 2781

I 'i . 16 OFR 2005o " 5

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кутеев, Игорь Анатольевич

Введение

I. Теоретические и методические подходы к исследованию роли инвестиционных процессов в реструктуризации экономики регионов.

1.1. Теоретические подходы при исследовании инвестиционной привлекательности регионов.

1.2. Инвестиционный потенциал и инвестиционный риск российских регионов.

1.3. Роль инвестиций в реструктуризации экономики регионов.

1.4. Методика оценки инвестиционной привлекательности регионов.

II. Анализ инвестиционной привлекательности Липецкой области среди регионов ЦФО.

2.1. Место Липецкой области в инвестиционном потенциале ЦФО.

2.2. Специфика инвестиционной привлекательности Липецкой области.

2.3. Организационно-правовой механизм привлечения инвестиций - фактор финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности Липецкой области.

2.4. Роль инвестиций в реструктуризации черной металургии Центрального федерального округа.

III. Пути и механизмы активизации инвестиционной привлекательности Липецкой области.

3.1. Государственное регулирование инвестиционного процесса и меры по его совершенствованию.

3.2. Реформирование экономики Липецкого региона как фактор активизации инвестиционной привлекательности.

3.3. Перспективы создания свободной промышленной зоны на территории Липецкой области.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние инвестиций на реструктуризацию экономики регионов"

Актуальность темы. Современный этап развития экономики характеризуется проводимой в стране административной реформой. Ее необходимость возникла в связи с тем, что действующие институты власти не могут эффективно управлять структурной перестройкой экономики, а развитие только за счет экспорта сырья не имеет перспектив. Данному этапу предшествовал глубокий инвестиционный кризис, существенно деформировавший производственную структуру страны и регионов. Среди причин, обусловивших возникновение кризиса, можно отметить недостатки в управлении инвестиционной деятельностью.

За период рыночных преобразований в Российской Федерации на региональном уровне не был создан единый подход к исследованию инвестиционной привлекательности регионов, управлению инвестиционными процессами, а усиливающаяся конкуренция субъектов РФ по привлечению инвестиций требует создания эффективного механизма управления именно на региональном уровне, так как дальнейшее развитие российской экономики будет определяться ростом инвестиционной активности и реструктуризацией экономики особенно в старопромышленных регионах.

Деятельность по повышению инвестиционной привлекательности, создание в своих субъектах благоприятного инвестиционного климата и разработка эффективной структурной политики, учитывающей специфику экономического и социального развития регионов, является приоритетной задачей властей особенно в монорегионах.

Степень разработанности темы. Различные теоретические и практические аспекты инвестиционной деятельности в Российской Федерации широко освещены в современной научной литературе. Этим проблемам были посвящены работы Агангебяна А.Г., Барда B.C., Вадайцева С.В., Вахрина П.И., Гох-берга М.Я., Гришиной И.В., Игониной Л.Л., Игошина Н.В., Когута А.Е., Лившица В.Н., Львова Д.С., Райзберга Б.А., Шахназарова А.Г., Штульберга Б.М. и многих других.

Вопросы, связанные с изучением региональных особенностей инвестиционной деятельности и их ролью в реструктуризации экономики, отражены в работах Гранберга А.Г., Гутмана Г.В., Кистанова В.В., Копылова Н.В., Морозовой Т.Г., Нестерова П.М., Степанова М.В., Сивелысина В.А., Таксира К.И., Тумусо-ва Ф.С.

В своем исследовании мы опирались на работы этих ученых, но, несмотря на определенную степень разработанности вопроса, остаются нерешенными многие проблемы, такие как: роль инвестиций в реструктуризации регионального промышленного комплекса монорегионов; оценка инвестиционной привлекательности регионов, ее эффекты; потребность в создании стимулирующего механизма, направленного на повышение конкурентных преимуществ территорий, оценка роли факторов и условий ее формирования.

Целью диссертационной работы является обоснование влияния региональных инвестиционных процессов на реструктуризацию экономики монорегионов и разработка на этой основе рекомендаций по совершенствованию механизма формирования и реализации региональной инвестиционной политики и реформированию экономики Липецкой области.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

Х изучить вклад отечественных ученых в исследование роли инвестиционных процессов в реструктуризации экономики монорегионов;

Х выявить влияние составляющих инвестиционных процессов в старопромышленных регионах на их инвестиционную привлекательность;

Х проанализировать существующие методические подходы и разработать агоритм изучения инвестиционной привлекательности территорий, имеющих в своем составе регионообразующие предприятия;

Х на основе предлагаемого агоритма изучить особенности инвестиционной привлекательности Липецкой области и ее место среди регионов ЦФО;

Х выявить основные направления реструктуризации черной металургии ЦФО;

Х разработать рекомендации и предложения по совершенствованию региональной инвестиционной политики реструктуризации экономики.

Предметом исследования является механизм влияния инвестиций на реструктуризацию экономики монорегионов.

Объект исследования - структурные элементы экономики субъектов Российской Федерации в Центральном федеральном округе.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ученых экономистов по инвестиционным проблемам реформирования региональной экономики, федеральные и региональные законодательные акты, регламентирующие вопросы инвестирования региональной экономики, а также другие нормативно-правовые акты инвестиционных аспектов структурной перестройки и данные периодической печати.

Информационной базой исследования являлись материалы Госкомстата России, Липецкого областного комитета государственной статистики и других субъектов, входящих в ЦФО, материалы Минэкономразвития, Администрации Липецкой области, информационные ресурсы Интернета.

Методы исследования. При анализе воздействия инвестиционных процессов на изменение структуры экономики региона использовася статистический метод корреляционно-регрессионного анализа. Для анализа инвестиционной активности были использованы методы системного, логического и сравнительного анализа и традиционные методы региональных исследований. Обработка данных производилась с помощью персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ: Statistica 6, Microsoft Excel 2003.

Научная новизна диссертации заключается в усовершенствовании методического аппарата определения инвестиционной привлекательности регионов, имеющих узкоспециализированную промышленность, и разработке практических рекомендаций реструктуризации экономики монорегионов.

Получены следующие научные результаты:

Х Обобщены методологические подходы к определению роли инвестиционной привлекательности монорегионов. Установлено, что ни одна из существующих методик не дает объективной оценки инвестиционной привлекательности регионов, имеющих в своем составе регионообразующие предприятия, финансовая отчетность которых закрыта для анализа.

Для изучения составляющих инвестиционной привлекательности монорегионов разработан агоритм анализа, допоняющий методический инструментарий интегральными показателями, позволяющий выявить конкурентное положение региона относительно линии инвестиционной стабильности, апробированный на примере ЦФО, установлена специфика инвестиционной привлекательности Липецкой области, которая заключается в преобладаюо щей роли одного предприятия в формировании бюджета на рост инвестиционной активности всего региона.

Допонен набор показателей для определения инвестиционной привлекательности монорегиона, включающий количественные и качественные оценки жилищных проблем, относительную доходность предприятий региона, отношение инвестиций регионообразующего предприятия к общему объему, количество предприятий, увеличивающих налогооблагаемую базу и т.д. Выявлены основные направления реструктуризации металургического комплекса ЦФО. Установлено, что в Липецкой области реструктуризация дожна быть направлена в основном на увеличение объемов производства уже сложившейся продукции, повышение ее качества и уменьшение себестоимости и тем самым увеличение своей доли на рынке. В тоже время на ОАО ОЭМК реконструкция дожна расширить спектр выпускаемой продукции за счет диверсификации и освоения новых сегментов рынка. Обоснованы новые подходы к совершенствованию инвестиционной политики в монорегионах, включающие: отказ от отраслевых приоритетов в инвестировании и замена их региональными; помощь региональных органов власти в расширении рынков сбыта, упрощение процедуры предоставления инвестиционной поддержки; совершенствование системы отбора проектов через создание при областной Администрации Центра инвестиционного роста.

Практическая значимость исследования. Теоретические выводы и практические рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности монорегионов, разработанные в диссертации, использованы в деятельности администрации и областного Совета депутатов Липецкой области при формировании социально-экономической политики Липецкой области и реформировании политики взаимодействия с металургическим комплексом, а также в разработке рекомендаций по совершенствованию региональной инвестиционной политики, направленной на формирование позитивного имиджа региона.

Апробация работы. Основные положения диссертации изложены в семи о научных публикациях общим объемом 1.8 п.л., докладывались на четырех региональных научно-практических конференциях. Выводы и рекомендации были использованы при составлении инвестиционного раздела программы социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год и разработке рекомендаций по перспективному развитию ОАО МЗ Свободный Сокол (справки прилагаются). Материалы диссертации используются в учебном процессе Липецкого кооперативного института и Липецкого Филиала ВЗФЭИ, при чтении лекций по курсам Инвестиции, Иностранные инвестиции, Региональная экономика.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 160 наименований, содержит 134 страницы текста, включая 3 таблицы, 28 рисунков и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кутеев, Игорь Анатольевич

Заключение

Наиболее обобщающей характеристикой региональных инвестиционных процессов служит инвестиционная привлекательность. Для активизации инвестиционной привлекательности региона необходима благоприятно сложившаяся за ряд лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и др. условий, определяющих масштабы (объем и темпы) привлечения инвестиций в основной капитал.

Вопрос об инвестиционной привлекательности в России на сегодняшний день выходит на первый план. От нее, возможно, более, чем от всех других факторов, зависит будущее российской экономики. Неслучайно на данный момент большое внимание уделяется механизму привлечения инвестиций и активизации инвестиционного процесса. Проводимые форумы, конференции и симпозиумы, посвященные инвестиционной привлекательности и инвестиционной деятельности, показывают, насколько государство заинтересовано в их улучшении и активизации.

В методологии оценки инвестиционной привлекательности регионов России до сих пор остается целый ряд крайне важных, но пока не решенных проблем. Исследования в данной области постоянно ведутся ГНИУ Совет по изучению производительных сил Минэкономразвития и торговли РФ и РАН.

На основании расчетов, произведенных по методике СОПС, нами в первом приближении проанализирован инвестиционный климат регионов ЦФО, дана оценка интегральных уровней инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков. Исходя из произведенного анализа можно утверждать, что Липецкая область занимает одно из лидирующих мест (третье) по такой составляющей инвестиционного климата, как инвестиционная привлекательность, уступая лишь г. Москве и Бегородской области. Следует обратить внимание, что по уровню инвестиционной активности Липецкая область находится на втором месте, а по уровню инвестиционных рисков - на первом.

Наиболее поное представление о механизме привлечения инвестиций дает анализ нормативного правового обеспечения инвестиционной деятельности.

В инвестиционной политике администрации Липецкой области четко выделяются основные пути и механизмы активизации инвестиционного климата региона. Администрацией региона проводится широкий комплекс мер по активизации инвестиционного процесса, стимулированию инвестиционной деятельности. Несмотря на некоторые недостатки инвестиционной политики, администрация области направляет огромные усилия на ее совершенствование.

В современной России необходим широкий ряд мероприятий в области государственного регулирования инвестиционной деятельности, законодательного обеспечения, налогового стимулирования, финансирования инвестиций за счет средств бюджетов разного уровня и внебюджетных фондов.

Опыт последних лет показывает, что простое ослабление налогового пресса, льготное кредитование, субсидирование и другие меры, осуществляемые без учета особенностей воспроизводственных процессов, готовности к обновлению производственного потенциала, эффективности проектируемых затрат и целей договременного развития, - все это лишь провоцирует допонительный спрос на инвестиционную продукцию, рост цен на нее, но не улучшает инвестиционного климата региона.

Активизация инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики региона - сложная комплексная проблема, решаемая в основном нормативными и финансово-экономическими методами стимулирования инвестиций. Рассматриваемая в контексте структурно-инвестиционной политики, она дожна предусматривать интенсификацию общего притока инвестиций в хозяйственный комплекс региона из всех источников, развитие инфраструктурной базы инвестирования и ориентированную направленность инвестиций в объекты, соответствующие приоритетным направлениям развития структурной перестройки региона.

Основными способами решения задач регулирования инвестиционной деятельности являются: формирование инвестиционного потенциала и расширение объема средств, привлекаемых за счет всех источников инвестирования; регулирование инвестиционных рисков обеспечением прав и гарантий иностранным и отечественным инвесторам, развитием страховой сферы; повышение эффективности инвестиций с точки зрения регионального развития; развитие институциональной финансово-инвестиционной инфраструктуры в регионе; унификация правил и процедур инвестиционной деятельности; улучшение информационного обеспечения предпринимателей и потенциальных инвесторов, помощь в подготовке инвестиционных проектов.

Регулирование инвестиционной деятельности как на Федеральном, так и на региональном уровне, дожно базироваться на общей концепции организации производственных процессов, учитывать цели развития экономики на конкретном этапе ее формирования. При этом главной целью и в краткосрочной, и в догосрочной перспективе является совершенствование производственной сферы, ее структуры. Следовательно, важно воздействовать не столько на сам процесс инвестирования, сколько на формирование условий, вызывающих потребность в инвестициях, то есть на улучшение общего инвестиционного климата в регионе.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кутеев, Игорь Анатольевич, Тамбов

1. Конституция РФ, Москва, Юридическая литература, 1998 г.

2. Федеральный закон от 6.10.2003 г. № 131-Ф3 Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации

3. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений

4. Федеральный закон от 24.07.2002 № 111 -ФЗ Об инвестировании средств ^г для финансирования средств накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации.

5. Федеральный закон от 02.01.2000 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

6. Федеральный закон от 9.07.1999 № 160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации

7. Федеральный закон от 14.07.1992 № 3295-1 Об основах градостроительства в Российской Федерации.

8. Федеральный закон О внесении изменений в Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости.) № 1 -ФЗ от 5 февраля 2004 г.

9. Постановление Правительства Российской Федерации Об упономоченном федеральном органе испонительной власти по регулированию, кон

10. V тролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений № 190 от 2 апреля 2003г.

11. Щг- разделе продукции № 15 от 15 января 2004 г

12. Концепция стратегического развития России до 2010 года // Госсовет РФ. -М.: ИСЭПН, 2001.

13. Закон Липецкой области О бюджетном устройстве и бюджетном процессе в Липецкой области в редакции от 10.04.2000 № 72-03.

14. Закон Липецкой области О закупках и поставках продукции для областных нужд от 26.10.2001 г. № 169-03.

15. Закон Липецкой области от 16.12.2003 г. № 85-03 О программе социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год

16. Постановление главы администрации Липецкой области от 31.08.1998 №334 О мерах по реализации закона Липецкой области О поддержке инвестиций в экономику Липецкой области.

17. Постановление главы администрации Липецкой области от 23.07.2002 №115 О порядке предоставления гарантий по инвестиционным проектам предприятий и организаций области.

18. Постановления Главы администрации Липецкой области О порядке предоставления гарантий по инвестиционным проектам предприятий и организаций области № 115 от 23 июля 2002г.

19. Постановление Липецкого областного Совета депутатов О программе реформирования и финансового оздоровления промышленных предприятий Липецкой области на 2003-2006 годы от 4 декабря 2003 г. № 411-пс.

20. Постановление Липецкого областного Совета депутатов О Программе социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год от 12апреля 2003г. №399-пс.

21. Распоряжение администрации Липецкой области. О мероприятиях по поддержке инвестиционной деятельности на 2003 2005 годы. №287-р от 26 марта 2003 г

22. Распоряжение главы администрации области О получении кредитного рейтинга № 242-р от 11.03.2003г.

23. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.03.98 № 145-ФЗ (в редакции, действующей с 1.01.2004 г.)

24. Гражданский кодекс РФ, часть первая (принят Государственной Думой 30.10.94 № 51 ФЗ).

25. Гражданский кодекс РФ, часть вторая от 26.01.96 г. (принят Государственной Думой 22.12.95 № 14 ФЗ).

26. О текущей ситуации в экономике Российской Федерации в январе-феврале 2004 года и оценках до конца I квартала. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России), Москва. Март, 2004 г.

27. Программа Союза Правых Сил Инвестиционный климат в России. АНО Центр информационных исследований, 2001-2003, // "За все заплачено", Время МН № 146 от 13 августа 2003г.

28. Абрамов С.И. Инвестирование: Монография. М.: Центр экономики и маркетинга.

29. Аганбегян А.Г. Клуб директоров. Опыт прогр.-целевого управления предприятиями ./под ред.А.Г.Агангебяна, В. Д.Репина. // М.: Экономика, 1989,254с.

30. Александров В., Добрый А., Симонов С. Липецкая область: Развитие через инвестиции // Липецкая газета от 25 сентября 2003г. №189.

31. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса7/ Финансы, 2003, № 5, с. 12-14.

32. Апатов А. Реструктуризация предприятий // Экономист // Росс, выпуск, 2000 г., №3 стр. 26;

33. Андранников А. А. Инвесторы просят помощи // Промышленное и гражданское строительство, 2002, №2.

34. Анисимов В. Реализация промышленной политики // Российский экономический журнал / Росс, выпуск,2002 г.,№9 стр. 52;

35. Арабов П. Территориальные производственные комплексы России и их проблемы // Профиль. Росс, выпуск, 2002 г., №4 стр. 23;

36. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. М., Дело, 2002.

37. Вахрин П. И. Инвестиции. М., Финансы, 2000.

38. Вексельберг В. Какая промышленность нужна России? // Власть. Росс, выпуск, 2003 г., №14, стр. 46;

39. Владимиров С. О показателе эффективности инвестиций // Финансы, 2002, №6.

40. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.-1008с.

41. Глуховкина Т.А. Перспективы привлечения инвестиций в Липецкую область/Итоги Шестой международной инвестиционной конференции Липецкая область развитие через инвестиции

42. Горский А. И. Фонды венчурного инвестирования в России 7/ Финансы, 2002, №6.

43. Гохберг М.Я. Федеральные округа РФ: анализ и перспектива развития // Финансовая статистика, 2002.

44. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2000, 459 с.

45. Гусаров В.Н. Статистика: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001., стр. 106-113;

46. Данилов Н. Регулирование развития кредитных городов в промышленных центрах // Российский экономический журнал. 2002 г., №8 стр. 44.

47. Егорова Е. Е Системный подход оценки риска // Управление риском, 2002, №2.

48. Жеребилов Г. Риск дело благородное // Липецкая газета, 2002, 22 марта.

49. Зарембо Ю.Г. О методике определения сравнительной экономической эффективности инвестиций // Экономика строительства, 2003, № 1, с. 30-47.

50. Иванов А.В. Иностранные инвестиции в российскую экономику (правовые аспекты) // Экономика строительства, 2003, № 1, с. 55-59.

51. Иванова В., Крепышева Н. Финансово-кредитные организации в системе регионального управления социально-экономическим развитием // Экономист, 2003, № 7, с. 27-32.

52. Игонина Л. Л. Инвестиции. М.: Юристъ, 2002, 408 с.

53. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, 542 с.

54. Ильинская Е. М. Инвестиционная деятельность. СПб., Вагриус, 1997.

55. Инвестиции в черную металургию России в 2002 году // Сборник информационных материалов по социальным вопросам, инвестициям и внешнеэкономической деятельности, 2003, выпуск № 2, с. 27-29.

56. Инвестиции. Международные эксперты о поднятии рейтинга Липецкой области // Коммерсантъ №229, 17.12.2003г.

57. Инвестиционная активность // Вестник экономики, 2003, № 4, с. 42-51.

58. Инвестиционная деятельность // Социально-экономическое положение Липецкой области в январе 2002 года, 2002, с. 7-9.

59. Инвестиционный бизнес: уч. пособие Рос. Акад. Гос. Службы при Президенте РФ / ред. Ю.В. Яковец М.: Изд-во РАГС, 2002.-342с.

60. Ионова М.Н. Частный инвестор от депозитов к евробондам // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2001, №22.

61. Капитан М. Паевые инвестиционные фонды в 2001 // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №7.

62. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 2002, 584 с.

63. Клоцвог Ф., Кушникова И., Костин В. И др. Тенденции изменения региональной структуры промышленного производства // Экономист, 2002, № 3, с. 66-73.

64. Когут А. Е. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. МД ЮНИТИ, 1997.

65. Когут А.Е., Рохчин B.C. Информационные основы регионального социально-экономического мониторинга ИСЭП РАН, С-Пб:2002.

66. Комплексная оценка уровня социально-экономического развития регионов // Вестник экономики, 2001, № 21, с. 45-46.

67. Кондратенко Ю. К. Современное состояние инвестиционной деятельности и проблема финансирования капитальных вложений // Экономика строительства, №8,1999.

68. Котова Н. Н. Инвестиционная деятельность фирмы. М., Перспектива, 1996.

69. Красавина JI.H. Конференции. Совещания. Семинары: Актуальные финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. // Деньги и кредит, 2003, №5

70. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции. М., Издательство БЕК, 2001.

71. Крыксин Г.В.Экономика региона: проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит, 2002, № 11, с. 32-36.

72. Кудров В. Современная мировая экономика и Россия // Вопросы экономики, 2003, № 3, с. 45-60.

73. Кузнецов В. Е. Измерение финансовых рисков // Банковские технологии, 1997, №7.

74. Куранов Г., Засов О. Факторы экономического роста: оценки и прогноз // Экономист, 2003, № 1, с. 3-14.

75. Курьеров В.Г. Иностранные инвестиции в экономику России в 2002 г. // ЭКО. 2003, № 2, с. 68-77.

76. Лавров А. Регионы вернулись за деньгами//Бюджет. Росс, выпуск, 2000 г., №1 стр. 20.

77. Лайков А.Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок // Финансы, 2003, № 5, 46-49.

78. Ланчев Э. Инвестиции в России 2002 // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №12.

79. Липецкая область в цифрах за 2003 год: Стат. сб./ Липецкий обкомстат -Л., 2004. 192с.

80. Лисин B.C. Экономические реформы в России: поиски новой стратегии. -М.: Высшая школа, 1998, 160 с.

81. Лугачева Л.И. Новый подход к региональной промышленной политике // ЭКО, 2002, №5, с. 67-83.

82. Любимцева С. Структурная модернизация экономики // Экономист, 2003, №2. с. 12-31.

83. Максимова И. Реформа ЖКХ резерв укрепления финансов России // Бюджет. Росс, выпуск, 2002 г., №3 стр. 70;

84. Малышев В. Л. Актуальная проблема инвестиционной политики в России // 2002, №1.

85. Марченко Г. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов 2002-2003 // Эксперт, 2003, № 43.

86. Материалы Шестой международной инвестиционной конференции "Липецкая область: развитие через инвестиции",25-26 сентября 2003г.

87. Местное самоуправление: технологии социально-экономического роста. / Под редакцией А.Г. Воронина. СПб, Изд-во СПб 1999, стр. 465;.

88. Митрофанова И. В. Разрешима ли проблема тезавраций // Социология исследования, 2002, №4.

89. Моисеев С. Investor relations с поправкой на Россию // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №3.

90. Мосей Г. Процессы глобализации и регионализации в мировой экономике // Экономист, 2002, № 9, с. 24-28.

91. Муниципальный менеджмент: Учебное пособие для вузов/Под редакцией Морозовой Т.Г., М.: ЮНИТИ, 1997.

92. Некипелов А.Д. Экономическое развитие в условиях глобальной рыночной системы // Проблемы прогнозирования, 2001, № 4, с. 3-16.

93. Нестеров П.М., Нестеров А.П. Региональная экономика: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002, 447 с.

94. О развитии промышленного производства в регионах РФ (январь-июль 2001 г., по данным Госкомстата России и экономических органов субъектов РФ) // Вестник экономики, 2001, № 22, с. 15-50.

95. Ореховский П.А. Перспективы развития моногородов// Муниципальное управление. Per. выпуск, 2001 г., №10 стр. 115.

96. Основные экономические и социальные показатели // Социально-экономическое положение Липецкой области в январе 2002 года. 2002, с. 5-6.

97. Павлова С.В. Налоговая реформа как основная составляющая инвестиционной политики в России // Финансы, 2003, № 9, с. 76-77.

98. Пашатова Л.Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой // Финансы, 2003, № 7, с. 11-12.

99. Педан Н.Г., Задорожная Н.П. Результаты мониторинга предприятий дЛя анализа региональной экономики // Деньги и кредит, 2001, № 10, с. 16-19.

100. Перепелица В. Эталонный показатель в деятельности институциональных инвесторов // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №16.

101. Плышевский Б.П. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ // Экономист, 2003, № 2, с. 43-53.

102. Прасолова Т.И. Направления и методы повышения эффективности местного самоуправления/Практический семинар для руководителей органов МСУ/, 2001 г., стр. 125;

103. Пчелинцев О.С. Российский экономический рост 1999-2000 гг. в региональном и глобальном контекстах // Проблемы прогнозирования, 2001, №4, с. 25-39.

104. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, М., 1997

105. Региональная экономика: Учебник для вузов / Под редакцией Морозовой Т.Г., М: ЮНИТИ, 1998;

106. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И. Видяпина, М.В. Степанова. М.: ИНФРА-М, 2002, 686 с.

107. Региональная экономика: Учебник / Под ред. М.В. Степанова. М.: ИНФР А-М, 2000,463 с.

108. Рейтинг паевых инвестиционных фондов // Коммерсантъ-Деньги, 2002, №44.

109. Российский статистический ежегодник: Стат. Сб. /Госкомстат-М., 2003;

110. Рукин А. Портфельные инвестиции. Финансово математические методы // Рынок ценных бумаг, 1999, № 18.

111. Рыбак О., Основные тенденции инвестиционной активности // Экономист, 2002, №12.

112. Рынок ценных бумаг / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. М., 1999.

113. Сагирян И. Инвестиционные компании усиливают свои команды в надежде на рост рынка // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2001, №23.

114. Социально-экономическое положение Липецкой области в январе 2002 года, 2002, с. 7-9.

115. Самойлова Е.А. Налогообложение инвестора при испонении соглашений о разделе продукции // Финансы, 2003, № 11, с. 32-34.

116. Сборник инвестиционных проектов, АК&М, 2003г. 92с.

117. Сергеев И. В. Организация и финансирование инвестиций. М., 1999.

118. Серебрянников С. Инвестиции в России. Практика, проблемы, перспективы // Финансы и кредит, 2001, №11.

119. Сивелькин В.А., Кузнецова В.Е., Статистическая оценка инвестиционного климата на региональном уровне. // Вопросы статистики, 2003, №11

120. Смородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопросы экономики.-1999.- N 12.-стр.126-144;

121. Социально-экономическое положение Липецкой области за 2003г. Статистический отчет. Липецкий областной комитет госстатистики. Липецк, 2004.

122. Социально-экономическое положение Центрального федерального округа Российской Федерации в 2003г.: Стат.сб. / Липецкий обкомстат Липецк, 2004.-69с.

123. Стасовский Ю.А. Перспективы развития градообразующих предприятий в моногородах РФ//Экономический журнал. Рос. выпуск, 2001 г., №5 стр. 32.

124. Статистический сборник Липецкий статистический ежегодник, Статистический сборник Липецкого обкомстата Липецк, 2003;

125. Сухарев А. За дивиденды я не смог купить бутыку водки // Липецкая газета, 2002, 17 марта.

126. Таксир К.И. Основные направления разработки финансовой стабилизации субъектов РФ. М.: изд. Академии бюджета и казначейства, 1999, стр. 21110;

127. Теплухин П. ПИФ и никаких проблем // Ваше право: Документ, 2003, №6.

128. Тумусов Ф.С.: Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, . практика. М., Экономика, 1999. 272с.

129. Управление региональной экономикой / Под ред. Г.В. Гутмана. М.: Финансы и статистика, 2001, 176 с.

130. Ушаков П.С. Система управления окружающей средой НМК / Сегодня и завтра 2002.151. Финанасово-экономические проблемы муниципальных образований / Под ред.Н.Г.Сычева и К.И.Таксира. М.: Финансы и статистика, 2002.

131. Хачатуров Т.С. Экономическая эффективность капитальных вложений. // М.: Экономика, 1964, 279с.

132. Хромушин И. Анализ деятельности инвестиционных фондов в России // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №6.

133. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: учебное пособие для ВУЗОВ 7 В.А. Чернов М.: ЮНИТИ, 2002. -158с

134. Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М., Финансы, 1999.

135. Шуба В.Б. Инвестиционные программы в бюджете 2003 года // Финансы, 2003, №3, с.14-15.

136. Штульберг Б.М. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке // Экономика, 2002.

137. Экономика и социальная сфера Липецкой области. Официальное издание. Липецк, 2001.

138. Экономика России: итоги и перспективы роста. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России), Москва, февраль 2004г.

139. Эффект от реализации инвестиционных проектов // Вестник деловой й коммерческой информации, 2003, № 5, с. 8.л

140. СХК^Л УПРАВЛЕНИЯ ЛИПЕЦКОЙ ОБЛАСТЬЮ

Похожие диссертации